Principalele surse de finanțare a afacerilor. Care sunt sursele de finanțare a afacerilor? Surse interne și externe de finanțare pentru antreprenoriat

Finanțarea afacerilor- este aprovizionare bani (resurse financiare) sau alocarea de bani (resurse financiare) pentru ceva.

În cazurile în care finanțarea are ca scop obținerea de profit din această ofertă (alocare), se transformă în investitie(sau finanţarea investiţiilor). Finanțarea investițiilor, de regulă, are ca scop sprijinirea imaginii, ratingului și profitabilității companiei. În esență, tipul de finanțare investițional este conceput pentru a atrage un alt tip - finantarea comertului, adică sprijinul direct al capitalului firmei.

Într-un sens mai larg al acestui concept, se pot distinge următoarele: tipuri de finantare:

• plătit (compensat) - credite, împrumuturi, leasing, împrumuturi;
• gratuit (gratuit) - cadou, donație, subvenție, grant, subvenție etc.

Tipuri de surse de finanțare.

Toate sursele de finanțare în afaceri pot fi împărțite în externe și interne.

Sursa internă se referă la proprietatea personală a companiei. În primul rând, aceasta profit, adică diferența dintre venitul firmei și costul mărfurilor sau costurilor. Distinge profit brut(adică profitul total, fără taxe) și profit rezidual(adică profitul net rămas după ce au fost deduse toate cheltuielile). În al doilea rând, este o distribuție rezonabilă a stocurilor. Bunurile cumpărate sau vândute la timp vă permit să obțineți profit suplimentar.

Există multe surse externe de finanțare:

• alte companii (un element de parteneriat este unul dintre principalele în afaceri);
• acțiuni (vânzarea de acțiuni vă permite să atrageți resurse financiare în afara companiei);
• bănci (împrumuturile sunt cele mai populare surse de finanțare);
• împrumuturi pe mărfuri (sau împrumuturi comerciale - un tip de împrumut care este acordat nu de o bancă, ci de o altă companie sub forma unui produs);
• stat ( finanţare bugetară sau ordin guvernamental).

Pentru afaceri, atât start-up, cât și deja dezvoltate, antreprenorii caută surse de finanțare. Întreprinderile și organizațiile se dezvoltă și trăiesc atunci când există venituri financiare constante. În același timp, pentru a vă deschide și a organiza propria afacere, propriile economii de numerar nu sunt adesea suficiente. La compilare plan financiar sursele de finanțare trebuie luate în considerare.

Sursele de finanțare pot fi împărțite în două tipuri:

Aceste două forme de finanțare a afacerilor pot fi utilizate atât separat, cât și combinate între ele.

Finanțarea afacerilor

Pentru dezvoltarea cu succes a oricărei afaceri, este necesar să găsiți fonduri; fără bani gratuiti, afacerea se estompează.

De asemenea statul are programe pentru primirea de granturi, subvenții bugetare, împrumuturi cu o rată mai mică. Când este distribuit fonduri publice se acordă mai multă atenție întreprinderi inovatoare, orientat social, industrial. Pentru fondurile primite, va trebui să raportați că au fost utilizate în scopul pentru care au fost destinate. Pentru unele programe, fondurile sunt oferite gratuit.

Atunci când aleg sursele de finanțare pentru ideile de afaceri, majoritatea antreprenorilor nu țin cont de faptul că investițiile sunt necesare nu doar în stadiul deschiderii, ci și pe toată durata de viață a întreprinderii înființate. Dacă doriți ca proiectul să aibă succes și pe termen lung - aflați modalități de a strânge fonduri!

Conceptul de „finanțare a afacerilor” și clasificare

Acest termen înseamnă furnizare (furnizare) activitate antreprenorială resurse financiare. În funcție de locul de proveniență al resurselor materiale, se disting finanțarea internă și cea externă.

În stadiul inițial de formare proces de producție liderii se angajează resurse externe, a cărei origine este furnizată de următoarele surse:

• stat ;
• organizații bancare;
• acţionari;
• companii non-profit;
• firme partenere;
• indivizii.

Când producția începe să genereze venituri, devine posibilă atragerea de resurse interne, inclusiv:

• profit net;
• veniturile perioadelor viitoare;
• (deduceri pentru echipamente);
• rezerve țintă alocate pentru acoperirea costurilor viitoare.

Ideal eficient și afaceri profitabile- se autosustine si nu necesita costuri externe. Cu toate acestea, la început și în timpul extinderii domeniului de activitate, este dificil să se facă fără aspect finanțare - mai multe despre fiecare dintre ele în detaliu.

Principalele surse de finanțare a afacerilor în comparație

Comună între subiecți activitate economică practica - atragerea banilor imprumutati. Pentru a menține dreptul la control deplin propria afacere, majoritatea antreprenorilor iau împrumuturi, credite, împrumuturi.

Împrumut bancar

Creditele de la bănci ocupă o poziție de lider în rândul modalităților de finanțare a întreprinderilor mici, acoperind o gamă extinsă de sarcini de cost: credite industriale, de consum, agricole, ipotecare.

pro:

• decizie promptă privind extrădarea;
• distribuirea independentă a fondurilor fără control și instrucțiuni din partea investitorului.

Minusuri:

• termen scurt de utilizare (standard - 36 de luni);
• necesitatea de a oferi garanții; plata obligatorie a dobânzii și a primelor de asigurare.

Programe de leasing

Leasingul este o formă complexă de creditare financiară bazată pe furnizarea de active fixe pentru închiriere cu răscumpărare ulterioară.

Subiectul leasingului poate fi întreprinderi, terenuri, vehicule, echipamente, bunuri (mobiliare și imobile).

pro:

• finanțarea se calculează în raport de 100% cu costul echipamentului - pentru comparație, băncile cer 10-15% din preț;
• nu există nicio cerință de a oferi un gaj - așa este echipamentul închiriat (achiziționat) (site, transport);
• datoria în bilanțul organizației nu crește;
• condiții mai loiale în comparație cu un împrumut bancar;
• toate plățile efectuate de locatar sunt incluse în costurile întreprinderii.

Minusuri:

• la cererea de închiriere, poate fi necesară o plată inițială - până la 30% din valoarea proprietății;
• pentru antreprenorii care lucrează în cadrul sistemului de impozitare simplificat, nu toate schemele de creditare de leasing sunt potrivite - ar trebui să alegeți cu atenție o companie pentru cooperare;
• TVA se percepe pe valoarea leasingului.

împrumut comercial

Forma de decontare reciprocă între firme. Puteți comanda bunurile (echipamentele) necesare cu plată amânată. Această metodă este adesea folosită de antreprenorii a căror activitate este vânzarea de produse de la un alt producător: iau un lot angro de mărfuri pentru cumpărare, iar calculul se face după ce acesta este vândut într-o rețea de vânzare cu amănuntul.

Este posibilă și o metodă de cooperare reciproc avantajoasă între firme de direcții diferite - bunurile (serviciul) comandate sunt plătite în natură - prin ceea ce produce o altă companie.

Subvenții de stat, stimulente fiscale

Antreprenorii începători primesc asistență guvernamentală pentru a începe o afacere. Unul dintre mijloacele de asistență este granturile. Acestea sunt plăți unice de la stat, organisme administrația locală sau organizatii internationale pentru a acoperi o parte din costuri, costuri de capital sau contribuții.

În plus, sistemul de impozitare prevede conditii speciale pentru antreprenori individuali(IP), reglementat lege federala Nr. 477-F3.

Următorii antreprenori individuali pot obține dreptul la concedii fiscale (reducerea cotei de impozitare) în 2016:

• înregistrat pentru prima dată;
• care au ales una dintre schemele de impozitare - simplificat (STS) sau brevet (PSN);
• activități de conducere în sectoarele social, industrial sau științific.

Sărbătorile nu sunt stabilite în toată Rusia, în fiecare regiune sunt stabilite de autoritățile locale la discreția lor. Beneficiul este valabil și în 2020. Vă rugăm să rețineți că este calculat pentru două perioade fiscale (ani) pentru fiecare întreprinzător individual.

Cu toate acestea, oricât de bună și promițătoare ar arăta ideea, minimizați cheltuielile și bazați-vă pe propriile resurse, amintindu-vă de notoria zicală: „Îl iei pe al altcuiva, dar îl dai pe al tău!”

Granturi și alte surse de finanțare a proiectelor

Fără îndoială, cea mai atractivă formă de finanțare pentru întreprinderile mici este o subvenție țintită gratuită pentru cercetare, formare, tratament și implementare. proiecte sociale. Cu toate acestea, pentru a fi eligibilă pentru o subvenție guvernamentală sau comercială, ideea trebuie să îndeplinească următoarele criterii:

1. prezentarea unei justificari bazate pe dovezi pentru importanta proiectului;
2. rambursare rapidă - granturile sunt alocate pentru o perioadă scurtă (de la câteva luni la un an);
3. un plan clar dezvoltat pentru implementarea unei idei de afaceri cu indicarea momentului de realizare a obiectivelor;
4. disponibilitatea de a asuma o anumită parte a costurilor;
5. un raport pentru fiecare ban cheltuit din fondurile alocate.

Deși granturile guvernamentale sunt mai mult concepute pentru a sprijini oamenii de știință și tinerii profesioniști, Rusia alocă anual fonduri de la buget pentru a subvenționa formele mici de proprietate.

În paralel, acestea sunt dezvoltate la nivel de stat și regional - informații despre proiectele existente sunt prezentate în centrele teritoriale de ocupare a forței de muncă și pe site-ul oficial al Ministerului de Finanțe.

Investitorii străini caută, de asemenea, reprezentanți promițători ai întreprinderilor mici și sunt gata să investească în dezvoltare proiecte interesante sume impresionante. Cu toate acestea, rețineți că astfel de „donatori” solicită adesea o cotă de proprietate sau un procent mare din profit în schimb și, de asemenea, pun condiția pentru asigurarea oficială a dreptului de autor al ideii.

Daca nu poti face fara a atrage investitii suplimentare, asigura-te inca o data ca decizia pe care ai luat-o este corecta, calculeaza toate riscurile posibile si stabileste-ti un interval de timp pentru rambursarea creditului, pe care cu siguranta il vei intalni!

Investiția este necesară nu numai în timpul lansării afacerii, ci pe tot parcursul funcționării acesteia. Sursele de finanțare a afacerilor pot fi din fonduri personale și din exterior. Capitalul extern este atras în momentul lipsei capitalului propriu pentru achitarea datoriilor, sau ca asistență în extinderea liniei de producție. În Rusia, statul oferă și sprijin antreprenorilor, informând anual serviciile sociale despre natura acestuia.

[Ascunde]

Clasificarea surselor de finanțare

Principal Sursele de finanțare a afacerilor sunt împărțite în următoarele tipuri:

• creditorii;
• investitori;
• finante proprii.

Companiile care au stabilit un flux de lucru în conformitate cu planul lor de afaceri își pot permite să finanțeze antreprenoriatul pe cont propriu. În cele mai multe cazuri, antreprenorul este sprijinit de alții. surse externe. Trebuie reținut că utilizarea capitalului terților crește costurile din cauza deducerilor.

Surse interne

Atunci când o întreprindere poate fi autofinanțată fără ajutor extern, proprietarul deține controlul deplin asupra afacerii.

Exemple de surse interne de finanțare:

1. Profit net. Investirea majorității fondurilor în dezvoltarea ulterioară vă permite să vă asigurați o existență de succes și să reduceți riscul ruinării.
2. Deduceri de amortizare. Acel activ monetar care ar putea fi cheltuit pentru repararea și întreținerea echipamentelor.
3. Creanţe. Presupune amânarea plăților bancare cu creșterea dimensiunii acestora în viitor. Poate fi folosit ca măsură temporară.
4. Retenţie salariile angajati ai intreprinderii. Documentele financiare sunt folosite pentru calcularea și acumularea salariilor, care nu sunt efectiv plătite. Întârzierea poate fi o măsură pe termen scurt.
5. Factorizarea. Această sursă presupune o plată amânată prin acord cu firma furnizor sau producătorul componentelor necesare.
6. Resetați activele. În cazul în care firma are o direcție cu rentabilitate neprofitabilă, zero sau scăzută, poți scăpa de o astfel de linie în favoarea alteia.
7. Fond de rezervă. Fonduri alocate pentru cheltuieli financiare neprevăzute.
8. Optimizarea proceselor. Alocarea de fonduri pentru cea mai profitabilă producție sau crearea unei noi surse suplimentare de venit.

Finanțare guvernamentală

Programele de sprijin pentru antreprenorii începători sunt postate pe site-ul Ministerului Finanțelor. Pentru a primi asistență din partea statului, este necesar să se întocmească un plan de afaceri cu indicarea obligatorie a perioadei de rambursare.

Este important să rețineți că pentru a primi finanțare nu este suficientă o singură aprobare a unui plan de afaceri; trebuie să aveți propriile resurse disponibile. Statul acoperă parțial cheltuielile întreprinzătorului, în funcție de tipul de asistență. Sau devine clientul bunurilor și serviciilor produse.

Relaţiile interbugetare de stat

În 2020, se acordă următoarele tipuri de sprijin de stat:

• consiliere gratuită în probleme juridice și de altă natură;
• plata pentru educația necesară implementării unei idei de afaceri;
• asistenta la achizitie capacitatea de producție la cel mai mic cost;
• asistență în numerar în procesul de producție (parțial) și închiriere a spațiilor publice;
• finanțare de 20% din costul materiilor prime achiziționate;
• rambursarea parțială a împrumuturilor;
• granturi;
• subvenții;
• participarea preferenţială la evenimente precum o expoziţie sau târg;
• incubator de afaceri (închiriere profitabilă a spațiilor de stat);
• garantarea obligaţiilor întreprinzătorului faţă de bancă.

O sprijinul statuluiîntreprinderile mici și mijlocii din Rusia sunt detaliate într-un videoclip preluat de pe canalul Aktiv Finance Group.

Granturi

Granturile implică o asistență unică din partea statului. Valoarea asistenței este reglementată de Codul bugetar al Federației Ruse. Camera de Conturi va controla neapărat mișcarea finanțelor alocate. Dacă acestea sunt cheltuite pentru alte nevoi decât cele specificate în planul de afaceri, statul nu va continua să ajute și să acopere costurile. De regulă, subvențiile sunt alocate antreprenorilor care produc bunuri incluse în coșul de consum sau beneficiază regiunea. Practic este agricultura.

stimulente fiscale

Legea Federației Ruse nr. 477-F3 se referă la posibilitatea de scutire temporară pentru antreprenori. În anumite condiții, un antreprenor poate fi scutit de la plata impozitelor pe o perioadă de 2 ani. Pentru a primi beneficii, trebuie să aveți prima înregistrare cu un sistem simplificat de impozitare (STS) sau un brevet (PSN).

Captură de ecran a paginii principale registru unificat concedii fiscale Ce taxe trebuie plătite dacă există o subvenție Termenii concediilor fiscale

Împrumut

Un împrumut de la stat se prezintă sub mai multe forme:

• alocarea de fonduri;
• garanția împrumuturilor bancare;
• asistență la export.

Dobânda la fondurile de credit va fi mai mică decât la o bancă. Când primiți bani pentru rambursarea unui împrumut, este posibil să primiți o amânare a plăților.

Împrumut bancar

Este posibil să obțineți un împrumut bancar garantat cu proprietate sau capital de lucru. Băncile oferă diverse programe de creditare pentru întreprinderile mici și mijlocii. De regulă, suma nu depășește 1 miliard de ruble și este emisă pentru o perioadă de până la 3 ani. Rata împrumutului este de 10-11% pe an și nu poate fi mai mare. Fondurile sunt alocate pentru achiziționarea de echipamente sau pentru alte scopuri specificate în contract. În același timp, banca care acordă împrumutul devine partener de afaceri. Acest lucru îi dă dreptul de a controla starea financiara antreprenor până la rambursarea integrală a împrumutului și a ratei dobânzii la acesta.

Există o serie de industrii pe care creditorii le preferă:

• Agricultură;
• constructie;
• transport;
• productia de mancare;
• servicii de comunicare.

Leasing

Leasingul implică închirierea pe termen lung a proprietății, echipamentelor și/sau beneficiilor fiscale. În acest din urmă caz, atunci când este vorba de închirierea spațiilor sau a instalațiilor de producție de către un întreprinzător, se poate acorda și o subvenție locatorului.

Leasingul implică capacitatea de a cumpăra activele închiriate:

• companie;
• teren;
• structura;
• vehicul;
• proprietate.

Avantaj aceasta metodaîmprumutul este că nu trebuie să oferiți garanții. Dacă antreprenorul răscumpără activele, el plătește costul real real al acestora - fără nicio taxă suplimentară. Dar atunci când solicitați un împrumut, trebuie să plătiți până la 30% din valoarea evaluată a activelor.

În Rusia, nu toate tipurile de activități sunt închiriate. Depinde de forma de impozitare.

Suma plăților împrumutului este inclusă în fondul de costuri ale întreprinderii și se percepe TVA.

Credite comerciale

Aceste relații presupun acordarea de plăți amânate de la firmele cu care întreprinzătorul cooperează. Acest lucru se aplică în domeniul comerțului, atunci când mărfurile altui furnizor sunt vândute. Forma relațiilor sub forma unui schimb este posibilă. Un produs este schimbat cu un alt produs sau serviciu.

Finanțarea prin capital propriu

Acest tip de asistență presupune atragerea unui investitor care devine coproprietar al afacerii. El face o contribuție unică la fondul statutar cu posibile investiții ulterioare. Uneori, investiția se referă la una dintre direcții.

Obligațiuni

Obligațiunile sunt împrumuturi cu dobândă. Acesta este plătit de către antreprenor investitorului.

Sunt posibile următoarele opțiuni:

1. Cupon. Rambursarea împrumutului se efectuează de 2 ori în 12 luni. Condițiile pot fi diferite, de exemplu de 3-4 ori. Este scris în obligațiuni. Rata dobânzii (anuală) este defalcată corespunzător.
2. Reducere. În acest caz, rata dobânzii este flotantă.

O varietate de obligațiuni în funcție de momentul emiterii:

• pe termen scurt - 1-2 ani;
• termen mediu - 5-7 ani;
• pe termen lung - de la 7 ani.

Descoperire de cont

Descoperitul de cont este un credit bancar prin deschiderea unui cont de credit legat de contul principal al antreprenorului. Valoarea maximă a acestui tip de împrumut este de 50% din cifra medie de afaceri a fondurilor companiei pe lună. Împrumutul garantează asigurarea plăților pentru orice nevoi ale companiei, dacă la un moment dat fondurile personale ale companiei nu sunt suficiente. Banca percepe o taxă pentru menținerea contului principal și expune o dobândă la împrumut atunci când întreprinzătorul nu rambursează datoria în termenul convenit. O astfel de rambursare are loc prin sincronizare cu contul principal și prin transferuri automate de bani.

Nicio companie nu poate exista fără investiții financiare. Nu contează dacă proiectul de afaceri este la începutul implementării sau există de câțiva ani, proprietarul său se confruntă cu o sarcină dificilă - să caute și să găsească constant surse de finanțare a afacerii.

Principalele tipuri de surse de finanțare a afacerilor

Finanțarea reprezintă suma totală a fondurilor care asigură toate activitățile companiei: de la solvabilitate la furnizori și proprietari în prezent până la posibilitatea extinderii sferei de interese în viitor.

Din păcate, din când în când există motive care împiedică buna şi neîntreruptă funcţionare a întreprinderii. Printre acestea pot fi:

• fondurile din vânzarea produselor vin mai târziu decât este timpul pentru achitarea datoriilor,
• inflația devalorizează venitul primit, astfel încât este imposibil să achiziționați materii prime pentru producția următorului lot de mărfuri,
• extinderea firmei sau deschiderea unei sucursale.

În toate situațiile de mai sus, compania trebuie să caute surse interne și externe de finanțare.

Sursa de finanțare - o resursă donatoare care asigură un flux permanent sau temporar de fonduri corporale și intangibile. Cu cât afacerea companiei este mai stabilă, cu atât lichiditatea acesteia este mai mare piata economica Prin urmare, principala bătaie de cap pentru un antreprenor este să găsească cea mai bună sursă de finanțare.

Tipuri de surse de finanțare:

• interior,
• extern,
• amestecat.

Analiștii financiari insistă pe ideea că sursele principale ar trebui să fie înrădăcinate în mai multe surse diferite, deoarece fiecare dintre ele are propriile caracteristici.

Surse interne

Sursele interne de finanțare sunt totalitatea tuturor resurselor corporale și necorporale proprii ale organizației care au fost primite ca urmare a activității companiei. Ele sunt exprimate nu numai în bani, ci și în resurse intelectuale, tehnice și inovatoare.

Sursele interne de finanțare a afacerilor includ:

• venituri în numerar,
• deduceri de amortizare,
• împrumuturi acordate,
• retinerea salariilor,
• factoring,
• vânzarea de active,
• profit de rezervă,
• redistribuirea fondurilor.

Venituri în bani

Profit din vânzarea unui produs sau serviciu aparține proprietarilor companiei. Unele dintre ele sunt plătite ca dividende legale fondatorilor, iar altele merg pentru a asigura performanța companiei în viitor (achiziții de materii prime, plata forței de muncă, facturile de utilitățiși taxe). Cel mai potrivit ca sursă.

Deduceri de amortizare

Acesta este denumirea unei anumite sume puse deoparte în rezervă în caz de avarie sau uzură a echipamentului. Ar trebui să fie suficient să cumpărați echipamente noi fără riscul de a intra în alte surse și active. Ele pot fi folosite ca investiție într-o idee nouă.

Surse interne de finanțare a afacerilor

Credite emise

Acele fonduri care au fost emise clienților pe bază de împrumut. Dacă este necesar, acestea pot fi revendicate.

Retinerea salariilor

Salariatul are dreptul de a primi plata pentru munca depusa. Cu toate acestea, dacă sunt necesare investiții suplimentare proiect nou, vă puteți abține de la plata pentru o lună sau două, după ce ați convenit în prealabil cu personalul. Această metodă prezintă foarte multe riscuri, deoarece crește datoria companiei și provoacă lucrătorii la grevă.

Factorizarea

Capacitatea de a amâna plățile către firma furnizor, promițând că va plăti totul cu dobândă mai târziu.

Vânzarea activelor

Un activ este orice resursă corporală sau necorporală care are un preț. Dacă afacerea sau membrii săi au active neutilizate, cum ar fi terenuri sau spatiu depozit, apoi pot fi vândute, iar încasările pot fi investite într-un proiect nou, promițător.

Profit de rezervă

Bani care se pun în rezervă, în cazul unor cheltuieli neprevăzute sau pentru eliminarea consecințelor forței majore și a dezastrelor naturale.

Realocarea fondurilor

Va ajuta dacă organizația este angajată simultan în mai multe direcții. Este necesar să-l determinăm pe cel mai productiv și să îi transferăm finanțe de la restul, mai puțin eficient.

Finanțarea internă este de preferat, deoarece nu implică intervenții externe cu ulterioare parțiale sau chiar parțiale pierdere totală controlul de bază asupra activităților întreprinderii.

Surse externe

Sursele externe de finanțare reprezintă utilizarea fondurilor primite din exterior pentru a continua activitățile companiei.

In functie de tip si durata, finantari externe pot fi atrase (de la investitori si stat) si imprumutate (firme de credit, persoane fizice si juridice).

Exemple de surse externe de finanțare:

• împrumuturi,
• leasing,
• descoperire de cont,
• obligațiuni,
• împrumuturi comerciale,
• finanțare prin capitaluri proprii,
• fuziunea cu o altă organizație
• vânzarea de acțiuni,
• sponsorizarea guvernamentală.

Tipuri de surse externe de finanțare a afacerilor

Împrumuturi

Un împrumut este cea mai obișnuită modalitate de a obține bani pentru dezvoltare, pentru că nu numai că îl puteți obține rapid, ci și alege cel mai potrivit program. În plus, împrumuturile sunt disponibile pentru majoritatea proprietarilor de afaceri.

Există două tipuri principale de împrumuturi:

• comercial (furnizat de furnizor sub forma unei plăți amânate),
• financiar (împrumut efectiv în numerar de la instituțiile financiare).

Împrumutul este emis împotriva capitalului de lucru sau a proprietății companiei. Suma sa nu poate depăși 1 miliard de ruble, pe care compania este obligată să le returneze în termen de 3 ani.

Leasing

Leasingul este considerat unul dintre tipurile de creditare. Diferă de un împrumut obișnuit prin faptul că o organizație poate închiria utilaje sau echipamente și, desfășurându-și activitățile cu ajutorul lor, plătește treptat întreaga sumă proprietarului de drept. Cu alte cuvinte, este un plan complet de rate.

La leasing se pot inchiria:

• întreaga întreprindere
• bucată de pământ,
• clădire,
• transport,
• tehnică,
• imobiliare.

De regulă, companiile de leasing se întâlnesc și oferă cel mai mult termeni profitabiliîmprumutatului: nu necesită garanții, nu percep dobândă și întocmesc individual un program de acceptare a plăților.

Leasingul este mult mai rapid decât un împrumut din cauza lipsei necesității de a furniza un număr mare de documente.

Descoperire de cont

Un descoperit de cont este o formă de împrumut de către o bancă atunci când contul principal al unei întreprinderi este legat de un cont de credit. Suma maximă egal cu 50% din cifra de afaceri lunară de numerar a companiei în sine.

Astfel, banca devine un partener financiar invizibil, care este mereu la curent cu situația comercială: dacă o organizație are nevoie de investiții pentru orice nevoie, fondurile de la bancă sunt creditate automat în contul său. Cu toate acestea, dacă până la sfârșitul perioadei convenite banii emiși nu sunt returnați instituției bancare, se va percepe dobândă.

Obligațiuni

În cadrul obligațiunilor, se presupune un împrumut cu o rată a dobânzii, care este emis de investitor.

În timp, pot exista obligațiuni pe termen lung (de la 7 ani), pe termen mediu (până la 7 ani) și pe termen scurt (până la 2 ani).

Există două tipuri de obligațiuni:

• cupon (împrumutul se plătește cu o defalcare procentuală egală de 2, 3 sau 4 ori pe parcursul anului),
• discount (împrumutul este rambursat de mai multe ori pe parcursul anului, dar rata dobânzii poate varia din când în când).

Credite comerciale

Această metodă de finanțare externă este potrivită dacă întreprinderile care cooperează între ele convin să primească plăți în natură, bunuri sau servicii, de ex. schimb de produs.

Leasingul ca formă de finanțare externă

Finanțarea prin capital propriu

O astfel de sursă este implicarea în fondatorii unui nou membru, investitor, care, prin investirea fondurilor sale în capitalul autorizat, va extinde sau stabiliza capacitățile financiare ale companiei.

fuziune

Dacă este necesar, puteți găsi o altă companie cu aceleași probleme de finanțare și puteți fuziona firme. Cu economii de scară, organizațiile partenere pot găsi o sursă mai bună. Cum? Pentru a lua același împrumut, compania trebuie să aibă licență, iar cu cât este mai mare, cu atât este mai probabil ca procedura de obținere a licenței să aibă succes.

Vânzarea de acțiuni

Prin vânzarea chiar și a unui număr mic de acțiuni ale companiei, puteți completa în mod semnificativ bugetul. Există, de asemenea, șansa ca marii capitaliști care sunt gata să investească în producție să fie interesați de companie. Dar trebuie să fiți gata să împărțiți controlul: cu cât fluxul de investiții din exterior este mai mare, cu atât va trebui împărțită ponderea acțiunii.

Sponsorizare de stat

Un tip separat de finanțare externă. Spre deosebire de un împrumut bancar, sponsorizarea guvernamentală implică un împrumut de bani gratuit și irevocabil. Cu toate acestea, nu este atât de ușor să-l obțineți, deoarece trebuie să îndepliniți un criteriu important - este în sfera intereselor organismelor de stat.

Finanțarea publică este de mai multe tipuri:

• investiții de capital (dacă pe o bază permanentă, atunci statul primește o participație de control),
• subvenții (sponsorizare parțială),
• comenzi (statul comandă și cumpără produse, oferind companiei o vânzare 100% a mărfurilor).

Finanțarea externă este asociată cu riscuri mari și este mai bine să recurgi la ea atunci când nu poți face față singur crizei din companie.

Avantajele și dezavantajele surselor de finanțare interne și externe

Sursă	pro	Minusuri
Interior	- ușurința de a strânge fonduri, – nu este nevoie să ceri permisiunea de a cheltui, – nu este nevoie să plătiți dobânzi, – menținerea controlului asupra activităților;	- o sumă limitată de finanțare, - Restricții de extindere.
Extern	- nelimitat flux financiar, – posibilitatea de a schimba echipamentul, - cresterea cifrei de afaceri si, in consecinta, a profitului;	– risc ridicat de faliment, - nevoia de a plăti dobânzi, - nevoia de a trece prin întârzieri birocratice.

Cum să alegi o sursă de finanțare

Din alegerea potrivita Sursa de finanțare depinde de eficiența și profitul întregii organizații în ansamblu.În primul rând, un om de afaceri ar trebui să-și verifice acțiunile cu următoarea listă:

1. Dați răspunsuri precise la următoarele întrebări: pentru ce este finanțarea? de cati bani va fi nevoie? Când compania le va putea returna?
2. Decideți asupra unei liste de posibile surse de sprijin.
3. Începând cu cel mai ieftin și terminând cu cel mai scump, fă o ierarhie.
4. Calculați costurile și rambursarea ideii de afaceri pentru care se caută sursa.
5. Ridicați cel mai mult cea mai buna varianta finanţare.

Este posibil să înțelegem în ce măsură a fost justificată alegerea sursei de finanțare rezultatele muncii, în timp: dacă productivitatea și cifra de afaceri a organizației au crescut, atunci totul a fost făcut corect.