Управление рисками на примере ООО «Газпром Трансгаз Томск»

ООО "Газпром трансгаз Томск" (далее -- Общество) -- самое восточное газотранспортное предприятие ОАО "Газпром". Осуществляет производственную деятельность в 12 субъектах Российской Федерации, в Восточной, Западной Сибири и на Дальнем Востоке, численность персонала -- более 6,5 тыс. чел. За счет участия в реализации крупных газотранспортных проектов ОАО "Газпром" протяженность обслуживаемых магистральных газопроводов и численность персонала Общества ежегодно увеличивается на 10--20 % .

В результате проведенного анализа рисков газотранспортного предприятия были выделены 2 крупные группы: стратегические риски (связанные с проектной деятельностью) и риски, связанные с текущей (операционной) деятельностью компании. Управление рисками на предприятии ООО "Газпром трансгаз Томск" производится в соответствии с 4-мя типовыми стратегиями: уклонение, передача, снижение, принятие.

I. Стратегические (проектные) риски

1. Риски, связанные с выходом в новые регионы и на новые рынки

Описание риска

Решением Председателя Правления ОАО "Газпром" А.Б. Миллера Общество назначено ответственным за эксплуатацию создаваемых и приобретаемых ОАО "Газпром" газотранспортных систем (ГТС) в регионах Восточной Сибири и Дальнего Востока. В связи с началом реализации перспективных задач планируется деятельность Общества в новых регионах, где территориальноерассширение осуществляется в условиях неопределенности.

Управление риском

Для получения необходимого опыта работы в новых регионах создаются филиалы Общества. В целях повышения эффективности взаимодействия Общества с органами государственной власти, предприятиями, компаниями и организациями соответствующих регионов осуществляется информационно-аналитической поддержка деятельности филиалов Общества и активная работа по выстраиванию связей с общественностью и СМИ. Стратегия Общества направлена на взаимовыгодное сотрудничество с региональными властями в целях выполнения задач ОАО "Газпром" и реализации Восточной газовой программы и ведется в плодотворном взаимодействии с государственными территориальными органами .

2. Риски, связанные с реализацией новых газотранспортных проектов

Описание риска

В связи с расширением территориальной сферы деятельности ОАО "Газпром" Общество назначено заказчиком строительства газотранспортных объектов в регионах Восточной Сибири и Дальнего Востока, не имея опыта реализации таких крупнейших проектов, как газопровод "Сила Сибири".

Управление риском

В соответствии с принципами проектного менеджмента обоснованы направления организационной деятельности ООО "Газпром трансгаз Томск" в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке, включающие создание организационной структуры, организацию центра подготовки кадров, управление проектом по фазам жизненного цикла, включая комплексное обследование строящихся объектов, их проектирование, разработку планов и графиков строительства и ввод в эксплуатацию законченных объектов, внедрение системы управления рисками реализации инвестпроектов.

3. Риски, связанные с загрязнением окружающей среды

Описание риска

Деятельность Общества по своему характеру сопряжена с риском нанесения вреда окружающей среде. Вследствие причинения вреда окружающей среде или ее загрязнения возможны:

• -- правовые последствия, в том числе привлечение к ответственности;
• -- финансовые затраты, связанные с выплатой штрафов и компенсаций за причиненный вред;
• -- ущерб деловой репутации.

Управление риском

Общество проводит последовательную экологическую политику, реализует программы и мероприятия по снижению воздействия на окружающую среду, осуществляет финансирование природоохранной деятельности, внедряет прогрессивные ресурсоэнергосберегающие и иные природоохранные технологии. Система экологического менеджмента Общества успешно прошла сертификацию на соответствие требованиям международного стандарта ISO 14001:2004. В рамках комплексной страховой защиты Общества осуществляется страхование ответственности при строительстве и эксплуатации опасных производственных объектов, что обеспечивает выплату компенсаций за вред, причиненный окружающей среде, и минимизирует риск негативных финансовых последствий. Экологическая информация Общества является открытой.

5. Риски роста затрат

Описание риска

Удельные затраты в капитальном строительстве в нефтегазовой отрасли в предкризисные годы росли темпами, превышающими темпы инфляции, в связи с увеличением цен на сырье, материалы, комплектующие, услуги, в том числе цен на металл, газоперекачивающие агрегаты и т. д. В кризис затраты по отдельным статьям стабилизировались или даже снизились, но по-прежнему существует вероятность опережающего роста затрат в перспективе.

Управление риском

Общество использует конкурентные процедуры для выбора поставщиков, осуществляет прямую работу с поставщиками. Проводится мониторинг рыночных цен на основную продукцию, контроль ценообразования поставщиков. Проведена успешная работа по повышению информационной прозрачности деятельности Общества, продолжается совершенствование конкурентных процедур.

5.1 Анализ первопричин существенных рисков в ОАО «Газпром» на основе диаграммы Исикавы

Согласно предыдущим результатам расчетов в число существенных рисков в деятельности ОАО «Газпром» на рассматриваемый 2013 год вошел:

1. Ценовой риск.

В отношении данных существенных для ОАО «Газпром» риска, необходимо осуществить анализ причинно-следственных связей на основе диаграммы Исикавы. Для выявления первоначальных причин их возникновения для последующей работе по выработке адекватных мер воздействия. Воздействия осуществляются не на риск, а на причины и факторы их вызывающие.

Ценовой риск относится к категории финансовых рисков, поэтому в числе базовых источников возникновения ценового риска следует выделить:

1. Рынок (внешний и внутренний);

2. Государство;

3. Валюта.

Основные факторы, влияющие на ценовой риск в деятельности Компании:

· экономические и политические события в нефтедобывающих районах мира;

· текущее соотношение спроса и предложения, а также прогноз спроса и предложения жидкого топлива на перспективу;

· способность ОПЕК, а также нефтедобывающих стран, не входящих в эту организацию, регулировать добычу нефти с целью поддержания уровня цен;

· военно-политическая ситуация в мире;

· состояние мировой общехозяйственной конъюнктуры;

· цены на альтернативные энергоносители;

Основной целью управления рисками в Компании является обеспечение непрерывности производственного процесса и стабильности деятельности путем предупреждения угроз и ограничения степени воздействия внешних и внутренних негативных факторов на деятельность Компании.

Управление рисками является неотъемлемой частью внутренней среды ОАО «Газпром» и включает:

· внедрение риск-ориентированного подхода во все аспекты производственной и управленческой деятельности;

· проведение систематического анализа выявленных рисков;

· построение системы контроля рисков и мониторинга эффективности деятельности по управлению рисками;

· понимание всеми работниками Компании базовых принципов и подходов к управлению рисками, принятых в Компании;

· обеспечение необходимой нормативной и методологической поддержки;

· распределение полномочий и ответственности за управление рисками среди структурных подразделений Компании.

В случае снижения мировых цен на нефтепродукты произойдет также (хотя и в меньшем размере) понижение цен на природный газ, поставляемый ОАО «Газпром» европейским покупателям, что приведет к сокращению доходов Компании от экспорта.

На рынках европейских стран ОАО «Газпром» сталкивается с конкуренцией со стороны поставщиков альтернативных видов энергоносителей (жидкое топливо, уголь). Кроме того, имеет место конкуренция и со стороны других поставщиков природного газа, особенно Норвегии, Алжира, Нидерландов.

Целью Компании в области управления рисками является обеспечение дополнительных гарантий достижения Компанией стратегических целей за счет раннего предупреждения и выявления рисков и обеспечения максимальной эффективности мероприятий по управлению ими.

Ценовые риски. Основными направлениями деятельности «Газпром» являются добыча нефти и газа, переработка нефти, реализация нефти и нефтепродуктов, поэтому Компания подвержена рискам, традиционно присущим нефтегазовой отрасли, а именно таким ценовым рискам, как:

· возможным изменением цен на приобретаемое сырье, услуги;

· возможным изменением цен на нефть и газ;

Риски, связанные с возможным изменением цен на газ на внутреннем рынке .

Цены на природный газ, поставляемый российским потребителям, и тарифы на услуги по его транспортировке, оказываемые независимым организациям, регулируются государством. При этом они значительно ниже цен, которые действуют для покупателей в Западной Европе, даже с учетом экспортных пошлин, таможенных платежей и транспортных издержек. ОАО «Газпром» предпринимает меры по совершенствованию системы ценообразования на газ, поставляемый на внутренний рынок. В последнее время удалось изменить подходы к формированию цен на газ.

Правительство Российской Федерации признало, что текущие регулируемые цены на природный газ находятся на уровне, ниже экономически обоснованного и должны увеличиваться темпами, превышающими темпы инфляции. В соответствии с решением на 17%.

По предложениям ОАО «Газпром» в Энергетической стратегии России на период до 2020 г. (утверждена Правительством РФ в августе 2003 г.) предусмотрены прогнозные параметры изменения цен на газ в долгосрочной перспективе.

Расчеты ОАО «Газпром» показывают, что прогнозируемая динамика цен на газ не окажет существенного влияния на другие отрасли экономики.

Если Правительство Российской Федерации продолжит политику постепенного приведения цен на газ в соответствие с реальными расходами на его добычу, транспортировку, хранение и реализацию, а также с основными качественными параметрами газа по сравнению с альтернативными видами топлива, то это позволит ликвидировать субсидирование ценами на газ отраслей, являющихся его потребителями, привлечь преимущественно за счет средств Общества необходимые финансовые ресурсы для освоения новых газовых месторождений и дальнейшего развития газотранспортной системы.

Диаграмма Исикавы в отношении ценового риска в деятельности ОАО «Газпром» выглядит следующим образом:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 5.1 Диаграмма Исикавы ценового риска для компании

1.1 Факторы, влияющие на изменение цен на газ и нефть на внешних внутренних рынках;

1.2 Факторы, влияющие на изменение цен на нефтепродукты на внешних и внутренних рынках;

1.3 Факторы, влияющие на приобретаемое сырье;

1.4 Факторы, влияющие на приобретаемые услуги;

2.1 Нарушение режима недропользования;

2.2 Утрата прав пользования лицензионными участками;

2.3 Нарушение действующего законодательства о недропользовании;

2.4 Изменения правил таможенного контроля и пошлин;

2.5 Факторы, влияющие на ставку экспортной пошлины на нефть;

Анализ деятельности предприятия с применением методов системного анализа

Этапы построения диаграммы Исикавы: 1. Прежде чем приступать к построению диаграммы, проанализируйте показатели деятельности исследуемого предприятия. Выделите главную проблему...

Ранжирование типичных рисков по уровню значимости для ОАО «Газпром» на 2013г.: 1. Ценовой риск; 2. Производственный риск; 3. Экологический риск; 4. Имущественный риск; 5. Логистический риск; 6. Информационный риск; 7. Кредитный риск; 8...

Анализ рисков в деятельности ОАО "Газпром"

Анализ системы отбора персонала на примере ОАО "Газпром"

"Газпром" предоставляет широкие возможности для раскрытия собственного потенциала и карьерного роста своих сотрудников. На сегодняшний день в "Газпроме" работает 376,3 тысячи человек...

Анализ стратегического управления ОАО "Газпром"

Инструментарий управления качеством как фактор инвестиционной стратегии бизнеса в условиях глобальной конкуренции

ОАО «Газпром» -- это глобальная энергетическая компания. Главными направлениями ее деятельности являются: геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа и других углеводородов...

Кадровые риски

Возможность прямой количественной оценки риска без непосредственного вычисления вероятностей событий реализована в широко известном методе оценки рисков на основе матрицы «вероятность-ущерб». Сущность метода заключается в том...

На протяжении многих лет "Газпром" осуществляет свою деятельность с учетом интересов работников, местного сообщества, общественных организаций...

Корпоративная социальная ответственность ПАО "Газпром"

Заинтересованными, или стейкхолдерами (англ. stakeholders), Компании являются организации или частные лица...

Понятие и предмет трудового права

В связи с обоснованными производственными, организационными или экономическими причинами наниматель имеет право в порядке, предусмотренном настоящей статьей...

Применение статистических методов контроля и управления качеством при производстве чая чёрного байхового

Проведя анализ Парето, было выявлено, что наибольшее значимым дефектом является наличие затхлого вкуса и запаха, а также присутствие «жаристого» привкуса...

Проблемы управления качеством и пути их решения на примере хлебопекарни ООО "Х"

Диаграммы причин и результатов имеют универсальное применение. Так, они широко применяются при выделении наиболее значимых факторов, влияющих, например, на производительность труда. Отмечается...

Разработка системы менеджмента техногенных рисков ООО "Сатурн"

ИСО 14001 - это общепринятый международный стандарт, который определяет механизм внедрения эффективной системы экологического менеджмента (СЭМ)...

Управление рисками на уровне предприятия

Оценку рисков в хозяйственной деятельности предприятия проводят на основе абсолютных и относительных показателей оценки риска. Все рассматриваемые данные, должны являться результатом функционирования предприятия...

Управленческие решения

Проблема: снижение уровня дисциплины в одном из подразделений организации. В небольшом городе нашей страны в Центр занятости населения стали часто поступать жалобы безработных о плохой работе специалистов...

Управление экологическими рисками промышленного предприятия должно осуществляться в рамках системы экологического менеджмента на стадиях планирования, организации и реализации экологических действий и мероприятий, способствуя оптимизации принимаемых управленческих решений.
Для организации работы по управлению риском на предприятии должны быть составлены списки объектов, оборудования, материалов, профессий, должностей, коллективов, сбой в работе которых может вызвать: катастрофический ущерб; заведомо большой ущерб; ущерб, сравнимый с затратами на предотвращение ущерба; незначительный ущерб.
Объективной основой для построения системы управления экологическими рисками на предприятии является концепция приемлемого риска. В основу содержания данной концепции входят три разновременных уровня экологического риска: начальный уровень экологического риска, т. е. уровень риска идеи, замысла по развитию хозяйственной деятельности без учета мер по его анализу; это риск непознанный, неоцененный и, следовательно, достаточно высокого уровня вследствие неготовности менеджера к возникающим экологическим событиям; оцененный уровень экологического риска с учетом мер по его анализу, в результате которых получена реальная оценка уровня риска; это риск проанализированный и, следовательно, более низкого уровня вследствие готовности менеджера к экологическим последствиям; конечный (финальный, приемлемый) уровень экологического риска с учетом разработанных и проведенных активных и пассивных мероприятий по снижению его начального уровня.
Основные положения концепции приемлемого риска, в случае с экологическим риском можно представить следующим образом: экологический риск - это зачастую управляемый параметр, на уровень которого можно и нужно оказывать воздействие; высокий уровень начального экологического риска не должен служить основанием для отказа от принятия какого-либо хозяйственного решения; детальный анализ экологического риска и разработка мероприятий, уменьшающих его отрицательные последствия, как правило, позволяют принимать хозяйственные решения, фактически реализуемые при приемлемом или допустимом уровне экологического риска; задача экологического риск-менеджмента заключается в том, чтобы уравновесить получаемую от реализации хозяйственного решения выгоду и возможные при этом потери.
Таким образом, управление экологическим риском промышленного
предприятия - это балансирование между уровнем возможных потерь и потенциальной выгодой от реализации экологически рискового хозяйственного решения с помощью применения разнообразных способов воздействия на уровень экологического риска.
При управлении экологическими рисками промышленного предприятия следует учитывать их природу. В этой связи, предприятие выступает в качестве экологического объекта, являющегося специфической социальной группой, а возникающие при его функционировании экологические риски характеризуются как вероятности изменения его устойчивости и/или гибели (банкротства) вследствие изменений в окружающей среде. При этом, с точки зрения упрощения задач по анализу и управлению экологическими рисками вероятные изменения устойчивости промышленного предприятия следует рассматривать в качестве первичных по отношению к изменениям в окружающей среде, состоящей: из окружающей природной среды, которой соответствуют природноэкологические риски; окружающей техногенной среды, порождающей технико-экологические риски; эколого-социальной среды, из которой возникают социально-экологические риски.
Природно-экологические риски, как правило, не оказывают особого воздействия на промышленное предприятие, поэтому представляется целесообразным их сохранение «без финансирования».
В качестве способов воздействия на уровень технико-экологических рисков промышленного предприятия предлагается использовать такие, как: уклонение от рисков; снижение рисков; сохранение (принятие) рисков; передача (перенос) рисков.
Уклонение от экологических рисков означает отказ от технико-технологических действий и мероприятий, влекущих за собой реализацию неприемлемого уровня рисков.
Сохранение экологических рисков на существующем уровне может означать: отказ от любых действий, направленных на компенсацию возникающего при реализации рисков ущерба («без финансирования»); создание на предприятии специальных резервных фондов (фондов самострахования или фондов риска), из которых будет производиться компенсация убытков при наступлении неблагоприятного экологического события; получение государственных дотаций, кредитов и займов для компенсации убытков и восстановления производства.
Передача экологических рисков подразумевает сохранение их существующего уровня с переносом полностью или частично на третьих лиц. Сюда относится страхование (имущественное, личное, страхование ответственности), которое подразумевает передачу технико-экологических рисков за определенную плату страховой компании, а также разного рода финансовые гарантии и поручительства. Передача экологических рисков может быть осуществлена и путем внесения в текст документов (например, договоров на поставку продукции) специальных оговорок, уменьшающих собственную ответственность предприятия при наступлении непредвиденных неблагоприятных событий или передающих риски контрагенту после реализации экологических рисков. Полная передача экологических рисков может произойти в результате аутсорсинга, означающего, в данном случае, продажу опасных в экологическом плане сфер бизнеса.
Из всех выше перечисленных способов воздействия на уровень технико-экологических рисков определяющую роль играет их снижение, которое подразумевает уменьшение либо размеров возможного экологического ущерба, либо вероятности наступления экологических событий, и базируется на экологизации промышленного производства, связанной с осуществлением превентивной экологической деятельности и организацией экологически чистого производства (в английской транскрипции «cleaner production»), которое представляет собой логичное завершение многоэтапного процесса преобразований в системе экологических мер: технологии «конца трубы» - малоотходные, ресурсосберегающие технологии - производство, ориентированное на предотвращение образования отходов в местах их возникновения.
В качестве способов воздействия на уровень социально-экологических рисков промышленного предприятия выступают: сигналинг; реализация стратегии улучшения экологического имиджа предприятия; создание двух- и многосторонних трансакционных отношений.
Под сигналингом понимается поведение предприятия, противоположное оппортунистическому (т. е. преследующему корыстные интересы), которое позволяет убедить заинтересованные стороны в его готовности решать какие-либо экологические проблемы. Примерами сигналинга могут служить так называемые проверяемые самоограничения или обязательства в экологической сфере, долгосрочно связывающие предприятие экологические инвестиции, экологический спонсоринг, условные договоры (например, обязательство переоборудовать транспорт в случае

введения в стране более жестких стандартов на выхлопные газы) и т. п. Все эти сигналы должны подтвердить серьезность экологических намерений и действий промышленного предприятия и тем самым повлиять на восприятие обществом экологических рисков, связанных с его деятельностью.
Стратегия улучшения экологического имиджа промышленного предприятия включает в качестве одной из возможностей сигналинг, а также различные формы Public Relations. Другим средством улучшения экологической репутации предприятия является покупка им так называемого экологически приемлемого портфеля, например, приобретение акций фирмы, занимающейся рециклированием или переработкой отходов производства.
Создание двух- и многосторонних трансакционных отношений
в основном базируется на использовании и формировании адекватных институтов для регулирования взаимоотношений между промышленным предприятием и заинтересованными сторонами и, в особенности, - для регулирования происходящих в рамках этих отношений процессов обмена. Так, посредством заключения трудовых договоров между администрацией и персоналом предприятия можно предусмотреть компенсацию в виде надбавок к заработной плате за воздействие на здоровье неблагоприятных условий труда, а тем самым сократить или ликвидировать неопределенность для предприятия, связанную с возможностью возникновения со стороны рабочих требований по компенсации ущерба, наносимого их здоровью.
Подобным образом функционируют и институты, регулирующие отношения предприятия с ее политико-административной внешней средой. Примером могут служить выдаваемые предприятию лицензии (разрешения) на загрязнение (в определенных пределах) окружающей природной среды. Аналогичную роль играют ОВОС и экологическая экспертиза проектов. Последняя, включая как государственную, так и общественную оценку проекта и подтверждая целесообразность (с экономической, социальной и экологической сторон) его реализации, также выступает средством регулирования отношений между инвестором и соответствующими заинтересованными сторонами и управления соответствующими рисками. Инструментом риск-менеджмента в рассматриваемом смысле является и сертификация систем экологического менеджмента на их соответствие требованиям ISO 14001 (ГОСТ Р ИСО 14001) или EMAS.
Наряду с достаточно устоявшимися институтами, позволяющими управлять социально-экологическими рисками, существует весьма мно-

начисленная группа заинтересованных сторон, отношения с которыми не имеют такой степени определенности (например, разного рода неформальные экологические организации, местные общины и т. п.). Для регулирования взаимоотношений с ними надо развивать инновационные институты. Речь в данном случае идет о формировании двусторонних и многосторонних трансакционных отношений. Двусторонние трансакции охватывают договорные отношения между промышленным предприятием и ее разнообразными заинтересованными сторонами. При этом дизайн договоров определяется предприятием и заинтересованными сторонами самостоятельно, вне прямой связи с существующими в обществе формальными институтами (экологическими лицензиями, сертификатами, стандартами и т. п.).
В связи с многообразием способов воздействия на экологические риски промышленного предприятия требуется анализ их сравнительной эффективности, основными методами которого выступают: метод «затраты-выгоды» (другое название - затратно-прибыльный анализ) и метод «затраты-эффективность» (другое название - анализ эффективности затрат). В основе метода «затраты-выгоды» лежит сопоставление ожидаемых от реализации мероприятий выгод (результатов) с затратами на их осуществление. Метод «затраты-эффективность» применяется в том случае, если принято решение о целесообразности достижения конкретной цели в области управления экологическими рисками. При этом основной задачей является отбор таких мероприятий (сценариев), которые обеспечивают достижение поставленной цели наименее затратным путем. Анализ самих экологических рисков промышленного предприятия и способов воздействия на них способствует оптимизации управленческих решений в данной сфере.

Об исследовании

Отчет, подготовленный «Эрнст энд Янг» по результатам исследования, посвященного основным бизнес-рискам в 2010 году, составлен таким образом, чтобы в условиях постоянного дефицита времени обеспечить руководителям компаний наиболее эффективный доступ к интересующей их информации. Мы составили список основных

рисков для нефтегазовых компаний, уделив при этом особое внимание ключевым проблемам и наиболее значимым тенденциям в развитии отрасли. При содействии специалистов Oxford Analytica мы обновили подготовленную нами и уже знакомую участникам отрасли диаграмму, разработанную для визуального представления 10 основных отраслевых рисков исходя из степени их значимости по состоянию на 2010 год.

Кроме того, подробная информация о рисках представлена в разделах, посвященных следующим отраслевым сегментам:

• Транспортировка и хранение - промысловый сбор, подготовка, транспортировка и хранение
• Переработка и сбыт
• Нефтесервисные услуги, включая сервисные компании и цепочку поставок.

Данная информация может быть использована в рамках целого ряда мероприятий по управлению рисками, направленных на содействие компании в решении следующих вопросов:

• Выявление рисков, возникающих в результате расширения деятельности компании, а также угроз, связанных с мероприятиями по сокращению производства и издержек
• Поощрение новых идей и нестандартного, инновационного мышления
• Установление приоритетности задач в целях координации деятельности по управлению рисками на корпоративном уровне
• Снижение рисков путем использования практического подхода на основе передового опыта
• Повышение эффективности стратегического планирования благодаря глубокому пониманию текущих задач, стоящих перед отраслью.

Введение

На протяжении всего прошлого года усилия мирового делового сообщества были направлены на решение основного вопроса - как обеспечить эффективное управление рисками в условиях неопределенности. Для нефтегазовых компаний данная проблема остается актуальной и по сей день: отрасль все еще испытывает последствия крупнейшего кризиса в мировой экономике за последние 75 лет. Несмотря на сдержанный оптимизм, вызванный постепенным восстановлением мировой экономики, ее состояние по-прежнему остается уязвимым. Подобно отголоскам крупного землетрясения нестабильность финансовой ситуации и волнения среди участников рынка будут и впредь оказывать непосредственное влияние на процесс восстановления мировой экономики после самого значительного со времен великой депрессии кризиса.

Мировая экономика продолжает демонстрировать неустойчивый рост. Более того, ожидается дальнейшее негативное влияние на восстановительные процессы, обусловленное замедлением темпов роста занятости, продолжающимся сокращением кредитования и проблемами, с которыми столкнулись валюты, сопряженные с высоким уровнем риска. Мировой экономический кризис замедлил рост экономики в развивающихся азиатских странах, в то время как развитые державы (в первую очередь, США и государства Европы) все еще находятся в состоянии рецессии. По мнению многих аналитиков, процесс выхода из кризиса будет сложным и неравномерным, при этом полное восстановление ожидается не ранее 2011 года, а может быть, и позднее.

Компании нефтегазовой отрасли оказались подвержены влиянию сложившейся в мире экономической ситуации, на фоне которой возникли риски, рассматриваемые нами в рамках исследования в текущем году. Практически все из выявленных нами рисков имеют долгосрочный характер. В то же время степень их относительной важности в течение каждого года будет зависеть от текущего состояния экономики и рыночной конъюнктуры. В действительности те проблемы, с которыми приходилось сталкиваться нефтегазовым компаниям на протяжении всего предыдущего года, по большей части все еще остаются актуальными. В этом году ключевая позиция на диаграмме отведена рискам, связанным с неопределенностью энергетической политики. Это неудивительно, поскольку в 2010 году проблема неопределенности в сфере регулирования была наиболее актуальной для компаний нефтегазовой отрасли. Авария в Мексиканском заливе еще больше обострила ситуацию, сложившуюся в отрасли.

Нефтегазовым компаниям следует ожидать пересмотра и расширения нормативно-законодательных требований в области техники безопасности, а также повышения готовности к предотвращению и снижению экологических рисков. Участники отрасли должны со всей тщательностью отслеживать рассматриваемые и прочие риски, с которыми им приходится сталкиваться.

Данные риски следует подвергнуть повторному анализу на предмет оценки их влияния не только на текущий портфель активов, но и на дальнейшую инвестиционную деятельность.

В связи с возросшей актуальностью социальной ответственности бизнеса, а также усиливающимся значением экономических факторов и контроля со стороны регулирующих органов все более очевидной становится необходимость перехода к управлению данными рисками как в целях обеспечения краткосрочной прибыльности, так и для долгосрочного устойчивого развития нефтегазовых компаний. Именно по этой причине в настоящем отчете также представлены наиболее эффективные с нашей точки зрения, способы минимизации рисков посредством улучшения стратегии управления капиталом, инвестирования в развитие технологий, оптимизации процессов, относящихся к финансовой и операционной деятельности, и т. д.

Мы надеемся, что представленная в настоящем отчете фактическая информация и наши рекомендации по рассматриваемым вопросам будут полезными для вас и вашего бизнеса. Мы рассчитываем, что результаты проведенного нами исследования ускорят процесс дальнейшего совершенствования вашей собственной стратегии выявления и минимизации рисков.

Диаграмма бизнес-рисков, разработанная компанией «Эрнст энд Янг»

Диаграмма «Эрнст энд Янг» является простым инструментом, который дает возможность наглядно представить 10 основных бизнес-рисков для компании или отрасли. В центральную область диаграммы помещены риски, которые, по мнению опрошенных аналитиков, будут иметь наибольшее значение для ведущих международных компаний нефтегазовой отрасли в следующем году.

Оценка значимости и определение приоритетности рисков

В исследовании приняли участие эксперты нефтегазовой отрасли, задача которых заключалась в определении основных бизнес-рисков 2010 года. Мы обратились к участникам исследования с просьбой уделить основное внимание рискам, с которыми сталкиваются ведущие нефтегазовые международные компании. Мы попросили каждого эксперта объяснить, почему соответствующий риск был отнесен к разряду важных, указать, как он изменился по сравнению с прошлым годом, и определить его воздействие на факторы создания стоимости компании. На основе результатов опроса был составлен список рисков для компаний нефтегазовой отрасли, который мы считаем исчерпывающим.

Диаграмма разбита на четыре сегмента: финансовые риски, риски несоответствия законодательным требованиям, стратегические и операционные риски. Риски несоответствия законодательным требованиям связаны с политикой, правовыми вопросами, нормативным регулированием и корпоративным управлением. Финансовые риски возникают в результате нестабильности рынков и экономики в целом. Стратегические риски обусловлены характером взаимодействия с клиентами, конкурентами и инвесторами. И, наконец, операционные риски оказывают влияние на процессы, системы, персонал и цепочку создания стоимости компании в целом.

10 основных рисков для компаний нефтегазовой отрасли

1. Сдерживание роста затрат (4)
2. Неустойчивость цен (3)
3. Дефицит кадровых ресурсов (6)
4. Нарушения в снабжении (9)
5. Взаимное дублирование услуг, предлагаемых международными нефтяными и нефтепромысловыми сервисными компаниями
6. Новые сложности операционного характера, в том числе связанные с работой в неизученных условиях (новый риск).

1.

Согласно общему мнению, степень актуальности данного риска по сравнению с предыдущим годом возросла (риск поднялся со второй на первую позицию). В нынешнем году сохраняется некоторая неопределенность в отношении приоритетов энергетической политики. Отчасти это обусловлено нечеткими результатами Конференции по изменению климата, прошедшей в декабре 2009 года в Копенгагене, а также неспособностью США

выработать понятную энергетическую политику. Экологическая катастрофа в Мексиканском заливе еще больше усложнила процесс принятия решений в области энергетической политики во всех регионах. Неопределенность энергетической политики

снижает эффективность мероприятий по планированию деятельности, формированию инвестиционной стратегии и обеспечению устойчивости к изменениям спроса и предложения. Это, в свою очередь, повышает вероятность дисбаланса спроса и предложения в связи с замедлением темпов инвестиционной деятельности. В общих чертах, отсутствие определенности относительно предстоящих изменений в законодательных и нормативных требованиях негативно отразится на дальнейшем развитии отрасли и затруднит осуществление долгосрочных инвестиций.

• Применение структурированного подхода к информированию политических лидеров и широкой общественности о необходимости согласованной и последовательной энергетической политики, а также к лоббированию этого вопроса в политических кругах и обществе. Это долгосрочная цель, на реализацию которой потребуются значительные ресурсы.
• Понимание и способность прогнозирования направления дальнейшего развития энергетической политики страны, в которой компания осуществляет деятельность. Для этих целей может потребоваться привлечение местных консультантов по политическим вопросам, что является актуальным даже для небольших предприятий.
• Реализация ряда широкомасштабных инициатив, направленных на обеспечение соответствия законодательным требованиям и разработку новых форм отчетности, а также осуществление иных мероприятий, способствующих адаптации к предполагаемым изменениям нормативно-правовой базы. Целесообразным представляется и рассмотрение вопроса о переносе определенной части производственной деятельности в страны и регионы с более низкими издержками, связанными с обеспечением соблюдения законодательных требований.

2. Доступ к запасам: ограничивающие факторы политического характера и конкуренция за подтвержденные запасы

По аналогии с 2009 годом обеспечение доступа к достаточным запасам углеводородного сырья при разумных издержках по-прежнему считается одной из основных проблем для участников отрасли. Многие месторождения нефти и газа расположены в труднодоступных районах (битуминозные пески в Канаде, месторождения в Арктике и глубоководные месторождения). Это не только существенно увеличивает расходы на поисково-разведочные мероприятия и добычу, но и приводит к росту рисков, связанных с необходимостью осуществления дополнительных капиталовложений.

Вероятно, еще более важно то, что компаниям предстоит столкнуться с рядом факторов политического характера, которые потенциально могут ограничить или вообще лишить их доступа к подобным месторождениям. В США, например, внесение в налоговое законодательство и иные нормативно-правовые акты соответствующих поправок, ориентированных на субсидирование производства электромобилей, возобновляемых источников энергии и прочих альтернативных источников топлива, может привести к замедлению темпов развития отрасли. Что касается развивающихся стран, нестабильность политической обстановки и национализация природных ресурсов могут стать причиной возникновения перебоев в их снабжении.

В то же время ожидается усиление конкурентной борьбы за доступ к новым месторождениям среди международных и национальных нефтяных компаний. В отличие от международных нефтяных компаний, национальные предприятия обладают рядом существенных преимуществ: поддержкой со стороны правительства и государственных инвестиционных фондов, а также географической близостью к рынкам азиатских стран с развивающейся экономикой. Это также послужит источником дополнительных существенных рисков для международных нефтяных компаний.

Возможные мероприятия по управлению данным риском:

• Выделение времени и ресурсов для всестороннего анализа рисков, присущих операционной среде, в которой работает компания. Не существует одинаковых операционных условий. Чтобы лучше адаптироваться к политической ситуации той или иной страны и использовать существующие возможности максимально эффективно, компания может найти местного партнера.
• Расширение доступа к ресурсной базе посредством увеличения числа совместных предприятий и переоценки рентабельности текущих операций. Кроме того, риск утраты доступа к основным месторождениям природных ресурсов в случае роста цен или в связи с дестабилизацией политической ситуации может быть минимизирован посредством укрепления сотрудничества с ННК в рамках альянсов и партнерств.
• Рассмотрение альтернативных возможностей. Несмотря на то что в течение некоторого времени нефть будет оставаться в числе важных видов сырья, компаниям следует рассматривать ситуацию в перспективе. Газ, по всей вероятности, станет более важной энергетической составляющей, поскольку он дешевле по сравнению с возобновляемыми источниками энергии. Основная проблема с газом на сегодняшний день - расположение месторождений и сложность транспортировки - будет решена по мере совершенствования технологий и создания новой инфраструктуры.

Неспособность принять меры для снижения неблагоприятного воздействия на окружающую среду на фоне того, что нефть считается одним из основных источников загрязнения, чревата серьезными репутационными рисками.

3 . Сдерживание роста затрат

Риски, связанные с необходимостью сдерживания роста затрат, поднялись на одну ступень вверх, переместившись с четвертой позиции в прошлом году на третью в текущем. Обеспечение эффективного контроля над затратами позволяет оптимизировать денежные потоки. На фоне сложившейся ситуации в мировой экономике подобной стратегией руководствуется целый ряд компаний, стремящихся к сохранению уровня рентабельности.

Однако вне зависимости от используемой стратегии реализация мер по сдерживанию затрат всегда сопряжена с определенной степенью риска, связанного с негативным влиянием на показатель доходности на вложенный капитал (ROI). Кроме того, осуществление подобных мер может привести к сбоям в операционной деятельности, негативно отразиться на выручке компании, взаимоотношениях с заказчиками и качестве исполнения обязательств по договорам поставки. В 2009 году на фоне разразившегося финансового кризиса усилия многих компаний были направлены на удержание уровня прибыли, однако по мере восстановления экономики внимание следует концентрировать на том, как обеспечить устойчивое сокращение затрат. В дальнейшем, после возврата к прежним темпам рост экономики, руководителям компаний следует задуматься над управлением рисками, связанными с ростом затрат в результате инфляции. В будущем затраты, относящиеся к операционной и производственной деятельности нефтегазовых компаний, непременно возрастут, особенно с учетом возможного вступления в силу новых требований в области техники безопасности и охраны окружающей среды.

Возможные мероприятия по управлению данным риском:

• Эффективной мерой является сокращение операционных расходов. Это подразумевает рационализацию процессов, более эффективное использование общих служб, включая ИТ, совершенствование бизнес-процессов и, по мере возможности, сокращение расходов во всех звеньях цепочки поставок.
• Обеспечение подотчетности менеджеров, ответственных за реализацию программ по сокращению расходов. Компания должна быть в состоянии обеспечить эффективный обмен информацией по вопросам стратегии и плана ее реализации. Предприятиям рекомендуется привести все инициативы по сокращению затрат в соответствие со стратегией реализации и следовать ей. Те компании, в которых программы по сокращению затрат уже реализованы, должны регулярно анализировать результаты принятых мер.
• Концентрация внимания на инициативах по ужесточению процессов управления оборотным капиталом с целью улучшения показателей ликвидности, внедрение новых технологий для повышения эффективности операционной деятельности, передача на аутсорсинг видов деятельности, не являющихся источниками доходов (например, бухгалтерский учет, расчет и начисление заработной платы).

4.

Данный риск поднялся на одну ступень вверх, переместившись с пятой позиции в прошлом году на четвертую в текущем. На фоне текущих тенденций в мировой экономике во многих развивающихся странах наблюдается резкое сокращение бюджетных поступлений от реализации государственных инвестиционных программ, а также налоговых доходов. В этой связи ожидается, что нефтегазовые компании и в дальнейшем будут сталкиваться с повышением налоговых ставок и другими фискальными мерами. Возможно, международные нефтяные компании будут вынуждены пересмотреть условия сотрудничества с национальными компаниями нефтегазовой отрасли, при этом в новых бизнес-моделях акцент сместится в сторону национальных интересов.

Риск ужесточения финансово-налоговых режимов в отрасли наблюдается и в странах с развитой экономикой. Под влиянием факторов экономического и политического характера правительства данных стран рассматривают возможность или уже приступили к практической реализации мероприятий, целью которых является повышение налоговых ставок, сокращение налоговых льгот в отношении поисково-разведочной деятельности, пересмотр ставок роялти и т. п.

Возможные мероприятия по управлению данным риском:

• Понимание особенностей национального налогового режима, установленного налоговым законодательством страны, в которой компания осуществляет деятельность. На развивающихся рынках могут наблюдаться значительные различия между требованиями налогового законодательства и практикой его применения. Эффективным с точки зрения решения этой проблемы может быть сотрудничество с местным налоговым консультантом.
• Поиск баланса между управлением рисками, связанными с ужесточением требований в области налогообложения, и реализацией новых инвестиционных возможностей, включая сценарное планирование и анализ налоговых рисков с учетом различных экономических условий.
• Оптимизация функционирования цепочки поставок с позиции налогообложения посредством перехода к использованию единого подхода, охватывающего вопросы трансфертного ценообразования, реструктуризации бизнеса, вступления в партнерства для получения налоговых кредитов и прочее.
• Важность установления хороших деловых отношений с местными регулирующими и правительственными органами особенно очевидна тогда, когда условия игры начинают меняться. Кроме того, полезным может оказаться наличие в договоре положений о международном арбитраже.

В течение ряда последних лет наблюдается тенденция к повышению уровня колебания цен на нефть. Ситуация остается без изменений, даже несмотря на принимаемые регулирующими органами меры по ограничению спекулятивной торговли нефтефьючерсами.

5.

Риск, связанный с изменением климата и экологическими проблемами переместился с седьмой позиции на пятую. Несмотря на то, что дебаты по поводу изменения климата, в частности глобального потепления на планете в результате выброса в атмосферу парниковых газов, продолжаются по сей день, правительствами ряда стран уже приняты определенные меры нормативно-законодательного характера, непосредственно затрагивающие интересы участников нефтегазовой отрасли.

Странами Европейского Союза (ЕС) определен ряд природоохранных целей и стандартов, согласно которым, помимо прочего, планируется сократить выбросы диоксида углерода (СО2) как минимум на 20% к 2020 году. Кроме того, в ЕС реализуются инициативы (например, Европейская система торговли квотами на выбросы СО2), направленные на поощрение перехода от выработки энергии на базе ископаемых видов топлива к использованию возобновляемых источников. В Китае введен ряд природоохранных норм, направленных на сокращение выбросов парниковых газов и стимулирование использования атомной энергии, а также энергии от возобновляемых источников. Данные нормы преимущественно ориентированы на сокращение выбросов диоксида углерода в результате сжигания угля. Однако благодаря одному лишь масштабу внутреннего рынка, а также росту влияния страны на мировой арене, позиция Китая в рамках переговоров по вопросам изменения климата будет иметь большое значение как в 2010 году, так и в дальнейшем (затрагивая, при этом, практически все отрасли промышленности).

В США обсуждается возможность внесения дополнений в законодательство, непосредственно затрагивающих интересы нефтегазовых компаний и предполагающих, в частности, принятие мер по повышению техники безопасности и ужесточению требований в области соблюдения норм природоохранного законодательства (включая применение гражданско-правовых санкций и наложение штрафов). Компании по-прежнему будут вынуждены отслеживать подобные изменения в законодательстве.

В нефтегазовой отрасли проблемы экологии привели не только к увеличению числа соответствующих законодательных инициатив, но и значительно усложнили процесс прогнозирования результатов применения новых правовых норм в будущем. В основе политики регулирования лежат несколько противоречивых задач: обеспечение энергетической безопасности, доступности ресурсов и удовлетворение спроса. Например, неожиданный спад в мировой экономике может замедлить законотворческую деятельность или вынудить правительства продлить сроки, необходимые для выполнения требований законодательства.

Нефтегазовые компании являются объектом пристального внимания не только со стороны государства. Сегодня предприятиям данной отрасли приходится сталкиваться с растущим давлением со стороны акционеров, требующих раскрытия информации об экологических рисках. В связи с произошедшей в Мексиканском заливе экологической катастрофой, вызванной разливом нефти, некоторые инвесторы ожидают полного раскрытия информации об угрозах, связанных с шельфовым бурением, и возможных экологических последствиях буровых работ на морском шельфе, а также о реализованных в нефтегазовых компаниях мерах по предотвращению подобных аварий, минимизации их последствий и управлению соответствующими рисками.

В дальнейшем серьезная обеспокоенность мирового сообщества по поводу состояния окружающей среды будет по-прежнему оказывать влияние на процесс принятия компаниями данной отрасли решений, касающихся стратегического развития.

Возможные мероприятия по управлению данным риском:

• Включение действий в связи с изменением климата и экологическими проблемами в основную бизнесмодель, а не рассмотрение их в отдельности. Проблемы изменения климата и охраны окружающей среды вошли в число основных бизнес-рисков, и управление ими должно стать обычной практикой.
• Проведение оценки рисков в масштабе предприятия в разрезе сегментов с тем, чтобы удостовериться в наличии эффективных планов минимизации рисков и реагирования на инциденты.
• Инициативные действия по внесению изменений и осуществлению инвестиций в соответствии с ожидаемым ужесточением нормативных требований в отношении выбросов парниковых газов. Компании, стремящиеся занять ведущие позиции в низкоуглеродной энергетике, сегодня имеют для этого все возможности.
• Партнерство с национальной нефтяной компанией страны, где осуществляется деятельность, с целью обеспечения более полного понимания требований местного природоохранного законодательства.
• Повышение качества нефинансовой отчетности, включая раскрытие информации об объемах выбросов в атмосферу парниковых газов, а также об экологических последствиях деятельности компаний. Нефтегазовые предприятия могут привлекать независимых специалистов для подтверждения достоверности раскрываемых данных экологического характера, включая результаты деятельности и заявления относительно положительных последствий использования производимых ими товаров или предоставляемых услуг.

6. Неустойчивость цен

В прошлом году аналитики поместили риск, связанный с неустойчивостью цен, на третье место в списке наиболее существенных угроз стратегического характера. В текущем году актуальность данного риска заметно снизилась. Соотношение цены на нефть и цены на природный газ коренным образом изменилось.

На протяжении 2010 года цена на «черное золото» оставалась относительно стабильной, что было обусловлено экономным использованием, а также сокращением спроса со стороны ослабевшей экономики развитых стран. Цена природного газа, однако, находится сегодня на достаточно низкой по сравнению с предыдущими периодами отметке в связи с перенасыщением рынка природного газа. В газовой промышленности до сих пор существуют серьезные различия в системе ценообразования в разных регионах. Помимо этого, различия касаются и объемов выделяемых отрасли государственных дотаций (в ряде стран). Формирование единого мирового рынка природного газа возможно лишь при условии обеспечения более высокого уровня гибкости в выборе поставщиков, расширения и диверсификации транспортных маршрутов, а также дальнейшего перехода к формированию цен на принципах конкуренции газа, добываемого в разных регионах.

Процесс восстановления мировой экономики остается неустойчивым. Снижение темпов восстановления может негативно отразиться на уровне спроса. Кроме этого, резкое изменение цен может произойти под влиянием таких факторов, как трансформация политической ситуации или внесение поправок в действующее законодательство, а также в результате событий геополитического характера. Для различных нефтегазовых компаний проблема волатильности цен имеет разную степень актуальности. Наиболее уязвимыми в условиях снижения цен на нефть и газ являются те предприятия, которые принимают участие в реализации капиталоемких проектов. Падение цен не только приводит к сокращению выручки, но и снижает возможности компании по осуществлению внебалансового финансирования. С другой стороны, рост цен на сырую нефть будет по-прежнему негативно отражаться на чистой прибыли нефтеперерабатывающих предприятий.

Возможные мероприятия по управлению данным риском:

• Тщательная переоценка инвестиционной стратегии, включая пересмотр соотношения инвестиций в разведку и добычу нефти и газа. Такая переоценка подразумевает осуществление сценарного планирования инвестиций и продажи активов с учетом цены на нефть в диапазоне от низкого до среднего уровня, даже если текущие цены на нефть высоки. Кроме того, прежде чем инвестировать средства, необходимо обеспечить достаточный объем ликвидности в качестве защиты от любых потенциальных ценовых колебаний.
• Эконометрическое моделирование, позволяющее глубже понять тенденции развития нефтегазового рынка. За исключением международных нефтяных компаний данный прием часто упускается из виду предприятиями отрасли, будучи при этом потенциально эффективным с точки зрения прогнозирования колебаний цен.
• Применение рациональных методик управления, предполагающих, в частности, сокращение затрат, оценку эффективности цепочки поставок, а также переоценку инвестиционного плана и прогноза доходов.
• Для обеспечения более высоких показателей рентабельности и сокращения затрат компании могут рассмотреть возможность применения стратегии хеджирования, а для оптимизации денежных потоков - налогового планирования.

7. Дефицит кадровых ресурсов

Проблема нехватки высококвалифицированных кадров сохраняет свою актуальность вне зависимости от экономической ситуации. По мере восстановления экономики отрасль будет испытывать все большую потребность в высокопрофессиональных специалистах, нехватка которых может привести к срыву сроков реализации или отмене проектов, снижению уровня производительности и увеличению операционных расходов. Рассматриваемая проблема весьма актуальна для многих ННК на фоне расширения ими производственной деятельности и выхода на новые рынки.

В развитых странах многие из ведущих инженеров, старших менеджеров и других специалистов приближаются к пенсионному возрасту. Однако нет абсолютной уверенности в том, что среди молодого поколения найдется достаточное количество специалистов, способных занять их места. Согласно статистике, публикуемой университетами стран Европы и США, сегодня наблюдается тенденция к сокращению числа абитуриентов, поступающих на инженерные и геолого-физические специальности. В то же время учебные заведения развивающихся стран выпускают рекордное количество подобных специалистов. При этом необходимо учитывать, что им потребуются многие годы практического обучения в ходе профессиональной деятельности для того, чтобы уровень их подготовки соответствовал потребностям отрасли в XXI веке.

Возможные мероприятия по управлению данным риском:

• Во избежание дублирования функций и снижения эффективности деятельности компании должны определять и координировать кадровые процессы, а также централизованно управлять ими. Это позволит специалистам кадровой службы сконцентрировать внимание на проблемах работы с персоналом.
• Создание привлекательного имиджа отрасли для молодых специалистов. Например, освещение отраслевых технологических достижений для информирования общества о том, что отрасль развивается, модернизируется и не стоит на месте в технологическом отношении.
• Эффективное использование опыта старшего поколения сотрудников. Творческий подход к вопросам организации пенсионного обеспечения, направленный на удержание интеллектуального капитала. Стоит рассмотреть механизмы отложенного или постепенного выхода на пенсию и (или) привлечения пенсионеров в штат в качестве консультантов, работающих неполный рабочий день.
• Профессиональное развитие сотрудников как на местном, так и на региональном уровнях в сочетании с инвестированием в формирование корпоративной культуры и обучением персонала иностранным языкам. Это поможет избежать языковых барьеров и непонимания в процессе преодоления культурных различий между иностранными руководителями и местными сотрудниками.

8. Нарушения в снабжении

Риск нарушения в снабжении, занимавший девятую позицию в рейтинге 2009 года, сохраняет свою актуальность для участников нефтегазовой отрасли в связи с событиями геополитического характера. Усугубление ситуации в отрасли может быть обусловлено последствиями затяжного конфликта на Ближнем Востоке; диверсиями на трубопроводах, нефтеперерабатывающих предприятиях и в отношении портовой инфраструктуры; новым витком напряженности между Россией и республиками бывшего СССР; ростом политической напряженности в Нигерии, а также общей динамикой развития и непредсказуемостью политической ситуации в странах Латинской Америки. Негативным последствием данных рисков может стать повышение волатильности цен, затрудняющее как стратегическое планирование, так и дальнейшую инвестиционную деятельность. Более значительные проблемы могу возникнуть в случае неожиданного расширения границ вмешательства в работу отрасли со стороны государства, изменения условий осуществления совместной деятельности, аннулирования договоров, а также возникновения общественных беспорядков.

Возможные мероприятия по управлению данным риском:

• Инвестирование в более стабильные рынки, даже если это означает более низкий доход, и использование таких методов долгосрочного хеджирования, как перераспределение капитала в более устойчивые с точки зрения доходности проекты.
• Внедрение гибкой структуры капитала с более коротким циклом оборачиваемости, которая позволит максимально увеличить прибыль в периоды пикового спроса с тем, чтобы безболезненно переживать спады в будущем. Упор на активы, позволяющие максимизировать объемы добычи в периоды между скачками кривой предложения.
• Пересмотр условий договоров в целях обеспечения надежности поставок. Компаниям следует тщательно проанализировать текущий уровень эффективности и потенциал действующей цепочки поставок на предмет выявления неэффективных звеньев и иных слабых мест.

9. Взаимное дублирование услуг, предлагаемых международными нефтяными и нефтепромысловыми сервисными компаниями

В 2010 году данный риск несколько утратил свою актуальность, переместившись с восьмой позиции на девятую. В отдельных сегментах отрасли данный риск рассматривается скорее как неотъемлемый элемент развития отрасли. Сегодня повышается роль национальных нефтяных компаний в связи с применением рядом стран мер протекционистского характера с целью стимулировать самостоятельное освоение ресурсов. Подобное смещение акцентов заставляет международные нефтяные и нефтесервисные компании конкурировать друг с другом в борьбе за сотрудничество с ННК. Нефтесервисные компании все чаще привлекаются для выполнения функций, которые традиционно являлись сферой деятельности международных нефтяных компаний.

Одновременно сфера компетенции международных нефтяных компаний, стремящихся к партнерству с ННК, совпадает с компетенцией нефтесервисных компаний. Для международных нефтяных и нефтесервисных компаний подобные тенденции чреваты не только возникновением рисков. По мере развития их новых функций на международном рынке энергоносителей вместе с рисками будут возникать и новые возможности.

Возможные мероприятия по управлению данным риском:

• Международным нефтяным компаниям следует выгодно использовать стратегическое преимущество перед нефтесервисными компаниями в области программного управления, которое обусловлено более обширным опытом.
• Нефтесервисным компаниям необходимо разработать долгосрочные стратегии с учетом более высокой зависимости от ценовых колебаний по сравнению с международными и национальными нефтяными компаниями.

Технические задачи, связанные с изменением условий ведения деятельности как на поверхности, так и под землей, отличали нефтегазовую отрасль с момента ее возникновения. В связи с постепенным переносом геологоразведочных работ на глубоководные участки, в том числе в Арктический регион, данная проблема останется актуальной.

10.

В прошлом году данный риск был отнесен нами к числу формирующихся, однако в нынешнем году он вошел в десятку основных. В первую очередь это обусловлено постепенным смещением внимания участников отрасли в сторону освоения месторождений, расположенных в неблагоприятных природных условиях (таких как глубоководные месторождения, а также месторождения арктического шельфа). Во многих случаях реализация подобных проектов требует применения совершенно новых технических решений и стратегий операционной деятельности, а также организации специальной подготовки и обеспечения поддержки персонала, непосредственно занятого на объектах добычи нефти и газа. По объемам затрат, а также по степени опасности для человека освоение таких новых месторождений полезных ископаемых намного опережает стоимость (равно как и масштаб возможных негативных последствий) разработки месторождений в прошлом, расширяя тем самым перечень рисков, с которыми сталкиваются компании нефтегазовой отрасли. Кроме того, нет никакой уверенности в том, что в дальнейшем цены будут держаться на уровне, оправдывающем столь значительные капиталовложения.

Помимо этого, чтобы минимизировать риск утраты конкурентных преимуществ, компаниям нефтегазовой отрасли следует продолжать внедрение новых технологий. Это предполагает дальнейшее осуществление стратегически значимой деятельности в сфере НИОКР, регулярное выделение средств на модернизацию производственных мощностей, а также развитие сотрудничества с поставщиками технологических решений.

Возможные мероприятия по управлению данным риском:

• Дальнейшее активное финансирование технологических разработок, в том числе направленных на совершенствование технологий, используемых при добыче трудноизвлекаемой нефти и газа на нетрадиционных месторождениях. Лидирующие позиции в области разработки новых технологий, предназначенных для использования при проведении поисково-разведочных работ, добыче и транспортировке углеводородного сырья, занимают международные нефтяные компании. В то же время дальнейший технологический прогресс, позволивший оценить потенциал добычи трудноизвлекаемых запасов природного газа, стал возможным во многом благодаря усилиям независимых нефтегазовых компаний. Чтобы сохранить конкурентоспособность и обеспечить благоприятные условия для дальнейшего развития нефтегазовые компании должны продолжить инвестирование в совершенствование технологий.
• Создание совместных предприятий с четкой структурой управления, способствующих минимизации рисков и появлению новых возможностей для сотрудничества между МНК, субподрядчиками, ННК и местными органами государственной власти. В рамках совместной деятельности компании должны регулярно проводить оценку текущих и потенциальных политических рисков и угроз, связанных с контрагентами, с тем, чтобы обеспечить своевременное принятие мер, необходимых для минимизации подобных рисков и эффективного управления ими.
• Приобретение стратегически значимых активов, расположенных в различных географических регионах или в неблагоприятных природных условиях. Подобные приобретения могут способствовать расширению производственной деятельности, комплектованию штата профессиональными специалистами, а также получению возможности проведения необходимых работ в сфере НИОКР.
• Организация эффективного управления инвестиционными проектами. Координация мероприятий в области управления проектами и программами капиталовложений с учетом структуры капитала, а также утвержденных проектов капитального строительства позволит выявить и минимизировать риски, связанные с реализаций той или иной инвестиционной программы. Кроме того, это позволит повысить эффективность средств контроля над затратами на осуществление проекта, а также точность соблюдения установленных сроков.

Непосредственно за областью диаграммы

Мы обратились к отраслевым экспертам с просьбой указать риски (в дополнение к десятке основных), располагающиеся непосредственно за пределами диаграммы и способные приобрести актуальность в течение ряда ближайших лет.

1. Неопределенность энергетической политики (2)
2. Доступ к запасам: ограничивающие факторы политического характера и конкуренция за подтвержденные запасы (1)
3. Сдерживание роста затрат (4)
4. Ухудшение финансовых условий деятельности компаний (5)
5. Изменение климата и экологические проблемы (7)
6. Неустойчивость цен (3)
7. Дефицит кадровых ресурсов (6)
8. Нарушения в снабжении (9)
9. Взаимное дублирование услуг, предлагаемых интегрированными нефтяными и нефтепромысловыми сервисными компаниями (8)
10. Новые сложности операционного характера, в том числе связанные с работой в неизученных условиях (новый риск)
11. Устаревшая нефтегазовая инфраструктура
12. Конкуренция со стороны новых технологий, включая альтернативные виды топлива
13. Доступ на новые рынки с высокими темпами роста

11.

Несмотря на то что в нынешнем году данный риск не вошел в десятку основных, для участников нефтегазовой отрасли он по-прежнему сохраняет свою актуальность. Устаревшая нефтегазовая инфраструктура может не только поставить под угрозу операционную деятельность компании, но и негативно отразиться на восприятии ее обществом, а также на деловых отношениях с партнерами. Например, износ морских объектов нефтегазовой инфраструктуры приводит к необходимости организации непрерывного мониторинга и контроля за их состоянием, проведения работ по техническому обслуживанию и ремонту. При этом более старые нефтеперерабатывающие предприятия сталкиваются с большими трудностями в области соблюдения требований природоохранного законодательства. Несмотря на понимание участниками отрасли назревшей необходимости модернизации устаревшей инфраструктуры и объема требуемых для этого капиталовложений, очевидны и те риски, с которыми нефтегазовым компаниям придется столкнуться в том случае, если никаких действий в данном направлении предпринято не будет. Финансовая помощь и поддержка со стороны государства возможна лишь в отношении новых проектов, однако основное бремя их реализации будут нести отдельные компании.

12. Конкуренция со стороны новых технологий, включая альтернативные виды топлива

Достижения в энергетической отрасли, в том числе развитие микроэнергетики и строительство домов, нейтральных с точки зрения выбросов парниковых газов, будут способствовать пересмотру структуры взаимоотношений между потребителями и производителями, а также преобразованию энергетического рынка в целом. Ожидается, что именно на данном рынке спрос на газ будет расти наиболее динамично. Кроме того, непрерывное совершенствование технологий, основанных на использовании топливных элементов и биотоплива, делает их все более конкурентоспособными в борьбе с традиционными видами топлива с точки зрения повседневного применения.

13. Доступ на новые рынки с высокими темпами роста

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), объединяющая 32 государства, создана для обсуждения вопросов социально-экономического развития и выработки решений по ним. Ожидается резкий рост потребления энергии в странах, не входящих в состав ОЭСР. При этом в государствах, входящих в состав данной международной организации, ожидается снижение спроса на нефть. Рост нефтегазовых компаний будет сдерживаться именно ограниченностью доступа на данные новые рынки для оказания услуг по переработке и сбыту нефти и газа. Вышесказанное подтверждается теми условиями, на которых осуществляется перенос нефтеперерабатывающих мощностей за пределы стран ОЭСР. Что касается международных нефтяных компаний, то их дальнейший рост будет связан с деятельностью в сегменте разведки и добычи нефти и газа.

Основные риски по отраслевым сегментам

В отличие от предыдущих лет, при подготовке отчета за 2010 год мы проанализировали 10 основных рисков, присущих отрасли в целом, на предмет выявления наиболее актуальных угроз в сфере разведки и добычи нефти и газа, их транспортировки и хранения, переработки и сбыта. Кроме этого, наш анализ затронул и область нефтесервисных услуг. В рамках процесса формирования стоимости в энергетической отрасли рассматриваемые сегменты находятся во взаимосвязи друг с другом, однако их модели ведения бизнеса существенно различаются. Таким образом, несмотря на значимость каждого из рисков для отрасли в целом, степень его актуальности для конкретных сегментов различна. Кроме того, риски распределяются неравномерно по отраслевым сегментам, что обусловлено расхождениями в приоритетах. Например, рост цен на сырую нефть ставит в более выгодное положение компании, осуществляющие деятельность в сфере разведки и добычи, в то время как у нефтеперерабатывающих предприятий сокращается объем чистой прибыли.

Ниже мы хотели бы еще раз привести собственную классификацию отраслевых сегментов:

• Разведка и добыча - ведение международными (МНК), независимыми и национальными нефтяными компаниями (ННК) геологоразведки и добычи
• Транспортировка и хранение - промысловый сбор, подготовка, транспортировка и хранение нефти и газа
• Переработка и сбыт нефти и газа
• Нефтесервисные услуги (НСУ), включая сервисные компании и цепочку поставок.

Риски в сфере разведки и добычи нефти и газа

Деятельность компаний, занимающихся разведкой и добычей углеводородов, ведется в динамично развивающихся регионах мира. Ведение бизнеса в условиях неизвестности негативно отражается на способности данных компаний управлять рисками и осуществлять долгосрочные капиталовложения. Далее представлена информация о ключевых рисках для компаний, основная деятельность которых заключается в разведке и добыче углеводородного (УВ) сырья. Риски перечислены в порядке их значимости.

Неопределенность энергетической политики

Отсутствие определенности относительно предстоящих изменений в законодательных и нормативных требованиях затрудняет реализацию стратегии долгосрочных инвестиций, которые столь необходимы для обеспечения устойчивого развития компаний, занимающихся разведкой и добычей нефти и газа. В нынешнем году сохраняется неопределенность в отношении приоритетов энергетической политики. Отчасти это обусловлено неконкретностью результатов конференции по изменению климата, прошедшей в Копенгагене в декабре 2009 года. С другой стороны, ситуация неопределенности в рассматриваемой области обусловлена неспособностью США выработать понятную энергетическую политику.

В США администрация президента Барака Обамы предлагает внести в налоговое законодательство и иные нормативно-правовые акты ряд поправок, которые могут привести к замедлению темпов развития нефтегазовой отрасли. Сегодня многие страны демонстрируют намерение пересмотреть действующие нормы техники безопасности при проведении буровых работ на морском шельфе. Это связано в том числе с недавней катастрофой в Мексиканском заливе, в результате которой произошел крупномасштабный разлив нефти. Кроме этого, к введению дополнительных нормативных требований может привести растущая обеспокоенность мирового сообщества в связи с использованием метода гидравлического разрыва пласта при освоении месторождений сланцевого газа.

Рост числа законодательных инициатив, сокращение периодичности проверок, а также увеличение объема потенциальных обязательств непременно следует принимать во внимание в ходе прогнозирования показателей операционной деятельности на глобальном уровне. Введение дополнительных регулирующих норм, вероятно, приведет к росту затрат. Для обеспечения стабильного уровня прибыли и способности покрывать расходы на разведочные работы, не принесшие результатов, компаниям следует и далее искать возможности для сокращения операционных затрат, действуя при этом в соответствии с требованиями природоохранного законодательства и правилами техники безопасности.

Доступ к запасам: ограничивающие факторы политического характера и конкуренция за подтвержденные запасы

Риски, связанные с обеспечением доступа к запасам полезных ископаемых, обусловлены как географическими, так и геополитическими факторами. Поиск новых месторождений заставляет компании переносить разведку во все более труднодоступные районы, тем самым способствуя росту не только затрат, но и рисков.

Что касается развивающихся стран, то нестабильность политической обстановки и национализация природных ресурсов могут стать причинами возникновения перебоев в предложении. Неустойчивость геополитической ситуации обусловила появление целого ряда рисков, связанных с обеспечением доступа к запасам. Если говорить о международных нефтяных компаниях, то рентабельность их деятельности в развивающихся странах будет зависеть от наличия возможностей для обеспечения стабильного доступа к запасам углеводородов. К сожалению, даже когда международные нефтяные компании получают доступ к запасам, они не всегда имеют возможность приступить к их освоению. Данная проблема особенно остро стоит в регионах, для которых характерна национализация природных ресурсов и резкая смена политического режима. Сильная конкуренция со стороны ННК ставит международные нефтяные компании в условия еще большей неопределенности относительно устойчивости доступа к ресурсам и, в меньшей степени, снижения рентабельности проекта.

Компаниям, занимающимся разведкой и добычей углеводородов, также следует обеспечить сбалансированное соотношение запасов нефти и природного газа. По сравнению с нефтью, природный газ считается относительно экологически чистым ископаемым топливом. Согласно оценкам, в России, на Ближнем Востоке, в Северной Америке, в странах Африки и в других регионах планеты запасы природного газа настолько велики, что их хватит для удовлетворения мирового спроса на протяжении ближайшего столетия, а возможно, и дольше. Кроме того, сегодня природный газ рассматривается в качестве своего рода связующего звена, способствующего переходу к низкоуглеродной экономике. Газовые компании имеют огромный потенциал для дальнейшего развития, так как именно природный газ может стать основным видом топлива для целого ряда отраслей, включая электроэнергетику, отопление и транспорт. Растущее значение природного газа вынудит многие компании нефтегазовой отрасли пересмотреть приоритеты инвестиционной политики. Даже те компании, деятельность которых сегодня связана исключительно с нефтью, уже начали (либо с высокой степенью вероятности начнут) проявлять активный интерес к добыче природного газа.

Неустойчивость цен

На протяжении 2010 года цена на нефть оставалась относительно стабильной, что было обусловлено умеренным потреблением, а также сокращением спроса со стороны находящихся в рецессии развитых стран. Однако следует отметить, что процесс восстановления мировой экономики по-прежнему остается неустойчивым. Любое замедление темпов восстановления может привести к снижению мировых цен на нефть. В результате падения цен происходит не только сокращение выручки - ограничиваются возможности компании по осуществлению финансирования. Что касается природного газа, то его цены остаются на крайне низком уровне, несмотря на отмеченный в течение последнего времени незначительный рост. Снижение цены на природный газ ставит под вопрос рентабельность освоения многих месторождений.

Изменение климата и экологические проблемы

В нефтегазовой отрасли проблемы окружающей среды не только привели к увеличению числа новых законодательных актов, но и значительно усложнили процесс прогнозирования их применения в будущем. В основе государственного регулирования лежат несколько противоречивых задач: обеспечение энергетической безопасности, доступности ресурсов и удовлетворение спроса. Значение той либо иной задачи может измениться в любой момент. Неожиданный спад в мировой экономике, к примеру, может вызвать приостановку законотворческой деятельности или вынудить правительства продлить сроки, необходимые для выполнения нормативных требований.

Сегодня в США активно высказываются противоречивые мнения относительно негативного воздействия нефтегазового комплекса на окружающую среду, в том числе в результате использования технологии гидравлического разрыва пласта с целью значительного увеличения дебита скважины. Аналогичным образом дело обстоит и в других странах, где вопросы экологической безопасности и охраны здоровья постепенно приобретают все большую актуальность. В дальнейшем при принятии решений относительно стратегического развития компании нефтегазовой отрасли будут по-прежнему вынуждены учитывать серьезную обеспокоенность мирового сообщества по поводу состояния экологии и обеспечения безопасности.

Ухудшение финансовых условий деятельности компаний

Дальнейшее ужесточение требований в области налогообложения применительно к ведению разведки и добычи в 2010 году и в последующие годы представляется практически неизбежным. Сокращение поступлений в бюджет в связи с кризисом заставило правительства многих стран перейти к активному поиску путей пополнения государственной казны. Компании, занимающиеся разведкой и добычей углеводородного сырья, являются идеальным источником подобных поступлений, в связи с чем в настоящий момент многие из них вынуждены пересматривать свои налоговые позиции и разрабатывать новые стратегии оптимизации цепочки поставок с позиции налогообложения.

Новые сложности операционного характера, в том числе связанные с работой в неизученных условиях

Осуществление геологоразведки и добычи в экстремальных условиях (например, в Арктике) зачастую вынуждает компании заниматься разработкой новых технологий или финансированием их разработки. Необходимость дополнительных капиталовложений, а также трудности, связанные со строительством, эксплуатацией и техническим обслуживанием объектов нефтегазовой инфраструктуры в столь сложных природных условиях, ведут к увеличению рисков. Падение цен на сырьевые товары ниже определенной отметки может сделать дальнейшую эксплуатацию месторождения нерентабельной. По мере роста спроса при ограниченных запасах полезных ископаемых единственным способом увеличения сырьевой базы и, соответственно, будущей прибыли является разведка и разработка месторождений, расположенных в труднодоступных районах с суровыми природными условиями.

Неопределенность энергетической политики: последствия разлива нефти в Мексиканском заливе и их влияние на разработку месторождений в шельфовой зоне

Последствия масштабной экологической катастрофы в Мексиканском заливе затронули компании, занимающиеся разведкой и добычей углеводородов на континентальном шельфе не только в данном регионе, но и далеко за его пределами. Обсуждение тем, связанных с ликвидацией последствий разлива нефти, а также вопросов ответственности, очевидно, будет продолжаться.

Месторождения нефти и газа на континентальном шельфе являются неотъемлемой частью мировой топливно-энергетической системы. С точки зрения долгосрочной перспективы игнорирование столь значительных запасов или наложение запрета на их разработку представляется маловероятным. Помимо существующих шельфовых месторождений, огромные запасы нефти и газа сосредоточены в глубоководных районах Мирового океана, на границах территориальных вод Бразилии, стран Африки, Юго-Восточной Азии и Океании, а также в регионах Арктики и Антарктики. Однако отсутствует уверенность в том, что в течение ближайшего времени участники отрасли смогут продолжать деятельность по ряду существующих и новых направлений. Возобновление деятельности будет возможно лишь при условии полного восстановления доверия мирового сообщества к подобным проектам. Необходимо определить и тщательно проанализировать истинные причины аварии на платформе Deepwater Horizon. Должны быть приняты надлежащие меры безопасности с тем, чтобы свести вероятность повторения подобной катастрофы к минимуму.

Участникам отрасли следует доказать регулирующим органам и заинтересованным сторонам, что все соответствующие выводы относительно организации мероприятий по ликвидации последствий аварии сделаны и в дальнейшем подобные меры будут приниматься быстро и эффективно с учетом минимизации негативного воздействия на окружающую среду. Необходимо рассмотреть следующие вопросы:

1. Оценка рисков, связанных с добычей на морских месторождениях нефти и газа в текущий период

Все компании-операторы должны провести всестороннюю оценку технического состояния используемых производственных мощностей. В ходе оценки, которая должна охватывать все критически важное оборудование, особое внимание следует уделить таким параметрам, как тип используемых устройств, фактический срок их эксплуатации, история техобслуживания и т. д.

В дополнение к этому необходимо пересмотреть структуру текущего технологического процесса на предмет включения в него мероприятий по регулярному тестированию и техническому обслуживанию особо важного оборудования. В рамках подобной оценки следует рассмотреть возможность проведения модернизации или дополнительной комплектации используемого оборудования с целью снижения рисков в данной области, даже если подобные меры не предусмотрены в явном виде действующим законодательством или нормативами. И, наконец, необходимо пересмотреть условия договорных отношений между партнерами и субподрядчиками на предмет соблюдения ими всех требований, обеспечивающих безопасность операционной деятельности.

2. Оценка рисков, связанных с добычей на морских месторождениях нефти и газа в будущем

При рассмотрении вопросов инвестирования организации, намеревающиеся принять участие в совместных проектах по освоению морских месторождений, должны обратить особое внимание на следующие аспекты:

• При планировании наукоемких проектов, реализация которых требует применения передовых технологических решений, должен быть решен вопрос о ликвидации последствий возможных масштабных катастроф, включая формирование оперативного плана действий и обеспечение соответствующего технического оборудования.
• Более пристальное внимание следует уделять наличию у партнера или субподрядчика соответствующего опыта и знаний в области реализации аналогичных проектов.
• Тщательной проверке должен подвергаться финансовый потенциал партнера или субподрядчика на предмет оценки его способности финансировать обязательства по ликвидации последствий в случае наиболее неблагоприятного сценария развития событий.
• При выборе площадки для проведения поисково-разведочных работ необходимо учитывать такие факторы, как близость расположения к крупным населенным пунктам, экологически чувствительным районам и регионам с интенсивной деловой активностью.

3. Ликвидация последствий аварий

Совершенно очевидно, что произошедшая в Мексиканском заливе катастрофа, связанная с разливом нефти, послужила для участников отрасли стимулом для размышлений о наиболее эффективных способах предотвращения подобных аварий в будущем, о способах остановки утечек нефти из поврежденной глубоководной скважины, а также о мерах, направленных на ликвидацию последствий. Сегодня также очевидно: переход к активному освоению глубоководных месторождений привел к тому, что имеющиеся технические средства и технологии предотвращения и ликвидации последствий аварий перестали отвечать современным требованиям.

Участникам отрасли непременно следует делиться подобным опытом, всячески приветствуя учреждение некоммерческих партнерских организаций наподобие Marine Well Containment Co., созданной совместными усилиями ExxonMobil, Royal Dutch Shell, ConocoPhillips и Chevron. Среди первоочередных мер, направленных на предотвращение

катастроф, аналогичных той, что произошла в Мексиканском заливе, можно выделить совершенствование конструкции заглушки, разработку специальных глубоководных коллекторов и водоотделяющей колонны повышенной степени гибкости, обеспечивающей доставку нефтепродуктов от поврежденной скважины на поверхность. Не менее важным является наличие морских судов для сбора и хранения нефтепродуктов, бригад специалистов, в задачи которых входило бы проведение регулярного техобслуживания и осмотра, а также обеспечение постоянной готовности оборудования, предназначенного для ликвидации последствий подобных аварий. Мероприятия, осуществляемые сегодня участниками отрасли в целях расширения сотрудничества и взаимной поддержки, следует дополнить привлечением к участию в процессе регулирующих органов и заинтересованных сторон. Это позволит еще больше убедить последних в том, что риски, сопровождающие поисково-разведочные работы и добычу в глубоководной зоне, находятся под контролем.

Риски в сфере транспортировки и хранения нефти и газа («мидстрим»)

Деятельность компаний данного отраслевого сегмента сконцентрирована вокруг промыслового сбора, подготовки, транспортировки и хранения сырой нефти, нефтепродуктов и природного газа. В целом компании, занимающиеся транспортировкой и хранением нефтепродуктов, менее подвержены рискам неустойчивости цен на энергоносители по сравнению с их партнерами, занимающимися разведкой, добычей, переработкой и сбытом углеводородного сырья. Далее представлена информация о ключевых рисках для компаний, основная деятельность которых сконцентрирована в области разведки и добычи углеводородов. Риски перечислены в порядке их значимости.

Сдерживание роста затрат

Проблема сокращения затрат, связанных с реализацией проектов, сохраняет актуальность для компаний сегмента «мидстрим» особенно в том, что касается планового расширения производственной инфраструктуры. В связи с необходимостью освоения новых запасов природного газа (месторождения сланцевого газа в США, Китае и Восточной Европе) для удовлетворения растущего спроса компании вынуждены расширять инфраструктуру трубопроводной сети, включая строительство новых систем добычи и промыслового сбора природного газа. Реализация проектов в сегменте «мидстрим», как правило, сопряжена с более высоким уровнем рисков, связанных с необходимостью осуществления значительных капиталовложений в материальные активы. В этой связи особую актуальность для целей успешной реализации планового расширения производственных мощностей приобретают вопросы обеспечения эффективности проектного управления и сокращения затрат. Это одна из важнейших задач для компаний, от решения которой будет зависеть способность нефтегазовых предприятий не только к сохранению, но и к расширению масштабов производственной деятельности. В долгосрочной перспективе минимизация затрат потребует непрерывного совершенствования процессов операционной деятельности, а также повышения эффективности стратегии в области планирования ресурсов. Ключевое значение будет иметь эффективность политики компании в области сокращения операционных расходов.

Не менее важно и сокращение затрат, связанных с увеличением инфраструктурных мощностей. Компаниям отрасли необходимо постоянно следить за доступностью внешнего финансирования, решать вопросы безопасности в отношении материальных активов. Кроме того, следует управлять международными и транзитными рисками, а также обеспечить готовность к возможному вмешательству со стороны органов регулирования, что чревато увеличением стоимости капитала, требуемого для реализации проекта.

Неопределенность энергетической политики

Неопределенность сценария развития отрасли энергетики и дальнейших действий со стороны регулирующих органов является причиной весьма существенных рисков для участников рассматриваемого сегмента. В основе политики государственного регулирования лежат несколько противоречивых задач: обеспечение энергетической безопасности и доступности ресурсов, а также удовлетворение спроса. Значимость той либо иной задачи может измениться в любой момент времени. Многие нормативные требования ведут к увеличению затрат, некоторые из которых невозможно компенсировать в конкурентной среде.

Неопределенность нормативных требований может привести к нарушению сроков принятия решений относительно инвестиционной деятельности. Более того, инициативы со стороны регулирующих органов могут привести к отказу нефтегазовых компаний от осуществления инвестиций либо станут причиной обесценения некоторой части их активов. Примером негативного влияния подобной нормативно-правовой неопределенности могут служить проекты строительства газопровода на Аляске и предполагаемого расширения нефтепровода, используемого для транспортировки канадских битуминозных песков на нефтеперерабатывающие предприятия США. Потребность в расширении трубопроводной инфраструктуры может и вовсе потерять актуальность в случае наложения ограничений на проведение буровых работ в глубоководной зоне. Еще одним возможным последствием подобного решения может стать обесценение существующей инфраструктуры трубопроводной сети. Аналогичным образом дело обстоит и в отношении использования технологии гидравлического разрыва пласта. Наложение ограничений на ее применение может существенно снизить темпы освоения новых газовых месторождений и привести к пересмотру прогнозов относительно экономической обоснованности проектов по строительству новых потенциально необходимых объектов инфраструктуры, предназначенных для переработки и транспортировки сланцевых газов.

Изменение климата и экологические проблемы

С точки зрения воздействия на окружающую среду данный сегмент отрасли также испытывает на себе самое непосредственное влияние поправок к нормативно-правовым актам, регулирующим объемы выбросов парниковых газов в атмосферу. Продолжающиеся дебаты вокруг проблемы регулирования отражения в отчетности данных об объемах выбросов парниковых газов затрудняют процесс прогнозирования возможных результатов в долгосрочной перспективе. В частности, компаниям сегмента «мидстрим» следует определиться с вопросом относительно того, каким образом будет осуществляться расчет и учет выбросов углеродосодержащих соединений - в совокупности по всем производственным подразделениям или отдельно по каждому из них. Помимо этого, при рассмотрении вопросов расширения транспортной инфраструктуры путем строительства новых объектов в экологически чувствительных районах необходимо учитывать обеспокоенность общественности в связи с возможными экологическими последствиями.

Риски в сфере переработки и сбыта нефти и газа

Рост нефтеперерабатывающего производства в мире постепенно начинает превышать уровень мирового спроса, что заставит компании сегмента нефтепереработки сокращать объемы производства посредством исключения из технологического процесса устаревших и малоэффективных мощностей. Это может повлечь за собой дополнительные затраты, связанные с обязательствами по проведению природовосстановительных работ. Кроме того, высокую степень актуальности сохранят и вопросы обеспечения операционной безопасности. Далее представлена информация о ключевых рисках для компаний, основная деятельность которых сконцентрирована в области переработки и сбыта нефти и газа. Риски перечислены в порядке их значимости.

Неопределенность энергетической политики

Энергетическая политика, поощряющая постепенный отказ от использования нефти по соображениям экономической или экологической безопасности, приведет к сокращению спроса и рентабельности. В то же время энергетическая политика, предусматривающая сокращение объемов добычи нефти внутри страны, заметно отразится на деятельности разведывательных, добывающих и нефтепромысловых сервисных компаний. Более того, подобная политика может привести к росту зависимости от импорта нефти. В любом случае отсутствие ясности относительно сути энергетической политики чревато возникновением у перерабатывающих и сбытовых компаний целого ряда проблем.

Изменение климата и экологические проблемы

Эффективная политика в области энергетики, охватывающая в том числе и вопросы изменения климата, может в зависимости от структуры оказывать существенное влияние на деятельность нефтеперерабатывающих и сбытовых компаний. В недавнем прошлом в Конгресс США было внесено несколько предложений относительно введения ограничений на объем выбросов парниковых газов промышленностью с помощью квот. Подобная политика направлена в первую очередь на компании сектора ТЭК. Принятие иных предложений относительно использования альтернативных видов топлива потенциально означает дополнительное бремя для участников сегмента производства моторного топлива.

Сегодня страны ЕС, Китай и ряд других государств проводят оценку собственного потенциала сокращения выбросов парниковых газов или занимаются реализацией политики, стимулирующей сокращение их выбросов. В будущем сегмент нефтепереработки сохранит за собой ведущую позицию в качестве стабильного и надежного источника моторного топлива и сырья для других отраслей промышленности. В то же время нефтеперерабатывающим компаниям следует учитывать проникновение на рынок альтернативных видов топлива, реализация которых может осуществляться как совместно с традиционным топливом, так и параллельно ему. Это позволит диверсифицировать источники энергоснабжения в будущем, сократив объем выбросов парниковых газов.

Успешное развитие в данном направлении, способность адаптироваться к изменениям в структуре спроса и требованиях природоохранного законодательства потребуют от компаний сегмента нефтепереработки осуществления значительных инвестиций.

Неустойчивость цен

Стратегия в области управления портфельными активами и инвестиционной деятельностью будет по-прежнему находиться под влиянием неустойчивости цен, отражающейся на объеме чистой прибыли нефтеперерабатывающих и сбытовых компаний. Давление, которое испытывают предприятия нефтеперерабатывающей отрасли в связи с необходимостью поддержания требуемого уровня ликвидности, обусловлено тем, что объемы производственных мощностей сегодня превышают спрос. Строительство новых нефтеперерабатывающих предприятий, а также расширение действующего производства на протяжении всего последнего десятилетия привели к увеличению производственного потенциала до отметки, превышающей уровень мирового спроса. Активное управление портфелем в сегменте переработки и сбыта нефти и газа традиционно присуще крупным, вертикально интегрированным нефтяным компаниям. Аналогичная практика сегодня должна быть принята на вооружение и независимыми нефтеперерабатывающими компаниями. Если рыночная ситуация и цели стратегического развития меняются, соответственно, происходят изменения в требованиях относительно структурирования портфеля активов. Структура портфеля должна обеспечивать достижение поставленных руководством и акционерами целей деятельности.

На протяжении 2010 года все усилия независимых нефтеперерабатывающих компаний были направлены на обеспечение ликвидности и оптимизацию денежных потоков. Достижение целевых показателей доходности предполагает не просто повышение рентабельности. Это вопрос выживания.

Доступ на новые рынки с высокими темпами роста

При условии, что дальнейшее восстановление мировой экономики будет носить устойчивый характер, нефтеперерабатывающие компании получат прямую выгоду от постепенного, но в то же время уверенного роста спроса на нефть. Важнейшее значение для нефтеперерабатывающих предприятий и, в частности, для интегрированных международных нефтяных компаний будет иметь возможность удовлетворения растущего спроса (в первую очередь, со стороны стран Азии). Следует, однако, отметить, что в 2010 году проблемы, обусловленные неопределенностью вектора дальнейшего развития мировой экономики, будут по-прежнему оказывать существенное влияние на процессы управления рисками в рассматриваемом сегменте.

Устаревшая нефтегазовая инфраструктура

Износ нефтеперерабатывающих мощностей - причина возникновения целого ряда рисков в области производственной безопасности, охраны окружающей среды и обеспечения конкурентоспособности. Чем дольше нефтеперерабатывающие мощности находятся в эксплуатации, тем сложнее компании обеспечить соблюдение всех требований природоохранного законодательства. Кроме этого, по причине старения перерабатывающих мощностей компании зачастую не способны осуществлять переработку вязких сортов нефти, которая сегодня получает все большее распространение в связи с истощением месторождений малосернистой нефти. Оба фактора способствуют росту необходимости строительства новых объектов нефтеперерабатывающей инфраструктуры или модернизации действующих.

Избыточность мощностей и износ инфраструктуры могут служить основанием для консолидации производственной деятельности или закрытия определенных нефтеперерабатывающих предприятий. В ряде случаев закрытие производственных мощностей будет обусловлено высокими расходами, необходимыми для соблюдения региональных нормативных требований. Действующие нормативы могут существенно отличаться в разных государствах, а в федеративных странах, таких как, например, США − даже на уровне штатов.

Минимизировать некоторые из рассматриваемых рисков можно посредством осуществления стратегического инвестирования. Однако капиталовложения чреваты возникновением рисков иного характера. Например, инвестиционная политика нефтеперерабатывающих компаний может быть направлена на модернизацию технологической базы для обеспечения возможности переработки высокосернистой нефти, однако подобная политика оправдывает себя только на рынках, поддерживающих определенный уровень доходности по крэк-спредам. С позиции отдельно взятой нефтеперерабатывающей компании вложение средств в обеспечение возможности переработки разных сортов нефти в конечном итоге может оказаться как эффективным, так и неэффективным решением в области инвестирования.

В 2010 году продолжится строительство новых нефтеперерабатывающих предприятий, особенно на территории развивающихся государств, таких как Китай или Индия. Однако следует отметить, что по ряду проектов строительства ожидается смещение сроков реализации. При этом отдельные проекты будут отменены, что обусловлено снижением спроса на бензин, ужесточением условий кредитования и общей неопределенностью относительно дальнейшего развития мировой экономики. В США и странах Европы сложилась несколько иная ситуация. Увеличение нефтеперерабатывающих мощностей будет происходить не за счет строительства новых объектов, а благодаря увеличению мощности действующих предприятий. Кроме этого, у многих компаний нет средств на надлежащее обслуживание стареющей инфраструктуры. В результате складывается парадоксальная ситуация - отрасль характеризуется наличием значительного производственного потенциала на фоне приобретающей все большую актуальность проблемы старения мощностей.

Риски в сфере нефтесервисных услуг

Развитие нефтесервисных услуг по-прежнему обусловлено конкуренцией между ее участниками в области разработки и освоения новых технологий. Одновременно с этим в рассматриваемом сегменте происходит смещение акцентов в сторону установления и развития партнерских отношений с компаниями, ведущими разведку и добычу углеводородного сырья. Риски, присущие сфере нефтесервисных услуг, ничуть не менее существенны, чем те, с которыми приходится иметь дело участникам других сегментов. Далее представлена информация о ключевых рисках для нефтесервисных компаний. Риски перечислены в порядке их значимости.

Новые сложности операционного характера, в том числе связанные с работой в неизученных условиях

Риск возникновения новых сложностей, связанных с осуществлением операционной деятельности, в том числе в неизученных природно-климатических условиях, является весьма существенным для участников рассматриваемого сегмента. Все большее число нефтесервисных компаний переносят деятельность в расположенные за рубежом регионы с экстремальными природными условиями. Специфика налогового режима, сложившаяся практика хозяйствования и проблемы, связанные с необходимостью комплектации штата за счет местного населения при осуществлении деятельности за рубежом, могут оказать самое непосредственное влияние на уровень операционных рисков, с которыми предстоит столкнуться той или иной нефтесервисной компании. К проблемам, связанным с осуществлением операционной деятельности, также следует отнести высокую степень сложности проекта, удаленность географического расположения, необходимость использования новых технологий и возможность негативных экологических последствий. Более того, сегодня все более актуальной становится задача обеспечения соответствия интересов компаний-операторов интересам нефтесервисных предприятий, выступающих в качестве подрядчиков.

Сдерживание роста затрат

План реализации того или иного проекта должен предусматривать меры, направленные на сокращение затрат во всех звеньях цепочки поставок. Качественная реализация проекта − залог получения прибыли. По мере увеличения степени сложности проектов их реализация становится все более рискованной и затруднительной - как в плане соблюдения сроков и утвержденного бюджета, так и с точки зрения обеспечения надлежащего уровня качества и производственной безопасности.

Компании производственного и инженерно-технического профиля, как правило, имеют более одного варианта при решении вопроса о выборе источника снабжения. В этой связи все большее число нефтесервисных предприятий проводят расчет относительной суммы затрат на обеспечение соблюдения ими законодательных требований в ходе осуществления деятельности. Зачастую они переносят производственную деятельность в развивающиеся страны, в которых расходы на соблюдение законодательных норм, производство и прочее могут быть ниже. В то же время при переводе операций в оффшорные юрисдикции следует принимать во внимание требования местного законодательства при заключении контрактов с ННК в таких регионах, как Южная Америка и Африка. Мировой финансовый кризис способствовал закреплению практики применения подобных требований на законодательном уровне, тем самым расширяя список рисков, с которыми приходится иметь дело нефтесервисным компаниям. В случае нарушения данного требования правительство страны, в которой сконцентрирована деятельность нефтесервисной компании, может наложить на нее штраф, вынудить к пересмотру условий договоров и т. д. - вплоть до выставления требования о прекращении деятельности на территории страны.

Помимо этого, рост числа законодательных актов, вероятно, приведет к повышению затрат на проведение буровых работ в результате увеличения числа проверок и сертификаций, а также в связи с избыточностью оборудования. Ожидается, например, что производители оборудования смогут извлечь выгоду из процессов переоснащения производства, резервирования и ускоренной амортизации. Однако общий уровень спроса на услуги и оборудование может снизиться в случае, если рост издержек и ухудшение экономических показателей вынудят операторов сократить расходы. Повышение себестоимости операций в таких регионах может привести к направлению части финансовых средств на национальные или развитые международные рынки.

Взаимное дублирование услуг, предлагаемых международными нефтяными и нефтепромысловыми сервисными компаниями

В качестве меры по минимизации рисков, связанных с необходимостью сокращения затрат, некоторые нефтесервисные компании консолидировали производственные подразделения или осуществили продажу активов либо стратегические приобретения для укрепления рыночных позиций. Отдельные нефтесервисные компании реализовали ряд мер, направленных на расширение специализации в областях, которые традиционно воспринимались в качестве неотъемлемой составляющей профильной деятельности МНК. Это было сделано с целью расширения спектра услуг, предлагаемых нефтесервисными компаниями. В результате сегодня наблюдается взаимное дублирование услуг, предлагаемых международными нефтяными и нефтесервисными компаниями. Для укрепления собственных позиций в конкурентной борьбе с МНК, некоторые НСК учредили совместные предприятия с неконкурирующими компаниями несмотря на то, что совместная деятельность на международном уровне сопряжена с рисками юридического, политического и экономического характера. Данные риски требуют эффективного управления как на внутреннем уровне (т. е. непосредственно компаниями, участвующими в совместной деятельности), так и вне совместного предприятия (т. е. во взаимодействии с ННК и местными органами власти). На фоне продолжающегося сокращения показателя доходности в данном сегменте многие нефтесервисные компании будут вынуждены искать новые пути обеспечения рентабельности деятельности с переходом к управлению рисками в рамках новых операционных моделей.

Ухудшение финансовых условий деятельности компаний

Ужесточение требований в области налогообложения - очередная проблема, с которой сталкиваются компании сегмента нефтесервисных услуг. Нефтесервисные компании, большинство из которых ведут хозяйственную деятельность в рамках международных партнерств, все чаще сталкиваются с проблемой увеличивающейся налоговой нагрузки, а также роста издержек, связанных с вопросами налогообложения применительно к сложной цепочке поставок, функционирующей в рамках целого ряда налоговых режимов. Отдельные НСК перемещают штаб-квартиры в юрисдикции с более благоприятным налоговым режимом. Согласно нашим ожиданиям, данная тенденция в будущем сохранится в связи с пересмотром странами действующих систем налогообложения на фоне колебаний валютных курсов и изменения рыночной ситуации.

Устаревшая нефтегазовая инфраструктура

Затраты, связанные с оборудованием и его техническим обслуживанием, а также с соблюдением требований безопасности, сохранят текущие темпы роста. В нынешнем году риск, обусловленный износом объектов нефтегазовой инфраструктуры, не вошел в десятку основных, однако его актуальность для рассматриваемого сегмента по-прежнему высока, что обусловлено необходимостью обеспечения регулярного технического обслуживания стареющей нефтегазовой инфраструктуры. Вопросы безопасности инфраструктуры и оборудования, несомненно, полностью сохранят свою актуальность.

Изменение климата и экологические проблемы

Для значительной части компаний сегмента нефтесервисных услуг, стремящихся к увеличению собственной доли участия в цепочке создания стоимости в рамках текущей операционной деятельности, вопросы охраны окружающей среды, здоровья сотрудников и обеспечения производственной безопасности стали более важными. По мере развития глубоководных систем морской нефтедобычи и освоения месторождений, расположенных в экстремальных природных условиях или отдаленных регионах, нефтесервисные компании будут вынуждены заново оценить существующие и найти новые способы для того, чтобы снизить риски и лучше контролировать возможные экологические последствия своей деятельности.

Как правило, риск представляет собой событие, которое, вероятнее всего, может случиться. В результате этого могут произойти различные случаи – нейтральные или отрицательные. Говоря об экологии, уровень вероятности возникновения негативного воздействия, негативных последствий, опасных для жизни человека, сохранности природных ресурсов, исторических, культурных и материальных ценностей, связанных с природными катастрофами, а также другие факторы и составляют экологический риск.

Управление рисками в целом включает в себя принятие и выполнение управленческих решений. Они должны улучшить рабочий процесс и увеличить показатель положительных последствий в ходе наступления рисков. Понять степень экологического риска можно посредством оценки экологических событий, катастроф, а также влияния загрязнения на окружающую среду.

Давайте рассмотрим результаты работы в области управления рисками на примере ОАО «Атомредметзолото».

Организация процесса управления рисками «АРМЗ»

Компания взяла себе за правило провождение процедуры оценки рисков на этапе планирования, а также реализовывать программы хеджирования рисков.

Чтобы избежать неприятных ситуаций, компания руководствуется такими аспектами:

Модернизация технологического оборудования;

Соблюдение всех действующих нормативов касательно производственно — технологического процесса;

Реализация контролирующей функции, как со стороны подразделений, так и внешних организаций;

Страхование гражданской ответственности предприятий перед третьими лицами и сотрудниками предприятий.

ОАО «Атомредметзолото» выполняет все нормативы касательно воздействия на окружающую среду и способствует повышению экологической безопасности, чего и требует государство.

К сожалению, стоит отметить, что в последнее время природная среда очень страдает от деятельности человека. Нарушая экологические требования, мы разрушаем, уничтожаем, загрязняем окружающий наш мир. Возьмем, к примеру, добычу сланцевого газа. О его вреде для экологии говорить можно много.

Например, в связи с тем, что данная деятельность является экологической угрозой, .

Классификация негативных факторов воздействия на окружающую среду

Загрязнения можно классифицировать на природные и антропогенные. Природные вызываются естественными явлениями, например паводками, извержениями вулканов и т.д. Антропогенные загрязнения возникают из –за деятельности человека.

Управление рисками в деловой практике

Управление экологическими рисками на предприятии, как правило, связано с различными типами задач.

К примеру, акционерная финансовая корпорация «Система» каждый квартал проводит анализ эффективности системы управления рисками и внутреннего контроля, далее дает оценку корпорации и всем дочерним предприятиям, и после чего отчитывается об этом перед акционерами. Ежегодный отчет предоставляется членам Совета директоров.

Интегрированная система риск-менеджмента помогает идентифицировать риски на всех его этапах, анализировать их и упорядочить по уровням управления.

В 2013 году Совет директоров АФК «Система» создали Департамент внутреннего контроля и аудита.

Департамент внутреннего контроля и аудита проводит проверочные мероприятия, с целью получить достоверные сведенья о действиях. И еще одним не менее важным элементом работы Департамента внутреннего контроля и аудита, является совершенствование внутренних бизнес — процессов компании.

Ключевым моментом эффективной системы управления экологическими рисками выступает выявление рисков и непосредственно работа с ними. Вопрос стоит в том, как управлять экологическими рисками для обеспечения высшей степени устойчивости всех видов деятельности компании — это способствует успеху и снижает уровень неудач.

Для процессов управления экологическими рисками, важное значение уделяют результатам исследования. В ходе подготовки необходимых экологических проектов должны быть учтены все пункты. Во внимание должны приниматься и количественные, и качественные характеристики риска.

Для предотвращения или снижения риска разрабатываются самые разнообразные регулирующие документы. И сферы действия этих документов могут распространяться не только на одну компанию, но и на всю страну. К ним относятся законодательные и нормативные акты, касающиеся охраны здоровья, улучшения условий труда, обеспечения безопасности на дорогах, стандартизация качества продаваемых товаров, а также снижения негативного воздействия, которое является пагубным фактором по отношению к окружающей среде.

Анализ и оценка экологических рисков

Анализ и оценка рисков занимает ключевое место в выстраивании эффективной системы реагирования. Для анализа и оценки экологических рисков необходимо определить опасные факторы и причины.

Выполнение условий эффективного управления социальными и экологическими видами рисков будет способствовать устойчивому развитию компаний.

Процесс управления риском включает в себя сопоставление альтернативных проектов потенциально опасных объектов и технологий, выявление самых опасных факторов риска, которые действуют на данном этапе. Также создаются базы данных и базы знаний для экспертных систем поддержки принятия технических решений. А еще этот процесс определяет инвестиции, которые как раз и направлены на снижение рисков.

Важно сравнить результаты оценки риска. После этого можно найти разные решения для их снижения, учитывая, что каждый из таких вариантов оценивается по – разному. Все зависит от необходимых затрат на его реализацию. И такие действия повторяются до тех пор, пока не будет выбран лучший вариант решения проблемы.

Вопросы стандартизации, ISO 14000

Современная управленческая литература пестрит различными подходами. В частности, многие компании используют ISO 9 000 (международный стандарт по управлению качеством), ISO 50 001 (стандарт по энергетическому менеджменту), ISO 22 000 (международный стандарт по управлению безопасностью продуктов питания) и другие. Применительно к теме экологии — ISO выпустил стандарт 14 000 – экологический менеджмент.