Rotation du fonds de roulement. Libération du fonds de roulement Formule du ratio de libération du fonds de roulement

L'étudiant doit :

Savoir

Indicateurs caractérisant la rotation du fonds de roulement ;

être capable de:

Calculer les indicateurs de rotation du fonds de roulement.

Des lignes directrices

Pour analyser l'utilisation du fonds de roulement, évaluer la situation financière de l'entreprise et élaborer un plan de mesures organisationnelles et techniques pour accélérer leur chiffre d'affaires et réduire la durée d'un chiffre d'affaires, des indicateurs sont utilisés qui reflètent le processus réel de mouvement du fonds de roulement et le montant de leur libération.

Le besoin estimé en fonds de roulement est directement proportionnel au volume de production et inversement proportionnel à la vitesse de leur circulation (le nombre de tours). Plus le chiffre d'affaires du fonds de roulement est élevé, moins le besoin en fonds de roulement est important.

La rotation des fonds de roulement et l'efficacité de leur utilisation sont caractérisées par les indicateurs suivants :

Le taux de rotation le fonds de roulement indique le nombre de tours effectués par le fonds de roulement au cours de la période considérée :

Révolutions ou , révolutions

Le taux de rotation caractérise également retour sur fonds de roulement et montre quel volume de production (en prix ou au coût) est fourni par un rouble de fonds de roulement. Plus la valeur du taux de rotation du fonds de roulement est élevée, plus le fonds de roulement de l'entreprise est utilisé efficacement au cours de la période sous revue, plus le rendement de chaque rouble investi dans le fonds de roulement est élevé.

Le temps pendant lequel le fonds de roulement boucle le circuit, c'est-à-dire passe par la période de production et la période de circulation, est appelé période, ou durée de rotation du fonds de roulement. Cet indicateur caractérise vitesse moyenne de mouvement des fondsà l'entreprise. Elle ne coïncide pas avec la période réelle de production et de vente de certains types de produits. Durée d'une révolution en jours (Ajouter) déterminé par la formule :

Où Système d'exploitation- soldes (disponibilité) du fonds de roulement :

moyennes sur une période de temps (OSSR) ou en fin de période (OSK), frotter.;

Qcamarade; Qréel - volume de produits commerciaux ou vendus, frotter.

Stov - coût des produits commerciaux, frotter.;

T - nombre de jours dans la période de référence (360 par an, 90 par trimestre, 30 par mois)

Facteur de chargement (consolidation) du fonds de roulement (Kz) -- un indicateur qui est l’inverse du taux de turnover. Il caractérise l'intensité capitalistique du fonds de roulement et montre le montant du fonds de roulement qui assure la production de produits commercialisables ou vendus d'un montant de 1 roubles. (en prix ou au coût) et est calculé selon la formule :

Frotter. Système d'exploitation/RUB

Plus la valeur du facteur de charge du fonds de roulement est faible, plus le fonds de roulement de l'entreprise est utilisé efficacement au cours de la période sous revue.

Lors de l'analyse de l'utilisation du fonds de roulement, le montant de leur libération absolue et relative est calculé.

Libération absolue fonds de roulement. Il est logique de calculer cet indicateur seulement quand le même volume production conformément au plan et réellement, ou avec le même volume de production dans les périodes de déclaration et de base, car lorsque le volume de production change, la valeur (montant) requise du fonds de roulement change également. Libération absolue calculé comme la différence entre le solde moyen (disponibilité) du fonds de roulement impliqué dans le chiffre d'affaires des périodes ultérieures et précédentes

, frotter.

Cet indicateur peut avoir soit un signe « plus » soit un signe « moins ». Si Δ OSabs a un signe moins, alors il y a une libération de fonds de roulement, et si Δ OSabs a un signe plus, alors les fonds pour ce montant sont également impliqués dans la circulation.

Par exemple, dans la pratique, la libération absolue (avec un signe moins) se produit lorsque le besoin réel de fonds de roulement au cours de la période de référence est inférieur à celui prévu, à condition que le même volume de produits soit fabriqué.

Libération relative le fonds de roulement a lieu seulement en accélérant rotation du fonds de roulement, c'est à dire. en réduisant la durée du 1er tour et une augmentation du nombre de rotations du fonds de roulement au cours de la période suivante par rapport à la période précédente. Dans ce cas, le volume de production peut changer :

, frotter. ou

Frotter. ou

Qun– production d'une journée (en prix ou au coût) dans la période suivante (ou réelle), frotter.;

ΔAjouter– réduction de la durée d'une rotation du fonds de roulement au cours de la période suivante par rapport à la période précédente, en jours.

Signe moins ΔAjouter montre qu’il y a une libération de fonds de roulement.

Si Q0 = Q1 ou QPL= QF, alors la valeur Δ OCotn=Δ OSabs

Méthodes d'évaluation du matériel et de la production

Inventaires

Lors de la mise en production ou de leur élimination d'une autre manière, ceux-ci peuvent être évalués selon l'une des méthodes suivantes :

· Méthode FIFO ;

· Méthode LIFO ;

· à prix moyen ;

· au prix de chaque unité.

Le choix d'une méthode spécifique dépend principalement des problèmes que l'organisation résout dans le domaine de la finance, de l'investissement et de la fiscalité..

Méthode FIFO suppose que les matériaux doivent être amortis au prix des lots concernés dans l'ordre chronologique de leur réception. Dans des conditions d'inflation, elle entraîne une sous-estimation du coût des ressources mises en production, une surestimation de leur solde au bilan et, par conséquent, une surestimation du résultat financier des activités de base et une amélioration des indicateurs de liquidité. La méthode FIFO est conseillée aux organisations envisageant de réaliser des investissements en capital à leurs frais et bénéficiant des avantages fiscaux correspondants.

Méthode LIFO assume l'amortissement prioritaire des matériaux au prix des derniers lots. Cette méthode assure une surestimation de la valeur des objets de valeur vendus, une sous-estimation de leur solde en fin de mois, ce qui entraîne une diminution des bénéfices et une détérioration de la liquidité. Son utilisation est recommandée aux organisations qui ont pour objectif de minimiser l'impôt sur le revenu.

Méthode coût moyen permet d'évaluer les ressources fournies au coût moyen d'achat. Son impact sur le résultat et la liquidité est modéré par rapport aux méthodes évoquées ci-dessus.

Méthode coût de chaque unité sur la base d’une évaluation individuelle des réserves matérielles. Cela s'applique principalement aux stocks utilisés par l'organisation de manière particulière (métaux précieux, pierres précieuses, etc.) et aux stocks qui ne peuvent être remplacés de la manière habituelle. La possibilité d'utiliser cette méthode est officiellement prévue depuis 1999.

Ces méthodes peuvent être utilisées dans les organisations sous réserve de trois restrictions :

1) la méthode choisie est fixée dans la politique comptable et est valable tout au long de l'année de reporting ;

2) la méthode doit être uniforme pour le type (groupe) de matériaux ;

3) ne relèvent pas des exceptions établies, à savoir les matériaux qui ne peuvent pas se remplacer. Il n'existe qu'une seule méthode d'évaluation pour eux : au prix de chaque unité.

Indicateurs de l'utilisation du fonds de roulement.

Le fonds de roulement des entreprises est en mouvement constant, formant un circuit qui comporte 3 étapes :

Étape I - Il s'agit de la préparation des objets de travail. À ce stade, le fonds de roulement reçu par l'entreprise sous forme d'argent est dépensé pour l'acquisition de stocks.

Étape II La circulation circule dans la sphère de production - les actifs matériels entrent dans la production et les produits finis sont créés.

Stade III – ventes de produits finis. Cette étape se termine par la réception des fonds pour les produits vendus. Le fonds de roulement reprend sa forme initiale et recommence le circuit.

D – PZ… P… GP – D′

Le changement successif des formes monétaires, de production et marchandes du fonds de roulement est appelé rotation du fonds de roulement .

La rotation du fonds de roulement détermine en grande partie l'efficacité de leur utilisation par l'entreprise. Chiffre d'affaires peut être caractérisé comme suit indicateurs :

1) Nombre de tours pendant une certaine période, ou Le taux de rotation fonds de roulement (K o), calculé par la formule

K o = R p / C o,

où K environ est le taux de rotation du fonds de roulement, le chiffre d'affaires

R p - volume de produits vendus sur une période de temps, frotter.;

C o - montant moyen du fonds de roulement pour la même période, frotter.

Co pour une période, par exemple un trimestre, est déterminé par la formule

(0,5 * Cob1 + Cob2 + Cob3 + Cob4*0,5) / 4

Le taux de chiffre d'affaires caractérise le nombre de chiffres d'affaires réalisés par le fonds de roulement de l'entreprise sur une certaine période, ou indique le volume de produits vendus pour 1 rouble. fonds de roulement. Une augmentation du nombre de tours entraîne soit une augmentation de la production de 1 rouble. fonds de roulement, ou au fait qu'une plus petite quantité de fonds de roulement doit être dépensée pour le même volume de production.

2) Facteur de charge fonds de roulement – ​​un indicateur inverse du taux de rotation. Il caractérise le montant du fonds de roulement dépensé pour 1 rouble. produits vendus :

Kz = Co/Rp,

où Kz est le facteur de charge du fonds de roulement.

3) Durée d'un tour le fonds de roulement se trouve en divisant le nombre de jours de la période par le taux de rotation :

D o = D k / K o,

où D k est le nombre calendaire de jours dans la période (360 ; 90 ; 30).

Plus la circulation du fonds de roulement est rapide avec le même volume de produits vendus, moins le fonds de roulement est nécessaire, plus il est utilisé efficacement.

L'effet de l'accélération de la rotation du fonds de roulement s'exprime par la libération et la réduction de leur besoin grâce à une meilleure utilisation.

Une distinction est faite entre la libération absolue et relative du fonds de roulement.

Libération absolue reflète une diminution directe du besoin en fonds de roulement tout en maintenant le volume des ventes sur la période sous revue.

Libération relative se produit lorsque le taux de croissance des volumes de production dépasse le taux de croissance du fonds de roulement. Dans ce cas, un fonds de roulement plus faible garantit un volume de ventes plus important.

Exemple:

Libération absolue se produit lorsque, au cours de l'année sous revue, le montant du fonds de roulement est inférieur à celui de l'année précédente et est déterminé par la formule :

∆Cab abs = Cb 0 – Cb 1, Où

Et 0 et Et 1 respectivement, le montant réel du fonds de roulement au cours de l'année précédente et de l'année sous revue.

Libération relative Le fonds de roulement signifie qu'au cours d'une année donnée, l'entreprise a réalisé un volume de travail plus important avec un fonds de roulement plus petit. La libération relative du fonds de roulement suite à un chiffre d'affaires accéléré par rapport à l'année précédente est calculée à l'aide de la formule :

, Où

Tob 0– la durée d'un tour au cours de l'année précédente ;

Qréal 1 – volume de produits vendus au cours de l'année sous revue ;

Événement 1 – le montant moyen du fonds de roulement de l'année sous revue ;

360 – la durée de l'année considérée.

OSotn = RPpl / Co pr.g. - RPpl / Ko pl

RP – volume de produits vendus au cours de la période de planification

Ko - coefficients de rendement, respectivement, dans la période précédente et la période de planification

Par exemple:

Qreal 0 = 100 millions de roubles.

Qreal 1 = 120 millions de roubles. Tr Qréal = 120/100 = 120 %

Total 0 = 16,7 millions de roubles.

Sanglot 1 = 18 millions de roubles. Tr Sob = 18/16,7 = 107,8

Définir libération absolue et relative (dépenses excessives) du fonds de roulement

∆Cab abs = 16,7 – 18 = -1,3 millions de roubles (dépenses excessives)

Calculons ∆Cob rel.

On détermine Tob 0 = 360/N 0 = 360 Sob 0 /Qreal 0 = 360*16 700 000/100 000 000 = 60 jours.

360/N 1 = 360*18 000 000/120 000 000 = 54 jours.

∆Tob = 60 – 54 = 6 jours.

Si le taux de rotation au cours de l’année sous revue était le même que par le passé, le fonds de roulement suivant serait alors nécessaire :

Sob′′ = Tob 0 Qreal 1 /360 = 60*120 000 000/360 =20 millions de roubles.

Par conséquent, ∆Sob rel = Sob′′ – Sob 1 = 20 millions – 18 millions = 2 millions de roubles.

La libération relative du fonds de roulement au cours de l'année sous revue en raison de l'accélération du chiffre d'affaires s'est élevée à 2 millions de roubles.

Que. si vous accélérez le processus de fonds de roulement en passant par les 3 étapes, c'est-à-dire accélérer la rotation du fonds de roulement, vous pouvez alors soit réaliser un plus grand volume de travail, soit le même volume, mais avec des coûts de fonds de roulement inférieurs, dans le même temps.

Par conséquent, l'accélération de la rotation du fonds de roulement entraîne une diminution de leur besoin et constitue l'un des indicateurs de l'efficacité de la production et des activités économiques de l'entreprise.

Aujourd'hui, les questions d'économie des ressources matérielles et de réduction des stocks de production, les questions d'implication maximale des matières premières secondaires dans la circulation économique sont devenues très pertinentes.

Selon les économistes, plus de 5 milliards de tonnes de déchets s'accumulent chaque année dans le pays. Avec les technologies actuelles, un tel nombre est inévitable ! Par exemple, dans l’ancienne ferme paysanne, il n’y avait pas de déchets, tout était utilisé. Il existait un cycle naturel-économique fermé, même les cendres restant dans le poêle après la combustion du bois étaient utilisées comme engrais, sans parler du fumier. Les liens naturels entre la nature et l’économie ont été perturbés avec l’avènement de l’industrie. Malheureusement, en créant une société socialiste, nous avons adopté des « technologies destructrices de la nature » bon marché. Mais la nature bureaucratique et administrative de la gestion économique nous a obligés à suivre l’ancienne voie. La plupart des pays développés sont déjà passés à des méthodes de développement intensif, qui impliquent des résultats croissants à des coûts identiques ou inférieurs.

Pour produire le même volume de produits, nous dépensons 1,5 à 2 fois plus de matières premières, de matériaux, de carburant et d’énergie que dans les pays développés.

L'accélération de la rotation du fonds de roulement est la tâche principale des entreprises dans les conditions modernes et est réalisée des manières suivantes :

Contrôle strict de l'utilisation des ressources de travail disponibles ;

Organisation rationnelle des réserves industrielles (leur utilisation économique ; liquidation des réserves excédentaires ; amélioration du rationnement et du système d'approvisionnement matériel et technique) ;

Exécution en temps opportun de la documentation ; respect du paiement et discipline contractuelle

Informations connexes.

Libération du fonds de roulement

Rationnement du fonds de roulement

Durée d'une révolution

Indicateurs de fonds de roulement

1 . Le taux de rotation montre combien de fois au cours d'un mois ou d'une année un produit est converti en argent.

où K rev est le taux de rotation

R p - volume de produits vendus, UAH.

О с - solde du fonds de roulement, UAH.

2 . Ratio de consolidation du fonds de roulement - l'indicateur inverse du taux de rotation, qui caractérise le montant du fonds de roulement dépensé pour 1 UAH. produits vendus.

où K 3 est le coefficient de fixation

où T est la durée d'un tour, jours

D - nombre de jours dans la période (360, 180, 90)

où N ob.s - rationnement du fonds de roulement

N pr.z - rationnement des stocks

Raffinerie N - rationnement des raffineries

N ᴦ.п - rationnement des stocks de produits finis

où Z courant. - stock actuel de matériaux, UAH.

3 pages - stock de sécurité des matériaux, UAH.

3 tr. - stock de transport de matériaux, UAH.

où Ps est le besoin quotidien en matériaux, UAH.

T p - délai entre deux prochaines livraisons de ce type de matériel, jours

où T est le nombre de jours dans la période (360, 90, 60,)

Q - besoin de matières premières, UAH

Q= N consommation* N

où N dépense _ coût standard par pièce, UAH.

N - nombre de produits, pcs.

où T est le délai moyen pour la prochaine livraison de ce type

matériel, jours

où T z - stock de transport, jours

Q de base + Qaux. + Norme Z. + O f + d

où Q principal. - exigences matérielles pour la production principale

Qaux. - exigences matérielles pour la production auxiliaire

Z ni - réserves standard de matériel

De - bilans matières réels au début de la période prévue

d- utilisation des réserves internes (recyclage des déchets, ferrailles)

Plus les actifs circulent rapidement, plus ils sont utilisés efficacement.

L'effet de l'accélération de la rotation du fonds de roulement s'exprime en libérer, réduisant leur besoin grâce à une utilisation améliorée.

Libération absolue- reflète une diminution directe du besoin en fonds de roulement. (120-20 = 100 mille UAH)

Libération relative- reflète à la fois l'évolution du montant du fonds de roulement et l'évolution du volume de produits vendus. Pour le déterminer, vous devez calculer le besoin en fonds de roulement pour l'année de reporting sur la base du chiffre d'affaires réel des ventes de produits pour une période donnée et du chiffre d'affaires en jours de l'année précédente. La différence donne le montant de la libération.

Par exemple: = 120 000 mille UAH.

110 500 mille UAH,

72, - 65 jours.

Le besoin de fonds de roulement à un chiffre d'affaires de 1995ᴦ. et volume des ventes 1995 ᴦ. sera égal à : (612000 * 72) : 360 = 122400 mille UAH. Libération relative 122400 - 110500 = 11900 mille UAH.

Sujet : Ressources et actifs incorporels

1. Compréhension et types de ressources immatérielles

2.Comprendre la classification des actifs incorporels

Ressources immatérielles- une partie du potentiel d'une entreprise qui peut apporter des bénéfices économiques pendant une longue période, qui se caractérise par l'absence de base matérielle et l'incertitude quant à l'ampleur des bénéfices futurs issus de son utilisation. |

La notion de « ressources immatérielles » est utilisée pour caractériser un ensemble d'objets de propriété intellectuelle, parmi lesquels :

1) objets de propriété industrielle ;

3) autres objets (non traditionnels) de propriété intellectuelle.

Objets protégés par le droit d'auteur

Propriété intellectuelle est une catégorie juridique utilisée pour :

1) déterminer les résultats du travail créatif d’une personne ;

2) la désignation de la propriété de ces résultats par les sujets concernés de l'activité créative ;

3) céder à ces entités des droits personnels non patrimoniaux et de propriété sur le développement et l'utilisation des produits intellectuels créés par elles.

Droits de propriété intellectuelle- est le droit d'une personne au résultat d'une activité intellectuelle ou à un autre objet de droits de propriété intellectuelle.

Les objets de propriété industrielle comprennent :

Invention- c'est le résultat de l'activité créatrice humaine dans le domaine de la technologie, la solution de spécifications techniques dans un certain secteur de l'économie nationale, se caractérise par une nouveauté importante et procure un effet positif (utilité pratique).

Ouverture- ϶ᴛᴏ établissement de phénomènes ou de modèles jusqu'alors inconnus dans le monde matériel.

Proposition de rationalisation- ϶ᴛᴏ résoudre un problème technique relativement nouveau et ayant un effet positif

Modèle d'utilité- c'est le résultat de l'activité intellectuelle humaine, dont l'objet est un nouveau type, une forme, un agencement de pièces ou une construction d'un modèle, adapté à la production industrielle.

Dessins industriels- une nouvelle solution de conception artistique et artistique des produits, lorsque l'unité des propriétés techniques et esthétiques qui déterminent l'apparence d'un produit industriel est atteinte.

Un dessin ou modèle industriel peut être tridimensionnel (modèle), plat (dessin) ou combiné.

Marques déposées (marques de produits et de services)- toute désignation originale ou toute combinaison de désignations par laquelle les produits et services de certaines personnes diffèrent des produits et services similaires d'autres personnes. La tâche principale d'une marque est d'identifier un produit ou un service et son fabricant sur le marché. Il remplit simultanément deux fonctions :

2) garantit leur qualité.

Savoir comment- il s'agit d'informations de toute nature (inventions, technologies originales, connaissances, compétences, etc.) protégées par un régime de secret des affaires et faisant l'objet d'un achat et d'une vente ou utilisées pour obtenir un avantage concurrentiel par rapport à d'autres entités commerciales.

secret de commerce- un régime de confidentialité des informations qui permet à son propriétaire, dans des circonstances existantes ou possibles, d'augmenter ses revenus, d'éviter des dépenses injustifiées, de maintenir une position sur le marché des biens, travaux, services ou d'obtenir d'autres avantages commerciaux. Le régime de confidentialité des informations est généralement compris comme l'introduction et le maintien de mesures spéciales pour protéger les informations.

2.Actifs incorporels sont l'un des types d'actifs non courants et représentent des actifs d'utilisation à long terme qui n'ont pas de forme matérielle (physique, naturelle).

Selon P(C)BU 19 actifs incorporels- tous les actifs autres que la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les créances d'un montant fixe (ou déterminé).

La classification et la comptabilisation des immobilisations incorporelles sont effectuées pour chaque objet dans les groupes suivants :

1) le droit d'utiliser les ressources naturelles(le droit d'utiliser le sous-sol, d'autres ressources naturelles, des informations géologiques et autres sur l'environnement naturel, etc.) ;

2) le droit d'utiliser la propriété(le droit d'usage d'un terrain, le droit d'usage d'un immeuble, le droit de louer des locaux, etc.) ;

3) droits sur les marques pour les produits et services(marques déposées, marques déposées, noms commerciaux, etc.) ;

4) droits sur les objets de propriété industrielle(droit aux inventions, modèles d'utilité, marques industrielles, variétés végétales, races animales, savoir-faire, protection contre la concurrence déloyale, etc.)

6) bonne volonté représente l'excédent du coût d'acquisition sur la quote-part de l'acheteur dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables acquis à la date d'acquisition. Autrement dit Bonne volonté- est la différence entre la valeur marchande et la valeur comptable de l'entreprise.

Date d'achat- la date à laquelle le contrôle de l'actif net et des activités de l'entreprise acquise passe à l'acquéreur.

Bonne volonté positive signifie que la valeur de l'entreprise dépasse la valeur totale de ses actifs et passifs, et un chiffre négatif indique que l'entreprise est sous-évaluée ;

7) Autres actifs incorporels(le droit d'exercer des activités, d'utiliser des privilèges économiques et autres, etc.).

Les principales caractéristiques des actifs incorporels sont:

Manque de structure matérielle,

Utilisation prolongée (plus d'un an),

La capacité d’être utile à l’entreprise ;

Un degré élevé d'incertitude quant à la taille des bénéfices futurs possibles en raison de leur utilisation.

Sujet : Activités d'innovation et d'investissement des entreprises

1. Caractéristiques des activités innovantes et innovantes

2. Essence économique, classification et structure des investissements

Innovation- ϶ᴛᴏ nouvelle création ou amélioration de la compétitivité de technologies, de produits ou de services, ainsi que de solutions organisationnelles et techniques, de nature productive, administrative, commerciale ou autre, améliorant de manière significative la structure et la qualité de la production et de la sphère sociale.

Les données suivantes sont disponibles pour le deuxième trimestre 2014 et 2015. par entreprise (milliers de roubles) :

Définir:

1) pour chaque année, les indicateurs de rotation du fonds de roulement et leur dynamique (en %) ;

2) le montant des fonds libérés (ou attirés en plus) à la suite de l'accélération (ralentissement) de la rotation du fonds de roulement. Présentez les résultats du calcul sous forme de tableau. Conclure.

Solution:

1) Le taux de rotation du fonds de roulement est déterminé en divisant le volume des ventes de produits aux prix de gros par le solde moyen du fonds de roulement dans l'organisation :

K o - taux de rotation du fonds de roulement, volume ;

R p - volume de produits vendus, milliers de roubles ;

Solde moyen du fonds de roulement, en milliers de roubles.

Trouvons le solde moyen du fonds de roulement.

Les dates pour lesquelles des données sont disponibles ne sont pas équidistantes les unes des autres.

Le niveau moyen pour l'année dans ce cas est déterminé comme suit :

t i est le temps pendant lequel le niveau a été maintenu.

Solde moyen du fonds de roulement en 2014 :

Taux de rotation du fonds de roulement en 2014 :

Solde du fonds de roulement moyen en 2015 :

Taux de rotation du fonds de roulement en 2015 :

L'augmentation du taux de rotation du fonds de roulement est égale à :

En conséquence, la rotation du fonds de roulement a diminué de 10,9 %.

Un indicateur de la durée moyenne du chiffre d'affaires en jours.

Tob) jours se trouve en divisant le nombre de jours de la période par le taux de rotation :

Il y a eu un ralentissement de la rotation du fonds de roulement.

2) Lorsque la rotation du fonds de roulement ralentit, une attraction (une implication) supplémentaire de celui-ci dans la circulation se produit. Le montant des fonds supplémentaires levés suite à un ralentissement de la rotation du fonds de roulement peut être trouvé de l'une des manières suivantes :

Les résultats du calcul sont présentés dans le tableau.

Non.	Indice	Symbole	2014	2015
1	Revenus des ventes de produits hors TVA, en milliers de roubles.	R.P.	442,8	654,2
2	Taux de croissance de la production	K r	-	1,477
3	Fonds de roulement en moyenne pour l'année, en milliers de roubles.		21,59	35,81
4	Taux de rotation, vol.	K o	20,51	18,27
5	Durée d'une révolution en jours	T à propos	17,55	19,70
6	Modification de la durée d'une rotation du fonds de roulement en jours	Δ T environ	-	2,15
7	Montant des fonds supplémentaires collectés, en milliers de roubles.	Δ	-	3,91

Conclusion: Si le chiffre d'affaires ralentit, il est nécessaire d'impliquer des fonds supplémentaires d'un montant de 3,91 mille roubles.

L'un des indicateurs les plus importants de l'efficacité des activités de production d'une entreprise est la rotation des actifs. Après tout, plus les valeurs parcourent rapidement le cycle de production complet, plus le fonctionnement de l'entreprise est efficace. La libération du fonds de roulement est le résultat financier de l'accélération de la rotation des actifs circulants. Regardons ce que sont les actifs circulants et quel rôle joue la libération du fonds de roulement.

Les actifs de valeur d'une organisation utilisés dans le cadre de ses activités commerciales peuvent être classés en fonction du degré de liquidité, c'est-à-dire de la capacité à se convertir rapidement en équivalent de trésorerie, ainsi que de la durée d'utilisation de l'actif. Si nous parlons d'actifs non courants, nous ne pouvons pas en parler comme d'actifs liquides. Cette catégorie comprend les machines et équipements, les immobilisations, les actifs incorporels et autres biens présentant des caractéristiques similaires. L'utilisation de ces actifs dépasse une année civile et est transférée au coût de production par tranches.

Le fonds de roulement présente des caractéristiques diamétralement opposées. Cette catégorie d'actifs est largement déterminée par une liquidité importante (à l'exception des créances irréalistes et des stocks périmés d'actifs matériels).

Le fonds de roulement transfère intégralement sa valeur aux produits manufacturés. L'utilisation de cette catégorie de biens n'excède pour l'essentiel pas la durée d'un cycle de production ou d'une année civile.

Quel est le montant du fonds de roulement libéré ?

Dans le cas où, dans le processus d'exercice des activités commerciales, en rationalisant l'utilisation du fonds de roulement, une réduction de leur besoin est obtenue, on peut parler de libération de fonds de roulement (la formule de calcul sera présentée ci-dessous) .

L'importance du processus de libération des actifs pour une entreprise ne peut être sous-estimée, car les économies réelles sur les coûts des matériaux sont l'une des sources fondamentales de réduction des coûts, d'augmentation de la rentabilité et des niveaux de profit réels.

Libération absolue et relative du fonds de roulement

À la base, il existe en pratique une libération relative et absolue du fonds de roulement.

La libération absolue du fonds de roulement consiste en une réduction directe des besoins de l'organisation en actifs circulants. Ce type de réduction des coûts se produit dans les cas où les soldes des actifs sont nettement inférieurs à la norme établie par l'entreprise ou au montant constaté au cours des périodes précédentes.

Quant à la libération relative du fonds de roulement (nous considérerons la formule ci-dessous), cet indicateur considère la relation entre une réduction du montant du fonds de roulement de l'entreprise et une augmentation de la quantité de produits commercialisables fabriqués par l'entreprise. Ce type de libération se produit dans les cas où le processus d'accélération du cycle des actifs circulants s'effectue simultanément avec une augmentation du nombre de produits commerciaux fabriqués. Dans le même temps, le taux de croissance de la production devrait largement dépasser l’augmentation des soldes d’actifs.

Afin de déterminer le montant du fonds de roulement libéré, tant en termes absolus que relatifs, il suffit d'utiliser des formules de calcul mathématiques. Considérons chacun d'eux.

La libération absolue du fonds de roulement - la formule - peut être présentée comme suit :

Libération absolue = (Durée de 1 tour dans la période de base – Durée de 1 tour dans la période de reporting) / Volume des actifs circulants / Période.

Dans ce cas, le rejet relatif sera déterminé à l'aide de la formule :

Libération relative = Volume des actifs circulants dans la période de base * Taux de croissance des produits manufacturés - Volume des actifs circulants dans la période de référence.

Ainsi, déterminer la libération du fonds de roulement, tant en termes absolus que relatifs, n'est pas difficile en utilisant les formules de calcul suivantes.

Le processus de libération absolue se produit dans les cas où le besoin réel d'actifs est nettement inférieur à celui prévu. Dans ce cas, il faudra comparer le besoin réel en actifs, pertinent pour la période précédente, et leur besoin prévu, à condition que les volumes de production restent au niveau actuel ou augmentent.

La libération relative se manifeste sous la forme d'une réduction de la valeur réelle des actifs de l'entreprise au cours de la période sous revue par rapport aux résultats obtenus précédemment.

Regardons comment le montant du fonds de roulement libéré est déterminé à l'aide d'un exemple pratique.

Au cours de l'année en cours, le V réel de production a été atteint - 1 200 tr, tandis que le volume de tous les actifs courants s'élevait à 1 500 tr, la production prévue pour l'année suivante était de 2 000 tr. à condition que la rotation des actifs soit augmentée de 5 jours.

1. Déterminons le chiffre d'affaires :

O = 1 500 / (1 200 / 360) = 45 jours ;

1. Montant du fonds de roulement :

OS = 20 000 * 45 / 360 = 2 500 TR ;

1. Le montant du fonds de roulement l'année prochaine :

OS = 2000 * (45 – 5) / 360 = 2220 tr.

1. Libération relative des actifs :

OB = 2500 – 2220 = 280 tr.

Le calcul de la libération relative et absolue des actifs circulants à l'aide des formules ci-dessus permet aux organisations d'accélérer le processus de rotation des actifs existants et d'identifier les réserves cachées, ce qui, à leur tour, garantira l'émergence de ressources de trésorerie libres que l'entreprise pourra diriger vers les affaires. développement sans impliquer des sources tierces d’activités de financement.