But de la leçon :Étudier la nature, les types de risques entrepreneuriaux, les raisons de leur facilitation et les moyens de les minimiser
Plan de cours :
3.1 Le concept et les fonctions du risque
3.2 Classification des risques commerciaux
3.3 Les pertes de risque et leurs causes dans les affaires
3.4 Façons de réduire et d'assurer les risques en entreprise
Le concept et les fonctions du risque
Les gens ont toujours été confrontés à des risques dans divers domaines d'activité. Cependant, le caractère fondamental des travaux qui révèlent l'essence et le contenu des catégories économiques "risque économique", "risque entrepreneurial" ne l'est pas encore.
Sous sa forme la plus générale, dans le « Dictionnaire de la langue russe » de V. Dahl, le risque est défini, d'une part, comme un danger possible de quelque chose ; d'autre part, comme une action de bonne fortune, exigeant du courage, de la détermination, de l'entreprise dans l'espoir d'une issue heureuse.
Dans le «Dictionnaire économique moderne» de B. A. Raizberg et d'autres, il est noté que le risque est le danger de pertes imprévues de bénéfices, de revenus ou de biens attendus, d'argent en raison d'un changement accidentel des conditions de l'activité économique, de circonstances défavorables.
Dans les dictionnaires économiques modernes, le risque fait l'objet d'une grande attention. Ainsi, dans le "Dictionnaire explicatif de l'économie et de la finance" de I. Bernard et J.C. Colli, on donne la définition suivante du risque : "Un élément d'incertitude qui peut affecter les activités d'une entité économique ou le comportement de toute opération économique. "
Ce dictionnaire dit que l'activité entrepreneuriale comporte un risque qu'un entrepreneur doit assumer. Il détermine la nature et l'étendue du risque.
Activité entrepreneuriale est une activité à risque innovante. En appliquant de nouvelles technologies, de nouveaux équipements, de nouvelles méthodes d'organisation du travail, de production, de marketing innovant, de gestion, etc., un entrepreneur risque bien sûr de subir des pertes, de perdre une partie ou la totalité de ses ressources. Mais il ne compte pas sur les pertes, mais surtout sur l'obtention de revenus d'entreprise. Et, comme le montre la pratique, dans de nombreux cas, il l'obtient.
C'est pourquoi les entreprises innovantes de type entrepreneurial ont une rentabilité et un niveau de compétitivité plus élevés par rapport à celles qui réalisent le processus de reproduction en utilisant des technologies et des techniques traditionnelles, des méthodes d'organisation et de gestion de la production.
Ainsi, une enquête par sondage auprès de 50 sociétés financières menée aux États-Unis a montré que le rendement moyen du « capital-risque » est 3 fois supérieur à celui des placements en actions ordinaires. 70% de ces entreprises avaient une rentabilité de plus de 20%, le reste - plus de 30%.
Dans la littérature économique, les termes « risque économique » et « risque entrepreneurial » sont utilisés. Et le plus souvent ces concepts sont compris comme identiques. En effet, ces concepts sont très proches, surtout si l'on considère le risque économique dans l'activité entrepreneuriale. En même temps, ils ne peuvent pas être considérés comme identiques.
Le risque économique est un concept plus large que le risque entrepreneurial, bien que ce dernier soit la principale composante du risque économique.
Risque est un danger potentiel.
En théorie économique, le risque est communément compris comme la probabilité (menace) qu'une entreprise perde une partie de ses revenus du fait de certaines activités de production et financières.
Ainsi, le risque entrepreneurial s'entend comme le danger d'une perte de ressources potentiellement possible et probable découlant de tout type d'activité liée à la production de produits, biens, services, leur vente, la monnaie-marchandise et les transactions financières, le commerce.
Dans les types d'activité considérés, on a affaire à l'utilisation et à la circulation des ressources matérielles, de travail, financières, informationnelles (intellectuelles), donc le risque est associé à la menace de perte de ces ressources, en tout ou en partie.
Lors de la définition du concept de "risque", des mots couramment utilisés tels que "pertes", "pertes", "dommages" sont utilisés.
En appliquant ces mots à l'économie, il est nécessaire de comprendre ce que l'on entend par eux. Les pertes sont ce que nous avions et ce qui restait de nous. Mais après tout, dans l'économie, il y a des mots «dépenses», «coûts», «coûts», qui signifient aussi ce qui était et ce qui était parti.
Par exemple, un tailleur coud un costume et y dépense du tissu. Ces coûts ne sont pas des pertes, ils sont prévus à l'avance. Mais si le même tailleur a accidentellement coupé le tissu, coupé le costume de manière incorrecte, il s'avère qu'il a pris 3,5 mètres de plus que les trois mètres de tissu nécessaires à la confection du costume. Ainsi, 3 mètres représentent une dépense et 0,5 mètre une perte.
Autre exemple, un entrepreneur a décidé d'imprimer des livres et de les vendre au prix de 500 tenges pièce. Mais il y avait des conditions défavorables sur le marché des ventes, la demande pour le livre s'est avérée plus faible que prévu et ils ont dû être vendus au prix de 400 tenge par pièce. En conséquence, l'entrepreneur perd 100 tenges de revenu sur chaque livre.
Le risque entrepreneurial est caractérisé comme le danger de dépenses imprévues et non calculées de ressources ou de manque à gagner par rapport à l'option conçue pour l'utilisation rationnelle des ressources. En d'autres termes, le risque est la menace que l'entrepreneur subisse des pertes sous forme de dépenses supplémentaires supérieures à celles prévues par la prévision, le projet, le plan, le programme de ses actions, ou perçoive des revenus inférieurs à ceux qu'il attendait.
Ainsi, lors de l'établissement du risque entrepreneurial, il est nécessaire de distinguer les notions de "dépenses" et de "pertes", "pertes". Toute activité entrepreneuriale est inévitablement associée à des coûts, tandis que des pertes surviennent en raison de circonstances défavorables, d'erreurs de calcul et représentent des coûts supplémentaires supérieurs à ceux prévus. Toutes les dépenses qui n'apportent pas d'effet, un résultat opportun, doivent également être attribuées aux pertes.
Un examen plus approfondi de l'essence du risque entrepreneurial est lié à la clarification des fonctions que le risque remplit dans l'activité entrepreneuriale.
Dans la littérature économique, on distingue les fonctions de risque suivantes :
· innovant;
Réglementaire
protecteur;
analytique.
Le risque entrepreneurial remplit une fonction innovante en stimulant la recherche de solutions non traditionnelles aux problèmes auxquels est confronté l'entrepreneur. La plupart des entreprises étrangères, les entreprises réussissent, deviennent compétitives sur la base d'une activité économique innovante associée au risque. Des décisions risquées, un type de gestion risqué conduisent à une production plus efficace, dont les entrepreneurs, les consommateurs et la société dans son ensemble bénéficient.
La fonction régulatrice a un caractère contradictoire et apparaît sous deux formes : constructive et destructrice. Le risque entrepreneurial est généralement axé sur la production de résultats significatifs de manière non traditionnelle. Ainsi, il permet de dépasser le conservatisme, le dogmatisme, l'inertie, les barrières psychologiques qui freinent les innovations prometteuses. Il s'agit d'une forme constructive de la fonction régulatrice du risque entrepreneurial.
La forme constructive de la fonction régulatrice du risque réside dans le fait que la capacité à prendre des risques est l'une des voies d'une activité entrepreneuriale réussie.
La fonction protectrice du risque se manifeste dans le fait que si le risque est un état naturel pour un entrepreneur, alors une attitude tolérante envers les échecs devrait également être normale. Les dirigeants d'entreprise entreprenants ont besoin d'une protection sociale, de garanties juridiques, politiques et économiques qui excluent les sanctions en cas d'échec et stimulent les risques justifiés.
Pour prendre des risques, un entrepreneur doit être sûr qu'une éventuelle erreur ne peut compromettre ni son entreprise ni son image.
La fonction analytique du risque entrepreneurial est liée au fait que la présence de risque implique la nécessité de choisir l'une des solutions possibles, et donc l'entrepreneur, dans le processus de prise de décision, analyse toutes les alternatives possibles, en choisissant la plus rentable et la moins risqué.
Considérant les fonctions du risque entrepreneurial, il convient de souligner une fois de plus que, malgré le potentiel de perte important que le risque comporte, il est également une source de profit possible. Par conséquent, la tâche principale de l'entrepreneur n'est pas d'éviter le risque en général, mais de choisir des décisions liées au risque sur la base de critères objectifs, à savoir : dans quelle mesure l'entrepreneur peut-il agir lorsqu'il prend des risques.
Par ailleurs, le risque entrepreneurial remplit également une fonction sociale. En contribuant à accroître l'efficacité et la durabilité de la reproduction, il crée ainsi une véritable base matérielle pour répondre aux besoins sociaux, pour améliorer le bien-être de la population. Avec le fonctionnement stable des entreprises, des firmes et de leurs associations, l'emploi de la population se stabilisera.
Le risque économique développe les capacités entrepreneuriales non seulement chez les entrepreneurs eux-mêmes, mais aussi chez les gestionnaires, les spécialistes et tous les employés.
Institution budgétaire de l'éducation de l'État fédéral de l'enseignement professionnel supérieur
"UNIVERSITE FINANCIERE
SOUS LE GOUVERNEMENT DE LA FÉDÉRATION DE RUSSIE"
(Université financière)
Département de "Microéconomie"
COURS DE TRAVAIL
sur le sujet:
"RISQUE ENTREPRENEURIAL : SON ESSENCE, SES TYPES ET SES CARACTÉRISTIQUES EN RUSSIE"
Complété:
Zaretsky Youri KEF 1-2
Moscou 2013
Planifier
Introduction
1.4 Modèles d'évaluation des risques
3.2 Moyens de réduire le degré de risques entrepreneuriaux
Conclusion
Bibliographie
Applications
Introduction
Le risque à un degré ou à un autre accompagne constamment toute activité humaine. Elle est un compagnon constant de l'activité économique humaine, exerçant parfois une influence décisive sur son résultat final.
Même dans la situation économique la plus plausible, pour chaque entreprise, il y a toujours la possibilité de l'apparition de phénomènes économiques de crise. Cette probabilité est associée au risque. Le risque est inhérent à toute sphère de l'activité économique humaine, ce qui est dû à l'abondance de causes et de conditions qui affectent un certain résultat positif à la suite de décisions spécifiques prises par des personnes.
Le plus grand degré de risque est atteint par la désorganisation de l'économie pour un certain nombre de raisons. Ainsi, par exemple, il suffit de rappeler la crise financière mondiale de 2008 (la "grande récession"), qui s'est manifestée en septembre-octobre 2008 sous la forme d'une très forte détérioration des principaux indicateurs économiques dans de nombreux pays développés, et dont le résultat a été une récession mondiale. La condition préalable à la crise financière de 2008 était la crise hypothécaire aux États-Unis, dont les premiers signes sont apparus en 2006 sous la forme d'une chute rapide du nombre de ventes de maisons, qui s'est transformée début 2007 en une crise hypothécaire à haut risque. Dans un avenir proche, les emprunteurs fiables ont également eu des problèmes de crédit. À l'été 2007, la crise des prêts hypothécaires a progressivement commencé à se transformer en crise financière. Les faillites de grandes banques ont commencé, le sauvetage des banques a commencé de la part des gouvernements nationaux. Les cotations sur les marchés boursiers ont fortement chuté en 2008 et au début de 2009. Pour les entreprises, la part de la probabilité de recevoir des capitaux lors du placement de titres a sensiblement diminué. En 2008, la crise a acquis un caractère mondial et a progressivement commencé à se manifester par une baisse généralisée des volumes de production, une baisse de la demande et des prix des matières premières et une augmentation du chômage.
Ainsi, on peut dire que dans le contexte de la crise financière mondiale, de la croissance rapide de l'activité et de l'ampleur du marché économique spontané, l'implication d'un nombre croissant de petits et moyens entrepreneurs devient impossible, puisque la crise multiplie littéralement le degré de risque, qui désorganise l'économie. Aborder les questions liées à "l'incertitude" et au risque dans l'activité entrepreneuriale joue un rôle extrêmement important. Par conséquent, la pertinence du sujet que nous avons choisi est en effet extrêmement élevée et, bien sûr, nous devons étudier en profondeur tous les aspects du risque entrepreneurial.
Rappelons que l'activité entrepreneuriale est une activité visant à générer des revenus. Bien sûr, parallèlement à l'activité entrepreneuriale, il existe, comme nous l'avons déjà dit, un risque entrepreneurial qui oblige le propriétaire de l'entreprise à prendre l'une ou l'autre décision liée à la résolution de cette tâche difficile, à savoir réduire le niveau de risque.
Traditionnellement, le risque entrepreneurial est compris comme le risque qui apparaît dans tous les types d'activité entrepreneuriale associés à la production de produits, biens et services, et directement à leur mise en œuvre ; transactions financières et transactions monétaires-marchandises; commerce, ainsi qu'à la mise en œuvre de projets scientifiques et techniques.
Le risque commercial a une base objective, en raison de l'incertitude de l'environnement externe par rapport à l'activité entrepreneuriale (activité). L'environnement extérieur comprend donc les conditions économiques, sociales et politiques objectives dans lesquelles l'entrepreneur opère et les changements auxquels il doit s'adapter.
évaluation des risques entrepreneuriaux russie
Il est également important de noter le fait que l'expérience de développement de tous les pays indique que la négligence ou la sous-estimation du risque économique dans l'élaboration des stratégies et des tactiques de politique économique, l'adoption de décisions spécifiques entravent inévitablement le développement de la société, la science et la progrès technologique, voue tout le système économique à la stagnation...
Le but du cours est d'étayer l'essence du risque entrepreneurial, ses types et ses caractéristiques.
Ainsi, nous définissons les objectifs de notre travail :
Considérer le risque entrepreneurial comme une catégorie économique.
Considérez les fonctions et les types de risques entrepreneuriaux, et les raisons qui affectent le degré de risque commercial.
Étudions les traits caractéristiques des risques entrepreneuriaux dans les pays développés.
Définissons les principaux risques commerciaux en Fédération de Russie et les méthodes pour les réduire.
L'objet de la recherche est le concept et la pratique de l'analyse et de la gestion des risques entrepreneuriaux dans une économie de marché. Après avoir examiné le contenu, les types et les méthodes d'évaluation des risques commerciaux, ainsi que les raisons de les gérer et d'assurer leur sécurité économique dans la réalité économique russe, nous serons en mesure de donner une évaluation précise du risque commercial en Russie.
Comme objet de recherche, nous désignons le risque entrepreneurial aux États-Unis, en France et directement en Russie même.
Chapitre 1. Fondements théoriques du risque entrepreneurial
1.1 Le risque entrepreneurial en tant que catégorie économique
Dans la théorie classique du risque entrepreneurial (J. Mill, N.W. Senior), il est identifié à l'espérance mathématique des pertes qui ont toutes les chances de se produire à la suite de la décision choisie. Le risque est ici défini comme le dommage causé par la mise en œuvre de la décision. Cette interprétation de l'essence du risque n'a pas été acceptée par tous les économistes, ce qui a conduit au développement d'une compréhension différente du contenu du risque. Dans les années 30. Au XXe siècle, les économistes A. Marshall et A. Pigou ont conçu les bases de la théorie néoclassique du risque commercial, qui sont exposées dans ce qui suit :
le marchand travaille dans des conditions d'incertitude presque complète ;
le profit entrepreneurial est une variable aléatoire.
Les entrepreneurs sont guidés dans leurs activités par les critères suivants :
bénéfice espéré,
l'ampleur de ses fluctuations probables.
Selon la théorie néoclassique, avec un montant similaire de profit possible, l'entrepreneur choisit l'option associée au niveau de risque le plus faible. Ainsi, les représentants de la théorie néoclassique du risque entrepreneurial ont étayé la position des « opposants au risque ».
J. M. Keynes, au contraire, a porté son attention sur la propension des hommes d'affaires à prendre de grands risques afin de réaliser de plus grands profits attendus dans le futur. En outre, il justifie la nécessité d'introduire des "coûts du risque" pour couvrir l'écart allégué du revenu réel par rapport au possible (attendu), et identifie également 3 principaux types de risque qu'il convient de prendre en compte la vie économique.
) des risques dont une certaine proportion de la probabilité est calculable et qui peuvent être assurés (ces risques deviennent un élément des coûts de production déduits du bénéfice);
) des risques, dont un certain degré de probabilité est incalculable, qui expliquent l'existence d'un revenu spécifique des entrepreneurs.
Dans notre science économique nationale, le problème du risque, malheureusement, a reçu beaucoup moins d'attention. Dans les années 20. du siècle dernier, un certain nombre d'actes normatifs législatifs ont été adoptés, en tenant compte de la présence de risques industriels et économiques en Russie. Mais avec l'approbation du système de commandement administratif, le véritable esprit d'entreprise a été complètement détruit, et déjà au milieu des années 30. la catégorie "risque" a reçu une étiquette - bourgeoise, capitaliste. Cela s'explique par le fait que dans les conditions du système administratif de commandement de l'économie, la situation économique était déterminée "d'en haut" par ordre sous la forme d'un ensemble de normes et de certaines règles développées par les économistes sur la base de la postulats de la théorie marxiste-léniniste, pour lesquels le risque ne pouvait pas faire l'objet d'une analyse économique.
Il faut dire que les problèmes de risque dans l'économie socialiste de la Russie d'alors ont été développés par les auteurs nationaux S.N. Koshelenko A.P. Algin, D.V. Tulin, I.M. Syroezhin, D.N. Nazarov. En même temps, dans la plupart des travaux, l'accent a été mis sur le fait que la catégorie de risque est ignorée sans fondement dans la vaste littérature économique, ou a une interprétation extrêmement peu significative. La plupart du temps a été consacré à des problèmes méthodologiques généraux, ainsi qu'à des solutions pratiques liées à la conclusion de crédits, au commerce extérieur et à d'autres transactions, à l'introduction de nouvelles technologies. Certains experts se sont concentrés sur les différences d'évaluation du risque économique dans les pays des camps capitaliste et socialiste, associées à des motivations différentes pour les activités des entités économiques - la mise en œuvre du plan et la réception / max de profit économique. Dans une économie planifiée, il fallait faire face au risque d'un budget de l'État non exécuté. plan, violations d'obligations sur une base contractuelle, livraisons insuffisantes de produits, etc., le plus souvent dues au non-respect des normes et règles de l'activité économique. Et dans une économie de marché, les principaux éléments de risque sont l'incertitude des conditions du marché, de la demande, des prix et du comportement de l'acheteur (consommateur), qui déterminent les résultats finaux des activités des entités économiques.
La mise en œuvre d'un certain nombre de réformes économiques dans la Fédération de Russie a suscité l'intérêt pour les problèmes liés à la prise en compte du risque dans l'activité économique. Le concept même de risque dans le processus de formation des relations de marché a non seulement reçu son développement ultérieur, mais est devenu en fait également demandé. Il convient de noter que les compétences et les connaissances de l'activité entrepreneuriale par rapport aux formes de risque économique caractéristiques d'une économie contrôlée par des directives doivent également être prises en compte lors de la détermination des positions théoriques modernes nationales du risque commercial.
Aujourd'hui, il n'y a pas de compréhension commune de l'essence du "risque". Cela peut s'expliquer par le fait qu'il existe une multidimensionnalité de ce phénomène. Elle a également lieu d'être presque totalement ignorée par notre législation économique en termes de pratiques économiques et d'activités de gestion. De plus, le risque est un phénomène extrêmement complexe qui a de nombreux fondements existants hétérogènes, et parfois opposés. Cela s'explique par la possibilité d'existence de plusieurs définitions des concepts du mot "risque" de différents points de vue.
Considérons un certain nombre de définitions du "risque", qui nous sont données par des auteurs nationaux et étrangers à notre époque :
Le risque est une possibilité potentielle et quantifiable de perte. La notion de risque caractérise l'incertitude associée à la probabilité de situations défavorables lors de la mise en œuvre du projet et, de fait, les conséquences.
Risque - la probabilité de pertes, de pertes, de manque à gagner dans les revenus prévus, les bénéfices.
Le risque est l'incertitude de nos résultats financiers futurs.
Le risque est l'expression du coût d'un événement probabiliste entraînant des pertes.
Risque - la probabilité de perte de valeurs résultant de l'activité entrepreneuriale, si la situation et les conditions de conduite des activités changent dans une direction différente de celle prévue par les plans et les calculs.
Il convient de noter que le concept de "risque" a une histoire assez longue, cependant, divers aspects du risque ont commencé à être étudiés de manière plus intensive à la fin du 19e - début du 20e siècle.
Ainsi, nous avons considéré le risque commercial du point de vue d'un certain nombre d'écoles économiques. Maintenant, nous devons généraliser les connaissances acquises sur le risque entrepreneurial en tant que catégorie économique, relier les concepts entre eux, sur la base d'idées modernes à ce sujet.
Bien sûr, toutes les entreprises essaient de minimiser leurs risques et, par conséquent, de maximiser leurs profits. Mais en même temps, plus le degré de risque est faible, plus la possibilité d'obtenir des bénéfices entrepreneuriaux élevés est faible. La relation entre ces facteurs est directement proportionnelle. En principe, il est impossible de s'éloigner du risque, puisque, par définition, son niveau zéro n'existe pas. Ainsi, la tâche du dirigeant d'une entreprise (entreprise, organisation), selon la notion de risques, n'est pas de réduire le risque dans sa forme pure, mais de trouver un rapport raisonnable entre le niveau de risque de la décision prise et la rentabilité de son résultat.
La crise de l'économie dans tous les pays devient l'un des facteurs d'augmentation du risque entrepreneurial, ce qui conduit à une augmentation du nombre d'entreprises non marginales. La croissance importante des entreprises à but non lucratif nous permet de conclure qu'il est impossible de se passer de la prise en compte du facteur de risque dans la production et les activités économiques, car il est difficile d'obtenir des résultats de l'activité commerciale d'un entrepreneur adaptés aux conditions réelles . Par conséquent, il n'est pas possible de former un mécanisme efficace pour le fonctionnement de l'entreprise en coopération avec d'autres entités économiques de l'économie sur la base du concept sans gestion risquée.
Notre analyse précédente des nombreuses significations de «risque» nous permet de déterminer les principaux points qui sont naturels pour une situation à risque. Parmi eux, nous devrions inclure:
La nature spontanée de l'événement, qui affecte lequel des résultats possibles est réalisé dans la pratique ;
Disponibilité d'autres solutions ;
Probabilité des résultats finaux attendus.
1.2 Fonctions et types de risques commerciaux
L'essence du risque entrepreneurial est étroitement liée à la définition des fonctions remplies par le risque. Il est d'usage de distinguer des fonctions telles que la régulation, la stimulation, la protection et le choix. Considérez le contenu de ces fonctions.
La fonction stimulante du risque vise à trouver des solutions non standard aux problèmes qui se posent devant le gestionnaire. La plupart des entreprises et des firmes qui réussissent augmentent leur compétitivité sur la base d'activités à risque. Il convient de noter que ce type de gestion conduit à une production plus efficace, dont bénéficient à la fois les consommateurs et la société dans son ensemble.
La fonction régulatrice du risque oriente le gestionnaire pour obtenir, en premier lieu, des résultats significatifs en surmontant l'inertie, le conservatisme et les barrières psychologiques qui empêchent l'adoption et la mise en œuvre de décisions prometteuses. Cette fonction capture la capacité à prendre des risques, comme l'un des moyens possibles d'une activité entrepreneuriale réussie.
La fonction protectrice du risque se manifeste dans le fait que si le risque est un état normal pour une entreprise, alors une attitude tolérante envers les défaillances devrait également être naturelle. Les entrepreneurs entreprenants et entreprenants ont besoin d'une protection sociale sous la forme de garanties politiques, juridiques et économiques.
La fonction de choix d'un risque entrepreneurial est liée au fait que la présence d'un risque nécessite le choix d'une des solutions possibles. À cet égard, le gestionnaire dans le processus décisionnel analyse diverses options, en choisissant la plus rentable et la moins risquée. Selon le contenu spécifique de la situation de choix, elle a un degré de complexité différent et est résolue de différentes manières.
L'efficacité de la mesure et de la réglementation du degré de risque est largement déterminée par la connaissance et la compréhension de sa classification.
La classification des risques doit être comprise comme la répartition des risques dans certains groupes pour des groupes spécifiques. signes pour atteindre les objectifs (Fig. 1). La classification des risques le permet. déterminer la place de chaque risque dans leur système global. Cela crée des opportunités pour l'utilisation efficace de méthodes et de méthodes appropriées de gestion des risques dans les activités commerciales. Chaque risque a son propre système de moyens et de méthodes de gestion des risques d'entreprise.
Difficulté de classement. risques entrepreneuriaux réside dans leur diversité. Il existe un certain nombre de grands types de risques auxquels toutes les entreprises, organisations, etc., sans exception, sont exposées. Mais avec les généralistes, il y en a aussi des caractéristiques. types de risques spécifiques à certains types d'activité (d'activités) entrepreneuriales : les risques bancaires se distinguent des risques des activités d'assurance, et ces derniers, à leur tour, des risques des activités industrielles.
De plus, économique et développement politique de la production moderne. génère de nouveaux types de risques, qui ne sont pas si simples. les identifier et les quantifier. Le mouvement de l'économie nationale des différents pays s'accompagne de la création de complexes financiers. et les relations industrielles. Il y a un "effet domino", qui en cas d'effondrement d'une entreprise entraîne une série de faillites d'autres associées à cette organisation commerciale - en faillite. L'informatisation et l'automatisation croissantes des activités des entreprises entraînent la possibilité de pertes à la suite d'une défaillance du système informatique.
Les risques sont généralement répartis selon un certain nombre de critères. Considérez les critères de regroupement des risques.
Oui, selon. A partir du résultat probable (ou événement à risque), les risques peuvent être divisés en 2 grands groupes : purs et spéculatifs.
Riz. 1 - Classement des risques
Les risques nets peuvent être définis comme la probabilité d'obtenir un résultat non positif (négatif ou nul). Nous inclurons parmi eux : les risques politiques, de transport, naturels, une partie des risques commerciaux (production, propriété, commerce), environnementaux et autres.
Les risques naturels sont sans aucun doute associés à la manifestation de forces d'ordre naturel (tremblements de terre, inondations, tempêtes, incendies, épidémies).
Risques environnementaux - risques associés aux processus de pollution de l'environnement.
Les risques politiques sont déterminés par la stabilité politique du pays et l'activité directe de l'État. Il est typique qu'ils se manifestent lorsque les conditions du processus de production et de commerce sont violées pour des raisons indépendantes de la volonté de l'entité économique.
Risques liés au transport - risques liés au transport de marchandises (maritime, routier, fluvial, aérien, ferroviaire,).
Les risques entrepreneuriaux représentent une menace de pertes dans le processus de l'activité financière et économique et représentent l'incertitude des résultats de cette activité entrepreneuriale. Sur une base structurelle, les risques entrepreneuriaux peuvent être divisés en risques de production, immobiliers, financiers et commerciaux.
Selon la sphère de manifestation, les risques entrepreneuriaux doivent être divisés en risques internes et externes. Ainsi, la source des risques externes est l'environnement externe de l'entreprise. Un commerçant ne peut influencer ces risques, il n'est capable que dans une certaine mesure de les prévoir et de les prendre en compte dans son activité entrepreneuriale. On peut donc parler de risques externes le risque de changements imprévus dans la législation réglementant l'activité commerciale dans le pays ; l'instabilité du régime politique dans le pays ; à la suite de grèves, de nationalisations, d'embargos, etc. La source des risques internes est l'organisation elle-même. Ces risques se manifestent dans le cas d'une gestion analphabète, d'une politique marketing erronée, qui se traduit par l'adoption de décisions commerciales non pertinentes, ainsi que par des abus internes. Parmi les principaux risques liés au contenu interne figurent les risques personnels associés au niveau professionnel et aux caractéristiques des employés d'une société commerciale ; puis les risques technologiques, techniques, de production, etc.
Les types d'activité entrepreneuriale distinguent les risques suivants : financier, d'assurance, de production, juridique, commercial, d'investissement et d'innovation.
A notre époque, dans les conditions de faire des affaires, on distingue deux types de risque commercial selon le niveau de prise de décision entrepreneuriale : risque au niveau des entreprises individuelles ou risque local (microéconomique) et global (macroéconomique). Jusqu'au milieu des années 1980, en Russie, la part principale du risque revenait au niveau mondial - au niveau de l'État lui-même. Avec l'avènement des organisations de diverses formes de propriété, la situation a radicalement changé, ce sont désormais les entreprises qui supportent la majeure partie du risque. Identifiant indépendamment leurs activités d'innovation et d'investissement, concluant indépendamment des contrats avec les fournisseurs et les consommateurs, ils assument pleinement le risque commercial associé à leurs décisions.
Nous pouvons également diviser tous les risques commerciaux en deux grands groupes selon la possibilité de leur assurance : ceux qui ne peuvent pas être assurés et ceux qui sont assurés. Un commerçant peut notamment reporter le risque sur d'autres entités économiques, se protéger partiellement en engageant certaines dépenses sous forme de primes d'assurance. Par exemple, un entrepreneur peut assurer les risques de perte (ou de destruction) de biens, les risques d'accidents, d'incendie, etc.
Risque assuré - un événement ou un ensemble d'événements possibles, au moment où l'assurance est souscrite. Les risques d'assurance, comme nous l'avons déjà dit, comprennent les pertes éventuelles à la suite de catastrophes naturelles, les accidents de voiture, les dommages aux produits dans un entrepôt ou pendant le transport, le non-respect des obligations des sous-traitants ou des fournisseurs, les erreurs des employés, les accidents avec les employés, etc.
Si les dommages résultant du risque assuré sont couverts par les paiements des compagnies d'assurance, alors, par conséquent, les pertes résultant du risque sont indemnisées sur les fonds personnels de l'entreprise.
Les principales sources internes de couverture des risques sont les fonds propres de l'organisation, ainsi que les fonds de réserve destinés à cet effet. En plus des sources internes, il existe également des sources externes pour couvrir les pertes probables, par exemple, la banque principale est responsable des banques filiales.
Selon les causes des pertes, les scientifiques distinguent les risques dynamiques et statiques. Les risques statiques sont les dommages éventuels résultant d'actions négatives sur les actifs de l'organisation de catastrophes naturelles (incendie, tremblements de terre, inondations, ouragans, etc.) ; l'adoption d'une législation défavorable (perte de saisie de biens ou impossibilité de récupérer une indemnisation auprès du coupable en raison d'une législation imparfaite); actes criminels; l'incapacité des employés clés (les cadres supérieurs de l'entreprise), qui est associée à la difficulté de recruter du personnel professionnel, ainsi que les pertes causées par le transfert de propriété. La particularité des risques statiques n'est rien d'autre que le fait qu'ils entraînent toujours des pertes pour les entreprises.
Contrairement au risque statique, le risque dynamique implique soit des bénéfices pour les entreprises, soit des pertes. Par conséquent, nous pouvons les appeler "spéculatives". Les risques dynamiques, de par leurs caractéristiques, sont très difficiles à gérer pour une entreprise.
La classification ci-dessus des risques commerciaux est quelque peu conditionnelle, car il est très difficile de tracer une ligne claire entre certains types de risques. En outre, de nombreux risques sont étroitement liés. Des changements dans le niveau de l'un d'entre eux entraînent immédiatement des changements dans l'ampleur de l'autre risque. Mais tous les risques affectent le résultat de la production et des activités économiques de l'entreprise et doivent donc être pris en compte afin de maintenir l'efficacité normale de l'entreprise.
1.3 Facteurs influant sur le niveau de risque entrepreneurial
Chaque entreprise (fabrication, transport et autres) est un système économique et de production complexe, qui est influencé par de nombreux facteurs différents. Leur impact différent en termes de volume et de temps (ensemble ou séparément, ou dans diverses combinaisons) entraîne une incertitude qui, à son tour, est une source de risque. Les facteurs peuvent être, comme prévu dans l'organisation des activités ou la stratégie de l'entreprise, comment agir à la suite des actions de son dirigeant.
Les facteurs qui causent des risques entrepreneuriaux peuvent être divisés en 2 groupes :
subjectif et objectif;
externe et interne.
Le groupe "Facteurs objectifs" comprend des circonstances de première importance telles que "Qualité des ressources actives" et "Qualité de la situation". Dans le même temps, la catégorie "Qualité des ressources actives" devrait inclure tout ce dont un entrepreneur a besoin pour assurer son entreprise planifiée, en particulier la qualité des ressources financières, économiques et matérielles attirées, propres et empruntées. Tout le reste que l'entrepreneur est incapable de gérer, qui échappe à son contrôle, mais qui affecte de manière significative les résultats financiers et économiques de l'activité entrepreneuriale, appartient à la catégorie "Qualité de la situation". La qualité de la situation est déterminée par les circonstances dictées par la situation économique, politique et sociale du ou des pays où l'entrepreneur exerce ses activités, ainsi que la qualité du personnel qui travaille avec lui, le sérieux des partenaires, etc.
Le deuxième groupe, provisoirement nommé "Facteurs subjectifs", sont les caractéristiques de la personnalité de l'entrepreneur.
Les conditions pour faire des affaires en Russie sont très différentes de celles des pays à économie de marché déjà établie. Par conséquent, outre les facteurs pris en compte affectant le niveau de risque commercial dans ces pays, il existe un certain nombre de facteurs spécifiques à notre pays dans l'économie nationale.
Une analyse de l'état actuel de l'économie russe nous permet d'identifier les facteurs suivants qui provoquent l'émergence du risque entrepreneurial :
irresponsabilité et caractère facultatif des entités économiques du pays ;
imprécision et changement continu des actes normatifs et législatifs régissant les activités des entreprises, sociétés et organisations ;
taux d'inflation instables;
l'instabilité politique;
l'absence d'un droit économique réel, qui empêche la réduction du niveau global de risque par des relations contractuelles ;
l'absence de responsabilité personnelle d'une partie significative des dirigeants d'entreprise sur les résultats de leurs activités, ce qui augmente le niveau de risque de chacune de leurs décisions ;
intervention des politiciens dans l'économie;
augmentation du nombre d'employés de l'appareil administratif;
lois fiscales instables;
faible niveau d'éducation de base des entrepreneurs.
Nous pouvons diviser tous les facteurs d'influence par rapport à une entité économique en deux groupes - externes et internes. Considérons chaque groupe de facteurs.
Les facteurs externes doivent être compris comme les conditions qu'un entrepreneur ou un gestionnaire, en règle générale, ne peut pas changer, mais doit prendre en compte, car ils affectent les résultats finaux.
Le groupe de facteurs internes affectant le niveau de risque comprend un grand nombre de facteurs divers et variés, généralement divisés en sous-groupes: stratégie d'entreprise, principes et méthodes de gestion, ressources et niveau de leur utilisation, activités de marketing, méthodes utilisées par le organisation pour protéger les secrets des affaires, la qualité des produits (travaux, services), etc. Chacun de ces sous-groupes comprend ses propres facteurs spécifiques qui contribuent à l'émergence des risques.
1.4 Modèles d'évaluation des risques
Sous sa forme la plus générale, le modèle d'évaluation du risque entrepreneurial peut être exprimé par le modèle mathématique suivant, qui est le rapport :
où R est une évaluation des conséquences d'un événement à risque ;
P est la probabilité qu'un événement à risque se produise ;
I - conséquences potentielles du facteur de risque.
Les travaux sur l'analyse du risque entrepreneurial et la construction d'un modèle adéquat pour son évaluation prennent beaucoup de temps.
Ceci s'explique, d'une part, par l'instabilité des causes des facteurs de risque, et, d'autre part, par la complexité de formalisation des résultats des activités. Par conséquent, lors de la justification et du développement de modèles mathématiques d'évaluation du risque entrepreneurial, une analyse approfondie de la nature des informations initiales sur les causes et les facteurs du risque entrepreneurial, ainsi que de l'objectif de l'étude, est nécessaire.
Selon la nature des informations proposées disponibles au moment de poser le problème et la méthode choisie pour décrire l'incertitude, les types de modèles mathématiques suivants pour évaluer les conséquences du risque sont les plus courants : déterministe ; stochastique ; linguistique et ludique.
Riz. 2 - Modèles mathématiques d'évaluation des risques
Le modèle déterministe est compris comme le modèle dans lequel la nature des causes et des facteurs de risque est connue et pour chaque action, il est déterminé qu'elle nous conduira certainement à un résultat spécifique. Dans de tels cas, nous disons que les méthodes mathématiques classiques d'analyse et la logique mathématique, la programmation, etc. servent à la description mathématique du risque financier.
Les modèles stochastiques impliquent le caractère aléatoire des causes et des facteurs de risque, par conséquent, nous disons que le risque est décrit par une distribution de probabilité sur un ensemble donné. Une condition préalable à l'utilisation raisonnable de ces modèles est la disponibilité d'informations statistiquement significatives sur les implémentations passées de la variable inconnue.
Dans les modèles linguistiques, l'incertitude est décrite par une fonction d'appartenance définie verbalement. Pour construire la fonction d'appartenance, des jugements d'experts sont utilisés sur le niveau de prédisposition de tel ou tel événement possible à réaliser.
Dans le cas de la construction d'un modèle de jeu (non stochastique), seul un ensemble de valeurs indépendantes des conséquences d'un événement à risque est spécifié, ce qui peut être réalisé. Les jeux statistiques et mathématiques, la théorie de l'utilité, etc. sont utilisés comme description.
Ainsi, lors du passage des modèles déterministes aux modèles stochastiques en modèles linguistiques et ludiques, le contenu informationnel de la personne qui prend la décision sur les facteurs de risque diminue et, par conséquent, une forte baisse du niveau de précision de l'évaluation des risques, ce qui affecte négativement le résultat de la prévision des revenus.
Il y a souvent des situations où l'incertitude ne peut pas être décrite par nous et il n'est pas possible de calculer le risque. Dans ce cas, les décisions risquées doivent être prises sur la base de l'heuristique - un ensemble de règles méthodologiques pour la recherche théorique, les techniques logiques et la recherche de la vérité. La gestion des risques a son propre système de règles et de techniques connexes pour prendre des décisions dans des conditions d'incertitude partielle ou même totale.
Un indicateur de risque peut servir d'expression quantitative du résultat d'une situation à risque. Nous devons dire qu'il existe différents types d'indicateurs d'évaluation des risques, ce qui est dû à la situation d'information dans laquelle une décision particulière est prise. L'ensemble des indicateurs d'évaluation des risques est illustré à la Fig.3.
Considérons un groupe d'indicateurs d'évaluation des risques formés sur la base du niveau d'incertitude concernant la probabilité d'un événement à risque.
Riz. 3 - Classification des indicateurs d'évaluation des risques
Dans des conditions de certitude, le groupe d'indicateurs d'évaluation des risques comprend des indicateurs financiers qui reflètent la disponibilité, le placement et l'utilisation des ressources financières et permettent ainsi d'évaluer le risque de conséquences des résultats des activités des organisations.
Nous utilisons les états financiers de l'entreprise comme information initiale dans l'évaluation des risques. Base de données de modèles - la position selon laquelle le risque peut être mesuré par l'écart du résultat réel des calculs par rapport à l'idéal, c'est-à-dire l'option sans risque. La particularité de ceci est que l'objet de notre évaluation sont les risques qui se caractérisent par le résultat de l'activité, c'est-à-dire que nous parlons de risques complexes qui se sont formés sous l'influence d'autres risques financiers. En tant que paramètres de critères pour comparer les indicateurs, en règle générale, des valeurs calculées ou des valeurs généralement acceptées basées sur des données de périodes passées de cette entreprise peuvent être utilisées.
Du fait des particularités de l'information initiale et de la structure des indicateurs, l'évaluation des risques peut exister et être réalisée sur la base de modèles déterministes.
Les inconvénients de ces modèles incluent : une flexibilité insuffisante des paramètres de critères ; utilisation d'anciennes informations ; dynamisme insuffisant; le contenu informatif insuffisant des états financiers ;
Dans des conditions d'incertitude, le risque doit être considéré comme une catégorie probabiliste. Les indicateurs probabilistes d'évaluation des risques sont calculés sur la base des principes classiques de la probabilité statistique à l'aide de modèles stochastiques. La forme d'expression est des estimations de risque d'intervalle et de point. Les informations initiales sur une situation de risque existent sous la forme de la fréquence d'occurrence des événements de risque.
Nous avons également fourni les caractéristiques comparatives des indicateurs d'évaluation des risques (voir annexe 1).
Méthodes d'évaluation des risques par des experts - un ensemble de procédures mathématiques et logiques visant à obtenir des informations d'experts experts, leur analyse et leur généralisation afin de sélectionner la solution (rationnelle) souhaitée.
Ces méthodes impliquent la mise en œuvre de plusieurs procédures ou étapes :
formation du but et des objectifs de l'expertise;
choix de la méthode de collecte et de traitement des informations expertes ;
sélection et formation d'un groupe d'experts;
interrogatoire ou questionnement d'experts;
traitement et analyse des résultats obtenus.
Les méthodes d'expertises que nous pouvons classer comme suit :
Les méthodes de travail en commun d'un groupe d'experts impliquent la formation d'une opinion commune au cours d'une discussion collective sur une situation à risque. Parfois, ces méthodes peuvent être définies comme des méthodes d'obtention directe d'un avis collectif. Il s'agit notamment de brainstorming, de jeux d'entreprise, de réunions et de scénarios.
Les modalités d'obtention des avis individuels des membres du groupe d'experts reposent sur la collecte précoce d'informations auprès d'experts interrogés indépendamment les uns des autres, avec traitement ultérieur des informations recueillies. Ces méthodes comprennent des méthodes d'interview, d'enquête par questionnaire.
En réalité, le jugement d'expert ne sert pas de base à la prise de décision, mais vient seulement compléter l'évaluation quantitative des risques. Cela est dû à de nombreux facteurs, dont la subjectivité de ces estimations. Autrement dit, la composante mathématique de ces méthodes est le traitement et l'évaluation des informations/résultats collectés.
Ainsi, nous pouvons conclure que les méthodes mathématiques sont basées sur des informations statistiques et qu'elles nous donnent une évaluation quantitative objective des risques. Dans le même temps, le seul inconvénient de ces méthodes/méthodes est l'utilisation d'informations passées pour prédire la situation future.
La modélisation de la situation financière repose sur des modèles mathématiques. L'un des domaines de la modélisation dans le domaine de la finance est la modélisation des situations de risque afin d'évaluer davantage le risque financier lors de la prise de décisions de gestion par l'entreprise. Considérons les principaux modèles de gestion des risques financiers sur l'exemple du marché boursier.
Bien que les modèles de P. Samuelson et L. Bachelier évaluent l'évolution des prix des marchés boursiers, ils ne sont pas tous des modèles de gestion des risques, mais constituent plutôt la base de leur développement.
Le paradigme de G. Markowitz repose sur un certain nombre d'abstractions qui simplifient la réalité :
) lorsqu'il prend une décision d'investissement, l'investisseur ne devrait être guidé principalement que par deux critères - le niveau de risque et le retour sur investissement;
) l'investisseur a un comportement rationnel : sur 2 objets d'investissement de même rentabilité, il privilégiera celui dont le niveau de risque est le plus faible ;
) les investisseurs cherchent à maximiser la rentabilité ;
) une caractéristique des investisseurs sera l'homogénéité des anticipations, c'est-à-dire que leurs hypothèses concernant l'indicateur de risque et le rendement futur sont les mêmes.
Le principal mérite de G. Markowitz est sa proposition de formalisation probabiliste des termes « rentabilité » et « risque ». Dans le modèle de G. Markowitz, la distribution de probabilité est utilisée directement pour calculer le rapport entre le risque des investissements et leur rendement attendu. Le rendement du portefeuille de titres assumé par lui est trouvé comme la valeur moyenne de la distribution de probabilité, et le risque est trouvé comme l'écart type des valeurs probables du rendement par rapport à celui attendu.
Les résultats de l'étude de G. Markowitz nous ont permis de traduire le problème du choix de la stratégie d'investissement optimale dans un langage mathématique exact.
Le modèle repose sur les mêmes hypothèses que le modèle de G. Markowitz, ainsi que sur les suivantes :
pour tous les investisseurs, la durée d'investissement est la même ;
les informations sont librement et immédiatement disponibles pour chaque investisseur ;
les investisseurs ont des attentes homogènes, c'est-à-dire qu'ils évaluent de manière égale les rendements futurs, le risque et les covariances des rendements des titres ;
le taux d'intérêt sans risque est le même pour chaque investisseur.
W. Sharp, développant l'approche de G. Markowitz, a divisé le risque en 2 parties: 1er - risque de marché (systématique) pour les actifs boursiers, 2ème - non systématique.U. Sharp, ayant précédemment déterminé les coefficients spéciaux de réaction des prix des obligations ou des actions aux changements de la situation du marché, a révélé une formule de calcul de la mesure comparative du risque des titres basée sur la "ligne d'efficacité du marché des capitaux d'emprunt" .
Sur la base du même modèle, W. Sharp a proposé une méthode plus simple pour trouver le portefeuille optimal, dans laquelle le problème était réduit d'une optimisation quadratique à une optimisation linéaire.
Les conclusions tirées par W. Sharp sont devenues largement connues sous le nom de modèles d'évaluation des actifs à long terme, qui sont basés sur la proposition, dont l'essence est que dans un marché concurrentiel, la prime de risque attendue change en proportion directe avec le coefficient.
Chapitre 2. Caractéristiques des risques entrepreneuriaux dans les pays développés
2.1 Caractéristiques des risques entrepreneuriaux et leur évaluation dans l'économie américaine
La nature à haut risque de nombreuses entreprises américaines a été introduite dans l'économie américaine par le fait qu'il y avait pas mal de personnes aventureuses parmi les immigrants. Ils ont forcé les colons les plus conservateurs et les moins frileux à prendre des risques dans leurs activités commerciales.
Selon les concepts américains, le risque est la possibilité de subir des pertes ou des dommages en raison de l'engagement dans une activité. Bien entendu, certains types de risques peuvent être transférés à des organismes d'assurance en concluant des contrats d'assurance appropriés. Cependant, la plupart des risques (évolution des prix et de la demande, erreurs de gestion, projet mal choisi par l'entreprise, etc.) incombent entièrement aux commerçants. L'expérience de nombreuses économies de marché nous apprend qu'il est impossible de faire des affaires sans risque. Ceux qui ne prennent pas de risques finiront par échouer !
Aux États-Unis, le risque s'applique aux individus, c'est-à-dire que chaque organisateur de l'entreprise prend un risque, mais grâce à ce risque, la société dans son ensemble reste gagnante. Il ne fait aucun doute que la présence de types de risques divers et nombreux presque partout dans le système commercial américain apporte de grands avantages à la société et à l'économie nationale. économie. Un homme d'affaires, basé sur des hypothèses sur le degré de risque, essaie d'être prudent lorsqu'il prend des décisions incrémentielles responsables. Plus l'étude préliminaire a été approfondie avant le début de projets importants et de grande envergure, moins il y a de risques de subir des pertes, donc moins de risques.
La présence d'un facteur de risque pour les entrepreneurs américains est une forte incitation à économiser de l'argent et des ressources. Tout cela, à son tour, oblige les organisations à analyser trop soigneusement la rentabilité des projets, à créer des plans d'investissement (budgets), à acheter des ressources, à embaucher du personnel, etc. L'une des principales raisons du gaspillage, de l'attitude non économique envers les ressources et les fonds, comme le pensent les économistes américains, est le manque de prise en compte du facteur de risque lors de la prise et de l'élaboration de décisions progressives, qui est inextricablement liée à l'aliénation de la propriété. Très probablement, les changements législatifs dans le domaine de la propriété dans notre pays devraient déterminer le facteur de risque, qui devrait prendre la place qui lui revient dans notre vie professionnelle, puis l'expérience américaine dans ce domaine nous sera largement utile.
A titre d'exemple illustratif - avec quelles décisions ambiguës et parfois complexes, à quels grands risques l'entreprenariat est-il confronté, mais quels avantages une organisation commerciale apporte-t-elle à la société, si sa décision s'est avérée vraiment bien choisie, donnons un exemple avec le développement du nylon par la célèbre société DuPont.
Pendant dix ans de travaux de recherche persistants et souvent frustrants, qui ont coûté 36 millions de dollars, les doutes et les reproches ont été nombreux de la part des actionnaires, des scientifiques et de la presse. Mais à la fin, l'entreprise a réussi, et avec ce succès, l'humanité a reçu un matériau qui a changé nos vies aujourd'hui à bien des égards - le nylon.
En règle générale, les grandes organisations commerciales allouent des sommes importantes à la recherche, qui sont amorties à l'avance en tant que pertes. Cependant, l'expérience nous apprend que ces fonds ne sont pas dépensés en vain. Le risque est une caractéristique inhérente à l'activité entrepreneuriale, mais il n'est accepté qu'après des calculs approfondis.
Il y a des questions de risque entrepreneurial associées au choix du plan/projet. Aux États-Unis, il existe de nombreux ouvrages de référence et d'importantes études sur le risque entrepreneurial. Chaque magazine spécialisé comme "Fortune" ou "Business Week" a des rubriques spéciales qui sont consacrées aux problèmes de comptabilisation du risque de crédit, d'investissements, d'acquisition de titres, etc. Il existe des publications pour les personnes qui n'ont pas d'éducation financière, par exemple le magazine "Money". Presque toutes les grandes sociétés financières (par exemple, "Merrill Lynsh") émettent des recommandations méthodologiques gratuites sur divers types de problèmes de risques commerciaux.
La gestion des risques est une priorité de gestion pour 78 % des entreprises de taille moyenne aux États-Unis. 3/4 des entreprises américaines reconnaissent une forte corrélation (relation statistique) entre la gestion des risques et la valeur de l'entreprise.
Mais d'une manière ou d'une autre, les dirigeants d'1/3 des entreprises américaines ne savent pas si leur entreprise subit des pertes importantes ou non ! Par exemple, seulement 8 % des entreprises européennes de taille moyenne emploient au moins un gestionnaire de risques professionnel. Cela est principalement dû au manque de personnel.
2.2 Caractéristiques des risques entrepreneuriaux et leur appréciation dans l'économie française
En France, où l'activité entrepreneuriale, et en elle la prévention du risque entrepreneurial, occupe historiquement une place importante dans le système économique, et où les infrastructures d'accompagnement se sont constituées au cours de leur développement, se sont modifiées en fonction de leurs besoins, le rôle de l'État est élevé, qui joue traditionnellement un rôle important dans l'économie du pays et sa régulation.
En tant que l'une des plus grandes économies de l'Union européenne, la France, au cours de son développement économique, a développé de nombreux moyens et méthodes pour créer les conditions juridiques, économiques, financières et organisationnelles du bon fonctionnement des activités entrepreneuriales dans un environnement de marché hautement concurrentiel. . L'infrastructure pour soutenir ce secteur de l'économie est construite en France depuis des décennies et possède de nombreux atouts.
L'expérience de la France, pays où l'infrastructure de soutien aux petites entreprises contre le risque entrepreneurial comprend à la fois des entreprises publiques qui apportent un soutien financier, et diverses entreprises privées qui fournissent divers services, notamment éducatifs, de conseil, etc. De plus, un accompagnement complet et en les marchés nationaux et étrangers.
Il faut souligner que l'étude de l'expérience française dans la formation de l'activité entrepreneuriale et son accompagnement est pratiquement absente de la littérature scientifique.
On a noté plus haut que les activités entrepreneuriales occupent une place importante dans l'économie française, même si l'on ne considère que leur nombre (plus de 99 % du total, les micro-entreprises et les entrepreneurs individuels représentant 93,55 %). Dans le même temps, on constate que l'activité entrepreneuriale en France a considérablement évolué au cours des 20-30 dernières années. Auparavant, les petites entreprises manufacturières représentaient un segment de marché plutôt archaïque, puisque leurs propriétaires pouvaient se permettre d'acheter des équipements obsolètes ou bon marché. Depuis lors, la situation a qualitativement changé. Les petites et moyennes entreprises modernes, dans le domaine de la production, utilisent les hautes technologies.
On note cependant le manque d'activité de la France à l'étranger, même si des études comparatives menées en France entre des entreprises exportatrices et des entreprises qui vendent leurs biens uniquement sur le marché intérieur montrent que les premières sont plus grandes, plus productives et plus rentables.
Ainsi, la politique de soutien à l'entrepreneuriat est centrée sur la résolution des problèmes sociaux ou économiques de la France, à savoir : la réduction du chômage par la création de nouvelles entreprises, l'amélioration de la compétitivité de l'économie par l'augmentation de la taille.
Le gouvernement français et les milieux d'affaires sont conscients qu'il est important de passer d'une aide publique aux petites entreprises à une politique de création d'un environnement propice à l'entrepreneuriat. Et la politique d'accompagnement doit assurer le partage des risques (notamment financiers) non seulement lors de la création de l'entreprise, mais aussi lors de son développement, ainsi que la limitation des procédures administratives complexes.
Le principal organisme public chargé de promouvoir le développement de l'activité entrepreneuriale est la Direction des Entreprises commerciales, artisanales et de services, qui relève du Ministère de l'Économie, des Finances et de l'Industrie (Ministère de l'Industrie). Economie, des Finances et de l industrie). Mais l'action de l'État français en faveur de l'entrepreneuriat est complétée par l'implication d'autres partenaires et organismes, publics et à structure mixte, ce qui permet de toucher un plus grand nombre d'entreprises et de leur trouver un relais. qui est le plus adapté à des problèmes spécifiques.
La France étant membre de l'Organisation mondiale du commerce, l'État français ne peut pas soutenir les activités entrepreneuriales sous forme de subventions directes et est contraint de recourir à des méthodes indirectes. A ces fins, deux organismes ont été créés : OSEO et Coface.
OSEO est un établissement public né en 2005 de la fusion de la Banque de Développement des Petites et Moyennes Entreprises (BDPME - la Banque de Développe oppement des PME), Agence nationale de soutien à la recherche (Anvar - l Agence nationale de valorisation de la recherche), Agence pour l'innovation industrielle (AII - l Agence de l innovation industrielle) et la Société française de garantie des financements des petites et moyennes entreprises (Sоfaris - la Société française de garantie des finances des PME). Son objectif est de financer et de soutenir les activités entrepreneuriales. OSEO a accompagné plus de 80 000 entreprises.
Pour faciliter l'accès au crédit bancaire dans les activités des entreprises, OSEO est prêt à partager avec les banques les risques des prêts émis pour la création d'entreprise, en garantissant un certain montant (40 ou 70%) du remboursement des financements ou prêts aux entreprises conjointement avec banques. Les activités d'OSEO en matière de financements et de garanties couvrent trois types de besoins des petites entreprises et de leurs partenaires : prêts à long terme et cofinancements avec les banques, financements à court terme, divers types de garanties.
D'une part, il est difficile de surestimer les activités d'OSEO puisque, par exemple, sans la garantie de cet établissement, quasiment aucune banque en France n'accordera de prêt pour la création d'une nouvelle entreprise. En revanche, dans les forums et les articles, on peut trouver des dizaines d'avis d'entrepreneurs qui s'estiment « trompés » par les banques qui ont accordé des prêts pour la création de leurs entreprises, OSEO, qui ne les a pas suffisamment informés, et les système dans son ensemble, qui contient une ambiguïté délibérée. Bien entendu, il ne s'agit pas de tromperie, mais plutôt du fait que les produits proposés par OSEO ne sont pas simples et sans ambiguïté, et que les entrepreneurs qui, pendant la phase de croissance économique, n'ont pas compris, par exemple, les conditions de soumission des garanties OSEO, ou ont été induits en erreur par les employés que les banques ont subis pendant la crise lorsque leurs entreprises ont fait faillite.
OSEO accompagne non seulement le marché domestique, mais aussi les entreprises souhaitant pénétrer les marchés mondiaux, cependant, la principale société qui garantit les risques à l'exportation en France est la Coface (Compagnie française d assurance pour le commerce extérieur - Société française de garanties pour le commerce international), créée en 1946. Coface s'occupe principalement de l'assurance-crédit, qui avertit et couvre les impayés de toute entreprise exportatrice (pas seulement les petites et moyennes entreprises). On peut noter que, d'une part, les outils proposés par les organisations gouvernementales et non gouvernementales françaises pour soutenir les activités des PME à l'étranger sont extrêmement divers, mais d'autre part, ils sont assez difficiles à utiliser, en particulier pour les petites entreprises , où l'on manque souvent de personnel familiarisé avec les subtilités de leur utilisation.
En lien avec le retard de la France par rapport aux pays leaders de l'innovation et la nécessité d'atténuer les conséquences de la crise mondiale, il est devenu nécessaire de moderniser significativement la stratégie nationale d'innovation. La plupart des mesures de soutien utilisées par le gouvernement français visent un soutien indirect à la R&D dans les entreprises. Par exemple, le recours aux incitations fiscales telles que le crédit d'impôt recherche et le statut de Jeune Entreprise Innovante est devenu l'un des instruments les plus importants de la politique française d'innovation ces dernières années.
Ainsi, on peut conclure qu'il existe dans la France moderne une forte volonté politique d'augmenter le montant des ressources allouées à la R&D. En effet, un accent particulier est mis sur l'expansion de la R&D privée en renforçant le comportement innovant des entreprises, en particulier des PME. Toutes les mesures de soutien correspondent aux principales priorités et contribuent à renforcer la tendance à l'augmentation des dépenses pour la création de nouvelles technologies innovantes et à combler le retard de la France dans la création de produits et technologies innovants.
La gestion des risques est classée parmi les principales priorités de gestion par 64 % des ETI françaises et belges.
En moyenne en Europe, 20% des entreprises sont engagées dans une gestion ad hoc des risques, c'est-à-dire uniquement lors de l'incident, dont en France ce chiffre est d'environ 33%.
Seulement 8 % des entreprises européennes de taille moyenne emploient au moins un gestionnaire de risques professionnel. Cela est principalement dû au manque de personnel.
Chapitre 3. Fondements pratiques du risque entrepreneurial sur l'exemple de la Russie
3.1 Principaux risques commerciaux en Russie
Le processus de gestion des risques commerciaux en Russie se développe rapidement, les entreprises nationales adoptent l'expérience des entreprises occidentales pour formaliser et quantifier leur approche de la gestion des risques commerciaux. Compte tenu de la complexité croissante de cette approche, il n'est pas surprenant que les entreprises russes gèrent plus de risques que dans d'autres économies de marché émergentes.
Examinons l'éventail des risques liés à l'entrepreneuriat et répondons à la question de savoir si les entreprises russes gèrent activement ces risques (voir graphique 1).
Les entreprises russes ont un degré de gestion active de la plupart des risques commerciaux mentionnés plus élevé que la moyenne des entreprises des économies de marché émergentes. Le degré de gestion des autres risques dans les entreprises est généralement comparable à celui observé dans d'autres économies de marché émergentes, les seules véritables exceptions étant les risques de prix dans les entreprises (77 % en Russie contre 81 % en moyenne pour les économies de marché émergentes) et les risques de marché. ou risques concurrentiels dans les entreprises (73 % en Russie contre 79 % en moyenne dans les pays à économie de marché en développement).
Certains des dirigeants russes interrogés ont souligné la difficulté de gérer les risques commerciaux dans un environnement de marché en évolution rapide. L'analyse a révélé que de nombreuses entreprises en Russie considèrent le maintien conscient d'une image positive comme faisant partie intégrante du système de gestion des risques concurrentiels. Une gestion plus active du risque de réputation en Russie (92 % contre 82 % en moyenne pour les économies émergentes) confirme cette conclusion.
Graphique. 1 - Gestion des risques dans les économies émergentes
Il est important d'examiner la question de savoir quels risques dans l'entrepreneuriat en Russie sont considérés comme les plus importants. Sur la base des données obtenues, le schéma suivant a été compilé, reflétant la priorité des risques entrepreneuriaux et les méthodes de gestion de ceux-ci.
Graphique. 2 - Principaux risques commerciaux auxquels sont confrontées les entreprises en Russie
Lors d'entretiens, les entrepreneurs ont mentionné le marché ou le risque concurrentiel comme principal facteur de risque en Russie. Selon les résultats d'une enquête sélective, les entrepreneurs en Russie leur accordent une priorité de 35 %. Afin de gérer ce risque, les entreprises russes surveillent de près l'état et les tendances du marché et cherchent à déterminer la stratégie de leurs concurrents. Il existe un désir conscient de former et de maintenir une image positive, ainsi que d'améliorer le statut social de l'entreprise.
Les entreprises russes considèrent les risques de crédit ou les risques liés à l'insolvabilité des acheteurs comme leurs principaux risques. Bien que ces risques préoccupent beaucoup les entrepreneurs d'entreprises de toutes les économies de marché émergentes et se classent au deuxième rang parmi tous les risques, les entreprises en Russie leur accordent un poids nettement plus élevé (45 % en Russie contre 25 % en moyenne dans les économies de marché émergentes). ). L'étude a montré qu'une proportion importante d'entreprises russes, avant d'établir des relations commerciales avec des acheteurs ou des clients, procèdent à une vérification préalable rigoureuse des partenaires potentiels, y compris une évaluation de l'historique des relations avec le client, une analyse de sa solvabilité et un suivi constant des activités . Il est également courant de limiter le montant des prêts et de travailler sur la base d'un remboursement anticipé intégral.
En général, les entreprises en Russie considèrent le respect des exigences légales et réglementaires comme un risque important qui doit être maîtrisé, mais ne le priorisent pas autant que les risques de concurrence, de crédit ou de change.
Une législation imparfaite reste le principal obstacle à la croissance de l'assurance des risques financiers et commerciaux
Dans une situation où les entreprises russes étendent leur présence à l'étranger, ce qui s'accompagne de la nécessité de se conformer aux lois locales, le point de vue des dirigeants russes est quelque peu différent. L'étude a révélé que les risques de conformité sont plus importants en Russie, comme en témoigne la troisième place sur l'échelle des priorités (27 %) par rapport à la sixième place au niveau international (15 %). Comme pour d'autres risques difficiles à contrôler, tels que les risques de marché, de nombreuses entreprises russes suivent une politique de surveillance constante de l'évolution du cadre réglementaire. Les entreprises sont plus susceptibles de réagir aux changements du cadre réglementaire international, mais ne les anticipent pas.
Plusieurs dirigeants d'entreprises russes confirment également la création d'unités spécialisées de gestion des risques ou de directions juridiques, dont la compétence inclut la gestion des risques de non-conformité aux exigences réglementaires.
Les risques transactionnels sont un autre domaine auquel les entreprises russes attachent plus d'importance que la moyenne des autres pays (19 % contre 9 % en moyenne pour les économies de marché émergentes). Les mesures de gestion de ces risques sont variées et comprennent une évaluation approfondie, une approche claire et documentée, un personnel formé dans le domaine de la gestion des risques, un suivi constant à toutes les étapes et une assurance des transactions.
En outre, les entrepreneurs en Russie, ainsi que dans d'autres pays à économie de marché en développement, citent les risques de change ou de liquidité, les risques politiques, de personnel et de prix comme les risques les plus importants qui doivent être gérés sur le marché intérieur.
Le principal obstacle à l'augmentation de l'assurance des risques financiers et commerciaux reste l'imperfection de la législation russe.
L'assurance des risques commerciaux et financiers à notre époque reste une "curiosité" dans la Fédération de Russie. Mais à mesure que le pays s'intégrera dans l'économie mondiale, il deviendra beaucoup plus demandé qu'il ne l'est actuellement.
Si nous disons que l'assurance est la mathématique la plus élevée de la finance, alors, bien sûr, nous devrons dire que l'assurance des risques financiers est la mathématique la plus élevée de l'assurance, car elles se déterminent l'une l'autre. Dans la catégorie des risques financiers, nous incluons une liste de risques assez large et pas complètement définie.
Quand on évoque l'assurance des risques professionnels, ici il s'agit d'un cas différent. Souvent, lorsqu'on parle d'assurance des risques financiers et commerciaux, on ne fait pas la distinction entre ces deux types.
Mais la loi "Sur l'organisation des activités d'assurance dans la Fédération de Russie" contient une "Classification des types d'assurance" (article 32.9), dans laquelle 2 types différents sont distingués: "Assurance des risques financiers" et "Assurance des risques commerciaux" .
L'assurance des risques financiers a pour objet les intérêts patrimoniaux de l'assuré, qui sont associés à la survenance de dépenses ou de pertes dues aux circonstances stipulées dans le contrat d'assurance.
Une caractéristique distinctive de l'assurance contre les risques commerciaux sont donc les risques qui sont directement liés à la mise en œuvre d'activités commerciales par l'assuré. Cette catégorie comprend également le risque de crédit, les créances clients et l'assurance perte d'exploitation.
Sur la base des données du Service fédéral des marchés financiers de Russie (Fig. 2), on peut dire qu'en 2011, les compagnies d'assurance ont collecté 12,03 milliards de roubles de primes dans le secteur de l'assurance des risques commerciaux et financiers, ce qui dépasse largement le chiffre de la précédente année, et la différence est de 46,7 %. Or, notons que dans le même temps, la part de ces types d'assurances dans le volume total du marché de l'assurance, hors assurance médicale obligatoire, s'élevait en fin d'année, selon diverses estimations, de 1,8 à 3 % de la prime d'assurance totale collectée sur le marché, et si l'on ne parle que d'assurance D & O - alors environ 1%.
Fig. 4 - Assurance des risques commerciaux et financiers.
"Très probablement, l'espoir traditionnel du "peut-être" russe et que les pertes financières peuvent être évitées d'une manière ou d'une autre joue également un rôle. Mais récemment, la reconnaissance de ce type d'assurance en tant qu'outil commercial efficace et relativement peu coûteux s'est accrue, par exemple. , opérationnels ou de crédit, l'entreprise devient plus attractive pour les investisseurs et les créanciers."
La formation d'un système de marché est également entravée par le manque général de préparation des assureurs à lancer une fin d'assurance systémique. risques, ainsi que la situation macroéconomique tant en Fédération de Russie que dans le monde, qui ne permet pas toujours aux assureurs d'évaluer correctement les risques.
Le principal obstacle au développement de l'assurance financière. Les risques continuent néanmoins d'être notre imperfection de la législation. Les risques financiers, par exemple, n'ont pas d'article distinct dans le Code civil de la Fédération de Russie, il n'y a pas de loi distincte.
Tous les types d'assurance contre les risques d'entreprise n'offrent pas d'incitations fiscales. Prenons un exemple illustratif : dans la Fédération de Russie, presque tous les types d'assurance, à l'exception de l'assurance des biens, sont payés sur les bénéfices.
Un autre problème est le fait que les assureurs étrangers n'ont pas le droit de participer à l'assurance de nos résidents russes. L'élimination de ce problème permettrait à nos assureurs d'avoir un accès ouvert à des sociétés étrangères de premier ordre, ce qui pourrait élever la concurrence à un tout autre niveau et, par conséquent, cela assurerait le développement du segment en particulier et du marché dans son ensemble. L'imperfection (en termes de sous-développement) du marché crée des obstacles et, par conséquent, le nombre de compagnies d'assurance qui seraient prêtes à offrir des services d'assurance des risques financiers de qualité reste faible.
En fait, il n'y a pas beaucoup d'assureurs qui seraient en mesure d'assumer de tels risques, ce qui reflète la justesse de nos jugements antérieurs. Ce type d'assurance est en demande, cependant, les possibilités des assureurs sont limitées, et beaucoup ne veulent spécifiquement pas prendre de tels risques pour l'assurance en raison de l'imperfection du cadre législatif et du manque de pratique répressive sur le territoire de la Russie. Fédération.
Les changements qui se produisent actuellement dans l'économie de la Fédération de Russie ne créent pas un environnement à faible risque pour tous les types d'activités économiques. La discipline de la gestion des risques dans une économie de marché dans les cercles les plus élevés de Russie reste assez floue : la position de « risk manager » et les sujets connexes sont évoqués dans plusieurs programmes universitaires, mais la question de l'adoption d'une norme appropriée est inutilement traînée en longueur. Un grand nombre d'hommes d'affaires qui vivent dans des conditions de risques quotidiens incessants ne peuvent se permettre de détourner leur attention de l'actualité pour étudier aussi la gestion des risques et les risques de leur entreprise.
Les changements cardinaux en Russie ont commencé dans les conditions de l'effondrement de l'Union soviétique, de l'instabilité politique et économique et des incohérences dans un certain nombre de lois. Ce cours des événements a inévitablement augmenté le degré global de risques dans l'économie de notre pays. Ceci est important, car le niveau et les spécificités des risques affectent de manière décisive son investissement et le climat général des affaires.
Pour la Russie, la majeure partie de l'expérience déjà existante en matière de risque n'est qu'une part étrangère. Comme il serait triste de dire cela, mais l'économie russe devient un "leader" en matière de catastrophes et de pertes, et la gestion consciente des risques n'est pas encore devenue une activité de gestion standard, qui, comme déjà mentionné, est depuis longtemps courante en Occident et en Amérique. À une certaine époque, tous les pays dotés d'une économie de marché développée ont traversé des périodes de développement similaires à la période moderne en Russie. Seul ce processus s'est prolongé évolutivement sur des décennies, ce qui leur a permis d'accumuler de l'expérience, de créer une littérature spécialisée, de développer des infrastructures de marché, de former une culture qui permet à ces nations de faire face à des risques injustifiés : élevés et faibles.
Au cours de l'été 2010, avec le soutien direct de la Société russe pour la gestion des risques (RusRisk) et de l'Union russe des industriels et entrepreneurs (RSPP), nous avons mené une enquête postale auprès d'un millier d'entreprises participant au concours pour le titre de la meilleure entreprise de la Fédération de Russie. La plupart de ceux qui ont rempli le questionnaire occupent des postes avec des titres divers, mais en général quelque chose de similaire à des directeurs généraux (PDG), des directeurs financiers (CFO) ou des directeurs généraux adjoints pour le développement et/ou le marketing. Les conclusions que l'on peut déjà tirer sur la base de cette étude ne sont pas sans intérêt. Voici les principaux résultats de l'enquête.
La plupart des répondants considèrent que la situation de risque dans la Fédération de Russie est environ 1,5 fois plus tendue que dans les pays ayant, à leur avis, une économie de marché bien établie. Ceci est similaire aux résultats d'études menées par des leaders de l'industrie tels que Marsh, AIG, AON et Willis, qui classent la Fédération de Russie comme un pays à haut risque pour presque tous les risques majeurs. Selon les résultats d'une enquête similaire, les répondants évaluent en moyenne le degré de risque de la Russie au niveau de 65 à 70 points sur une échelle de 100 points. Vous ne pouvez pas dire que c'est bon ou mauvais. C'est indicatif, car l'économie russe nécessite vraiment le développement d'une infrastructure de gestion des risques, et la plupart des investisseurs, à l'exception de certains fonds de capital-risque, préfèrent travailler dans des économies moins "réchauffées". Tout cela nous dit que les perspectives de la Russie ne sont pas aussi sombres qu'elles le pensent à l'étranger. Cependant, ce n'est un secret pour personne que les investisseurs étrangers sous-estiment le marché russe. Alors, venons-en aux faits.
Voici les résultats d'une autre enquête : les étrangers évaluent le niveau de risque russe de 10 à 15 % de plus que les managers russes. Dans le même temps, les dirigeants russes estiment qu'il est plus facile et plus sûr pour les étrangers de travailler en Russie que pour les entrepreneurs nationaux ; environ 40% des répondants compétents ont une sensibilité accrue au risque, environ 40% - modérée et 20% - clairement sous-estimée ; le spectre des risques des risques les plus pertinents aux moins pertinents (selon un système en 100 points) signifie (Fig. 3) :
Fig.5 - Appréciation du niveau russe par les étrangers
La spécificité de la situation de risque dans l'économie russe que nous présentons brièvement conduit à deux résultats principaux - un risque insuffisant et une prudence insuffisante des organisateurs d'entreprises (et des sociétés, entreprises, organisations en général), ce qui conduit finalement à une baisse de leur niveau de la compétitivité sur le marché moderne. Les risques augmentent chaque fois que le degré d'instabilité augmente, que des réformes rapides ou des changements spontanés se produisent dans l'économie, c'est-à-dire pendant les périodes de sa transformation. Composition et ampleur de nombreux risques de marché. les économies sont influencées par les personnes et diverses organisations. La fréquence et la gravité des conséquences d'événements probables, mais non obligatoires et hautement indésirables, dépendent dans une large mesure de leur activité/actions réelles. Le comportement des entreprises est révélé par sa gestion, c'est-à-dire les décisions prises par leurs dirigeants. Il reste beaucoup à faire pour faire face au niveau de risque élevé de l'économie russe, mais deux facteurs sont primordiaux : un système éducatif solide et une volonté politique.
Un autre résultat de la restructuration prolongée est l'obsolescence des immobilisations. Les bâtiments et les structures sont vieux et n'ont pas été réparés depuis longtemps. Les machines-outils, les locomotives, les avions et les navires sont usés. Amortissement des immobilisations dans l'économie russe au début du XXIe siècle. différents experts estiment de 60% à 70%. Les risques posés par l'immense grand parc du pays qui est obsolète et n'a pas été correctement entretenu depuis de nombreuses décennies sont extrêmement élevés.
Nous devons être conscients que des études ont montré que la composition des risques, qui est incluse dans le profil de risque actuel des entreprises russes, ne diffère pas trop de celles des organisations occidentales. Les assureurs et les banquiers en ont déjà fait assez pour étudier le profil de risque réel de l'économie russe. Ce n'est pas sufisant. Nous devons amener le niveau de connaissance et de conscience des risques de l'économie russe moderne au niveau des pays aux anciennes traditions de marché qui se sont développées au siècle dernier.
Dans la conjoncture de la Fédération de Russie, la nécessité de maîtriser rapidement les méthodes de gestion des risques est principalement due au fait que des mécanismes efficaces de soutien aux organisations en situation de crise n'ont pas encore été développés. La plupart des objets économiquement actifs sont juridiquement indépendants. Cela signifie qu'il n'y a aucune obligation de fournir un soutien ou une protection gouvernementale en cas de grève, d'accident ou de difficultés financières. Les systèmes étatiques existants de justice, d'arbitrage et d'exécution sont non seulement inefficaces, mais sont parfois utilisés à des fins agressives. En d'autres termes, l'indépendance économique d'une entité économique implique à la fois un accroissement des opportunités et un accroissement des dangers. Il s'agit d'une augmentation générale du risque stratégique, ce qui implique une augmentation des risques dans l'ensemble de l'espace de risque. Dans de telles conditions, les anciennes organisations socialistes ou les entreprises capitalistes nouvellement créées sont obligées de prendre personnellement soin des mesures préventives pour protéger leur propre durabilité, pour créer des réserves vitales, pour mobiliser des financements internes et externes, à la fois pour prévenir les événements indésirables et pour s'en remettre. La situation s'aggrave également du fait que la mentalité soviétique de nombreux organisateurs et dirigeants d'entreprises n'a pas été surmontée, qui voient dans les organes de l'État un facteur de stabilisation fiable, dont l'autorité sur eux est indiscutable. En réalité, les choses doivent maintenant être traitées avec des incertitudes fortement accrues de divers types et sans la participation de l'État - un soutien direct de l'État.
.2 Façons de réduire les risques commerciaux
L'activité entrepreneuriale est risquée. La tâche de l'entrepreneur est l'activité visant à réduire autant que possible le degré de risque entrepreneurial. Pour résoudre le problème, diverses méthodes sont utilisées: diversification, limitation, assurance, réserve de fonds pour couvrir les dépenses imprévues, répartition des risques, obtention de plus d'informations sur le choix et les résultats à venir.
La diversification a une définition telle que la répartition des investissements en capital entre différents types d'activités, dont les résultats ne sont pas directement liés les uns aux autres.
La particularité de la diversification est qu'une entreprise qui subit des pertes dans un type d'activité peut réaliser un profit au détriment d'un autre type d'activité. La diversification améliore la résilience de l'entreprise aux changements de l'environnement des affaires.
L'assurance joue un rôle important dans le risque commercial et a sa propre définition, c'est une sorte de "transfert" de certains risques à une compagnie d'assurance. Pour réduire le degré de risque, l'assurance des biens et l'assurance accident sont largement utilisées. L'assurance des biens se décline généralement sous les formes suivantes : assurance des risques chantier, assurance du matériel, assurance des marchandises, etc. L'assurance accident comprend l'assurance responsabilité civile générale et l'assurance responsabilité professionnelle. Un type d'assurance tel que la couverture, qui est une assurance du prix des marchandises contre le risque soit d'une baisse indésirable pour les organisateurs de la production, soit d'une augmentation défavorable pour le consommateur, est également largement utilisé dans notre pays.
Selon la technique et les objectifs de l'opération, la couverture est divisée en couverture par vente, c'est-à-dire la préparation et l'acceptation par le fabricant ou le propriétaire de la marchandise d'un contrat à terme afin de s'assurer contre une baisse de prix lors de la vente à terme de biens, soit déjà disponible, soit pas encore produit, mais prévu pour une livraison obligatoire dans un certain délai ; couverture d'achat - la conclusion par le vendeur ou le consommateur d'un contrat à terme afin de s'assurer contre une augmentation de prix lors de l'achat futur du type de produit manufacturé nécessaire.
La limitation implique l'attribution d'une limite, c'est-à-dire montants de coûts déterministes, vente de biens en prêt, montants d'investissement en capital, etc.
Réserver des fonds pour couvrir des dépenses imprévues implique d'établir un rapport entre les risques possibles et le montant des dépenses nécessaires pour surmonter les conséquences négatives de ces risques. Cette méthode de réduction des risques est le plus souvent utilisée dans l'exécution de divers types de projets. Dans les cas généraux, la réserve est applicable pour financer des travaux supplémentaires, compenser des changements imprévus dans les coûts de matériel et de main-d'œuvre, les frais généraux et d'autres types de coûts qui surviennent lors de la mise en œuvre du projet assigné.
Par partage des risques, nous entendons le partage des risques entre les participants au projet lui-même. La croissance de la taille et de la durée des investissements, l'introduction de nouvelles technologies, le dynamisme élevé de l'environnement extérieur - tout cela augmente le degré de risque d'adoption du projet. Ainsi, l'un des moyens de partager le risque est l'affacturage des opérations. Dans la pratique des banques étrangères, le développement des opérations d'affacturage est principalement lié à la nécessité pour les fournisseurs individuels de recevoir rapidement des paiements qui leur paraissent douteux. En règle générale, dans de telles situations, il existe un risque associé au non-paiement de l'argent par le payeur. La banque qui a acheté ces créances au fournisseur peut dans ce cas subir elle-même des pertes. Les opérations d'affacturage sont classées comme des opérations à très haut risque. Le montant de la commission dépend à la fois du niveau de risque (du niveau de « doute » de la dette rachetée), et de la durée du délai contractuel. Dans certains cas, il atteint jusqu'à vingt pour cent du montant total du paiement. Toute décision de gestion est prise dans des conditions où les résultats ne sont pas définis et l'information n'est pas complète voire limitée. Ainsi, plus la source d'information est large, plus il y a d'opportunités de faire une meilleure prévision et de réduire le risque perçu. Le coût des informations complètes doit être calculé comme la différence entre le coût probable d'une activité particulière (projet) lorsque des informations complètes (ou presque complètes) sont disponibles et le coût prévu lorsque les informations ne sont pas complètes.
Il existe 3 grands principes de réduction des risques qui devraient être considérés comme communs dans la réalité des affaires :
ne risquez pas plus que votre propre capital ne le permet ;
rappelez-vous toujours les conséquences du risque;
Ne risquez pas grand-chose pour peu.
Conclusion
Toute entreprise supporte les risques liés à ses activités de production, commerciales et autres, et les chefs d'entreprise sont responsables des conséquences des décisions de gestion prises par l'entreprise. Le facteur de risque dans l'activité entrepreneuriale augmente considérablement pendant les périodes de conditions économiques instables, accompagnées de processus inflationnistes, de prêts super chers, etc. Cela a été particulièrement prononcé au début de la crise financière mondiale de 2008.
Nous avons considéré le risque entrepreneurial ainsi qu'une catégorie économique, dans laquelle nous avons défini le risque comme un événement qui peut ou non se produire.
Bien entendu, le risque entrepreneurial est l'envers de la liberté économique, à un certain prix. La liberté d'un organisateur d'entreprise s'accompagne en même temps de la liberté des autres entrepreneurs. Il est tout à fait raisonnable de supposer que celui qui ne risque pas ne gagne pas. Afin de réaliser un profit économique, un entrepreneur doit prendre consciemment l'une ou l'autre décision risquée. On peut également définir le risque entrepreneurial comme le danger d'une perte de capital potentiellement probable, possible ou de la perception d'une partie seulement des revenus par rapport à l'option qui implique l'utilisation rationnelle du capital dans ce type d'activité entrepreneuriale...
Les affaires en Russie sont une profession extrêmement risquée, et les problèmes d'assurance de ces risques deviennent peut-être les plus importants et les plus pertinents parmi les autres problèmes d'assurance.
La variété des risques entrepreneuriaux est très grande - des incendies et des catastrophes naturelles aux conflits interethniques, aux changements de législation et aux fluctuations de l'inflation. Cependant, ils ont une seule particularité qui les distingue du concept général de "risque" - c'est la subjectivité, qui reflète l'influence des qualités humaines personnelles de l'organisateur de l'entreprise sur le degré de risque. Un incendie peut se produire dans n'importe quelle entreprise, mais avec un degré de probabilité élevé, il se produira lorsque l'entrepreneur, à la recherche de super profits, néglige les règles de sécurité incendie. Par conséquent, lorsqu'il s'agit d'assurer des risques entrepreneuriaux, l'essentiel est de pouvoir distinguer les facteurs de risque objectifs des facteurs de risque subjectifs et spéculatifs qui dépendent uniquement de la personnalité de l'entrepreneur. De tels risques subjectifs pour l'assurance, en règle générale, ne sont pas acceptés dans la pratique.
Les risques entrepreneuriaux dépendent largement du type d'activité entrepreneuriale - production, services, commerce. En fonction de cela, certains types d'assurance de biens et de responsabilité sont appliqués, et lorsqu'il s'agit de protéger les intérêts personnels des employés ou du directeur de production lui-même, puis des types d'assurance personnelle. Les types spécifiques d'assurance des risques commerciaux sont l'assurance des risques bancaires et financiers, et nous pouvons également inclure l'assurance des risques des opérations de commerce extérieur parmi eux.
Le risque financier est généralement compris comme le risque qui découle des transactions financières (investissement dans les banques, jeu en bourse, actions, etc.). Ce risque est lié à la non-perception de revenus ou à la perte d'une partie (voire de la totalité) de l'argent et, en fait, est spéculatif. Par conséquent, seule la partie objective des risques financiers liés, par exemple, à la faillite d'une entreprise partenaire de l'assuré, est acceptée pour l'assurance. Un autre type de risque financier est le risque d'investissement. Il est associé aux spécificités de l'investissement (investissement) de fonds dans divers projets. Un type important d'assurance contre les risques financiers est l'assurance des pertes résultant d'arrêts temporaires de la production, par exemple en raison d'un incendie dans un atelier.
La banque, comme toute entreprise, est inévitablement associée à des risques. Dans la pratique étrangère, et ces dernières années dans la pratique nationale, l'assurance des risques bancaires est singulière dans le paquet général de couverture d'assurance des banques.
L'assurance des risques commerciaux et politiques des opérations de commerce extérieur dans les pays développés fait partie intégrante de l'activité économique extérieure. Les risques politiques sont associés aux changements dans la politique de l'État, la législation, l'émergence de conflits armés dans le pays où les fonds des investisseurs nationaux sont investis. Les risques commerciaux, quant à eux, sont liés à la faillite de partenaires étrangers, à la perte de marchandises en transit, à des retards de paiement, etc.
En général, l'assurance des risques professionnels est complète, incluant toutes les branches d'assurance…
Bibliographie
Documents officiels:
1.Loi de la Fédération de Russie du 27 novembre 1992 N 4015-I "sur l'organisation des activités d'assurance dans la Fédération de Russie" (telle que modifiée et complétée par l'édition du 25 décembre 2012)
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Ressources internet :
16.Portail d'information et d'analyse (PROFILE): [site web]. URL : #"centre"> Applications
Pièce jointe 1
Analyse comparative des méthodes d'évaluation de l'impact des risques
Groupe de méthodesContenu des méthodesBase d'informationIndicateurs d'évaluation des risquesAvantagesInconvénientsEstimation ponctuelle de la probabilité du risqueLa probabilité d'obtenir la valeur réelle du résultat est inférieure au paramètre du critère. Basé sur la loi de distribution des valeurs possibles des résultats des activités Données statistiques Probabilité que le résultat s'écarte de la valeur spécifiée; la fréquence; fréquence Objectivité Difficulté à sélectionner une fonction de distribution appropriée ; basé sur des données historiques ; les informations statistiques nécessaires ne sont pas toujours disponibles ; ne contient pas d'évaluation de la fiabilité du résultat obtenu Intervalle d'évaluation de l'indicateur de risque La probabilité que le résultat de la situation se situe dans l'intervalle spécifié est calculée. la probabilité d'obtenir un tel résultat de probabilité ; Intervalle de confiance; horizon temporelObjectivité. Évaluation de la probabilité du résultat Difficulté à sélectionner une fonction de répartition appropriée ; basé sur des données historiques ; les informations statistiques nécessaires ne sont pas toujours disponibles ; la composition et la structure des paramètres estimés (actifs) doivent rester inchangées sur l'intervalle de temps Évaluation statistique de l'indicateur de risque La valeur moyenne attendue du résultat et la fluctuation du résultat possible par rapport à la valeur moyenne attendue sont calculées Données statistiques Espérance mathématique ; indicateur de plage de variation ; dispersion; écart-type; Intervalle de confiance; coefficient de variation Simplicité des calculs mathématiques La variance ne montre pas le signe de l'écart ; une grande quantité de données est nécessaire ; basé sur des données historiques ; les informations statistiques nécessaires ne sont pas toujours disponibles Expertise des risques Ensemble de procédures logiques et mathématiques visant à obtenir des informations d'experts experts, leur analyse et leur généralisation afin de choisir une décision rationnelle Information d'experts Ensemble d'indicateurs élaborés dans le cadre d'un étude Aucune information statistique n'est requise
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- Safarova Elvira Shamilovna, étudiant
- Université agraire d'État de Bashkir
- RISQUES COMMERCIAUX
L'article décrit le concept de risque entrepreneurial, son essence et les types de classifications.
- L'état actuel de l'assurance des risques commerciaux dans la Fédération de Russie
- Évaluation des risques commerciaux et critères de choix de l'efficacité de leur solution
- Efficacité de l'évaluation des risques et conséquences socio-économiques possibles de l'occurrence des risques
- Réglementation juridique des questions d'évaluation de la qualité des services publics (municipaux) fournis en Russie
Toute activité commerciale est soumise à des risques.
Le risque est généralement compris comme le danger potentiel (possible) de pertes résultant des spécificités de certains phénomènes naturels ou activités humaines.
Le risque entrepreneurial est un risque découlant de tout type d'activité commerciale liée à la production de produits, à la vente de biens et à la prestation de services ; monnaie-marchandise et transactions financières; commerce, ainsi que la mise en œuvre de projets scientifiques et techniques.
Risque entrepreneurial- le danger d'une perte potentiellement possible, probable de ressources ou d'une insuffisance de revenus par rapport à leur valeur attendue (prévisionnelle). La complexité de la classification des risques entrepreneuriaux réside dans leur diversité.Il existe certaines catégories de risques qui affectent tous les types d'activités commerciales, mais en même temps, il existe des risques spécifiques qui n'affectent que les entreprises qui opèrent dans certains domaines d'activité. Par exemple, des risques spécifiques sont inhérents aux activités de production, de commerce, de banque et d'assurance.
Sur la base des sources d'occurrence, tous les risques entrepreneuriaux peuvent être divisés en risques internes et externes.
- Risques internes surviennent directement dans l'entreprise elle-même : risques générés par le personnel (faible niveau de qualification, incompétence, abus) ; gestion inefficace, erreurs de calcul dans la planification stratégique, etc.
- Risques externes comprennent des risques indépendants de la volonté de l'entreprise, c'est-à-dire l'entreprise ne peut pas les influencer, mais peut seulement prévoir : les catastrophes naturelles, les grèves, les hostilités, les modifications de la législation et des systèmes fiscaux, les nationalisations, les restrictions sur le marché financier et du crédit, etc.
Selon le temps d'exposition, les risques entrepreneuriaux peuvent être divisés en risques à court terme et permanents.
- Risques à court terme existent depuis un certain temps et, en principe, peuvent être clairement définis. Par exemple, le risque de paiement des marchandises livrées existe jusqu'au règlement de la contrepartie acheteuse.
- Risques permanents menacer en permanence l'activité de l'entreprise dans une région géographique ou un domaine d'activité particulier, Par exemple, pour une exploitation agricole dans une région géographique particulière, il existe toujours un risque de conditions environnementales défavorables (gels, sécheresse, fortes pluies, etc.) qui avoir un impact négatif sur les rendements des cultures.
Le risque entrepreneurial peut également être divisé en risque industriel, commercial et financier.
- Risque de fabrication est directement liée à l'activité économique de l'entreprise, axée sur l'obtention d'un profit maximal en répondant aux besoins et aux demandes des clients conformément aux exigences du marché.
Dans les activités de production d'une entreprise industrielle, on distingue les risques suivants :
- le risque d'arrêt complet ou partiel de l'entreprise en raison de défaillances dans l'approvisionnement en matériaux, composants et autres ressources nécessaires pour assurer la production ;
- le risque de vendre des produits manufacturés (problèmes de vente) ;
- le risque de non-réception ou de réception intempestive des fonds pour les produits expédiés à la vente ;
- le risque que l'acheteur refuse de recevoir et de payer les produits ou le risque d'un retour ;
- le risque de perturbation des accords conclus pour l'octroi de prêts, d'investissements ou de crédits ;
- le risque de prix associé à la détermination du prix des produits et services vendus par l'entreprise, ainsi que le risque lié à la détermination du prix des moyens de production nécessaires, des matières premières utilisées, des matériaux, du carburant, de l'énergie, de la main-d'œuvre et du capital (sous forme de taux d'intérêt sur les prêts). Des erreurs de calcul importantes dans les prix peuvent avoir des conséquences catastrophiques pour l'entreprise, entraîner une perte importante de parts de marché, une augmentation des soldes de produits (produits invendus), etc. Le risque de prix augmente significativement dans un environnement inflationniste ;
- le risque de faillite tant des partenaires commerciaux (contreparties : distributeurs, fournisseurs, etc.) que de l'entreprise elle-même.
- Risque commercial liés aux activités commerciales. Il survient dans le processus de vente des biens et services produits ou achetés par l'entreprise (par exemple, risques commerciaux, risques de transport, risques de concurrence, etc.).
- risque financier liés aux activités financières. Il se pose dans la mise en œuvre de transactions financières, sur la base du fait que le rôle d'une marchandise est le capital, les titres, la monnaie (par exemple, le risque de crédit, la monnaie, les intérêts, l'investissement).
En entrant sur le marché, nous devrons faire face à l'incertitude et à un risque accru. Non pas pour éviter le risque, mais pour pouvoir évaluer sa probabilité, son degré et ses limites acceptables - c'est la tâche de tout sujet de marché. En soi, la présence de risque qui accompagne l'activité d'une entreprise marchande n'est pas un inconvénient d'une économie de marché. De plus, l'absence de risque, c'est-à-dire le danger de conséquences imprévisibles et indésirables pour l'entreprise de ses propres actions, nuit en règle générale à l'économie, car elle sape son dynamisme et son efficacité.
Bibliographie
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Pour une gestion efficace, il est nécessaire de pouvoir influencer les facteurs externes à l'organisation. Les changements dans l'environnement extérieur sont très importants. Les managers doivent tenir compte de leur influence, car l'organisation dépend du monde extérieur pour l'approvisionnement en ressources, en énergie, en personnel, ainsi que la disponibilité des clients. La survie de l'organisation dépend en grande partie du leader, de sorte que le manager doit être en mesure d'identifier les facteurs externes les plus significatifs qui l'affectent. Il doit trouver et proposer des moyens rationnels de répondre aux influences extérieures, principalement des moyens de surmonter le risque causé par l'incertitude de l'environnement extérieur. Plus il y a d'ambiguïtés, plus le risque est grand et plus il est difficile de prendre des décisions efficaces.
Le risque est une propriété inhérente à l'activité dans les conditions du marché. Chaque organisation cherche à augmenter ses profits en minimisant les risques.
Le risque existait également dans l'économie dirigée, mais il était associé à la possibilité de non-exécution des commandes de l'État, de violation des contrats d'approvisionnement, de manque de transport, de ressources, etc. La responsabilité de tout cela pouvait être transférée à une organisation supérieure, et les pertes pourraient être compensées par des fonds ministériels. Dans une économie de marché, l'État n'est pas responsable des obligations de l'entreprise, toutes les conséquences du risque retombant sur l'entrepreneur.
Le risque est la probabilité d'une perte ou d'une diminution des revenus par rapport à l'option prévue. L'entreprise est impossible sans risque, c'est l'envers de la liberté d'entreprendre, une sorte de rémunération pour celle-ci. À mesure que les relations commerciales se développent en Russie, la concurrence s'intensifie. Pour survivre dans ces conditions, vous devez décider de l'introduction d'innovations techniques et autres, d'actions audacieuses et non standard, ce qui augmente le risque. Il faut accepter la fatalité du risque, apprendre à le prévoir, à l'évaluer et à ne pas dépasser les limites acceptables. Dans le même temps, la pratique montre que plus le niveau de risque est élevé, plus le profit en cas de succès est important.
Les types de risque entrepreneurial suivants sont connus.
Le risque de production est associé à la production de produits, de biens, de services, à la mise en œuvre de tout type d'activité de production. Parmi les raisons de l'émergence d'un tel risque figurent une diminution de la taille de la production, une augmentation des coûts matériels et autres, le paiement d'intérêts accrus, des déductions, des impôts, etc.
Le risque commercial (marchandise) survient dans le processus de vente de biens et de services produits ou achetés par l'entrepreneur. Ses raisons sont une diminution du volume des ventes due, par exemple, à des changements dans la situation du marché, une augmentation du prix d'achat, une diminution imprévue du volume des achats, des pertes de marchandises dans le processus de circulation, une augmentation de la distribution frais.,
Le risque financier apparaît dans la sphère des relations de l'entreprise avec les banques et d'autres institutions financières. Il est généralement mesuré par le ratio des fonds empruntés sur les fonds propres : plus ce ratio est élevé, plus l'entreprise dépend des créanciers, plus le risque financier est élevé, puisque la restriction ou la résiliation des prêts, le resserrement des conditions de crédit entraînent un arrêt de la production par manque de matières premières, etc.
Les risques financiers sont divisés en deux types : ceux liés au pouvoir d'achat de l'argent et à l'investissement en capital (risques d'investissement).
Les risques associés au pouvoir d'achat de la monnaie comprennent les risques d'inflation et de change.
Le risque inflationniste survient si le revenu reçu en raison de l'inflation se déprécie plus vite qu'il n'augmente (en termes de pouvoir d'achat).
Le risque de change est associé à des pertes importantes dues aux variations du taux de change. Ce type de risque est particulièrement important et doit être évalué lors de la réalisation d'opérations d'import-export avec des valeurs monétaires.
Le groupe de risques d'investissement est très étendu et comprend les risques suivants : systémique, sélectif, de liquidité, de crédit, régional, sectoriel, d'entreprise, innovant.
Le risque systémique est le risque de détérioration de la conjoncture (chute) de tout marché dans son ensemble. Il n'est pas associé à un objet d'investissement spécifique et représente un risque général pour tous les investissements sur ce marché (actions, devises, immobilier, etc.), ce qui signifie que l'investisseur ne pourra pas les restituer sans subir de pertes importantes. L'analyse du risque systémique se résume à la question de savoir s'il vaut la peine de traiter ce type d'actifs, comme les actions, ou d'investir dans d'autres types de biens, comme l'immobilier.
Le risque sélectif est le risque de perte ou de perte de profit dû au mauvais choix d'un objet d'investissement sur un marché particulier, par exemple, le mauvais choix d'un titre parmi ceux disponibles en bourse lors de la constitution d'un portefeuille de titres.
Le risque de liquidité est associé à la possibilité de pertes lors de la vente d'un objet d'investissement en raison d'un changement dans l'évaluation de sa qualité, par exemple, tout produit, immobilier (terrain, bâtiments), titres, etc.
Le risque de crédit est le risque qu'un emprunteur (débiteur) ne soit pas en mesure de faire face à ses obligations. Les exemples incluent le report des remboursements de prêts ou le gel des paiements d'obligations.
Le risque régional est lié à la situation économique de certaines régions. Il est typique des régions monoproductrices, par exemple les régions productrices de charbon ou de pétrole, les régions productrices de coton, qui peuvent connaître de graves difficultés économiques en raison de changements dans les conditions du marché (baisse des prix) du produit principal de cette région ou une concurrence accrue.
Des risques régionaux peuvent survenir en lien avec le séparatisme politique ou économique, ainsi qu'avec l'état général déprimé de l'économie dans un certain nombre de régions (baisse de la production, forte
taux de chômage).
Le risque de l'industrie est associé aux spécificités des secteurs individuels de l'économie, qui sont déterminés par deux facteurs principaux : l'exposition aux fluctuations cycliques et le stade du cycle de vie de l'industrie. Selon ces caractéristiques, toutes les industries peuvent être divisées en celles qui sont sujettes et moins sujettes aux fluctuations cycliques, ainsi qu'en déclin (mourantes), stables (matures) et en croissance rapide (jeunes). Bien sûr, le risque de faire des affaires et d'investir dans des industries matures ou jeunes et moins cycliques est moindre.
Le risque d'entreprise est associé à une entreprise spécifique en tant qu'objet d'investissement. Il découle en grande partie des risques régionaux et sectoriels, mais le type de comportement, la stratégie d'une entreprise particulière, les objectifs et le niveau de sa gestion y contribuent également. Un niveau de risque est associé à un type de comportement conservateur d'une entreprise qui occupe un certain secteur de marché stable, a des clients réguliers (clientèle), des produits ou services de haute qualité et adhère à une stratégie de croissance limitée. Un degré de risque différent est associé à une entreprise agressive, nouvelle, peut-être juste créée.
En outre, le risque d'entreprise comprend le risque de fraude. Par exemple, il est possible de créer de fausses sociétés afin d'attirer frauduleusement des fonds d'investisseurs ou de sociétés par actions pour des paris spéculatifs sur les cotations de titres.
Le risque d'innovation est le risque de perte associé au fait qu'une innovation, un nouveau produit ou service, une nouvelle technologie, dont le développement peut nécessiter des fonds très importants, ne sera pas mis en œuvre ou ne rapportera pas.
La responsabilité du directeur financier est de s'assurer que tous les types de risques sont réduits, car il n'y a pas de frontières claires entre les différents domaines de l'entreprise.
Au cours de l'évaluation des solutions alternatives, le gestionnaire doit prévoir les résultats possibles. Dans ce cas, la décision est prise dans des conditions de certitude, lorsque le gestionnaire peut évaluer avec précision les résultats de chacune des options alternatives. Un exemple serait les investissements dans des certificats de dépôt et des obligations d'État, où il existe une garantie gouvernementale et où l'on sait avec certitude que les intérêts convenus seront perçus sur les fonds investis.
Les décisions prises sous risque comprennent les décisions avec une probabilité connue d'obtenir un résultat. Cela se produit dans des conditions d'incertitude, s'il n'est pas possible d'estimer la probabilité des résultats. Si les facteurs nécessitant une analyse et une comptabilisation sont très complexes et qu'il n'existe pas d'informations fiables ou suffisantes à leur sujet, la probabilité d'un résultat particulier ne peut pas être prédite avec plus ou moins de précision. L'incertitude est également caractéristique de nombreuses décisions prises dans des circonstances qui évoluent rapidement.
Les pertes possibles dans l'activité entrepreneuriale sont divisées en pertes matérielles, de main-d'œuvre, financières, de temps et de types particuliers de pertes.
Les pertes matérielles se manifestent par des coûts supplémentaires imprévus de matériaux, de matières premières, de carburant, d'électricité, d'équipement, etc. En relation avec chaque type de perte, ses propres unités de mesure sont applicables, généralement les mêmes dans lesquelles le volume de ce type de matériel les ressources sont mesurées. Étant donné que lors du calcul des pertes matérielles en termes physiques, des unités de mesure incomparables sont utilisées, il est conseillé d'utiliser leur compteur universel - une estimation des coûts.
Les pertes de main-d'œuvre sont la perte de temps de travail causée par des circonstances imprévues.
Les pertes financières sont des pertes monétaires directes liées à des paiements imprévus, paiement d'amendes, pénalités, taxes supplémentaires, perte de fonds, de titres. Les pertes financières comprennent également les faits de manque à gagner ou de non-réception de fonds provenant des sources fournies, le non-recouvrement de dettes, la diminution des revenus due à une baisse des prix des biens et services vendus. Les types particuliers de pertes financières comprennent les dommages monétaires causés par l'inflation, la dépréciation du taux de change, les retraits légaux supplémentaires de fonds au budget.
Les pertes de temps surviennent dans les situations où la mise en œuvre d'un projet entrepreneurial s'effectue sur une période plus longue que prévu auparavant. L'estimation des pertes de temps se fait en heures, jours, semaines, mois.
Des types particuliers de pertes se manifestent par des dommages à la santé et à la vie des personnes, à l'environnement, à l'image de l'entreprise, de l'entrepreneur, ainsi qu'à la suite de facteurs socio-économiques, moraux, psychologiques, scientifiques et techniques défavorables.
Les facteurs imprévus comprennent la situation politique, qui donne lieu à un risque politique. Il se manifeste sous la forme d'un changement inattendu des conditions commerciales, la création de restrictions législatives qui forment un contexte défavorable au développement de l'entrepreneuriat. Les sources de ce risque sont une augmentation des taux d'imposition, l'introduction de prélèvements obligatoires, des changements dans les clauses contractuelles, les formes de propriété, les relations à la propriété et aux fonds pour des raisons politiques.
Les pertes imprévues sont les conséquences des catastrophes naturelles, des vols, des dommages matériels.
Les pertes causées par l'imperfection et l'incohérence de la législation et de la méthodologie actuelles, ainsi que l'incompétence des personnes effectuant la justification économique de l'activité entrepreneuriale dans l'entreprise, sont pointées du doigt.
Les pertes dues à la malhonnêteté ou à l'insolvabilité des partenaires revêtent une importance particulière.
Pour déterminer le niveau de risque, des méthodes statistiques, expertes et combinées sont généralement utilisées. L'essence de la méthode statistique réside dans le fait que les statistiques des pertes et des bénéfices survenus dans une entreprise donnée ou similaire sont étudiées, l'ampleur et la fréquence d'obtention d'un rendement économique spécifique sont établies et une prévision probable pour l'avenir est déterminé. La méthode experte consiste à traiter un ensemble d'avis de spécialistes expérimentés. L'option la plus efficace est une combinaison de méthodes statistiques et expertes pour déterminer le risque.
GESTION DES RISQUES
La pratique consistant à faire des affaires dans les conditions du marché rend nécessaire d'évaluer habilement les risques dans le processus de gestion des ressources et de réduire ou de compenser efficacement leurs conséquences négatives.
Pour apprécier le degré d'acceptabilité du risque, il convient tout d'abord d'en distinguer certaines zones, en fonction du montant des pertes attendues. Le schéma des zones à risque est illustré à la figure 20.
Le domaine dans lequel des pertes ne sont pas attendues, c'est-à-dire que le résultat économique de l'activité économique est positif, est appelé sans risque.
La zone de risque acceptable est la zone dans laquelle le montant des pertes probables ne dépasse pas le bénéfice attendu et, par conséquent, l'activité commerciale est économiquement réalisable. La limite de la zone de risque acceptable correspond au niveau de pertes égal au profit calculé.
La zone de risque critique est la zone de pertes possibles qui dépassent le montant du bénéfice attendu jusqu'à la valeur du revenu total estimé (la somme des coûts et du bénéfice). Ici, l'entrepreneur risque non seulement de ne percevoir aucun revenu, mais aussi de subir des pertes directes à hauteur de tous les coûts de production.
Une zone à risque catastrophique est une zone de pertes probables dépassant le niveau critique et pouvant atteindre une valeur égale au capital propre de l'organisation. Un risque catastrophique peut conduire une organisation ou un entrepreneur à l'effondrement et à la faillite. En outre, la catégorie de risque catastrophique, quelle que soit l'ampleur des dommages matériels, devrait inclure le risque associé à une menace pour la vie ou la santé des personnes et à la survenance de catastrophes environnementales.
La gestion des risques est aujourd'hui l'une des activités professionnelles en développement dynamique dans le domaine de la gestion. Le personnel de nombreuses entreprises occidentales occupe un poste - un gestionnaire des risques (gestionnaire des risques), dont les fonctions consistent notamment à assurer la réduction de tous les types de risques. Le risk manager participe avec les spécialistes concernés à la prise de décisions risquées et partage avec eux la responsabilité de leurs conséquences.
La gestion des risques comprend les principaux domaines d'activité suivants :
reconnaissance, analyse et évaluation du degré de risque;
l'élaboration et la mise en œuvre de mesures pour prévenir, minimiser et assurer les risques ;
gestion de crise (liquidation des conséquences des pertes émergentes et développement de mécanismes de survie de l'organisation).
Il est très important pour une organisation de former une certaine stratégie de gestion des risques, pour laquelle il est nécessaire de donner des réponses spécifiques aux questions suivantes :
quels types de risques doivent être pris en compte dans leurs activités ;
quelles méthodes et quels outils permettent de gérer ces risques ;
le niveau de risque que l'organisation peut assumer (montant acceptable de la perte pouvant être remboursée sur ses propres fonds).
Cependant, il ne suffit pas de formuler une stratégie de gestion des risques, vous devez disposer d'un mécanisme pour sa mise en œuvre - un système de gestion des risques, qui, à son tour, implique :
création d'un système efficace d'évaluation et de contrôle des décisions prises;
organisation d'une unité spéciale (employé) qui sera chargée de la gestion des risques;
allocation de fonds et constitution de réserves spéciales pour assurer les risques et couvrir les pertes et pertes.
La pratique confirme également l'opportunité et la nécessité d'élaborer une instruction spéciale sur la gestion des risques, qui réglementerait les actions des employés individuels et des divisions structurelles de l'organisation associées à d'éventuels risques. Cela s'applique tout d'abord aux banques, aux organismes de crédit, d'assurance, aux institutions d'investissement, ainsi qu'aux divisions financières et commerciales des organisations d'autres types d'activité.
Les méthodes de gestion des risques peuvent être divisées en deux grands domaines, différant à la fois par leurs objectifs et leurs outils.
impact:
avertissements et limites de risque ;
indemnisation des pertes.
La première direction, poursuivant l'objectif de réduction du niveau des risques, comprend les méthodes suivantes :
un examen préliminaire approfondi des options pour la décision prise et une évaluation des niveaux de risque correspondants ;
limitation des risques - fixer le montant maximum des coûts associés à une décision particulière ;
l'utilisation de divers types de garanties et d'opérations de gage pour assurer l'exécution des obligations du débiteur ;
diversification des risques, par exemple, investissement du capital de l'organisation dans différents types d'activités (au moins 12 sociétés sont recommandées), dans différents types de titres (de manière optimale 8 à 20 types), optimisation de la structure du portefeuille d'investissement (1/3 - grandes entreprises , 1/3 - moyen, 1/3 - petit), duplication des fournisseurs (au moins deux fournisseurs, et de préférence trois ou quatre), séparation des lots lors du transport de marchandises de valeur (au moins deux lots), ventes de biens et services en plusieurs segments de marché (différentes catégories de consommateurs, clients, différentes régions), stockage d'objets de valeur à différents endroits, etc. ;
se concentrer sur le taux de rendement moyen (rendement), car la recherche de profits plus élevés augmente considérablement le risque ;
l'utilisation de systèmes de contrôle efficaces qui permettent une détection et une prévention rapides des pertes.
La deuxième direction, qui vise à compenser les dommages organisationnels causés, comprend les méthodes de gestion des risques suivantes :
la création de fonds spéciaux d'assurance et de réserve (par exemple, les sociétés par actions, conformément à la loi "sur les sociétés par actions dans la Fédération de Russie" (1998), sont tenues de créer un fonds de réserve destiné à couvrir les pertes éventuelles et rembourser les emprunts obligataires en cas de manque à gagner ; sauf en outre, si cela est prévu par la charte, un fonds spécial peut être créé pour le paiement des dividendes) ;
assurance des risques dans les organismes d'assurance - la conclusion de contrats d'assurance pour divers risques commerciaux, biens, responsabilité civile, etc.
Il existe des types d'activités commerciales dans lesquelles le risque peut être calculé, quantifié et où les méthodes de détermination du degré de risque sont bien développées tant en théorie qu'en pratique. La mesure quantitative du risque peut être déterminée par le niveau absolu ou relatif des pertes. En termes absolus, le risque peut être exprimé par le montant des pertes possibles en termes physiques ou de valeur.
Les pertes dans les activités de fabrication sont exprimées dans les chiffres suivants.
1. Diminution des volumes prévus de production et de vente de produits en raison d'une baisse de la productivité du travail, d'un temps d'arrêt des équipements ou d'une sous-utilisation de la capacité de production, d'une perte de temps de travail, d'un manque de la quantité requise de matières premières, d'une augmentation des intérêts bancaires, ce qui entraîne une un manque à gagner dans les recettes prévues.
2. Baisse des prix auxquels la vente des produits était prévue, en raison de sa qualité insuffisamment élevée, évolution défavorable des conditions du marché, baisse de la demande, inflation des prix, entraînant des pertes probables :
3. L'augmentation des coûts des matériaux due à des dépenses excessives en matériaux, matières premières, carburant, énergie, entraîne des pertes déterminées par la dépendance.
4. Le montant des autres coûts pouvant survenir en raison des coûts de transport élevés, des coûts de vente, des frais généraux et autres frais accessoires.
5. Le montant du dépassement du fonds des salaires prévu en raison du dépassement du nombre estimé d'employés ou du paiement d'un niveau de salaire supérieur à celui prévu.
6. Le montant du paiement des cotisations et des impôts majorés, si au cours de la mise en œuvre du plan d'affaires, les taux de cotisations et d'impôts évoluent dans un sens défavorable pour l'entrepreneur.
7. Le montant des amendes, des pertes naturelles, ainsi que des pertes dues aux catastrophes naturelles, bien qu'il ne soit pas possible de calculer ces pertes.
Les pertes dans l'entreprise commerciale sont exprimées par les indicateurs suivants.
1. Une modification défavorable (augmentation) du prix d'achat des biens dans le processus de mise en œuvre d'un projet entrepreneurial, non bloquée par les termes du contrat d'approvisionnement, entraîne des pertes probables.
2. Une diminution inattendue du volume des achats par rapport à celui prévu entraîne une diminution du volume des ventes, c'est-à-dire de l'ampleur de l'ensemble de l'opération. Les pertes de profit (revenu) sont calculées comme le produit d'une diminution du volume des achats et du montant du profit (revenu) par unité de volume des ventes de biens.
Il faut garder à l'esprit qu'une diminution du volume des achats et des ventes peut s'accompagner d'une diminution des coûts, car en plus des coûts dits semi-fixes, il existe des coûts proportionnels au volume de l'opération.
3. Pertes dans le processus de circulation (transport, stockage) ou perte de qualité, valeur de consommation des marchandises, entraînant une diminution de sa valeur. Le niveau de ces dommages est établi comme le produit du volume des biens perdus et du prix d'achat ou le produit du volume des biens endommagés et du prix de vente réduit.
4. Une augmentation des coûts de distribution par rapport à ceux prévus entraîne une diminution correspondante des revenus, des bénéfices. Parmi les raisons possibles de l'augmentation des coûts peuvent figurer des droits imprévus, des déductions, des amendes, des coûts supplémentaires.
5. Une diminution du prix auquel les marchandises sont vendues, par rapport à celui de la conception, entraîne des pertes du montant du volume des ventes multiplié par le montant de la réduction de prix.
6. Une diminution du volume des ventes due à une baisse imprévisible de la demande ou de la demande d'un produit, son déplacement par des produits concurrents, des restrictions sur les ventes, peut entraîner une perte de revenus et de bénéfices, mesurée par le produit du volume des produits invendus et le prix de vente.
Comme indiqué ci-dessus, l'entrepreneuriat financier est en fait également un entrepreneuriat commercial, mais les biens ici sont l'argent, les titres et la monnaie. Par conséquent, les pertes généralement caractéristiques de l'entrepreneuriat commercial sont également inhérentes à l'entrepreneuriat financier.
Or, lors de l'évaluation du risque financier, il faut tenir compte de facteurs spécifiques tels que l'insolvabilité de l'un des agents d'une transaction financière, les variations du taux de change, des valeurs mobilières, les restrictions sur les opérations de change, le retrait éventuel d'un certain une partie des ressources financières dans le cadre des activités commerciales.
En termes relatifs, le risque peut être défini comme le rapport entre le montant des pertes possibles et une base, comme le capital, les coûts totaux ou les bénéfices. La tâche est cependant compliquée par le fait qu'en pratique, lors de la mise en œuvre d'une décision de gestion spécifique, il est généralement nécessaire de prendre en compte non pas un, mais plusieurs types de risques. À cet égard, le niveau global de risque est déterminé par la somme des risques privés.
Il est extrêmement important de pouvoir quantifier le degré de risque menant à la faillite. A cet effet, le facteur de risque est calculé.
Des études empiriques montrent que le ratio de risque optimal est de 0,3, et le ratio critique (le dépassement qui conduit à la faillite) est de 0,7.
La gestion des risques en tant que spécialisation scientifique et professionnelle est un domaine de gestion complexe, car il se situe à l'intersection de diverses branches de connaissances et nécessite des compétences pour utiliser, appliquer des éléments de gestion stratégique, financière et d'investissement, la connaissance des spécificités de les activités d'assurance et les opérations boursières. Les entreprises modernes ont de plus en plus besoin d'outils spécifiques de gestion des risques basés sur les échanges - contrats à terme : à terme, à terme, options, utilisés à la fois pour l'assurance et pour le profit. Aujourd'hui, la plupart des banques et des organismes financiers utilisent activement ces outils. A l'heure actuelle, les responsables d'organisations commerciales et surtout industrielles doivent maîtriser et appliquer activement les méthodes de gestion des risques dans la pratique.
Contrôler les questions et les tâches
1. Formuler le concept de risque entrepreneurial.
2. Quels sont les types de risques commerciaux ?
3. Qu'est-ce que le risque financier et quels sont ses types ?
4. Quels sont les types de pertes ?
5. Quelles sont les méthodes pour déterminer le niveau de risque ?
6. Que sont les zones à risques ?
7. Comment gérer le risque ?
8. Comment quantifier le risque ?
Le risque est un élément clé de l'entrepreneuriat dans une économie de marché. Les traits caractéristiques du risque sont l'incertitude, la surprise, l'incertitude, l'hypothèse que le succès viendra. Dans des conditions d'instabilité politique et économique, le degré de risque augmente considérablement. Dans les conditions de crise actuelles, le problème de l'augmentation des risques est très pertinent.
Le risque est la possibilité de situations défavorables au cours de la mise en œuvre des plans et de l'exécution des budgets de l'entreprise.
Dans l'activité entrepreneuriale, il est important de bien répartir les risques entre les contreparties. Le partenaire du projet qui est le mieux à même de calculer et de contrôler les risques devrait devenir responsable du risque. Le risque est partagé lors de l'élaboration du plan financier du projet et des documents contractuels.
Il existe les principaux types de risques suivants :
Le risque de production est associé à la production et à la vente de produits (travaux, services), à la mise en œuvre de tout type d'activités de production. Ce type de risque est le plus sensible aux variations des volumes prévus de production et de vente de produits, des coûts de matériel et de main-d'œuvre prévus, aux variations de prix, au mariage, etc.
Dans les conditions modernes en Russie, le risque de production est élevé, de sorte que les activités de production sont devenues les plus risquées.
Il y a des risques dans ce domaine :
Non-respect des contrats commerciaux
Changements dans les conditions du marché, concurrence accrue,
La survenance de frais imprévus,
Perte des biens de l'entreprise.
Le risque commercial survient lors du processus de vente de biens achetés par un entrepreneur (prestation de services). Dans une transaction commerciale, il est nécessaire de prendre en compte des facteurs tels que: une évolution défavorable (augmentation) du prix des moyens de production achetés; réduction du prix auquel les produits sont vendus ; perte de marchandises en cours de circulation ; augmentation des coûts de distribution.
Le risque financier peut survenir dans le cadre d'activités financières ou de transactions financières (monétaires). Le risque financier, ainsi que des facteurs caractéristiques d'autres types de risque entrepreneurial, est également affecté par des facteurs tels que l'insolvabilité de l'une des parties à une transaction financière, les restrictions sur les transactions de change, etc.
La raison du risque d'investissement peut être la dépréciation du portefeuille d'investissement et financier, composé de titres propres et acquis.
Le risque de marché est associé aux éventuelles fluctuations des taux d'intérêt du marché, de la (des) monnaie(s) nationale(s) ou des taux de change.
Les sources de risque politique peuvent être une diminution de l'activité commerciale des personnes, la non-exécution des actes législatifs adoptés, l'instabilité des taux d'imposition, la violation des paiements et des règlements mutuels, l'aliénation de biens ou de fonds.
Les pertes dues au risque dans l'activité entrepreneuriale sont divisées en:
Les pertes matérielles sont des coûts non prévus par le projet ou des pertes directes d'objets matériels en nature (bâtiments, ouvrages, dispositifs de transmission, produits, matériaux, matières premières, etc.).
Pertes de travail - la perte de temps de travail causée par des circonstances accidentelles ou imprévues.
Les pertes financières résultent de dommages pécuniaires directs (paiements imprévus, amendes, remboursements de prêts en souffrance, impôts supplémentaires, perte de fonds ou de titres).
Des pertes de temps se produisent si le processus d'activité entrepreneuriale est plus lent que prévu par le projet.
Types particuliers de pertes - pertes associées à des dommages à la santé et à la vie des personnes, à l'environnement, au prestige de l'entrepreneur et à d'autres facteurs sociaux, moraux et psychologiques défavorables.
Les moyens de résoudre les risques entrepreneuriaux sont leur évitement, leur rétention, leur transfert et la réduction du degré.
L'évitement des risques fait référence au simple fait d'éviter les activités liées aux risques. Cependant, éviter les risques pour un entrepreneur signifie souvent renoncer au profit.
La rétention du risque implique de laisser le risque à l'investisseur, c'est-à-dire sur sa responsabilité.
Le transfert de risque signifie que l'investisseur transfère la responsabilité du risque financier à quelqu'un d'autre, comme une compagnie d'assurance.
La réduction des risques est la réduction de la probabilité et du montant des pertes.
Lors du choix d'un moyen spécifique de résolution du risque financier, l'investisseur doit partir des principes suivants :
1) vous ne pouvez pas risquer plus que ce que votre propre capital peut vous permettre ;
2) il faut réfléchir aux conséquences du risque ;
3) vous ne pouvez pas risquer beaucoup pour peu.
La mise en œuvre du premier principe signifie qu'avant d'investir, l'investisseur doit :
Déterminer le montant maximum de perte possible pour ce risque ;
Comparez-le avec le montant du capital investi;
Comparez-le avec toutes vos propres ressources financières et déterminez si la perte de ce capital entraînera la faillite de l'investisseur.
La mise en œuvre du deuxième principe exige que l'investisseur, connaissant la perte maximale possible, détermine à quoi cela peut conduire, quelle est la probabilité du risque, et prenne la décision de rejeter le risque (c'est-à-dire de l'événement), de prendre le risque sur sa propre responsabilité ou sur le transfert du risque à la responsabilité d'une autre personne.
Le fonctionnement du troisième principe est particulièrement prononcé dans le transfert du risque financier. Dans ce cas, cela signifie que l'investisseur doit déterminer le rapport entre la prime d'assurance et la somme assurée qui lui convient. Le risque ne doit pas être écarté, c'est-à-dire l'investisseur ne devrait pas prendre le risque si la perte est relativement importante par rapport aux économies réalisées sur les primes d'assurance.
Pour réduire le degré de risque financier, différentes méthodes sont utilisées :
La diversification est la dispersion du risque d'investissement, c'est-à-dire répartition des fonds investis entre divers objets d'investissement qui ne sont pas directement liés les uns aux autres.
La limitation est la fixation d'une limite, c'est-à-dire limites de dépenses, de ventes, de prêts, etc. La limitation est un moyen important de réduire le degré de risque et est utilisée par les banques lors de l'émission de prêts lors de la conclusion d'un accord de découvert ; par une entité économique - lors de la vente de biens à crédit, de l'utilisation de chèques de voyage et d'eurochèques, etc. ; par l'investisseur - lors de la détermination du montant de l'investissement en capital, etc.
Assurance, dont l'essence réside dans le fait que l'investisseur est prêt à renoncer à une partie des revenus pour éviter le risque, c'est-à-dire il est prêt à payer pour réduire le risque à zéro. Dans le processus d'assurance, les fonds sont redistribués entre les participants à la création du fonds d'assurance : l'indemnisation des dommages à un ou plusieurs assureurs s'effectue en distribuant les pertes à tous. Le nombre d'assurés qui ont effectué des versements au cours d'une période donnée est supérieur au nombre de ceux qui ont été remboursés.
La titrisation est la participation de deux banques à une opération de prêt. Une opération de crédit se déroule en deux étapes : 1) élaboration des conditions et conclusion d'un contrat de crédit (opération) ; 2) octroyer un prêt à un emprunteur. L'essence de la titrisation est que ces deux étapes sont réalisées par des banques différentes.
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