Ce înseamnă rentabilitatea activelor circulante? Formula pentru rentabilitatea capitalului de lucru. Rentabilitatea activelor circulante

Luați în considerare cele mai populare și importante Ratele de rentabilitate. Indicatorii de rentabilitate sunt utilizați pentru a evalua eficacitatea (rentabilitatea) întreprinderii noastre sau pentru a evalua profitabilitatea investiției de bani în alte întreprinderi. Ratele financiare considerate sunt utilizate pe scară largă în practica întreprinderilor din diverse industrii și forme de activitate. În comparație cu alte indicatori financiari, cei mai importanți sunt indicii de rentabilitate, deoarece reflectă eficiența întreprinderii, exprimată în rentabilitatea acesteia.

Absolut toate ratele de rentabilitate financiară sunt calculate după același principiu:

Rentabilitatea (X)= Profit /X

Rentabilitatea indicatorului (X) este egală cu Profitul este împărțit la valoarea cantitativă a acestui indicator. Profitul este luat diferit: profit înainte de impozitare, profit net, profit brut. Cu toate acestea, esența acestui lucru nu se schimbă.

Principalele rate de profitabilitate care sunt utilizate în analiza financiară a întreprinderii sunt descrise mai jos.

Ratele de profitabilitate ale întreprinderii

Raportul de profitabilitate globală

Poate unul dintre cele mai comune indicatori financiari din grupul Profitability. Este calculat ca raportul dintre profitul înainte de impozitare și venitul din vânzări. Cu cât valoarea coeficientului este mai mare, cu atât vânzările întreprinderii sunt mai eficiente. Formula de calcul a raportului de rentabilitate globală este prezentată mai jos.

Rtotal = Profit înainte de impozitare / Venituri din vânzări

Rentabilitatea activelor circulante

Rentabilitatea activelor circulante se calculează prin raportul dintre profitul net (profit minus impozitele) și activele circulante. Raportul arată capacitatea companiei de a genera profit suficient în raport cu activele circulante. Cu atât mai mult raport financiar cu atât mai eficient sunt utilizate activele curente. Formula de calcul a rentabilității activelor circulante este prezentată mai jos.

Rob.a = Profit net / active circulante

Rentabilitatea activelor întreprinderii

Rentabilitatea activelor întreprinderii (ROA) se calculează prin împărțirea venitului net al întreprinderii la activele acesteia. Coeficientul arată eficiența utilizării activelor întreprinderii. Cu cât valoarea sa este mai mare, cu atât eficiența este mai mare, respectiv. Formula de calcul a coeficientului este prezentată mai jos.

Rakt = profit net /Activele întreprinderii

Rentabilitatea producției

Rentabilitatea producției este determinată de raportul dintre profitul brut și costul de producție. Acest raport de rentabilitate arată eficiența producției. Formula de calcul este prezentată mai jos.

Rprod = Profit brut / Costul producției

Analiza eficacității activităților organizației este imposibilă fără luarea în considerare a indicatorilor de profitabilitate. Un indicator care caracterizează profitabilitatea unei activități sau, cu alte cuvinte, eficiența economică - acesta este conceptul de rentabilitate.

Acest parametru demonstrează cât de eficient întreprinderea utilizează resursele economice, de muncă, financiare și naturale disponibile.

Pentru structurile nonprofit, rentabilitatea este principalul indicator al eficienței muncii, iar în diviziile comerciale sunt importante caracteristicile cantitative calculate cu o mai mare acuratețe.

Prin urmare, există multe tipuri de rentabilitate: rentabilitatea producției, rentabilitatea produselor, rentabilitatea activelor etc.

Dar, în termeni generali, acești indicatori pot fi comparați cu indicatorii de eficiență, raportul dintre costurile suportate și profitul rezultat (raportul dintre costuri și venituri). O afacere care aduce profit conform rezultatelor perioadelor de raportare este profitabilă.

Indicatorii de rentabilitate sunt necesari pentru implementare analiză financiară activităţi, identificarea puncte slabe, planificarea și implementarea măsurilor de creștere a eficienței producției.

Tipurile de profitabilitate se împart în cele bazate pe abordarea costurilor, abordarea resurselor sau abordarea care caracterizează profitabilitatea vânzărilor.

Diferite tipuri de calcul al profitabilității își urmăresc propriile obiective și folosesc mulți indicatori contabili diferiți (profit net, cost de producție, comercial sau cheltuieli de gestiune, profit din vânzări etc.).

Rentabilitatea activității principale.

Se referă la indicatori de cost, caracterizează eficacitatea nu numai a principalelor activități ale companiei, ci și a activităților legate de vânzarea produselor. Vă permite să evaluați suma de profit primită pentru 1 rublă cheltuită.

Aceasta ia în considerare costurile asociate cu producția și vânzarea directă a produselor de bază.

Se calculează ca raport între profitul din vânzări și suma costului de producție, care include:

• costul bunurilor, lucrărilor, produselor sau serviciilor vândute;
• costul cheltuielilor de afaceri;
• costul cheltuielilor de management.

Caracterizează capacitatea organizației de a acoperi în mod independent costurile cu profit. Calculul profitabilității unei întreprinderi este utilizat pentru a evalua eficacitatea muncii sale și este calculat prin formula:

Gen = Prp / Z,
Unde Z - costuri și Prp - profitul primit din vânzare.

Calculul nu ține cont de timpul scurs între producție și vânzare.

Rentabilitatea activelor circulante.

Rentabilitatea activelor curente (cu alte cuvinte - mobile, curente) arată profitul primit de organizație din fiecare rublă investită în active circulante și reflectă eficiența utilizării acestor active.

Este definit ca raportul dintre profitul net (adică, rămas după impozitare) și activele circulante. Acest indicator are scopul de a reflecta capacitatea organizației de a genera un profit suficient în raport cu capitalul de lucru utilizat.

Cu cât această valoare este mai mare, cu atât capitalul de lucru este utilizat mai eficient.

Se calculează după formula:

Ptot = Chp / Oa, unde

Рtot este profitabilitatea totală, profitul net este Np și Oa este costul activelor circulante.

Rata interna de returnare.

Criteriul folosit pentru a calcula eficacitatea unei investiții. Acest indicator vă permite să evaluați fezabilitatea investiției în proiecte de investiții și arată o anumită rată de actualizare la care valoarea netă a fondurilor așteptate în viitor va fi egală cu zero.

Aceasta este înțeleasă ca rata minimă de rentabilitate, atunci când proiectul de investiții în studiu presupune că rata minimă de rentabilitate dorită sau costul capitalului companiei va depăși un indicator mai mic al profitabilității interne.

Aceasta metoda Calculul nu este foarte simplu și presupune calcule atente. În acest caz, inexactitățile făcute în timpul calculului pot duce la rezultate finale incorecte.

Mai mult, atunci când luăm în considerare proiecte de investitii Alți factori sunt luați în considerare, de exemplu, marja brută. Dar pe baza calculului ratei interne de rentabilitate întreprinderea ia decizii de natură investițională.

Rentabilitatea mijloacelor fixe.

Prezența profitului, ca indicator absolut, nu vă permite întotdeauna să obțineți o imagine completă a eficienței întreprinderii. Pentru concluzii mai precise, sunt analizați indicatori relativi, care arată eficiența resurselor specifice.

Procesul de lucru al unor întreprinderi depinde de anumite active fixe, prin urmare, pentru o creștere generală a eficienței activităților, este necesar să se calculeze profitabilitatea mijloacelor fixe.

Calculul se efectuează după formula:

Ros \u003d Chp / Os, unde

Ros - profitabilitatea mijloacelor fixe, Np - profitul net, Os - costul mijloacelor fixe.

Acest indicator vă permite să vă faceți o idee despre ce parte din profitul net cade pe costul unitar al activelor fixe ale organizației.

Calculul rentabilității vânzărilor.

Un indicator care reflectă profitul net în veniturile totale demonstrează performanța financiară a activității. Rezultatul financiar în calcule pot fi diverși indicatori ai profitului, ceea ce duce la existența mai multor variații ale indicatorului. Cel mai adesea acestea sunt: ​​rentabilitatea vânzărilor în termeni de profit brut, profitul net și rentabilitatea operațională.

Formule de calcul a rentabilității vânzărilor.

Conform profitului brut: Rpvp = Bp / B, unde Bp este profitul brut, iar B este venit.

Profitul brut este diferența dintre veniturile din vânzări și costul vânzărilor.

Pentru profitul net: Rnp = Np / V, unde Np este profitul net și B este venit.
Marja operațională: Op = EBIT/B, unde EBIT este profit înainte de impozite și deduceri, iar B este venit.

Valoarea optimă a rentabilității vânzărilor depinde de industrie și de alte caracteristici ale întreprinderii.

Deci, în organizațiile care utilizează un ciclu lung de producție, o astfel de profitabilitate va fi mai mare decât acele companii care lucrează cu o cifră de afaceri mare, deși eficiența lor poate fi aceeași.

Eficiența vânzărilor poate arăta și profitabilitatea produselor vândute, deși ia în considerare și alți factori.

Pragul de rentabilitate.

Mai are și alte denumiri: volum critic de producție sau vânzări, punct critic, prag de rentabilitate. Indică acest nivel activitate de afaceri organizație în care costurile totale și veniturile totale sunt egale între ele. Vă permite să determinați marja de putere financiară a organizației.

Calculat prin următoarea formulă:

Pr \u003d Zp / Kvm, unde

Pr - pragul de profitabilitate, Zp - costuri fixe și Kvm - raportul marjei brute.

La rândul său, raportul marjei brute se calculează printr-o altă formulă:

Vm = V - Zpr, unde Vm este marja brută, V este venitul și Zpr este costurile variabile,
Kvm \u003d Vm / V.

Compania înregistrează pierderi atunci când volumul vânzărilor este sub pragul de rentabilitate și realizează profit dacă acest indicator este peste prag. Este de remarcat faptul că, odată cu creșterea vânzărilor, costurile fixe pe unitatea de producție scad, în timp ce variabilele rămân aceleași. Se poate calcula și pragul de rentabilitate pentru anumite tipuri servicii sau produse.

Eficiența costurilor.

Caracterizează rambursarea fondurilor cheltuite pentru producție, arată profitul primit din fiecare rublă investită în producție și vânzare. Folosit pentru a evalua eficacitatea cheltuielilor.

Se calculează ca raport între suma profitului și suma cheltuielilor care au adus acest profit. Astfel de cheltuieli sunt considerate decapitalizate, radiate din activul bilantului, prezentat in raport.

Raportul cost-beneficiu se calculează după cum urmează:

Rz = P/Dr, unde P este profitul și Dr este cheltuielile decapitalizate.

Trebuie remarcat faptul că calculul indicatorilor de rentabilitate demonstrează doar gradul de rentabilitate a costurilor cheltuite pe domenii specifice, dar nu reflectă rentabilitatea resurselor investite. Această sarcină este îndeplinită de indicatori de rentabilitate a activelor.

Analiza factorială a rentabilității.

Este una dintre părțile analizei financiare și, la rândul său, este împărțită în mai multe modele, dintre care cele mai des folosite sunt aditive, multiplicative și multiple.

Esența construirii unor astfel de modele este crearea unei relații matematice între toți factorii studiați.

Cele aditive sunt folosite în cazurile în care indicatorul va fi obținut ca diferență sau sumă a factorilor rezultați, multiplicative - ca produsul lor, și multiple - când factorii sunt împărțiți unul în altul pentru a obține rezultatul.

Combinațiile acestor modele dau modele combinate sau mixte. Pentru o analiză factorială cu drepturi depline a profitabilității, sunt create modele multifactoriale care utilizează diverși indicatori de rentabilitate.

Cel mai important tip de profitabilitate este indicatorul de rentabilitate capital de lucruîntreprindere, care reflectă suma de bani atribuibilă unității de capital de lucru a organizației.

Conceptul de capital de lucru

Capitalul de rulment al companiei sunt resursele consumate într-un ciclu de producție și raportate la costul produsului finit. Cifra de afaceri a acestor fonduri este pe termen scurt și de obicei nu depășește 1 an.

Rentabilitatea activelor circulante și formulele de calcul ale acestuia

Valoarea întregului capital de lucru este supusă raționalizării.

Activele curente ale întreprinderii sunt:

• Materii prime,
• resurse de combustibil,
• Produse semifabricate pentru producție,
• Creanţe de încasat,
• Investiții pe termen scurt etc.

Rentabilitatea capitalului de lucru va crește pe măsură ce resursele cheltuite pentru a extrage profit din întreprindere scad. În același timp, cantitatea de capital de lucru ar trebui să fie suficientă pentru funcționarea normală și neîntreruptă a procesului de producție.

Conducerea companiei efectuează reducerea costurilor prin reducerea:

• Sumele de încasat,
• lucru in curs,
• Cantități de stoc etc.

Formula pentru rentabilitatea capitalului de lucru în vedere generala după cum urmează:

ROS = Pchist / SOS * 100%

Aici ROS este un indicator al profitabilității capitalului de lucru,

P net - valoarea profitului net,

SOS - valoarea medie anuală a capitalului de lucru.

Dacă utilizați liniile situațiilor financiare, atunci formula pentru rentabilitatea capitalului de lucru va lua următoarea formă:

ROS = 2400 / 1200

Aici linia 2400 din contul de profit și pierdere (profit net al companiei),

Rândul 1200 din bilanţ (valoarea capitalului de lucru).

Formula pentru rentabilitatea capitalului de lucru cu un total de mai mult de unul înseamnă utilizarea efectivă a capitalului de lucru, indică faptul că întreprinderea realizează profit.

Creșterea profitabilității capitalului de lucru

Fiecare întreprindere ar trebui să ia măsuri pentru a crește profitabilitatea capitalului de lucru pentru a-și crește eficiența. Aceste activități pot include:

• Productie de marfa din la mare cautare pentru a reduce timpul de transformare a materialelor și a materiilor prime în produse finite,
• Mărirea gamei de mărfuri
• Reducerea stocurilor,
• Efectuarea de lucrări cu calitatea produsului,
• Introducerea de materiale îmbunătățite,
• Lucrul cu evoluțiile științifice și tehnice,
• Modificarea costului sau prețului etc.

Exemple de rezolvare a problemelor

Primii trei indicatori evaluează rentabilitatea cifrei de afaceri în vânzarea produselor.

Cum se determină profitabilitatea activelor circulante

Pentru a obține valori procentuale, înmulțiți valoarea coeficientului cu 100%.

Marja profitului brut (GPM)- un alt nume pentru acest raport este Raportul marjei brute. Indică ponderea profitului brut în volumul vânzărilor întreprinderii.

Se calculează după formula: GP/NS = Profit brut/Venit total.

Rentabilitatea profitului operațional (OPM)- arată ponderea profitului operațional în volumul vânzărilor.
Se calculează după formula: OP/NS = Profit din exploatare/Venit total.

Marja de profit net (NPM)- arată ponderea profitului net în volumul vânzărilor.
Se calculează după formula: NI/NS = Venit net/Venit total.

Următoarele 4 rapoarte evaluează randamentul capitalului investit în întreprindere. Calculul se face pentru perioada anuală folosind valoarea medie a elementelor respective de activ și pasiv. Pentru a calcula pentru o perioadă mai mică de un an, valoarea profitului se înmulțește cu coeficientul corespunzător (12, 4, 2) și se utilizează valoarea medie a activelor circulante pentru perioada respectivă. Pentru a obține valori procentuale, ca și în cazurile precedente, este necesar să se înmulțească valoarea coeficientului cu 100%.

Rentabilitatea activelor circulante (RCA)- demonstrează capacitatea întreprinderii de a asigura un profit suficient în raport cu fondul de rulment utilizat de companie. Cu cât valoarea acestui raport este mai mare, cu atât capitalul de lucru este utilizat mai eficient.
Se calculează după formula: NI/CA = Venit net/Capital de rulment.

Rentabilitatea activelor fixe (RFA)- demonstrează capacitatea întreprinderii de a furniza un profit suficient în raport cu activele fixe ale companiei. Cu cât valoarea acestui raport este mai mare, cu atât mai eficient sunt utilizate mijloacele fixe.
Se calculează după formula: NI/FA = Venit net/Active fixe.

Rentabilitatea activelor (Rentabilitatea investiției) (ROI) — A existat o confuzie terminologică cu privire la acest indicator. Tradus literal din engleză, numele acestui indicator sună ca „rentabilitatea investiției”, deși, după cum reiese din formulă, nu se pune problema vreunei investiții.

Se calculează după formula: NI/EA = Venit net/Active totale.

Rentabilitatea capitaluri proprii(ICRE)— vă permite să determinați eficiența utilizării capitalului investit de proprietarii întreprinderii. De obicei, acest indicator este comparat cu o posibilă investiție alternativă în alte valori mobiliare. Arată câte unități monetare de profit net a „câștigat” fiecare unitate investită de proprietarii companiei.
Se calculează după formula: NI/EQ = Venit net/Capital propriu total.

Rentabilitatea capitalului de lucru este un indicator al eficacității gestionării capitalului de lucru. Indică cât profit cade pe fiecare rublă de capital de lucru. Este necesar să se analizeze indicatorul în dinamică, comparând cu valoarea medie a industriei.

Rentabilitatea este relativă eficiență economică, care indică rentabilitatea utilizării anumitor resurse. Se calculează în raport cu capitalul propriu, capitalul împrumutat, mijloacele fixe, vânzările, activele, producția, marja etc.

Rentabilitatea capitalului de lucru (ROK) - eficiența capitalului de lucru al organizației. Găsiți-l ca coeficient sau ca procent.

Cu cuvinte simple: ROK - suma profitului pentru fiecare rublă a activelor circulante.

Ceea ce este considerat capital de lucru

Capital de rulment - înseamnă a aparține întreprinderii și a fi proprietatea acesteia. Este un indicator al viabilității financiare și sustenabilitatea economică, diferență între active circulanteși datorii curente.

Capitalul de rulment include:

• creanţe de încasat;
• Constructie in progres;
• stocuri de materii prime si materiale;
• produse terminate care se depozitează în depozite.

Valoarea capitalului depinde de costul materiilor prime, materialelor, costul și condițiile de rambursare a împrumuturilor, costuri adiționale privind vânzarea produselor, durata ciclului de producție și alți factori.

Informațiile despre capitalul de lucru se află în a doua secțiune a activului din bilanţul întreprinderii.

Orez. 1. Schema capitalului întreprinderii

De ce să calculăm profitabilitatea?

Poziția financiară a oricărei companii este strâns legată de starea și eficiența utilizării capitalului de lucru. Gestionându-le corect, compania câștigă independență față de surse externe finanțare și crește lichiditatea acestuia. Este necesar să se analizeze profitabilitatea capitalului de lucru pentru identificarea și eliminarea în timp util a problemelor în gestionarea stocurilor, creanțelor și produselor din depozite.

Formula de calcul

Pentru a calcula ROK, se utilizează formula:

• Pch - profit net;
• SOA - valoarea cifrei de afaceri a activelor.

Indicatorul este calculat pentru o anumită perioadă de timp - an, trimestru, lună. Valoarea activelor este luată ca medie în timpul necesar.

Valoarea medie a activelor se află prin formula:

• OANP - costul activelor circulante la începutul perioadei;
• OAKP - valoarea activelor circulante la sfarsitul perioadei.

Formula de calcul conform datelor bilantului:

• linia 2400 - valoarea liniei 2400 din formularul 2;
• pagina 1200 - valoarea liniei 1200 din formularul 1.

Calculul indicatorului prin exemplu

Pentru claritate, este mai bine să folosiți tabele și bilanțul întreprinderii.

Valoarea activelor curente ale întreprinderii la începutul anului 2016 a fost de 567.495 mii ruble, la sfârșitul anului - 678.905 mii ruble.

Calculați ROCK:

În procente:

Astfel, profitabilitatea capitalului de lucru al companiei în 2016 a fost de 7% (fiecare rublă de capital de lucru a adus 7 copeici de profit).

Pentru a evalua indicatorul în dinamică, trebuie să-l comparați cu datele pentru alți ani de funcționare a companiei (descărcați tabelul în Excel).

Graficul modificării indicatorului este prezentat în diagrama de mai jos.

Orez. 2. Schimbarea în ROCK în dinamică

Astfel, profitabilitatea companiei crește treptat. Aceasta înseamnă că fiecare rublă de capital de lucru oferă mai mult profit (în 2013 - doar 5 copeici, în 2016 - 6 copeici).

Reguli

ROCK vorbește despre securitatea întreprinderii cu capital de lucru: arată cât de mult asigură acest element de activ profitul companiei. Pentru indicator, nu există un standard specific care ar fi potrivit pentru toate companiile din orice industrie. Este necesar să se analizeze profitabilitatea în dinamică pentru perioadele trecute.

Important! Rentabilitatea în diferite domenii diferă semnificativ. Deci, de exemplu, la marile întreprinderi industriale care formează orașe cu cifre de afaceri mari, acesta va fi mai mic decât în firme mici care oferă servicii.

Indicatorul de profitabilitate rezultat poate fi comparat cu media industriei. Dacă compania rămâne în urmă, atunci acesta este un semn sigur de management ineficient, iar strategia de dezvoltare a companiei trebuie ajustată.

Formula de rentabilitate a capitalului de lucru

Cea mai revelatoare va fi o comparație cu cei mai apropiați concurenți.

Principala dificultate în calcularea indicatorului este alocarea capitalului de lucru din active. În plus, indicatorii rentabilității capitalurilor proprii și a fondurilor împrumutate sunt de mare valoare pentru analiză - oferă o imagine detaliată a utilizării resurselor în întreprindere. Prin urmare, nu este întotdeauna rațional să se calculeze ROK fără a se împărți în metode de obținere a activelor. Se constată că elaborează o imagine generală a disponibilității capitalului de lucru.

Întrebări și răspunsuri pe această temă

Încă nu s-au pus întrebări pentru material, aveți ocazia să fiți primul care o face

Capitalul de lucru este coloana vertebrală a oricărei afaceri. Fără acest articol, este imposibil să se fabrice produse, deoarece materiile prime, materialele și semifabricatele fac parte din capitalul de lucru.

Capitalul de rulment al întreprinderii - ce este?

Capitalul de rulment al unei întreprinderi este o parte a proprietății care este odată implicată în procesul de producție, transferă imediat valoarea costului de producție, necesită restaurare după fiecare ciclu de producție și se caracterizează printr-un termen scurt de utilizare de până la 12 luni. .

Capitalul de rulment se mai numește și fonduri mobile sau capital de lucru. Sunt mijloacele de muncă – resursele din care sunt fabricate produsele. Aceste fonduri sunt exprimate în valoare(bani) sau naturale(bucati, kilograme etc.) sens necesită o actualizare constantă.

Compoziție și structură

Toate elementele de fond de rulment sunt reflectate în a doua secțiune a bilanțului. Capitalul de lucru poate fi împărțit în active corporale și necorporale.

La material includ stocurile (materii prime, materiale, semifabricate, combustibil și energie pentru nevoile de producție), lucrări în curs, produse finite, intangibile- conturi de creanță, numerar, investiții financiare pe termen scurt. Fiecare articol este indicat în termeni de valoare.

Structura capitalului de lucru presupune ponderea fiecărui element în valoare totală capital de lucru. Întreprinderile caută să minimizeze ponderea creanțelor și a stocurilor în structura generală a capitalului.

Indicatori de performanță de utilizare

Raportul cifrei de afaceri reflectă câte rulări de capital de lucru este necesar să se realizeze pentru a asigura un anumit venit. Indicatorul poate fi găsit după cum urmează:

K despre \u003d TR / S despre,

• unde K aproximativ - raportul de rotație,
• TR - venit (venit în termeni de valoare),
• S despre - costul mediu al capitalului de lucru.
• Veniturile sunt după cum urmează:
• TR=P*Q,
• unde P este prețul unei unități de producție,
• Q - volumul produselor fabricate în bucăți.

Datele pentru calcularea veniturilor sunt reflectate în situația rezultatelor financiare.

Costul mediu al capitalului de lucru poate fi calculat folosind următoarea formulă:

S despre \u003d S despre ng + S despre kg,

Datele pentru calcularea costului mediu al capitalului de lucru pot fi găsite în bilanţ.

Rata de cifra de afaceri- arată câte zile are loc o revoluție.

T despre \u003d T / K despre,

• T despre - rata cifrei de afaceri,
• T - perioadă (număr de zile),
• K despre - raportul cifra de afaceri

Video - indicatori ai eficacității utilizării capitalului de lucru al întreprinderii:

Analiza fondului de rulment al întreprinderii

În scopul analizei fondului de rulment, acestea sunt împărțite în normalizate și nenormalizate.

La normalizat include stocurile, lucrările în curs și produsele finite. Aceste valori sunt calculate și valoarea lor este planificată.

La neregulat include numerar - acest indicator nu poate fi planificat cu acuratețe.

Analiza capitalului de lucru vă permite să împărțiți capitalul în grupuri în funcție de lichiditate - capacitatea de a se transforma în bani. Cash-ul are lichiditate absolută, restul sunt mari și medii (adică este nevoie de ceva timp pentru ca, de exemplu, stocurile să se transforme în numerar).

Modalități de îmbunătățire a eficienței utilizării

Există mai multe metode de optimizare a utilizării capitalului de lucru al unei întreprinderi pentru fiecare articol de capital. În cazul rezervelor se pot aplica următoarele metode:

• livrare „just-in-time”;
• reducerea duratei ciclului de producție;
• accelerarea rulajului stocurilor.

Sistemul „just-in-time” presupune livrarea materiilor prime și materialelor direct în momentul producției. Astfel, compania nu are nevoie depozite iar valoarea de inventar este zero. Cea mai mare dificultate în aplicarea acestei metode este găsirea unui furnizor de încredere care să asigure nevoile de producție cu resurse la timp.

Reducerea duratei perioadei ciclului de producție este posibilă prin introducerea de capacități suplimentare (mașini, locuri de muncă), reducând timpul de nefuncționare a echipamentelor și a muncitorilor.

Mai mult perioadă rapidă cifra de afaceri va duce la o scădere a cantității de capital de lucru și la eliberarea de numerar.

Pentru a minimiza valoarea creanțelor, sunt posibile următoarele soluții:

• sistem de reduceri pentru plata la timp;
• atragerea firmelor de factoring;
• penalitati pentru plata cu intarziere.

La încheierea unui contract de furnizare de produse, este necesar să se indice atât stimulente pozitive (reduceri) cât și negative (penalități) pentru cumpărător.

In cazul nerambursarii fondurilor, este posibila vanzarea creantelor catre o firma de factoring care va returna datoria cumparatorului. Această metodă vă permite să recuperați doar o parte din creanță, dar în cazul datoriilor neperformante, această metodă este eficientă, deoarece este mai bine să primiți o parte din bani decât să nu primiți nimic.

Rentabilitatea capitalului de lucru

Rentabilitatea capitalului de lucru - un indicator relativ al activității - reflectă cât de mult profit aduce 1 rublă investită în capitalul de lucru al întreprinderii.

Profitability = Profit, frec. / Costul mediu al capitalului de lucru, rub.

Valoarea medie a capitalului de lucru al întreprinderii poate fi găsită prin următoarea formulă:

S despre \u003d S despre ng + S despre kg,

• unde S despre ng este valoarea capitalului de lucru la începutul anului,
• S aproximativ kg - cantitatea de capital de lucru la sfârșitul anului.

De obicei, întreprinderea este calculată pe baza profitului din vânzare. Profitul din vânzare este înregistrat în situația rezultatelor financiare ale întreprinderii.

În general, capitalul de lucru este o parte importantă a activităților companiei. Este necesar să urmăriți valoarea lor și să analizați eficiența utilizării lor.

Video - care este capitalul de lucru al întreprinderii și modalități de îmbunătățire a utilizării acestora:

Discuție (13)

Da, utilizarea eficientă a capitalului de lucru al oricărei întreprinderi este cel mai important lucru care afectează în cele din urmă bunăstarea întregii companii. După cum se spune, trebuie să știi să-ți cheltuiești banii.

Eficiența utilizării capitalului de lucru și rentabilitatea acestora depind în întregime de viteza cifrei de afaceri a acestora, adică. au cumpărat materii prime - au cheltuit pe producție - au vândut produse - au returnat banii cheltuiți pentru achiziția de materii prime cu profit, au cheltuit o lună pe toate acestea. Cu cât cifra de afaceri totală este mai mică în zile, cu atât este mai eficientă utilizarea.

Eficiența utilizării fondului de rulment al întreprinderii este foarte influențată de securitatea întreprinderii cu capital de rulment normalizat. Acestea sunt mijloacele, de obicei materii prime, care trebuie să asigure producția neîntreruptă a produselor, în funcție de ritmurile de aprovizionare. Prezența lor obligatorie ar trebui să ofere procesului de producție o anumită perioadă de timp în zile. Pentru un tip de materie primă, o aprovizionare de trei zile, pentru altul - zece. Recoltarea în viitor va înrăutăți indicatorii de utilizare a capitalului de lucru.

Când inflația vine cu prefixul hiper, este foarte dificil să se calculeze corect stocurile de materii prime și investiția corectă a capitalului de lucru în el. Deoarece cererea scade și odată cu creșterea prețurilor, este posibil să vă aprovizionați cu materii prime în extrasezon, iar în sezon pur și simplu nu puteți vinde produse din cauza modificărilor cererii consumatorilor, ați făcut perne roșii, de exemplu, și albastre. sunt la modă. Sau încă un factor de oameni în legătură cu inflația a început să cumpere bunuri esențiale și să-ți pună mobilierul pe locul zece. Există multe variabile și, în funcție de tipul de afacere, trebuie să iei decizii informate.

Buna ziua. Personal, părerea mea este că capitalul de lucru trebuie completat pentru a crește producția sau pentru a cumpăra bunuri. Din aceasta, profitul va crește. În fiecare lună, 10% din venit trebuie investit în capital de lucru.

Și acum problema rezervelor standard devine din nou foarte relevantă. Pe de o parte, trage peste standard cifrele de producție jos și reduce eficiența muncii. Dar, pe de altă parte, prețurile sunt în creștere și vor continua să crească timp de cel puțin șase luni. Dorința firească este de a achiziționa materiale la prețuri accesibile. Dar împrumuturile mușcă! Și foarte puternic! Așa că trebuie să-ți dai seama totul de o sută de ori și să compari. Pe scurt, sunt foarfece. Pentru tăierea capului afaceri adevărate

Îmi voi împărtăși experiența. Am o creanta, dar doar cumparatori verificati, cei care ramburseaza datoria in termen de o luna. Cu restul lucrez doar la un avans, oricare ar fi termeni profitabili nu s-au oferit. Principalul meu comerț este vara, așa că iarna nu există suficient capital de lucru, iar iarna are loc principala achiziție de mărfuri, deoarece. preturile sunt mult mai mici. Prin urmare, iarna iau de obicei un credit pe termen scurt. Care vara se plătește mai mult de la sine.

Capitalul de lucru este viața oricărei întreprinderi. Dacă nu există capital de lucru propriu, atunci acest lucru va duce rapid la prăbușirea oricărei întreprinderi. La atragerea capitalului de lucru este foarte important să se calculeze profitabilitatea unei astfel de atracții Principalul lucru este că profitul ar acoperi pierderile la împrumuturi și ar crește resursele de capital de lucru, iar masa monetară cu lichiditate absolută ar crește la întreprindere.

Cu privire la utilizarea capitalului de lucru, puteți economisi cu ușurință bani, deoarece, în opinia mea, acestea joacă un rol important în managementul întreprinderii. Este posibil, prin controlul costurilor de producție, să obțineți mai mult profit. Prin reducerea costului materiilor prime, achiziționând-le la cel mai mic cost, puteți crește astfel volumul de producție, ceea ce este foarte important pentru ambele mari intreprinderi cat si pentru cei mici.

De fapt, capitalul de lucru într-un număr de noi sfere moderne afacerile joacă un rol mult mai mare decât cele principale. În comerț, de exemplu, din cele principale, doar rafturile pot fi totul. O închiriere, livrare (de obicei companie de transport), achiziția produsului în sine - toate acestea reprezintă doar o cifră de afaceri. Într-o afacere mică, raportul dintre activele fixe și capitalul de lucru este de obicei mai mic sau aproape de unu. Adică, există mai mult capital de lucru decât active fixe.
Și dacă în anii 90 nu se vorbea nici despre raționalizare, nici despre utilizare deosebit de eficientă, acum e invers. Băncile acordă împrumuturi mult mai binevoitor tocmai pentru capitalul de lucru, tk. sunt mult mai lichide. Și este mai probabil să-și primească banii înapoi. După mine, împrumuturile ar trebui luate tocmai pentru fondul de rulment, iar cele principale ar trebui atrase în detrimentul titlurilor lor de creanță. Actuala criză de insolvență se formează acum tocmai din cauza unei neînțelegeri a scopului creditului pentru afaceri. Echipamentul și toate „de bază” au fost împrumutate, dar nimeni nu s-a gândit cum să se rotească și cum să formeze o cifră de afaceri.
In general, ii sfatuiesc pe cei care incep o afacere sa faca cat mai mult raportul in favoarea capitalului de lucru. De asemenea, este lichid dacă „nu funcționează! puteți acoperi întotdeauna la cel mai mic cost.

Rentabilitatea activelor (ROA)- un indicator al eficacității aplicării și repartizării activelor curente și imobilizate ale întreprinderii. Acest raport vă permite să evaluați capacitatea companiei de a obține un profit fără a lua în considerare efectul de levier financiar (raportul dintre împrumutul și capitalul propriu). Rentabilitatea activelor oferă o idee despre raționalitatea utilizării tuturor activelor întreprinderii (spre deosebire de rentabilitatea capitalului propriu, care caracterizează doar fondurile proprii), iar calculul acestuia este mai relevant pentru manageri decât pentru investitori. Indicele ROA vă permite să analizați fiabilitatea financiară, bonitatea, atractivitatea investițională a unei organizații prin calcularea sumei profitului pentru fiecare unitate monetară investită.

Rentabilitatea activelor (formula)

Rentabilitatea activelor este produsul dintre venitul net și valoarea totală a activului:

Indicatorul profitului net este situat în contul de profit și pierdere, valoarea activelor este în. Pentru a reduce eroarea de calcul, valoarea medie anuală a activelor este înlocuită în formula de rentabilitate a activelor: (cost la început + cost la sfârșitul perioadei de raportare) / 2.

Rentabilitatea activelor este, de asemenea, definită ca produsul dintre profitul net și plățile de dobândă pe unitate, minus rata de impozitare:

Formula arată clar că, pe lângă profitul net, calculul ia în considerare dobânda pentru utilizarea fondurilor împrumutate. Acest lucru sugerează că atât capitalul propriu, cât și capitalul împrumutat sunt utilizate în formarea activelor pe termen lung și ambele sunt luate în considerare la calcularea ROA.

Valoarea normativă a indicatorului ROA

Raportul de profitabilitate depinde direct de domeniul de aplicare al organizației. Astfel, în industria grea, indicatorul va fi mai mic decât în ​​sectorul serviciilor, întrucât întreprinderile din acesta din urmă au nevoie de mai puține investiții în capitalul de lucru. În general, randamentul activelor reflectă eficacitatea și rentabilitatea gestionării activelor și, prin urmare, cu cât este mai mare, cu atât mai bine. Dacă coeficientul a început să scadă, atunci unul dintre active (imobilizate sau curente) nu aduce o contribuție suficientă la veniturile organizației. Un randament ridicat al activelor indică faptul că o companie generează mai multe venituri cu mai puțin