Un exemple d'événement pour améliorer la rentabilité d'une entreprise. Évaluation de la rentabilité d'une entreprise de construction et des principales orientations pour l'augmenter. principales méthodes de planification des bénéfices

La stabilité financière est une conséquence de la manifestation de divers facteurs dont la systématisation est nécessaire pour prendre des décisions de gestion rationnelles. Selon l'influence du sujet gestionnaire, tous les facteurs peuvent être divisés en externes et internes.

La stabilité financière est étroitement liée à la structure du capital, et de nombreux chercheurs en réduisent l'essence uniquement à cela. Une autre partie des chercheurs considère la structure des sources de couverture des actifs comme l’essence même de la stabilité financière d’une organisation. Pour combiner les approches existantes pour définir l'essence, nous avons proposé de considérer conditionnellement ces concepts, respectivement, comme les aspects externes et internes de l'essence de la stabilité financière, puisque la première caractéristique reflète l'indépendance (ou la dépendance) de l'entreprise vis-à-vis des créanciers externes, et le second - l'organisation des finances de l'organisation, améliorant ou renforçant sa stabilité financière de l'intérieur .

Déterminons les moyens suivants pour optimiser la situation financière de GeoStroyProekt LLP - optimisation des résultats d'exploitation (l'entreprise doit réaliser plus de bénéfices) et gestion rationnelle des résultats d'exploitation.

La base d'une situation financière stable d'une organisation sur une longue période est le bénéfice perçu. Lors de l'optimisation de la situation financière de GeoStroyProekt LLP, il faut avant tout s'efforcer d'assurer la rentabilité de l'activité.

Étant donné que le bénéfice de GeoStroyProekt LLP est faible et que les réserves permettant d'optimiser le fonds de roulement sont presque épuisées, l'entreprise doit accorder une attention particulière aux coûts. Dans des conditions de baisse des volumes de ventes, il est parfois conseillé d'externaliser une partie des opérations technologiques, réduisant ainsi une partie de vos actifs de production.

L'analyse économique de la stabilité financière en tant que fonction de gestion nous permet de déterminer les tendances de développement et constitue la base de la planification et de la formulation d'une stratégie financière. Il vous permet également d'identifier et de mesurer l'influence de facteurs sur la situation financière de l'organisation. Les résultats de l'analyse sont importants pour justifier les décisions de gestion optimales visant à réguler les processus de production et à accroître la stabilité financière.

Comme l'a montré l'analyse, malgré le fait que l'organisation fonctionne de manière rentable en 2014, la liquidité de ses actifs est assez faible. Les difficultés financières de GeoStroyProekt LLP surviennent en raison d'une gestion irrationnelle du fonds de roulement.

La gestion du fonds de roulement implique l'approvisionnement matériel et technique, la vente, l'établissement et le contrôle des termes des règlements mutuels avec les acheteurs et les fournisseurs.

Si vous faites un rêve amalgamant et technique, alors selon le résultat, la structure de la structure Balansa a prévu que le RAZMER du « Geostroyproekt LLP » en 2014 a augmenté de manière impudente et a augmenté à la fin de l'année 2014 de 6 693 008 mille tenge. La société GeoStroyProekt LLP a besoin d'une certaine réduction des stocks sans nuire aux activités économiques de l'organisation. Pour augmenter la liquidité des actifs, la direction de GeoStroyProekt LLP doit faire l'inventaire des stocks et se débarrasser des actifs illiquides, et il est également nécessaire de vendre une partie des stocks, ce qui détourne des fonds importants du chiffre d'affaires.

Bien entendu, il est très difficile de déterminer le niveau de stock idéal qui concilie la minimisation des coûts de stockage et la réduction de la probabilité d'un « écart de stock » à une valeur insignifiante. Mais la direction de l'organisation GeoStroyProekt LLP doit développer une politique raisonnable d'achat de stocks, qui permettrait d'optimiser le volume des stocks, en éliminant les achats inconsidérés pour une utilisation future.

Pour optimiser les comptes clients, la société GeoStroyProekt LLP peut appliquer diverses mesures :

effectuer des opérations d'affacturage avec la banque ;

transférer les droits en vertu d'un contrat de cession ;

effectuer la procédure de suivi des factures émises ;

si possible, privilégier l'augmentation du nombre de commandes afin de réduire l'ampleur du risque de non-paiement, important en cas de client monopolistique ;

contrôler l'état des règlements des dettes en souffrance ;

identifier rapidement les types de créances inacceptables, qui comprennent tout d'abord les dettes des clients en souffrance depuis plus de trois mois.

Tout cela contribue au fait que les comptes débiteurs sont réduits et que les fonds sont reçus à temps.

En 2014, le principal facteur négatif de la situation financière de GeoStroyProekt LLP est la tendance à une légère augmentation de la liquidité absolue. La raison en est le montant important des comptes créditeurs, que l'organisation n'est pas en mesure de couvrir avec ses propres fonds. L'analyse de cette dette suggère qu'une partie importante de celle-ci est constituée de dettes envers les fournisseurs et les entrepreneurs. Une augmentation des comptes créditeurs, comme indiqué précédemment, entraîne une diminution de la liquidité du bilan.

Pour augmenter la liquidité des actifs circulants, la société "GeoStroyProekt" LLP doit augmenter le montant des fonds de l'organisation, car une réserve de trésorerie optimale est nécessaire, ce qui assurera le processus d'autofinancement de l'organisation, dans le cas où les rentrées actuelles des fonds des clients sont retardées. En analysant le mouvement des flux de trésorerie, il est possible de constater que l'organisation "GeoStroyProekt" LLP reçoit l'essentiel des rentrées de fonds des activités courantes, c'est un point positif car seulement une nouvelle augmentation les revenus provenant de la vente de biens (travaux, services) peuvent avoir un impact positif sur la situation financière de l'organisation, car en termes d'investissement et financiers, il n'y a pratiquement aucun revenu d'activité.

L'augmentation du volume des revenus est extrêmement nécessaire pour l'organisation de GeoStroyProekt LLP, car les flux de trésorerie actuellement reçus des activités principales ne peuvent couvrir que les sorties de trésorerie associées à cette activité.

Par conséquent, la direction de GeoStroyProekt LLP doit organiser le travail du service commercial afin d'élargir le marché de vente de ses services. Grâce à la croissance des rentrées de fonds, l'organisation GeoStroyProekt LLP sera en mesure d'augmenter sa rentabilité et d'augmenter le montant de ses liquidités. Sa croissance dans un contexte de croissance des revenus indiquera une expansion des volumes de production. Tout cela contribuera à une augmentation des ratios de liquidité et, par conséquent, à une augmentation de la liquidité des actifs courants de GeoStroyProekt LLP.

Un élément important dans l'amélioration de la solvabilité de l'organisation GeoStroyProekt LLP est la structure de ses actifs. Après analyse de l'organisation, les mesures suivantes peuvent être proposées à la direction.

Restaurer la solvabilité, car selon les résultats de l'analyse, il existe des conditions préalables à cela. Le seul moyen acceptable de rétablir la solvabilité est d'augmenter les actifs à court terme de l'organisation grâce aux résultats des activités économiques.

Dans les conditions modernes, la structure des sources globales est un facteur qui a un impact direct sur la situation financière de l'organisation.

La manière la moins risquée de reconstituer les sources de réserves est d’augmenter le capital (l’actif net) en augmentant les bénéfices.

Examinons de plus près les propres sources de l'organisation. L'analyse de la structure du capital a montré que sa part principale revient au capital émis. Le financement par capital chez GeoStroyProekt LLP peut être réalisé en réinvestissant les bénéfices.

La principale forme d'augmentation du capital de l'organisation devrait être la distribution du bénéfice net aux fonds de réserve constitués conformément aux documents constitutifs et la conservation des bénéfices non répartis aux fins des activités de base avec une limitation significative de leur utilisation à des fins non productives. .

Ainsi, GeoStroyProekt LLP devrait augmenter ses bénéfices grâce à la croissance des indicateurs d'activité commerciale et à la rentabilité de la production et des activités économiques.

L'orientation la plus radicale du redressement financier pour l'organisation de GeoStroyProekt LLP est la recherche de réserves internes pour augmenter la rentabilité de la production grâce à une utilisation plus complète de la capacité de production, en améliorant la qualité des produits et services produits, en réduisant son coût, en utilisant rationnellement ressources matérielles, de main-d'œuvre et financières, dépenses et pertes improductives.

Ces mesures contribuent à accélérer la rotation du capital en réduisant les réserves excédentaires et le délai de recouvrement des créances de GeoStroyProekt LLP. Tout cela augmentera les bénéfices de GeoStroyProekt LLP, obtiendra du capital et atteindra une structure de bilan financier et une stabilité financière optimales.

Le facteur le plus important pour accroître la stabilité financière de GeoStroyProekt LLP est la reconstitution de son capital réel.

La principale forme d'augmentation du capital de l'organisation GeoStroyProekt LLP est la distribution du bénéfice net aux fonds de réserve constitués conformément aux documents constitutifs, et aux fonds d'accumulation ou à la conservation des bénéfices non répartis aux fins des activités principales avec une limitation significative de son utilisation. à des fins non productives.

Les activités proposées sont largement déterminées par la planification des proportions indiquées. L'analyse de la qualité de la planification (mise en œuvre du plan) revient à comparer les valeurs prévues et réelles des proportions et à identifier les facteurs qui ont provoqué l'écart du fait par rapport au plan.

Un problème important consiste à déterminer les montants et les taux d’accumulation de capital requis. Ces indicateurs peuvent être déterminés notamment sur la base des objectifs visant à garantir des niveaux minimaux normaux de ratios financiers qui caractérisent la stabilité financière et la solvabilité de l'organisation.

Cela nécessite une augmentation significative du profit lui-même. Il est impossible d’y parvenir uniquement en augmentant les volumes de ventes. Pour ce faire, il est nécessaire d'améliorer la base matérielle et technique, ce qui nécessite des investissements supplémentaires, et l'organisation ne dispose pas de fonds propres.

Il est possible de recevoir un soutien financier du gouvernement provenant de budgets à différents niveaux, de fonds extrabudgétaires sectoriels et intersectoriels. Cependant, l'organisation devrait dans une plus large mesure compenser elle-même le manque de fonds propres.

Attirer des prêts à long terme pour des projets rentables pouvant apporter des revenus élevés à l'organisation est également l'une des réserves permettant d'accroître la stabilité financière de GeoStroyProekt LLP.

En outre, l'une des mesures visant à augmenter la rentabilité de l'organisation GeoStroyProekt LLP consiste à organiser des événements marketing et à développer un programme de marketing.

En menant des activités de marketing, la recherche de l'opinion dominante des consommateurs permettra à l'entreprise de construction de créer une position sur le marché qui lui procurerait un avantage concurrentiel sur ses concurrents dans ce segment du marché cible.

Lors de l'élaboration de programmes de marketing, diverses conditions sont prises en compte, l'état et les perspectives de développement d'une organisation de construction sur le marché, ainsi que l'effet des liens directs et rétroactifs avec le marché, la nécessité de répondre rapidement aux évolutions constantes. conditions environnementales de l'organisation et influencent activement la formation et l'expansion de la demande du marché.

Le développement de programmes marketing pour GeoStroyProekt LLP peut être réalisé dans l'ordre suivant :

les buts et objectifs de l'organisation professionnelle et le calendrier réaliste pour leur réalisation sont déterminés ;

en analysant et en prévoyant les conditions du marché, des indicateurs réalistes et réalisables pour la période correspondante sont évalués ;

les indicateurs souhaitables pour une organisation commerciale sont comparés aux indicateurs les plus réalistes du point de vue d'une comptabilité qualifiée des tendances de développement de marchés spécifiques et des actions des concurrents ;

une analyse des principales raisons qui ont provoqué leurs différences est réalisée ;

des outils de politique de gestion sont développés et analysés pour minimiser la différence qui en résulte entre les niveaux de développement souhaités et réels ;

l'ordre et la priorité d'application des mesures les plus efficaces pour atteindre les résultats souhaités sont établis ;

les principaux objectifs du programme, ajustés sur une base réaliste, sont formulés et des mesures spécifiques de politique de gestion sont données, en particulier des mesures de marketing intégré, c'est-à-dire l'ensemble du programme marketing est réuni.

L'efficacité des résultats de la mise en œuvre des mesures indiquées dans la figure 16 ne peut guère être surestimée. Après tout, la clé du succès de cette entreprise de construction, GeoStroyProekt LLP, est l'étude constante de la demande des consommateurs, car le principal profit provient du commerce des matériaux de construction et de la fourniture de services de construction. Les matériaux de construction coûteux devraient également être inclus dans les démonstrations, car les matériaux de construction font partie d'un magasin de matériaux de construction.

Selon les rapports des directeurs commerciaux de GeoStroyProekt LLP, il est clair que les concurrents ne préfèrent pas vendre des marques étrangères, mais recherchent au contraire des marques de fabricants moins populaires. Ce sont eux qui intéresseront un acheteur à revenu moyen qui souhaite acheter des matériaux de construction et des produits de modèles étrangers, mais qui ne dépense pas non plus une grande partie du budget familial.

La mise en œuvre de ces mesures avant la fin de l'année apportera des bénéfices tangibles en 2014, mais en 2013 il y aura une augmentation des flux de trésorerie, ce qui contribuera à l'amélioration progressive des indicateurs d'activité et de la rentabilité de GeoStroyProekt LLP. Parallèlement, il sera possible de développer systématiquement les objectifs fixés pour renforcer la stabilité financière de l'entreprise. Le niveau de qualification du marketeur est d'une grande importance pour l'organisation. L'efficacité du résultat final sera plus élevée dans les organisations où il existe une plus grande assistance mutuelle et une plus grande compréhension entre toutes les divisions de l'organisation et où les groupes de direction et les groupes de direction sont clairement séparés. L’un des problèmes majeurs de toute planification dans nos organisations commerciales est le manque de marketing stratégique.

La plupart des entreprises nationales ont pris conscience de la nécessité de recourir au marketing dans une économie de marché. Mais dans la grande majorité des cas, le marketing n'est pas utilisé comme un système intégral de gestion des activités de production et de vente, mais sous la forme d'activités de marketing individuelles visant à atteindre des objectifs spécifiques. Cela est dû au manque de spécialistes dans ce domaine, au manque de fonds et au manque d'expérience.

Par conséquent, pour l'organisation de GeoStroyProekt LLP, la question de déterminer l'efficacité des activités de marketing dans des conditions d'incertitude et d'environnement externe très changeant est pertinente.

Ainsi, les mesures envisagées, que la direction de GeoStroyProekt LLP peut appliquer dans la pratique, contribueront à accroître la stabilité financière de l'organisation sur le marché et conduiront à une amélioration de la structure des actifs circulants et à une liquidité et une solvabilité accrues.

À l'avenir, GeoStroyProekt LLP devrait réagir rapidement aux conditions du marché, en modifiant la qualité des services fournis et la politique de prix conformément à ses exigences.

Pour toute entreprise, l'objectif principal est de maximiser les profits et d'augmenter la valeur marchande de l'entreprise dans l'intérêt de ses propriétaires. L'adaptation d'une entreprise aux conditions du marché nécessite à la fois un changement dans les fonctions exercées et une restructuration organisationnelle interne, principalement l'ajout de nouveaux maillons à la structure organisationnelle, une révision de l'ensemble du système de répartition des droits, pouvoirs et responsabilités.

Aujourd'hui, l'entreprise a besoin à la fois de faibles coûts et d'une différenciation visant à accroître l'utilité. Les faibles coûts aident une entreprise à créer un avantage différenciateur, soit en baissant les prix pour les consommateurs, soit en investissant dans des produits, des services, du personnel ou en améliorant son image.

Lors de l'analyse des moyens d'augmenter la rentabilité, il est important de séparer l'influence des facteurs externes et internes. Des indicateurs tels que le prix d'un produit et d'une ressource, le volume des ressources consommées et le volume de production, le bénéfice des ventes et la rentabilité des ventes sont en étroite relation fonctionnelle les uns avec les autres. Les principaux moyens d’augmenter la rentabilité d’un produit sont généralement considérés comme alternatifs les uns aux autres. Ainsi, les efforts visant à augmenter les volumes de ventes nécessitent des investissements, et les efforts visant à accroître l'efficacité contribuent précisément à la réception de fonds.

En raison de la crise économique actuelle, la plupart des secteurs de l’économie mondiale se trouvent dans un état très déplorable. Cette crise a frappé particulièrement durement les secteurs de la construction et de l’industrie manufacturière.

Les indicateurs de rentabilité dans une organisation de construction montrent le niveau d'efficacité d'une entreprise donnée. La rentabilité montre si les opérations d'une entreprise sont rentables.

La rentabilité de la production de construction est divisée en trois niveaux : estimé, réel et prévu.

Selon les objectifs fixés, un certain nombre d'indicateurs de rentabilité sont utilisés dans la pratique des entreprises de construction.

Pour déterminer les principales orientations de recherche de réserves pour augmenter les profits et augmenter la rentabilité, les facteurs qui les influencent sont classés selon divers critères (Figure 33).

Figure 33 - Facteurs influençant le montant de la rentabilité

Les facteurs externes comprennent les conditions naturelles, la réglementation gouvernementale des prix, les tarifs, les intérêts, les avantages fiscaux, les pénalités, l'inflation, etc. Ces facteurs ne dépendent pas des activités des entreprises, mais peuvent avoir un impact significatif sur les bénéfices et la rentabilité.

Les facteurs internes sont divisés en production et non-production. Les facteurs de production caractérisent la disponibilité et l'utilisation des moyens et des objets de travail, du travail et des ressources financières et, à leur tour, peuvent être divisés en extensifs et intensifs.

Des facteurs étendus influencent le processus de réalisation de profit à travers des changements quantitatifs : le volume des moyens et objets de travail, les ressources financières, la durée de fonctionnement des équipements, le nombre de personnel, les heures de travail, etc. rentabilité par des changements « qualitatifs » : augmenter la productivité et la qualité des équipements, utiliser des matériaux avancés, améliorer la technologie de transformation, accélérer la rotation du fonds de roulement, augmenter les qualifications et la productivité du personnel, réduire l'intensité de travail et l'intensité matérielle des produits, améliorer l'organisation du travail et une utilisation plus efficace des ressources financières, etc. Les facteurs non liés à la production comprennent, par exemple, l'approvisionnement, les ventes et les activités environnementales, les conditions sociales de travail et de vie, etc.

Ces dernières années, les organismes de construction et d'installation ont connu une très faible rentabilité. La rentabilité moyenne ne dépasse pas 6,5%. Et pour un fonctionnement normal, la rentabilité des organismes de construction devrait être d'au moins 10 à 15 %. Sur ce montant, 3 à 6 % sont uniquement consacrés au paiement des impôts et au maintien de la sphère sociale. La faible rentabilité et la non-rentabilité des organisations de construction peuvent survenir pour diverses raisons. Dans la plupart des organisations de construction, les frais généraux sont de 30 à 40 % plus élevés que les montants qu'ils reçoivent des clients à ces fins. Cette activité est donc devenue non rentable.

Pourquoi cela arrive-t-il? Pourquoi la rentabilité dans la construction a-t-elle commencé à décliner ? Les frais généraux sont restés inchangés depuis plusieurs décennies. Mais le volume des travaux de construction et d'installation augmente et les salaires ont également augmenté. Le coût de fonctionnement des machines et autres équipements a également augmenté. Mais le montant est resté le même qu’avant.

Le niveau de rentabilité est également affecté par la durée de construction. En raison du manque de fonds des clients, le temps de construction augmente.

La crise financière a également affecté la baisse de la rentabilité. La demande de construction a considérablement diminué et, par conséquent, pour intéresser l'acheteur, ainsi que pour être demandées sur le marché, les entreprises de construction sont obligées d'offrir les meilleures conditions possibles aux clients. Les entreprises de construction proposent toutes sortes de réductions et cadeaux divers. Ils proposent également des appartements avec finitions finies.

Pour augmenter la rentabilité et pour que le secteur de la construction prospère, les organisations de construction doivent essayer de réduire les coûts de production et d'améliorer l'organisation de la production et du travail. Et essayez également d’utiliser les matériaux de la manière la plus économique possible.

Pour un projet réussi, vous devez élaborer correctement un business plan. Il doit définir correctement les tâches, prévoir tous les risques et également respecter les délais de construction. Il est nécessaire de calculer correctement tous les coûts de cette construction.

Et surtout, la rentabilité dans la construction augmentera s'il y a de la demande ! Et pour qu'il y ait une demande, vous devez construire ce dont le consommateur a besoin et choisir le bon endroit pour la construction. Ce seront les premières étapes vers une entreprise prospère.

Augmenter le niveau de rentabilité nécessite de mobiliser les réserves de production internes, de mener systématiquement des travaux visant à améliorer l'utilisation de tous types de ressources, réduisant ainsi le coût du travail effectué et augmentant le montant des bénéfices perçus.

Chaque organisation de construction doit formuler des programmes ciblés visant à augmenter la rentabilité de la production. Ils devraient prévoir des mesures spécifiques pour réduire les coûts de production, introduire des équipements et des technologies économes en ressources pour effectuer le travail, améliorer l'organisation de la production et du travail, une utilisation plus productive des transports et des machines, augmenter le travail alterné des équipements les plus productifs et consommation économique de matériaux.

DÉVELOPPEMENT DE MESURES POUR AUGMENTER LA RENTABILITÉ DE L'ENTREPRISE

Brejneva Ioulia Sergueïevna

Étudiant de 4ème année, Institut d'Economie et de Gestion des Entreprises Industrielles,NUST MISIS,RF, Moscou

E- mail: brejnewa 93@ Yandex . ru

Eliseeva Evgenia Nikolaevna

superviseur scientifique, Ph.D. éco. Sciences, professeur agrégéNUST MISIS, RF, Moscou

L’efficacité opérationnelle d’une entreprise est déterminée par sa capacité à réaliser des bénéfices. Le montant du profit est formé sous l'influence de nombreux facteurs externes et internes, de sorte que le profit peut être considéré comme un objet gérable qui peut être soumis à la planification et aux prévisions, à la comptabilité et à l'analyse, à la réglementation et au contrôle. Le schéma de génération du profit de l'entreprise est présenté dans la figure 1.

Figure 1. Schéma de génération de bénéfices d'entreprise

Le profit, étant l'indicateur le plus important, résume les résultats de l'activité économique et dépend de nombreux facteurs de sa formation.

Pour évaluer le niveau de profit d'une entreprise, il est conseillé d'analyser la structure des bénéfices, ainsi que de calculer, analyser et surveiller les principaux indicateurs de rentabilité de l'entreprise, présentés dans la figure 2.

Figure 2. Facteurs générant des bénéfices pour les entreprises

Le rôle des indicateurs ci-dessus est indéniablement important pour déterminer les plus-values ​​réelles, évaluer la qualité des décisions de gestion de l'entreprise et prédire l'évolution des résultats financiers.

L'étude du bénéfice de l'entreprise a été réalisée sur la base des états financiers de l'une des grandes entreprises du complexe métallurgique, dont le bilan global est présenté dans le tableau 1.

Tableau 1.

Bilan agrégé

Actifs				Passif
I.ACTIFS NON COURANTS(F)				III. CAPITAL ET RÉSERVES
II. ACTIFS ACTUELS :				IV. FONCTIONS À LONG TERME
				V. PASSIF À COURT TERME :
Trésorerie, règlements et autres actifs (R a)				Y compris les prêts et crédits à court terme
Y compris créances et autres actifs courants (r a)				Comptes créditeurs et autres passifs à court terme
Placements financiers à court terme (d 1)
Espèces (d 2)

Afin d'identifier les tendances de la dynamique du volume du capital, de sa composition et de l'impact du capital sur la stabilité financière, une analyse de la dynamique de la structure du capital de l'entreprise a été réalisée. L’analyse de la dynamique de la structure du capital de l’entreprise a été réalisée en 2 étapes :

Étape 1 - prise en compte de la dynamique du volume des principales composantes du capital par rapport à la dynamique des ventes de produits et du volume de production ; détermination du ratio d'endettement et de fonds propres et de son évolution ; étudier le ratio des obligations financières à court et à long terme ; déterminer l'ampleur des obligations financières en souffrance et connaître les raisons de ce retard ;

Étape 2 - prise en compte du système de coefficients de stabilité financière d'une entreprise, déterminé par sa structure capitalistique en dynamique : le coefficient d'autonomie, le ratio d'endettement à court et à long terme, le coefficient d'indépendance financière à long terme, le coefficient de levier financier et d’autres coefficients.

Le principal problème de l'entreprise considérée a été identifié - la part élevée des sources de financement empruntées dans le capital de l'entreprise. En témoignent les parts des fonds empruntés dans la valeur totale des sources au début de 2012, 2013 et 2014, qui sont respectivement égales à 77,15%, 77,78% et 74,02%, tandis que les parts des fonds d'actions sont de 22.85 %, 22,22 %, 25,98 %, ce qui à son tour a un impact négatif sur la stabilité financière de l'entreprise (Figure 3).

Figure 3. Evolution de la part des fonds empruntés et des fonds propres

Après avoir étudié les indicateurs financiers et économiques de l'entreprise, il a été établi qu'elle présente une situation financière instable et se caractérise par une violation de la solvabilité. L'entreprise est obligée d'attirer des sources supplémentaires pour couvrir les stocks et les coûts, et la rentabilité de la production diminue. En témoigne le coefficient d'indépendance financière des sources capitalisées, qui était égal au début de 2012, 2013, 2014 - 0,27, 0,29, 0,29, respectivement, le coefficient de levier financier - 3,39, 3,51 et 2,86, respectivement, ainsi que comme le ratio de liquidité actuel pour 2013 et 2014 - 2,44 et 1,21 (Figure 4).

Graphique 4. Evolution des ratios de stabilité financière

Un facteur influençant la réduction des coûts de l'entreprise, et donc l'augmentation de la rentabilité, est l'optimisation de la structure du capital, des fonds propres et des fonds empruntés de l'entreprise. Il est donc conseillé de proposer des mesures pour augmenter les fonds propres de l'entreprise, tout d'abord, par la répartition rationnelle des bénéfices :

1. Afin d'assurer une gestion efficace du capital dans une entreprise, il est nécessaire de préparer une politique financière qui visera à attirer ses propres ressources financières provenant de diverses sources en fonction des besoins de son développement dans la période à venir.

Vous pouvez augmenter votre propre capital soit par l'émission d'actions ou d'apports complémentaires des fondateurs, soit par le biais de bénéfices.

La source d’augmentation des capitaux propres réside également dans les bénéfices non répartis. Tous les fonds qui restent après la distribution des bénéfices sous forme de dividendes et d'impôts sont réinvestis dans l'entreprise. Vous pouvez augmenter la part des capitaux propres : en accumulant et en conservant les bénéfices non distribués pour les besoins des activités principales tout en réduisant leur utilisation à des fins non productives ; en distribuant le bénéfice net aux fonds de réserve, constitués conformément aux documents constitutifs ;

2. Une modification de la structure du capital peut être réalisée en attirant des fonds supplémentaires pour augmenter une certaine partie de l'actif, ou en supprimant de l'actif la partie trop importante. Par exemple, la rentabilité des immobilisations d'une entreprise augmentera si la partie passive du capital fixe est réduite ;

3. Lors de la mise en œuvre des activités, il est nécessaire de se laisser guider par la règle du levier d'exploitation : une part plus importante des coûts fixes de l'entreprise a un impact plus important sur le bénéfice lorsque le volume des ventes change.

Il existe deux manières d'augmenter les bénéfices d'une entreprise : augmenter les revenus des ventes de l'entreprise et réduire les dépenses de l'entreprise.

Pour augmenter le résultat positif, il est nécessaire de développer des mesures qui contribuent à garantir les principales sources d'augmentation des bénéfices :

· augmenter l'efficacité des activités commerciales de l'entreprise ;

· améliorer la qualité des produits commerciaux et du travail effectué, ce qui entraînera une compétitivité accrue et un intérêt accru des clients pour le choix de cette entreprise ;

· réduire les coûts de production et les défauts de fabrication.

Une analyse détaillée de la rentabilité de l'entreprise en question a révélé que la structure de l'actif (tableau 1) comporte une part élevée de créances, ce qui indique l'utilisation généralisée par l'entreprise du crédit commercial (produits de base) pour les paiements anticipés à ses clients. On peut supposer que l’entreprise, en leur prêtant, partage effectivement avec eux une partie de ses revenus. Et si les paiements tardent, l'entreprise devra contracter des emprunts pour assurer ses activités commerciales courantes, augmentant ainsi ses propres comptes créditeurs.

Afin de gérer efficacement les comptes clients d'une entreprise, une politique financière spéciale de gestion des comptes clients ou une politique de crédit vis-à-vis des acheteurs de produits doit être développée et mise en œuvre, qui pourrait :

· contrôler les règlements avec les débiteurs pour les dettes différées et en souffrance ;

· réduire les comptes clients du montant des créances irrécouvrables ;

· surveiller en permanence le ratio des créances et des dettes ;

· évaluer les possibilités d'affacturage, c'est-à-dire la vente de créances.

Il est conseillé de proposer les mesures suivantes pour améliorer le système de gestion des comptes clients :

· exclure les entreprises à haut risque de la liste des partenaires ;

· utiliser la possibilité de payer les créances avec des lettres de change, ainsi qu'avec des titres ;

· revoir périodiquement les limites des prêts ;

· formuler les principes de règlements entre l'entreprise et ses contreparties pour les périodes futures ;

· identifier les possibilités financières d'accorder à une entreprise un prêt (commercial) sur les matières premières ;

· déterminer les montants possibles d'actifs circulants détournés vers les comptes débiteurs pour les crédits commerciaux, ainsi que pour les avances émises ;

· diversifier les clients afin de réduire les risques de non-paiement.

L'entreprise analysée est confrontée à la tâche d'accélérer le délai de recouvrement des créances, ce qui devient possible grâce au recours à diverses formes de refinancement. Il est nécessaire de trouver la possibilité d'accorder des remises et de déterminer leur montant pour un paiement plus rapide, ainsi que d'analyser le rapport coût-bénéfice pour différentes tailles de remise. Toutefois, le montant des remises doit être soigneusement calculé et non attribué de manière arbitraire.

En relation avec ce qui précède, afin d'augmenter les indicateurs de profit, il est recommandé :

· réaliser des études marketing sur le marché de vente des produits métallurgiques,

· considérer les caractéristiques du marché des services métallurgiques afin d'identifier la possibilité de coopération avec de grandes entreprises métallurgiques ;

· analyser les besoins et les préférences des clients,

· analyser la politique de prix de l'entreprise par rapport aux politiques des concurrents.

Ainsi, l'étude de la rentabilité permet de déterminer les principaux facteurs influençant les résultats financiers et économiques de l'entreprise. À la suite de l'analyse de l'entreprise en question, il a été constaté qu'elle dispose de possibilités d'améliorer la situation et que les conditions préalables au rétablissement de l'équilibre en reconstituant les sources de ses fonds propres demeurent.

Bibliographie:

1. Abryutina M.S., Grachev A.V. Analyse des activités financières et économiques d'une entreprise : Manuel pédagogique et pratique. 2e éd., rév. M. : Maison d'édition "Entreprise et Service", 2010 - p. 256.

2.Bocharov V.V. Analyse financière complète. Pierre, 2010. - 429 p.

3.Vinogradskaïa N.A. Diagnostic et optimisation de la situation financière et économique d'une entreprise : analyse financière : Atelier. M. : Maison d'édition. Maison MISiS, 2011

4. Mikhaïlovouchkine A.I. Économie. Atelier : Manuel / A.I. Mikhaïlovouchkine, P.D. Shimko. M. : Lycée, 2010. - 311 pp. ; je vais.

5. Rozhkov I.M., Vinogradskaya N.A., Larionova I.A. Gestion financière : analyse de la situation financière et économique et calcul des flux de trésorerie d'une entreprise : Atelier. M. : Maison d'édition. Maison MISiS, 2011

6. Youzov O.V. Économie d'entreprise : manuel : manuel pour les étudiants des établissements d'enseignement supérieur étudiant dans le domaine de la métallurgie / O.V. Yuzov, T.M. Petrakova, I.P. Ilyichev ; Établissement d'enseignement supérieur de l'État fédéral. prof. éducation "Nationale Université Technologique de Recherche "MISiS". M. : MISIS, 2009. - 519 p. : ill. tableau; 21.

Méthodologie de détermination du bénéfice prévu par la méthode de comptage simple et la méthode analytique

Algorithme de planification des bénéfices et de recherche de réserves pour sa croissance

Le profit est l'indicateur le plus important des résultats financiers finaux d'une entreprise. Il est défini comme la différence entre le revenu provenant de la vente de produits et son coût.

La planification des bénéfices est le processus d'élaboration d'un système de mesures visant à assurer sa formation dans le volume requis et son utilisation efficace conformément aux buts et objectifs de développement de l'entreprise.

Il est nécessaire de planifier le profit pour :

• les propriétaires de l'entreprise pourraient prendre des décisions concernant les politiques de dividendes et d'investissement ;
• distribuer efficacement les fonds, les diriger vers la mise à jour des actifs de production ;
• identifier les réserves de production à la ferme, utiliser rationnellement les actifs de production, les ressources matérielles, de main-d'œuvre et financières de l'entreprise.

Le bénéfice est planifié séparément pour tous les types d'activités de l'entreprise. Les objets de planification sont des éléments du bénéfice avant impôt. Dans ce cas, une attention particulière est accordée à la planification du bénéfice des ventes.

Dans une économie en développement constant, les bénéfices sont planifiés sur une période de 3 à 5 ans ; avec des prix relativement stables et des conditions commerciales prévisibles, la planification actuelle sur un délai d'un an est courante. Dans une situation économique et politique instable, la planification est possible pour une courte période - un trimestre, un semestre.

3 méthodes principales de planification des bénéfices :

1) méthode de comptage direct ;

2) méthode de relation entre les revenus, les coûts et le profit (méthode du coût direct) ;

3) méthode analytique.

Méthode de comptage direct

La méthode de comptage direct est la plus courante dans les entreprises. Il est généralement utilisé lorsqu'il existe une petite gamme de produits, pour justifier la création d'une nouvelle entreprise ou l'expansion d'une entreprise existante, ou lors de la mise en œuvre d'un projet d'investissement.

La méthode de comptage direct détermine le bénéfice prévu pour la période à venir selon les étapes suivantes (Fig. 1).

Riz. 1. Détermination du bénéfice prévu par la méthode du comptage direct

L'essence de la méthode de comptage direct est que le bénéfice est calculé comme la différence entre les revenus provenant de la vente de produits (à des prix appropriés, moins la TVA et les droits d'accise) et son coût total,

Le bénéfice prévu (P) est calculé à l'aide de la formule :

P = (O × C) - (O × C),

où O est le volume de production au cours de la période prévue en termes physiques ;

P — prix par unité de production (moins la TVA et les droits d'accise) ;

C est le coût total par unité de production.

Le bénéfice sur la production de matières premières (P t) est planifié sur la base de l'estimation des coûts de production et de vente des produits, qui détermine le coût de la production de matières premières pour la période prévue :

Pt = Ct - Ct,

où Ct est le coût de la production de matières premières de la période prévue aux prix de vente courants (hors TVA, droits d'accise, remises commerciales et de vente) ;

St - le coût total des produits commercialisables de la période prévue.

Note!

Il est nécessaire de distinguer le montant prévu du profit par production de marchandises du profit prévu par volume de produits vendus.

Le bénéfice sur les produits vendus (Pr) est généralement calculé selon la formule :

P r = B r - C r,

où B p est le chiffre d'affaires prévu des ventes de produits aux prix courants (hors TVA, droits d'accise, remises commerciales et de vente) ;

C p est le coût total des produits vendus dans la période à venir.

De manière plus détaillée, le bénéfice sur le volume de produits vendus au cours de la période de planification est déterminé par la formule :

P r = P he + P t - P ok,

où P est la somme des bénéfices des soldes de produits invendus au début de la période de planification ;

P t - profiter du volume de production de produits commerciaux au cours de la période de planification ;

P ok - profitez du solde des produits invendus à la fin de la période de planification.

Pour votre information

Cette méthode de calcul est applicable à la méthode directe élargie de planification des bénéfices, lorsqu'il est facile de déterminer le volume de produits vendus en prix et au coût.

Méthode analytique

La méthode analytique de planification des bénéfices est utilisée pour une large gamme de produits, ainsi qu'en complément de la méthode directe aux fins de sa vérification et de son contrôle (Fig. 2). Le bénéfice n'est pas déterminé pour chaque type de produit fabriqué au cours de l'année à venir, mais pour tous les produits comparables dans leur ensemble. Le bénéfice sur les produits incomparables est déterminé séparément.

Riz. 2. Détermination du bénéfice prévu par la méthode analytique

Note!

L'avantage de cette méthode est qu'elle vous permet de déterminer l'influence de facteurs individuels sur le bénéfice prévu.

Méthode de calcul des coûts directs

La base de la méthode des coûts directs est le regroupement des coûts en variables et semi-fixes. La relation entre le volume des ventes (en milliers de roubles) et la structure des coûts (en milliers de roubles) est présentée à la Fig. 3.

Riz. 3. Relation entre le volume des ventes et la structure des coûts

L'entreprise réalisera des bénéfices si le volume des ventes de produits dépasse un certain montant critique de revenus.

Planification du bénéfice

Voyons comment planifier le profit en utilisant l'exemple d'une entreprise conditionnelle.

ABC LLC planifie ses activités de production sur la base d'accords conclus avec les consommateurs de produits et services, ainsi qu'avec les fournisseurs de ressources matérielles, techniques et autres.

Le but de l'organisation est de satisfaire le besoin de ses produits, travaux, services et de réaliser un profit.

Activités principales : construction, décoration et rénovation de bureaux et d'appartements ; travaux d'installation électrique; toiture; travaux de menuiserie; installation de structures en acier; ouvrages en pierre; mise en œuvre de projets de conception; préparation du chantier.

L'organisation est spécialisée dans la construction de grands bâtiments, ses partenaires commerciaux sont donc principalement des particuliers.

La dynamique du profit est présentée dans le tableau. 1.

Tableau 1

Dynamique des bénéfices d'ABC LLC

Indicateurs	Unité changement	Valeurs		Changements
		2014	2015	absolu	relatif, %
Recettes des travaux, services
Coût des travaux, services
Dépenses professionnelles
Revenus des ventes
Autre revenu
autres dépenses
Bénéfice brut
Impôt sur le revenu
Bénéfice net
Retour aux ventes
Rentabilité du produit

Analyser les données du tableau. 1, nous constatons que le bénéfice des ventes a augmenté de 16,4 %. Ceci a été facilité par une augmentation des revenus des travaux de 8,4% et une diminution des dépenses commerciales de 25,6%. Le bénéfice net a également augmenté de 23,9 %. Les ventes et la rentabilité des produits ont augmenté respectivement de 2,5 et 4,0 %.

Considérons les principaux moyens de planifier les bénéfices de la vente de produits commerciaux.

Comme mentionné précédemment, ABC LLC est spécialisée dans la construction de maisons à ossature préfabriquées. Les revenus de ce type de service représentent environ 50 % du bénéfice total de l'entreprise. Le prix d'une maison est de 1 694 915 roubles, le coût de production selon le rapport de l'année écoulée est de 1 303 781 roubles.

En 2014, 15 maisons ont été construites, en 2015 - 18.

Calculons le bénéfice prévu en utilisant la méthode du comptage direct.

Disons que 20 maisons seront construites l'année prochaine, la réduction des coûts de production sera de 5%, le coût de vente des produits sera de 0,5% des produits vendus aux coûts de production.

Le coût de production par unité de production au cours de l'année de planification sera de :

1 303 781 × 95 / 100 = 1 238 591,95 roubles,

volume de produits commercialisables au cours de l'année de planification au coût de production :

1 238 591,95 × 20 = 24 771 839 roubles.

Afin de déterminer le coût total de production, nous calculons le coût de vente des produits :

24 771 839 ×0,5 / 100 = 123 859,2 roubles.

Par conséquent, le volume des ventes de produits au coût complet sera :

24 771 839 + 123 859,2 = 24 895 698,2 frotter.

Le volume des ventes en termes physiques est de 20 unités et en prix de gros de 33 898 300 roubles. (20 × 1 694 915).

Dans ces conditions, le bénéfice des ventes de produits au cours de l'année de planification sera de :

33 898 300 - 24 895 698,2 = 9 002 601,8 roubles.

Le calcul du profit à l'aide de la méthode du comptage direct est simple et accessible. Cependant, cela ne permet pas d'identifier l'influence de facteurs individuels sur le bénéfice prévu et, avec une large gamme de produits, nécessite beaucoup de main-d'œuvre.

Calculons le profit en utilisant la méthode analytique :

1. Nous déterminons la rentabilité de base, c'est-à-dire le rapport entre le profit attendu et le coût total de produits commerciaux comparables (tableau 2).

Tableau 2

Calcul de la rentabilité de base

Indicateurs	Unité changement	Résultats sur 9 mois	Plan du quatrième trimestre	Performance attendue pour l’année en cours
Quantité de produits commerciaux
Produits comparables pour l'année écoulée :
aux prix courants (hors TVA, droits d'accises et taxe de vente)
au prix fort
Bénéfice par volume de produits comparables
Ajustements du montant du bénéfice en lien avec les changements de prix intervenus au cours de l'année (+/-) depuis le début de l'année jusqu'à la date du changement
Rentabilité de base

2. Étant donné que l'année prévue prévoit une augmentation des produits commercialisables comparables de 11,5 %, sa production au prix de l'année de référence sera :

22 895 562 × 111,5 / 100 = 25 528 551,6 roubles.

Le bénéfice sur des produits comparables au cours de l'année de planification, sur la base du niveau de rentabilité de base, sera égal à :

25 528 551,6 × 29,4 / 100 = 7 505 394,2 roubles.

3. Nous prenons en compte l'influence de facteurs individuels sur le montant du bénéfice prévu.

La production de produits commerciaux comparables au cours de l’année de planification au prix de l’année dernière s’élève à 25 528 551,6 RUB. Les mêmes produits comparables, mais au coût total de l'année à venir - 26 075 620 roubles. (20 × 1 303 781). L'augmentation du coût des produits commerciaux comparables s'est élevée à 547 068,4 RUB. (26 075 620 - 25 528 551,6), ce qui entraînera une diminution du bénéfice prévu.

Le changement prévu dans la gamme de produits entraîne une augmentation ou une diminution du bénéfice prévu. Mais ABC LLC ne prévoit pas de modifications dans l'assortiment, nous sautons donc cette étape des calculs.

Le montant du bénéfice prévu est également affecté par les changements de prix au cours de la période de planification. Si les prix diminuent ou augmentent, le pourcentage estimé de diminution ou d'augmentation doit être calculé sur la base du volume du produit concerné. Le montant reçu d'une diminution ou d'une augmentation des prix affectera la diminution ou l'augmentation du bénéfice prévu.

Supposons que les prix de tous les produits commercialisables vendus devraient augmenter de 6,03 % au cours de l’année de planification. Si la production prévue de produits commerciaux, calculée en prix, est de 33 898 300 roubles, ce n'est qu'en raison de ce facteur qu'un bénéfice sera perçu d'un montant de :

33 898 300 × 6,03 / 100 = 2 044 067,5 roubles.

Faisons un calcul récapitulatif du bénéfice des ventes de produits (tableau 3).

Tableau 3

Calcul récapitulatif du bénéfice calculé par la méthode analytique

Indicateurs	Montant, frotter.
Produits commercialisables dans l’année prévue :
produits commerciaux comparables au coût total au cours de l’année de référence
produits commerciaux comparables au prix fort au cours de l’année de planification
diminution du bénéfice due à l'augmentation des coûts de produits comparables
Bénéfice sur produits comparables basé sur la rentabilité sous-jacente
Augmentation des bénéfices grâce à la hausse des prix
Bénéfice total prévu

Note!

Malgré le fait que la méthode de planification directe soit plus simple et plus accessible, le profit y est déterminé comme un montant total, sans identifier les raisons spécifiques qui influencent sa valeur. La méthode analytique est plus complexe, mais elle permet d'identifier à la fois les facteurs positifs et négatifs affectant le profit.

Le bénéfice final prévu d'ABC LLC provenant de la construction de maisons à ossature préfabriquées l'année prochaine sera de 9 002 393,3 roubles, ce qui est certainement un facteur positif. Dans le même temps, le bénéfice prévu est considérablement réduit par une augmentation des coûts de 547 068,4 roubles, qui s'explique par une augmentation des prix des stocks consommés, une augmentation des salaires due à une augmentation du salaire mensuel minimum et d'autres facteurs.

Croissance des bénéfices de 2 044 067,5 RUB. prévu dans le cadre de l'augmentation attendue des prix des produits vendus, compte tenu de l'inflation. Ce facteur ne peut pas non plus être considéré comme positif, puisqu’il est impossible de prédire le comportement de l’acheteur lorsque le prix d’un produit augmente.

Pour prédire le profit maximum possible au cours de l'année prévue, il est conseillé de comparer les revenus des ventes de produits avec le montant total des coûts, divisés en variables, constants et mixtes (Fig. 4).

Riz. 4. Composition des coûts

En raison de la faible part des coûts mixtes, nous ne les prendrons pas en compte dans le calcul. L'augmentation du profit dépend de la diminution relative des coûts variables ou fixes.

Les calculs suivants nous permettent de déterminer ce qu'on appelle l'effet de levier de production - un phénomène dans lequel, avec une modification des revenus provenant des ventes de produits, une modification plus intense du profit se produit dans un sens ou dans l'autre.

Pour calculer l'effet ou la force d'un levier, un certain nombre d'indicateurs sont utilisés :

• marge brute = bénéfice des ventes + coûts fixes ;
• cotisation (montant de couverture) = chiffre d'affaires - frais variables ;
• effet de levier = (chiffre d'affaires - coûts variables) / bénéfice.

Les revenus des ventes de produits en 2014 s'élevaient à 29 591 430 roubles, y compris les coûts variables - 18 944 482 roubles, les coûts fixes - 3 951 080 roubles.

Ainsi, avec un coût total de 22 895 562 roubles. le bénéfice est égal à :

29 591 430 - 22 895 562 = 6 695 868 roubles.

Si en 2015 les revenus augmentent de 10 %, cela s'élèvera à 32 550 573 RUB. (29 591 430 × 110/100), alors les coûts variables augmenteront également de 10 % et seront égaux à 20 838 930,2 roubles. (18 944 482 × 110/100). Les frais fixes restent inchangés, soit 3 951 080 roubles.

Dans ce cas, le coût total sera de :

20 838 930,2 + 3 951 080 = 24 790 010,2 roubles,

32 550 573 - 24 790 010,2 = 7 760 562,8 roubles.

Dans le même temps, le bénéfice augmentera de 15,9 % par rapport à l'année dernière (7 760 562,8 × 100 / 6 695 868 - 100).

Par conséquent, avec une augmentation du chiffre d'affaires provenant des ventes de produits de 10 %, le bénéfice augmentera de 15,9 %.

Lorsqu'on recherche des opportunités d'augmenter les bénéfices, il est conseillé de vérifier l'influence sur sa croissance non seulement des coûts variables, mais également des coûts fixes. Ainsi, si les coûts variables augmentent de 10 % - 20 838 930,2 roubles et les coûts fixes - de 2 % - 4 030 101,6 roubles. (3 951 080 × 102 / 100), le montant total de tous les frais sera de :

20 838 930,2 + 4 030 101,6 = 24 869 031,8 roubles.

L'entreprise réalisera un bénéfice :

32 550 573 - 24 869 031,8 = 7 681 541,2 roubles,

ce qui augmentera de 14,7% par rapport à l'année dernière (7 681 541,2 × 100 / 6 695 868), plutôt que de 15,9%.

20 838 930,2 + 4 109 123,2 = 24 948 053,4 roubles.

Le bénéfice dans ce cas est réduit à 7 602 519,6 roubles. (32 550 573 - 24 948 053,4), c'est-à-dire qu'il n'augmente que de 13,5 % (7 602 519,6 × 100 / 6 695 868 - 100).

Sur la base des calculs ci-dessus, nous pouvons tirer la conclusion suivante : à mesure que les coûts fixes augmentent, toutes choses égales par ailleurs, le taux de croissance des bénéfices diminue.

Ensuite, on calcule la force d'influence du levier de production

Pour ce faire, nous excluons les coûts variables du chiffre d'affaires total provenant des ventes de produits et divisons le résultat par le montant du bénéfice.

Les économistes appellent la différence entre les ventes et les coûts variables la contribution aux coûts.

L'impact quantitatif du levier opérationnel sur le résultat peut être exprimé par la formule :

où O est le levier de commande ;

B - contribution à la couverture ;

P - profit.

Déterminons la force du levier de production en 2015 :

29 591 430 - 18 944 482 / 6 695 868= 1,6.

L'indicateur de l'effet de levier de production a une signification pratique importante. Si les revenus des ventes de produits augmentent, par exemple, de 4 %, alors, en utilisant l'indicateur de la force du levier de production, nous pouvons déterminer à l'avance que le bénéfice augmentera de 6,4 % (4 % × 1,6).

Sur la base de la force de l'impact du levier de production, nous pouvons conclure : plus la part des coûts fixes est élevée et, par conséquent, plus la part des coûts variables est faible à montant constant de revenus issus de la vente de produits, plus l'impact du levier de production.

Pour votre information

Cela ne signifie pas que les coûts fixes peuvent augmenter de manière incontrôlable, car si cela réduit les revenus provenant de la vente de produits, l'entreprise subira d'importantes pertes de bénéfices.

Lors de l’étude de la relation entre les coûts fixes et variables et le profit, l’analyse du seuil de rentabilité de la production joue un rôle important. Déterminons le soi-disant seuil de rentabilité pour la production et la vente de produits.

Le seuil de rentabilité correspond au volume de ventes auquel l'entreprise couvre tous les coûts fixes et variables sans réaliser de bénéfice. A l'aide du seuil de rentabilité, on détermine le seuil au-delà duquel le volume des ventes assure la rentabilité, c'est-à-dire la rentabilité du produit.

Le volume des ventes correspondant au seuil de rentabilité (B) est défini comme le rapport des coûts fixes (Zpost) à la différence entre l'unité et le quotient des coûts variables (Zper) divisé par le volume des ventes en valeur (P) :

B = Poste W / (1 - Voie W / P).

Le volume des ventes d'ABC LLC en 2014 s'élevait à 29 591 430 RUB, dont :

• coûts variables - 18 944 482 roubles;
• frais fixes - 3 851 080 RUB ;
• bénéfice - 6 695 868 roubles.

18 unités vendues. produits, coûts unitaires - 1 643 968,3 roubles. (29 591 430 / 18). Le volume des ventes en termes monétaires au seuil de rentabilité sera :

3 851 080 / (1- 18 944 482 / 29 591 430) = 10 697 444,4 roubles.

En termes physiques, la quantité de produits vendus au seuil de rentabilité est de 6 unités. (10 697 444,4 / 1 643 968,3).

Cela signifie que le produit de la vente est de 6 unités. les produits couvrent tous les coûts sans générer de profit. La vente de chaque unité supplémentaire au-dessus de 6, c'est-à-dire au-dessus du seuil de rentabilité, générera un bénéfice.

De tels calculs permettent de prédire à l'avance les activités à l'équilibre.

De plus, lors de la détermination d'une stratégie, une entreprise doit prendre en compte la marge de solidité financière (F), c'est-à-dire estimer le volume des ventes au-dessus du seuil de rentabilité. Pour ce faire, le volume des ventes (P) hors volume des ventes au seuil de rentabilité (B) doit être divisé par le volume total des ventes :

Ф = (P - B) / P × 100.

Déterminons la solidité financière d'ABC LLC :

(29 591 430 - 10 697 444,4) / 29 591 430 × 100 = 63,8 %.

Par conséquent, l’entreprise peut réduire sa production et ses ventes de 63,8 % avant d’atteindre le seuil de rentabilité. Une marge de solidité financière aussi élevée doit être prise en compte dans le processus d'élaboration de la stratégie de l'entreprise.

Pour votre information

Disposant d'une grande marge de solidité financière, une entreprise peut développer de nouveaux marchés, investir des fonds à la fois dans des titres et dans le développement de la production.

Ainsi, l'analyse factorielle a permis d'identifier des réserves qui contribueront à augmenter le bénéfice net de l'entreprise. Il s'agit d'une réduction des coûts et d'un changement dans la structure des produits vendus.

Quant à la structure organisationnelle de l'entreprise, il convient d'y apporter quelques modifications (Fig. 5).

Riz. 5. Propositions de modification de la structure organisationnelle d'ABC LLC

Actuellement, ABC LLC ne dispose pas d'un service de planification, ce que devrait avoir toute entreprise souhaitant être compétitive.

Calculons l'efficacité de la mise en œuvre du service de planification. Pour ce faire, nous déterminons d'abord le montant des coûts qui seront nécessaires à la mise en œuvre du service de planification :

• salaires à verser aux salariés :

3 personnes × 42 mille roubles. = 126 000 roubles ;

• retenues sur le fonds de paie :

126 mille roubles. × 34 % / 100 % = 43 000 roubles.

Le coût salarial total sera de :

126 mille roubles. + 43 000 roubles. = 169 mille roubles.

Calculons maintenant les indicateurs économiques (en termes de valeur) du travail du département. L'augmentation du volume des ventes de produits et services (volume des ventes ; V) est déterminée par la formule :

V = VÉpouser jours × β ×D,

Où VÉpouser jours — revenu journalier moyen, en milliers de roubles ;

β - augmentation relative du revenu journalier moyen, % ;

D - nombre de jours de comptabilisation du volume des revenus.

L'augmentation du bénéfice (P pr) est déterminée par la formule :

P pr = V × P r,

où P r est le bénéfice pour 1 rouble de revenus provenant de la vente de produits et de services, frotter.

Calculons maintenant l’effet économique (annuel) actuel (E) de la mise en œuvre du département :

E = P - Zr,

où 3 r sont les coûts actuels de la tenue d'événements, en milliers de roubles.

Calculons les revenus prévus du travail de ce département (tableau 4).

Tableau 4

Calcul de l'effet de la mise en œuvre du service de planification

Indice	Unité changement	La valeur de l'indicateur
Revenu journalier moyen avant la mise en œuvre du service de planification (29 591 430 000 RUB / 365 jours)
Pourcentage d'augmentation relative du revenu quotidien moyen
Nombre de jours de comptabilité des recettes après la mise en place du service de planification
Bénéfice pour 1 frotter. ventes de produits
Coûts de mise en place d'un service de planification
Volume de revenus supplémentaire
Augmentation des bénéfices
Effet économique actuel (annuel)

conclusions

Le résultat des activités financières et économiques de l'entreprise dépend de la fiabilité de la détermination du bénéfice prévu.

Sur la base des résultats du calcul du bénéfice prévu à l'aide de la méthode analytique, les conclusions suivantes peuvent être tirées :

• le bénéfice final prévu d'ABC LLC pour la construction de maisons à ossature préfabriquées l'année prochaine sera de 9 002 393,3 roubles ;
• le bénéfice prévu diminuera en raison d'une augmentation des coûts de production de 547 068,4 roubles ;
• croissance des bénéfices de 2 044 067,5 RUB. prévu en lien avec l'augmentation attendue des prix des produits vendus.

L'augmentation des coûts de production et l'augmentation des prix de ces produits sont des facteurs qui affecteront négativement la situation financière de l'organisation à l'avenir.

Pour maximiser les profits, la part des coûts variables et fixes a été modifiée.

Cette méthode permet à l'entreprise de planifier pour l'avenir l'ampleur de l'augmentation du bénéfice en fonction des résultats de production et de prendre des mesures à l'avance pour modifier dans un sens ou dans l'autre la valeur des coûts variables et fixes.

Sur la base de l'analyse, en tenant compte des réserves trouvées pour la croissance des bénéfices d'ABC LLC, des recommandations ont été élaborées pour augmenter les bénéfices de l'entreprise pour l'année suivante. Il a été proposé de créer un service de planification et l'effet économique de la mise en œuvre de cette proposition a été calculé.

Les calculs approximatifs du bénéfice prévu d'une organisation sont importants non seulement pour les entreprises et les organisations elles-mêmes qui produisent et vendent des produits (services), mais également pour les actionnaires, les investisseurs, les fournisseurs, les créanciers, les banques associées aux activités de cette entreprise, participant à leurs fonds propres dans la formation de son capital autorisé. Par conséquent, planifier la marge bénéficiaire optimale dans les conditions modernes est le facteur le plus important pour le bon fonctionnement des entreprises et des organisations.

K.V. Salnikova,
doctorat Écon., professeur agrégé

Introduction

De profonds changements économiques ont lieu en Russie, en raison du retour du pays au cœur des processus économiques généraux du développement mondial. Une restructuration radicale de l'ancien mécanisme de gestion économique est en cours, en le remplaçant par des méthodes de gestion de marché.

Actuellement, dans le contexte de l'existence de diverses formes de propriété en Russie, l'étude des questions de formation, de fonctionnement et de reproduction du capital entrepreneurial devient particulièrement pertinente. Les possibilités de création d'une activité entrepreneuriale et de son développement ultérieur ne peuvent être réalisées que si le propriétaire gère judicieusement le capital investi dans l'entreprise.

Souvent, dans la pratique, le capital d'une entreprise est considéré comme quelque chose de dérivé, comme un indicateur qui joue un rôle secondaire, tandis que la première place, en règle générale, est directement occupée par le processus d'activité de l'entreprise. À cet égard, le rôle du capital est minimisé, même si c'est le capital qui constitue la base objective de l'émergence et de la poursuite des activités d'une entreprise. Puisque le revenu, le profit, est généré par l'utilisation du capital, et non par l'activité de l'entreprise en tant que telle. Tout cela rend particulièrement important le processus de gestion compétente du capital d'une entreprise à différentes étapes de son existence.

L'économie de marché, avec toute la diversité de ses modèles connus dans la pratique mondiale, se caractérise par le fait qu'il s'agit d'une économie à vocation sociale, complétée par une régulation gouvernementale. La finance joue un rôle énorme à la fois dans la structure même des relations marchandes et dans le mécanisme de leur régulation par l'État. Ils font partie intégrante des relations marchandes et constituent en même temps un outil important pour la mise en œuvre de la politique gouvernementale. C'est pourquoi, aujourd'hui plus que jamais, il est important de bien connaître la nature de la finance, de comprendre en profondeur les conditions de son fonctionnement et d'envisager les moyens de l'utiliser au mieux dans l'intérêt du développement efficace de la production sociale.

La nécessité d'étudier la nature, le contenu, les conditions et les principes de la formation des ressources financières découle directement de la réforme des entreprises en Russie depuis plusieurs années. Le concept de réforme des entreprises et autres organisations commerciales prévoit l'élaboration d'une stratégie de développement des entreprises, ce qui ne peut se faire sans la formation de ressources financières.

Les mécanismes de formation, les méthodes d'utilisation des ressources financières et les résultats de la stratégie financière des entités commerciales doivent être considérés comme l'un des problèmes les plus urgents des relations financières lors du développement des structures de marché.

L'analyse et la planification des flux de trésorerie des entreprises, la recherche de sources de financement efficaces, ainsi que des solutions d'investissement rentables, un suivi compétent des créances et des dettes, le développement de politiques comptables, fiscales et autres politiques rationnelles liées sont fondamentalement importants dans les conditions modernes. aux différents domaines d'activité de l'entreprise.

Les problèmes liés à l'élaboration d'une stratégie de développement d'une entreprise ont été étudiés de manière assez détaillée par des scientifiques et des spécialistes étrangers et nationaux. Dans le même temps, les aspects de la formation et de la mise en œuvre des stratégies financières des entreprises n'ont pas reçu une couverture adéquate dans la littérature scientifique, notamment en ce qui concerne les conditions d'une économie en transition instable.

L'objectif des travaux est d'évaluer l'impact de la structure financière du capital sur la rentabilité de l'entreprise.

L'objet de recherche dans ce travail est Stroykomplekt LLC. Le sujet de l'étude est les activités financières et économiques de l'entreprise LLC "Stroykomplekt" selon les états financiers de la période 2007-2009. (la période de recherche était les processus de l'activité financière pendant trois ans).

La base d’informations de ce travail était constituée de recherches et de développements méthodologiques réalisés par des auteurs nationaux et étrangers, de documents de Stroykomplekt LLC et de recherches indépendantes de l’auteur.

Dans le cadre de l'objectif déclaré, les tâches suivantes ont été définies :

Étude et généralisation des concepts et approches théoriques pour déterminer l'essence du capital d'une entreprise ;

Analyse du processus de formation et d'utilisation du capital de l'entreprise Stroykomplekt LLC ;

Analyser la situation financière de l'entreprise en question et tirer des conclusions sur la situation financière ;

Élaboration de propositions pour la formation et l'utilisation efficaces du capital de Stroykomplekt LLC afin d'augmenter la rentabilité de l'entreprise.

1. Chapitre 1. Fondements théoriques de la gestion de la structure du capital et de la rentabilité d'une entreprise

1.1 Revue des approches pour déterminer l'essence du capital, modèles classiques de la structure du capital d'une entreprise

Le capital est une certaine quantité de biens sous forme d'actifs matériels, monétaires et intellectuels utilisés comme ressource dans une production ultérieure. Le capital est donc la somme de ce qu’on appelle les biens d’équipement, c’est-à-dire biens pour la production d’autres biens. Un bien d’équipement peut être considéré comme des briques (elles serviront à construire une maison), des machines-outils (elles serviront à fabriquer des pièces de futures voitures particulières), une télévision (elle reproduira une émission télévisée), etc.

Le capital réel est divisé en fonds fixe et fonds de roulement. Le capital fixe comprend généralement les biens utilisés depuis plus d'un an. En Russie, le capital fixe est appelé immobilisation.

Le fonds de roulement réel ne doit inclure que le fonds de roulement tangible, c'est-à-dire stocks de fabrication, travaux en cours, stocks de produits finis et biens destinés à la revente. C’est la définition économique du fonds de roulement.

Le capital est souvent divisé selon les domaines de son application : productif (industriel), commercial, financier (prêt), etc.

Les propriétaires du capital perçoivent des revenus de son utilisation. Dans le cas du capital emprunté, les revenus prennent la forme d’intérêts. Dans d’autres cas (il s’agit d’autres types de capital monétaire ou pas de tout le capital réel), le revenu prend la forme de profit. Il peut se présenter sous différentes versions : bénéfice de l'entreprise, dividendes du propriétaire des actions, redevances du propriétaire du capital intellectuel, par exemple, propriétaire d'un brevet), etc.

Classification des biens de l'organisation

Par composition et rôle fonctionnel

1) Actifs non courants : immobilisations, investissements en capital, investissements financiers à long terme, immobilisations incorporelles ;

2) Actifs courants : stocks, liquidités, placements financiers à court terme, fonds en règlement

Par source d’éducation et zone cible

1) fonds propres (capital autorisé, capital de réserve, bénéfice) ;

2) fonds empruntés (crédits et prêts, comptes créditeurs)

Actifs incorporels de l'organisation

Leur apparition est associée au développement des relations marchandes et à la nécessité de se rapprocher de la pratique mondiale de la gestion des marchés.

Il s'agit d'investissements à long terme des entreprises dans l'acquisition de droits de propriété qui n'ont pas de forme matérielle, mais apportent un certain revenu à l'entreprise.

Les actifs incorporels sont inclus dans l'actif de l'entreprise dans la mesure où ils génèrent des revenus. Pendant la période estimée, ils doivent être amortis, c'est-à-dire transférez votre coût au coût des produits manufacturés.

Le coût des actifs incorporels comprend les coûts liés à leur acquisition et à leur mise dans un état où ils peuvent être utilisés au profit de l'entreprise. Ils sont comptabilisés selon le nouveau plan comptable sur le compte 04 - Immobilisations incorporelles, et les amortissements sont comptabilisés sur le compte 05.

Immobilisations faisant partie de la propriété de l'entreprise

Le capital fixe (immobilisations) est la principale composante du capital des entreprises dans la plupart des secteurs, principalement dans le secteur réel. Par exemple, en Russie, en 2009, le rapport entre le capital fixe et le fonds de roulement dans l'ensemble de l'industrie était de 9 : 1.

Les immobilisations sont représentées principalement par les bâtiments et structures, les dispositifs de transmission, les machines, équipements et instruments, les véhicules, les outils, le bétail, les biens ménagers durables (biens ménagers), ainsi que les actifs incorporels (brevets, marques, droits d'auteur et autres droits) .

Les immobilisations déterminent en grande partie le potentiel de production d'une entreprise (industrie, pays entier), c'est-à-dire la capacité de produire (libérer) sur une certaine période de temps une certaine quantité de produits de la gamme et de la qualité requises. En ce qui concerne les entreprises (firmes) dans le domaine de la production matérielle, elles parlent souvent de leur capacité de production (capacité de production). Par exemple, en Russie, la capacité de production de voitures particulières est d'environ 1,2 million de voitures par an. La capacité de production est souvent sous-utilisée ; Certains d'entre eux sont modernisés, certains sont en réparation, certains sont inactifs en raison de grèves ou du manque de demande pour les produits fabriqués dans ces installations.

Les immobilisations sont comptabilisées dans les statistiques à partir du bilan du capital fixe. Il s'agit d'un tableau statistique dont les données caractérisent le volume, la structure, la reproduction et l'utilisation des immobilisations.

Les immobilisations sont l'expression monétaire des immobilisations en tant qu'actifs matériels ayant une longue période d'exploitation.

Immobilisations :

1. Par objectif fonctionnel

a) Production