Ką reiškia trumpalaikio turto grąža? Apyvartinių lėšų pelningumo formulė. Trumpalaikio turto grąža

Apsvarstykite populiariausius ir svarbiausius pelningumo rodikliai. Pelningumo koeficientai naudojami mūsų įmonės efektyvumui (pelningumui) įvertinti arba pinigų investavimo į kitas įmones pelningumui įvertinti. Nagrinėjami finansiniai rodikliai plačiai naudojami įvairių pramonės šakų ir veiklos formų įmonių praktikoje. Palyginti su kitais finansiniais rodikliais, pelningumo rodikliai yra svarbiausi, nes atspindi įmonės efektyvumą, išreikštą jos pelningumu.

Absoliučiai visi finansinio pelningumo rodikliai apskaičiuojami pagal tą patį principą:

Pelningumas (x)= Pelnas /X

Rodiklio (X) pelningumas lygus Pelnas dalinamas iš kiekybinės šio rodiklio reikšmės. Pelnas imamas skirtingai: pelnas prieš mokesčius, grynasis pelnas, bendrasis pelnas. Tačiau to esmė nesikeičia.

Žemiau aprašomi pagrindiniai pelningumo rodikliai, naudojami įmonės finansinėje analizėje.

Įmonės pelningumo rodikliai

Bendras pelningumo koeficientas

Galbūt vienas iš labiausiai paplitusių finansinių rodiklių iš pelningumo grupės. Jis apskaičiuojamas kaip pelno prieš apmokestinimą ir pardavimo pajamų santykis. Kuo didesnė koeficiento reikšmė, tuo efektyvesni įmonės pardavimai. Žemiau pateikiama bendro pelningumo koeficiento apskaičiavimo formulė.

Rtotal = pelnas prieš mokesčius / pardavimo pajamos

Trumpalaikio turto grąža

Trumpalaikio turto grąža apskaičiuojama per grynojo pelno (pelno atėmus mokesčius) ir trumpalaikio turto santykį. Koeficientas parodo įmonės gebėjimą generuoti pakankamą pelną trumpalaikio turto atžvilgiu. Daugiau finansinis santykis tuo efektyviau naudojamas trumpalaikis turtas. Trumpalaikio turto grąžos apskaičiavimo formulė pateikiama žemiau.

Rob.a = Grynasis pelnas / trumpalaikis turtas

Įmonės turto grąža

Įmonės turto grąža (ROA) apskaičiuojama padalijus įmonės grynąsias pajamas iš jos turto. Koeficientas parodo įmonės turto naudojimo efektyvumą. Kuo didesnė jo vertė, tuo didesnis atitinkamai efektyvumas. Koeficiento apskaičiavimo formulė pateikiama žemiau.

Rakt = grynasis pelnas /Įmonės turtas

Gamybos pelningumas

Gamybos pelningumas nustatomas per bendrojo pelno ir gamybos savikainos santykį. Šis pelningumo koeficientas parodo gamybos efektyvumą. Skaičiavimo formulė parodyta žemiau.

Rprod = bendrasis pelnas / gamybos sąnaudos

Organizacijos veiklos efektyvumo analizė neįmanoma neatsižvelgiant į pelningumo rodiklius. Rodiklis, apibūdinantis veiklos pelningumą arba, kitaip tariant, ekonominį efektyvumą – tokia yra pelningumo samprata.

Šis parametras parodo, kaip efektyviai įmonė naudoja turimus ekonominius, darbo, finansinius ir gamtos išteklius.

Ne pelno struktūroms pelningumas yra pagrindinis darbo efektyvumo rodiklis, o komerciniuose padaliniuose svarbios kiekybinės charakteristikos, apskaičiuotos tiksliau.

Todėl yra daug pelningumo rūšių: gamybos pelningumas, produkcijos pelningumas, turto pelningumas ir kt.

Bet apskritai šiuos rodiklius galima palyginti su efektyvumo rodikliais, patirtų išlaidų ir gaunamo pelno santykiu (išlaidų ir pajamų santykiu). Verslas, nešantis pelną pagal ataskaitinių laikotarpių rezultatus, yra pelningas.

Įgyvendinimui būtini pelningumo rodikliai finansinė analizė veikla, identifikavimas trūkumai, gamybos efektyvumo didinimo priemonių planavimas ir įgyvendinimas.

Pelningumo tipai skirstomi į pagrįstus sąnaudų metodu, išteklių metodu arba metodu, apibūdinančiu pardavimų pelningumą.

Skirtingi pelningumo skaičiavimo tipai siekia savo tikslų ir naudoja daugybę skirtingų apskaitos rodiklių (grynojo pelno, gamybos sąnaudų, komercinių ar valdymo išlaidas, pelnas iš pardavimo ir pan.).

Pagrindinės veiklos pelningumas.

Nurodo kaštų rodiklius, apibūdina ne tik pagrindinės įmonės veiklos, bet ir su produkcijos pardavimu susijusio darbo efektyvumą. Leidžia įvertinti gauto pelno sumą už 1 išleistą rublį.

Tai atsižvelgia į išlaidas, susijusias su tiesiogine pagrindinių produktų gamyba ir pardavimu.

Jis apskaičiuojamas kaip pelno iš pardavimo ir gamybos sąnaudų sumos santykis, į kurį įeina:

• parduotų prekių, darbų, gaminių ar paslaugų savikaina;
• verslo sąnaudos;
• valdymo išlaidų sąnaudos.

Tai apibūdina organizacijos gebėjimą savarankiškai padengti išlaidas pelnu. Įmonės pelningumo skaičiavimas naudojamas jos darbo efektyvumui įvertinti ir apskaičiuojamas pagal formulę:

Gentis = Prp / Z,
Kur Z - išlaidos, o Prp - pelnas, gautas pardavus.

Skaičiuojant neatsižvelgiama į laiką, praėjusį nuo pagaminimo iki pardavimo.

Trumpalaikio turto grąža.

Trumpalaikio (kitaip tariant – mobiliojo, trumpalaikio) turto pelningumas parodo pelną, kurį organizacija gauna iš kiekvieno į trumpalaikį turtą investuoto rublio ir parodo šio turto panaudojimo efektyvumą.

Jis apibrėžiamas kaip grynojo pelno (t. y. likusio po apmokestinimo) ir trumpalaikio turto santykis. Šis rodiklis skirtas parodyti organizacijos gebėjimą generuoti pakankamą pelno kiekį, palyginti su naudojamu trumpalaikiu turtu.

Kuo ši vertė didesnė, tuo efektyviau panaudojamos apyvartinės lėšos.

Apskaičiuota pagal formulę:

Ptot = Chp / Oa, kur

Рtot – bendras pelningumas, grynasis pelnas – Np, o Oa – trumpalaikio turto savikaina.

Vidinė grąžos norma.

Kriterijus, naudojamas skaičiuojant investicijos efektyvumą. Šis rodiklis leidžia įvertinti investavimo į investicinius projektus pagrįstumą ir parodo tam tikrą diskonto normą, kuriai esant ateityje numatoma grynoji lėšų vertė bus lygi nuliui.

Tai suprantama kaip minimali grąžos norma, kai tiriamame investiciniame projekte daroma prielaida, kad norima minimali grąžos norma arba įmonės kapitalo kaina viršys mažesnį vidinio pelningumo rodiklį.

Šis metodas Skaičiavimas nėra labai paprastas ir reikalauja kruopštaus skaičiavimo. Tokiu atveju skaičiavimo metu padaryti netikslumai gali lemti galutinius neteisingus rezultatus.

Be to, svarstant investiciniai projektai atsižvelgiama į kitus veiksnius, pavyzdžiui, bendrąjį pelną. Tačiau būtent vidinės grąžos normos apskaičiavimo pagrindu įmonė priima investicinio pobūdžio sprendimus.

Ilgalaikio turto pelningumas.

Pelno buvimas, kaip absoliutus rodiklis, ne visada leidžia susidaryti išsamų vaizdą apie įmonės efektyvumą. Siekiant tikslesnių išvadų, analizuojami santykiniai rodikliai, parodantys konkrečių išteklių efektyvumą.

Kai kurių įmonių darbo procesas priklauso nuo tam tikro ilgalaikio turto, todėl bendram veiklos efektyvumo didinimui būtina apskaičiuoti ilgalaikio turto pelningumą.

Skaičiavimas atliekamas pagal formulę:

Ros \u003d Chp / Os, kur

Ros - ilgalaikio turto pelningumas, Np - grynasis pelnas, Os - ilgalaikio turto savikaina.

Šis rodiklis leidžia susidaryti supratimą, kokia grynojo pelno dalis tenka organizacijos ilgalaikio turto vieneto savikainai.

Pardavimų pelningumo skaičiavimas.

Rodiklis, atspindintis grynąjį pelną visose pajamose, parodo veiklos finansinius rezultatus. Finansinis rezultatas skaičiavimuose gali būti įvairūs pelno rodikliai, todėl yra keletas rodiklio variacijų. Dažniausiai tai yra: pardavimų pelningumas bendruoju pelnu, grynasis pelnas ir veiklos pelningumas.

Pardavimų pelningumo skaičiavimo formulės.

Pagal bendrąjį pelną: Rpvp = Bp / B, kur Bp yra bendrasis pelnas, o B yra pajamos.

Bendrasis pelnas yra skirtumas tarp pardavimo pajamų ir pardavimo savikainos.

Grynajam pelnui: Rnp = Np / V, kur Np yra grynasis pelnas, o B yra pajamos.
Veiklos marža: Op = EBIT/B, kur EBIT yra pelnas prieš mokesčius ir atskaitymus, o B – pajamos.

Optimali pardavimų pelningumo vertė priklauso nuo pramonės šakos ir kitų įmonės ypatybių.

Taigi ilgą gamybos ciklą naudojančiose organizacijose toks pelningumas bus didesnis nei tų įmonių, kurios dirba su didele apyvarta, nors jų efektyvumas gali būti toks pat.

Pardavimo efektyvumas taip pat gali parodyti parduodamos produkcijos pelningumą, nors atsižvelgia ir į kitus veiksnius.

Pelningumo riba.

Jis turi ir kitus pavadinimus: kritinė gamybos ar pardavimo apimtis, kritinis taškas, lūžio taškas. Žymi šį lygį verslo veikla organizacija, kurioje bendros išlaidos ir bendros pajamos yra lygios viena kitai. Leidžia nustatyti organizacijos finansinio pajėgumo ribą.

Apskaičiuojama pagal šią formulę:

Pr \u003d Zp / Kvm, kur

Pr – pelningumo riba, Zp – pastoviosios sąnaudos, o Kvm – bendrosios maržos santykis.

Savo ruožtu bendrosios maržos koeficientas apskaičiuojamas pagal kitą formulę:

Vm = V – Zpr, kur Vm yra bendroji marža, V yra pajamos, o Zpr yra kintamos išlaidos,
Kvm \u003d Vm / V.

Įmonė patiria nuostolių, kai pardavimo apimtis yra mažesnė už pelningumo ribą ir uždirba pelną, jei šis rodiklis viršija ribą. Verta paminėti, kad didėjant pardavimams, fiksuotos išlaidos vienam produkcijos vienetui mažėja, o kintamieji išlieka tie patys. Taip pat galima apskaičiuoti pelningumo ribą tam tikrų tipų paslaugas ar produktus.

Kainos efektyvumas.

Jis apibūdina gamybai išleistų lėšų atsipirkimą, parodo pelną, gautą iš kiekvieno į gamybą ir pardavimą investuoto rublio. Naudojamas išlaidų efektyvumui įvertinti.

Jis apskaičiuojamas kaip pelno sumos ir šį pelną atnešusių išlaidų sumos santykis. Tokios išlaidos laikomos dekapitalizuotomis, nurašytomis iš balansinio turto, pateiktos ataskaitoje.

Sąnaudų ir naudos santykis apskaičiuojamas taip:

Rz = P/Dr, kur P yra pelnas, o Dr yra dekapitalizuotos išlaidos.

Pažymėtina, kad ekonominio naudingumo rodiklių skaičiavimas parodo tik konkrečioms sritims išleistų išlaidų grąžos laipsnį, tačiau neatspindi investuotų išteklių grąžos. Šią užduotį atlieka turto pelningumo rodikliai.

Pelningumo faktorinė analizė.

Tai viena iš finansinės analizės dalių ir savo ruožtu suskirstyta į kelis modelius, iš kurių dažniausiai naudojami adityviniai, dauginamieji ir kartotiniai.

Tokių modelių kūrimo esmė yra matematinio ryšio tarp visų tiriamų veiksnių sukūrimas.

Suminiai naudojami tais atvejais, kai rodiklis bus gautas kaip gautų faktorių skirtumas arba suma, dauginamieji – kaip jų sandauga, o daugybiniai – kai faktoriai skirstomi vienas į kitą rezultatui gauti.

Šių modelių deriniai suteikia kombinuotus arba mišrius modelius. Visavertei faktorinei pelningumo analizei sukuriami daugiafaktoriniai modeliai, kuriuose naudojami įvairūs pelningumo rodikliai.

Svarbiausia pelningumo rūšis yra pelningumo rodiklis apyvartinis kapitalasįmonė, kuri atspindi pinigų sumą, priskirtiną organizacijos apyvartinių lėšų vienetui.

Apyvartinių lėšų samprata

Įmonės apyvartinis kapitalas – tai per vieną gamybos ciklą sunaudoti ištekliai, susiję su gatavos produkcijos savikaina. Šių fondų apyvarta yra trumpalaikė ir paprastai neviršija 1 metų.

Trumpalaikio turto grąža ir jos apskaičiavimo formulės

Visų apyvartinių lėšų suma yra normuojama.

Įmonės trumpalaikis turtas yra:

• Žaliavos,
• kuro ištekliai,
• Pusgaminiai gamybai,
• gautinos sumos,
• Trumpalaikės investicijos ir kt.

Apyvartinio kapitalo pelningumas augs, nes mažės ištekliai, išleidžiami pelnui iš įmonės išgauti. Tuo pačiu metu apyvartinių lėšų turėtų pakakti normaliam ir nenutrūkstamam gamybos proceso funkcionavimui.

Įmonės vadovybė mažina sąnaudas sumažindama:

• gautinos sumos,
• darbas vyksta,
• Atsargų kiekiai ir kt.

Apyvartinių lėšų pelningumo formulė bendras vaizdas taip:

ROS = Pchist / SOS * 100 %

Čia ROS yra apyvartinių lėšų pelningumo rodiklis,

P net - grynojo pelno suma,

SOS – vidutinė metinė apyvartinių lėšų suma.

Jei naudosite finansinių ataskaitų eilutes, tada apyvartinio kapitalo pelningumo formulė bus tokia:

ROS = 2400 / 1200

Čia pelno (nuostolių) ataskaitos 2400 eilutė (įmonės grynasis pelnas),

Balanso 1200 eilutė (apyvartinių lėšų vertė).

Apyvartinių lėšų pelningumo formulė, kai iš viso yra daugiau nei vienas, reiškia efektyvų apyvartinių lėšų panaudojimą, rodo, kad įmonė gauna pelną.

Apyvartinių lėšų pelningumo didinimas

Kiekviena įmonė turėtų imtis priemonių apyvartinio kapitalo pelningumui didinti, kad padidintų savo efektyvumą. Ši veikla gali apimti:

• Prekių gamyba iš didelės paklausos sutrumpinti medžiagos ir žaliavų pavertimo gatavu gaminiu laiką,
• Prekių asortimento didinimas
• Sumažinti atsargas,
• Darbus atlikti kokybiškai,
• patobulintų medžiagų pristatymas,
• Darbas su mokslo ir technikos pažanga,
• Kainos ar kainos pasikeitimas ir pan.

Problemų sprendimo pavyzdžiai

Pirmieji trys rodikliai vertina produkcijos pardavimo apyvartos pelningumą.

Kaip nustatyti trumpalaikio turto pelningumą

Norėdami gauti procentines vertes, koeficiento reikšmę padauginkite iš 100%.

Bendrojo pelno marža (GPM)- kitas šio koeficiento pavadinimas yra bendrosios maržos koeficientas. Rodo bendrojo pelno dalį įmonės pardavimo apimtyje.

Apskaičiuota pagal formulę: GP/NS = bendrasis pelnas/bendros pajamos.

Veiklos pelno grąža (OPM)- parodo veiklos pelno dalį pardavimo apimtyje.
Apskaičiuota pagal formulę: OP/NS = veiklos pelnas/bendros pajamos.

Grynojo pelno marža (NPM)- parodo grynojo pelno dalį pardavimo apimtyje.
Apskaičiuota pagal formulę: NI/NS = grynosios pajamos/bendros pajamos.

Į įmonę investuoto kapitalo grąžą įvertina šie 4 rodikliai. Skaičiavimas atliekamas už metinį laikotarpį, naudojant atitinkamų turto ir įsipareigojimų straipsnių vidutinę vertę. Skaičiuojant trumpesniam nei vienerių metų laikotarpiui, pelno vertė dauginama iš atitinkamo koeficiento (12, 4, 2) ir naudojama vidutinė laikotarpio trumpalaikio turto vertė. Norint gauti procentines vertes, kaip ir ankstesniais atvejais, koeficiento reikšmę reikia padauginti iš 100%.

Trumpalaikio turto grąža (RCA)- parodo įmonės gebėjimą užtikrinti pakankamą pelno dydį, palyginti su įmonės naudojamomis apyvartinėmis lėšomis. Kuo didesnė šio santykio reikšmė, tuo efektyviau panaudojamos apyvartinės lėšos.
Apskaičiuota pagal formulę: NI/CA = grynosios pajamos/apyvartinis kapitalas.

Ilgalaikio turto grąža (RFA)- parodo įmonės gebėjimą duoti pakankamą pelno sumą, palyginti su įmonės ilgalaikiu turtu. Kuo didesnė šio koeficiento reikšmė, tuo efektyviau naudojamas ilgalaikis turtas.
Apskaičiuota pagal formulę: NI/FA = grynosios pajamos/ilgalaikis turtas.

Turto grąža (investicijų grąža) (IG) – Dėl šio rodiklio kilo tam tikra terminologinė painiava. Pažodžiui išvertus iš anglų kalbos, šio rodiklio pavadinimas skamba kaip „investicijų grąža“, nors, kaip matyti iš formulės, apie jokias investicijas nekalbama.

Apskaičiuota pagal formulę: NI/EA = grynosios pajamos/bendras turtas.

Pelningumas nuosavybės(ROE)— leidžia nustatyti įmonės savininkų investuoto kapitalo panaudojimo efektyvumą. Paprastai šis rodiklis lyginamas su galima alternatyvia investicija į kitus vertybinius popierius. Tai rodo, kiek grynojo pelno piniginių vienetų „uždirbo“ kiekvienas įmonės savininkų investuotas vienetas.
Apskaičiuota pagal formulę: NI/EQ = grynosios pajamos/bendras nuosavas kapitalas.

Apyvartinių lėšų grąža yra apyvartinių lėšų valdymo efektyvumo rodiklis. Tai rodo, kiek pelno tenka kiekvienam apyvartinių lėšų rubliui. Būtina analizuoti rodiklį dinamikoje, lyginant su pramonės vidutine verte.

Pelningumas yra santykinis ekonominis efektyvumas, kuris rodo tam tikrų išteklių naudojimo pelningumą. Jis apskaičiuojamas atsižvelgiant į nuosavą kapitalą, skolintą kapitalą, ilgalaikį turtą, pardavimą, turtą, gamybą, maržą ir kt.

Apyvartinių lėšų grąža (ROK) – organizacijos apyvartinių lėšų efektyvumas. Raskite jį kaip koeficientą arba procentą.

Paprastais žodžiais tariant: ROK - pelno suma už kiekvieną trumpalaikio turto rublį.

Kas yra laikoma apyvartiniu kapitalu

Apyvartinis kapitalas – reiškia priklausymą įmonei ir būti jos nuosavybe. Tai yra finansinio gyvybingumo ir ekonominis tvarumas, skirtumas tarp Turimas turtas ir trumpalaikiai įsipareigojimai.

Apyvartinis kapitalas apima:

• gautinos sumos;
• Vykdomos statybos;
• žaliavų ir medžiagų atsargos;
• gatavų gaminių kuris laikomas sandėliuose.

Kapitalo dydis priklauso nuo žaliavų, medžiagų kainos, paskolų kainos ir grąžinimo terminų, papildomos išlaidos apie produkcijos pardavimą, gamybos ciklo trukmę ir kitus veiksnius.

Informacija apie apyvartinį kapitalą yra antroje įmonės balanso turto dalyje.

Ryžiai. 1. Įmonės kapitalo schema

Kam skaičiuoti pelningumą?

Bet kurios įmonės finansinė padėtis yra glaudžiai susijusi su būkle ir apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumu. Tinkamai juos valdydama, įmonė įgyja nepriklausomybę nuo išorinių šaltinių finansavimą ir padidina jos likvidumą. Būtina išanalizuoti apyvartinių lėšų pelningumą, kad būtų galima laiku identifikuoti ir pašalinti problemas tvarkant atsargas, gautinas sumas, gaminius sandėliuose.

Skaičiavimo formulė

Norint apskaičiuoti ROK, naudojama formulė:

• Pch - grynasis pelnas;
• SOA – turto apyvartos vertė.

Rodiklis skaičiuojamas tam tikram laikotarpiui – metams, ketvirčiui, mėnesiui. Turto vertė imama kaip reikiamo laiko vidurkis.

Vidutinė turto vertė apskaičiuojama pagal formulę:

• OANP - trumpalaikio turto savikaina laikotarpio pradžioje;
• OAKP – trumpalaikio turto vertė laikotarpio pabaigoje.

Skaičiavimo pagal balanso duomenis formulė:

• 2400 eilutė - 2 formos 2400 eilutės reikšmė;
• 1200 puslapis - 1 formos 1200 eilutės reikšmė.

Rodiklio apskaičiavimas pagal pavyzdį

Aiškumo dėlei geriau naudoti lenteles ir įmonės balansą.

Įmonės trumpalaikio turto vertė 2016 m. pradžioje siekė 567 495 tūkst. rublių, metų pabaigoje – 678 905 tūkst.

Apskaičiuokite ROCK:

Procentais:

Taigi įmonės apyvartinių lėšų pelningumas 2016 metais siekė 7% (kiekvienas apyvartinių lėšų rublis atnešė po 7 kapeikas pelno).

Norint įvertinti rodiklį dinamikoje, reikia jį palyginti su kitų įmonės veiklos metų duomenimis (atsisiųsti lentelę Excel).

Rodiklio kitimo grafikas parodytas žemiau esančioje diagramoje.

Ryžiai. 2. Uolos pokytis dinamikoje

Taigi įmonės pelningumas palaipsniui didėja. Tai reiškia, kad kiekvienas apyvartinių lėšų rublis duoda daugiau pelno (2013 m. - tik 5 kapeikos, 2016 m. - 6 kapeikos).

Reglamentas

ROCK kalba apie įmonės saugumą apyvartinėmis lėšomis: parodo, kiek šis turto objektas užtikrina įmonės pelną. Rodikliui nėra konkretaus standarto, kuris tiktų visoms bet kurios pramonės šakos įmonėms. Būtina analizuoti pelningumą praėjusių laikotarpių dinamikoje.

Svarbu! Pelningumas įvairiose srityse labai skiriasi. Taigi, pavyzdžiui, didelėse pramonės miestus formuojančiose įmonėse, kurių apyvarta yra didelė, ji bus mažesnė nei Lietuvoje mažos įmonės kurios siūlo paslaugas.

Gautą pelningumo rodiklį galima palyginti su pramonės vidurkiu. Jei įmonė atsilieka, tai yra tikras neefektyvaus valdymo požymis, todėl reikia koreguoti įmonės plėtros strategiją.

Apyvartinio kapitalo grąžos formulė

Labiausiai atskleistas bus palyginimas su artimiausiais konkurentais.

Pagrindinis rodiklio apskaičiavimo sunkumas yra apyvartinių lėšų paskirstymas iš turto. Be to, nuosavybės grąžos ir skolintų lėšų rodikliai yra labai vertingi analizei - jie suteikia išsamų vaizdą apie išteklių naudojimą įmonėje. Todėl ne visada racionalu skaičiuoti ROK neskirstant į turto gavimo būdus. Nustatyta, kad sudaromas bendras apyvartinių lėšų prieinamumo vaizdas.

Klausimai ir atsakymai šia tema

Medžiagai klausimų dar neužduota, turite galimybę tai padaryti pirmieji

Apyvartinis kapitalas yra bet kokio verslo pagrindas. Be šio straipsnio neįmanoma gaminti produktų, nes žaliavos, medžiagos ir pusgaminiai yra apyvartinių lėšų dalis.

Įmonės apyvartinis kapitalas – kas tai?

Įmonės apyvartinis kapitalas – tai turto dalis, kuri kartą įtraukta į gamybos procesą, vertę iš karto perkelianti į produkcijos savikainą, po kiekvieno gamybos ciklo reikalaujanti restauravimo ir pasižyminti trumpu naudojimo terminu iki 12 mėn. .

Apyvartinis kapitalas dar vadinamas mobiliaisiais fondais arba apyvartinis kapitalas. Jie yra darbo priemonės – ištekliai, iš kurių gaminami produktai. Šios lėšos išreikštos vertė(pinigai) arba natūralus(gabalais, kilogramais ir kt.) prasmė juos reikia nuolat atnaujinti.

Sudėtis ir struktūra

Visi apyvartinio kapitalo straipsniai atsispindi antroje balanso dalyje. Apyvartinis kapitalas gali būti skirstomas į materialųjį ir nematerialųjį turtą.

Į medžiaga apima atsargas (žaliavas, medžiagas, pusgaminius, kurą ir energiją gamybos reikmėms), nebaigtą gamybą, gatavą produkciją, neapčiuopiamas- gautinos sumos, grynieji pinigai, trumpalaikės finansinės investicijos. Kiekviena prekė nurodoma verte.

Apyvartinio kapitalo struktūra reiškia kiekvieno elemento dalį visas kiekis apyvartinis kapitalas. Įmonės siekia kuo labiau sumažinti gautinų sumų ir atsargų dalį bendroje kapitalo struktūroje.

Naudojimo efektyvumo rodikliai

Apyvartos santykis atspindi, kiek apyvartinių lėšų reikia atlikti norint gauti tam tikras pajamas. Rodiklį galima rasti taip:

K apie \u003d TR / S apie,

• kur K apie – apyvartos koeficientas,
• TR – pajamos (pajamos verte),
• S apie - vidutinė apyvartinių lėšų kaina.
• Pajamos yra tokios:
• TR=P*Q,
• kur P yra produkcijos vieneto kaina,
• Q - pagamintos produkcijos kiekis vienetais.

Duomenys pajamoms apskaičiuoti atsispindi finansinių rezultatų ataskaitoje.

Vidutinę apyvartinio kapitalo kainą galima rasti pagal šią formulę:

S apie \u003d S apie ng + S apie kg,

Duomenys, skirti apskaičiuoti vidutinę apyvartinių lėšų kainą, pateikiami balanse.

Apyvartos rodiklis- parodo, kiek dienų įvyksta viena revoliucija.

T apie \u003d T / K apie,

• T apie - apyvartos greitis,
• T – laikotarpis (dienų skaičius),
• K apie - apyvartos santykis

Vaizdo įrašas - įmonės apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo rodikliai:

Įmonės apyvartinių lėšų analizė

Apyvartinio kapitalo analizės tikslais jie skirstomi į normalizuotus ir nenormalizuotus.

Į normalizuotas apima atsargas, nebaigtą gamybą ir gatavą produkciją. Šios vertės yra apskaičiuojamos ir planuojama jų vertė.

Į netaisyklingosįtraukti grynuosius pinigus – šio rodiklio negalima tiksliai suplanuoti.

Apyvartinių lėšų analizė leidžia skirstyti kapitalą į grupes pagal likvidumą – galimybę virsti pinigais. Pinigai turi absoliutų likvidumą, o likusi dalis yra didelė ir vidutinė (tai yra, užtrunka šiek tiek laiko, kol, pavyzdžiui, akcijos virsta grynaisiais).

Naudojimo efektyvumo didinimo būdai

Yra keletas būdų, kaip optimizuoti įmonės apyvartinių lėšų panaudojimą kiekvienam kapitalo straipsniui. Rezervų atveju gali būti taikomi šie metodai:

• pristatymas „laiku“;
• gamybos ciklo trukmės sumažinimas;
• atsargų apyvartos pagreitis.

„Tiesiog laiku“ sistema reiškia žaliavų ir medžiagų pristatymą tiesiogiai gamybos metu. Taigi įmonei nereikia sandėliai o atsargų vertė lygi nuliui. Didžiausias sunkumas taikant šį metodą yra rasti patikimą tiekėją, kuris laiku aprūpins gamybos poreikius resursais.

Sutrumpinti gamybos ciklo laikotarpį galima diegiant papildomus pajėgumus (mašinas, darbo vietas), sumažinant įrangos ir darbuotojų prastovos laiką.

Daugiau greitas laikotarpis apyvarta lems apyvartinių lėšų sumažėjimą ir grynųjų pinigų išleidimą.

Norint sumažinti gautinų sumų sumą, galimi šie sprendimai:

• nuolaidų sistema laiku atsiskaitant;
• faktoringo firmų pritraukimas;
• baudos už pavėluotą mokėjimą.

Sudarant prekių tiekimo sutartį būtina nurodyti tiek teigiamus (nuolaidos), tiek neigiamus (baudos) paskatinimus pirkėjui.

Negrąžinus lėšų, galima gautinas sumas parduoti faktoringo įmonei, kuri grąžins pirkėjo skolą. Šis būdas leidžia susigrąžinti tik dalį skolos, tačiau blogų skolų atveju šis būdas yra efektyvus, nes geriau gauti dalį pinigų nei nieko negauti.

Apyvartinių lėšų grąža

Apyvartinių lėšų pelningumas – santykinis veiklos rodiklis – parodo, kiek pelno atneša 1 rublis, investuotas į įmonės apyvartinį kapitalą.

Pelningumas = Pelnas, rub. / Vidutinė apyvartinių lėšų kaina, rub.

Vidutinę įmonės apyvartinio kapitalo vertę galima rasti pagal šią formulę:

S apie \u003d S apie ng + S apie kg,

• kur S apie ng yra apyvartinių lėšų suma metų pradžioje,
• S apie kg – apyvartinių lėšų kiekis metų pabaigoje.

Paprastai įmonė skaičiuojama pagal pelną iš pardavimo. Pelnas iš pardavimo apskaitomas įmonės finansinių rezultatų ataskaitoje.

Apskritai apyvartinės lėšos yra svarbi įmonės veiklos dalis. Būtina sekti jų vertę ir analizuoti jų naudojimo efektyvumą.

Vaizdo įrašas - koks yra įmonės apyvartinis kapitalas ir būdai, kaip pagerinti jų panaudojimą:

Diskusija (13)

Taip, efektyvus bet kurios įmonės apyvartinių lėšų panaudojimas yra svarbiausias dalykas, kuris galiausiai turi įtakos visos įmonės gerovei. Kaip sakoma, jūs turite žinoti, kaip leisti savo pinigus.

Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumas ir jų pelningumas visiškai priklauso nuo jų apyvartos greičio, t.y. pirko žaliavas - išleido gamybai - pardavė produkciją - su pelnu grąžino žaliavai pirkti išleistus pinigus, visam tam išleido mėnesį. Kuo mažesnė bendra apyvarta dienomis, tuo efektyvesnis naudojimas.

Įmonės apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumui didelę įtaką turi įmonės su normalizuotomis apyvartinėmis lėšomis saugumas. Tai priemonės, dažniausiai žaliavos, kurios turi užtikrinti nepertraukiamą produkcijos gamybą, priklausomai nuo tiekimo ritmų. Privalomas jų buvimas gamybos procesui turėtų suteikti tam tikrą laiką dienomis. Vienai žaliavos rūšiai trijų dienų atsarga, kitai - dešimt. Derliaus nuėmimas ateityje pablogins apyvartinių lėšų panaudojimo rodiklius.

Kai infliacija ateina su priešdėliu hiper, labai sunku teisingai apskaičiuoti žaliavų atsargas ir teisingą apyvartinių lėšų investavimą į jas. Kadangi didėjant kainoms mažėja ir paklausa, ne sezono metu galima apsirūpinti žaliavomis, o sezono metu tiesiog negalite parduoti gaminių dėl vartotojų paklausos pokyčių, gaminote, pavyzdžiui, raudonas ir mėlynas pagalves. yra madoje. Arba dar vienas veiksnys, žmonės, susiję su infliacija, pradėjo pirkti būtiniausias prekes, o baldus dėjo į dešimtą vietą. Yra daug kintamųjų ir, atsižvelgiant į verslo tipą, turite priimti pagrįstus sprendimus.

Laba diena. Asmeniškai mano nuomone, norint padidinti gamybą ar įsigyti prekių, reikia papildyti apyvartines lėšas. Nuo to augs pelnas. Kiekvieną mėnesį į apyvartines lėšas reikia investuoti 10% pajamų.

Ir dabar standartinių rezervų klausimas vėl tampa labai aktualus. Viena vertus, nestandartinis traukia gamybos skaičiai sumažinti ir sumažinti darbo efektyvumą. Tačiau, kita vertus, kainos auga ir kils mažiausiai šešis mėnesius. Natūralus noras yra pirkti medžiagas už prieinamą kainą. Bet paskolos kandžiojasi! Ir labai stipriai! Taigi jūs turite viską išsiaiškinti šimtą kartų ir palyginti. Trumpai tariant, tai yra žirklės. Galvos pjovimui tikras verslas

pasidalinsiu savo patirtimi. Turiu debitorinį, bet tik patikrintus pirkėjus, tuos, kurie skolą grąžina per mėnesį. Su likusiais dirbu tik su avansu, nesvarbu pelningomis sąlygomis jie nepasiūlė. Mano pagrindinė prekyba vyksta vasarą, todėl žiemą neužtenka apyvartinių lėšų, o žiemą vyksta pagrindinis prekių pirkimas, nes. kainos daug mažesnės. Todėl žiemą dažniausiai imu trumpalaikę paskolą. Kas vasarą daugiau nei atsiperka.

Apyvartinis kapitalas yra bet kurios įmonės gyvenimas.Jei nėra nuosavo apyvartinio kapitalo, tai greitai prives prie bet kurios įmonės žlugimo. Pritraukiant apyvartinį kapitalą labai svarbu apskaičiuoti tokio pritraukimo pelningumą, svarbiausia, kad pelnas padengtų paskolų nuostolius ir padidintų apyvartinių lėšų išteklius, o įmonėje augtų absoliutaus likvidumo pinigų pasiūla.

Naudodami apyvartinį kapitalą galite lengvai sutaupyti pinigų, nes, mano nuomone, jie vaidina svarbų vaidmenį valdant įmonę. Kontroliuojant gamybos sąnaudas galima gauti daugiau pelno. Sumažinus žaliavų savikainą, įsigyjant jas mažiausiomis sąnaudomis, taip galima padidinti gamybos apimtis, o tai labai svarbu abiem didelės įmonės taip pat ir mažiesiems.

Tiesą sakant, apyvartinis kapitalas daugelyje mūsų šiuolaikinės sferosįmonės vaidina daug didesnį vaidmenį nei pagrindinės. Prekyboje, pavyzdžiui, iš pagrindinių, tik lentynos gali būti viskas. Nuoma, pristatymas (dažniausiai transporto įmonė), pačios prekės pirkimas – visa tai tik apyvarta. Mažame versle ilgalaikio turto ir apyvartinio kapitalo santykis dažniausiai yra mažesnis arba artimas vienam. Tai yra, yra daugiau apyvartinių lėšų nei ilgalaikio turto.
Ir jei 90-aisiais nebuvo nė kalbos nei apie normavimą, nei apie ypač efektyvų naudojimą, tai dabar viskas atvirkščiai. Bankai daug mieliau išduoda paskolas apyvartinėms lėšoms, tk. jie daug skystesni. Ir labiau tikėtina, kad jie atgaus pinigus. Paskolas, mano nuomone, reikia imti būtent apyvartinėms lėšoms, o pagrindines pritraukti savo skolos vertybinių popierių sąskaita. Dabartinė nemokumo krizė dabar susiformuoja būtent dėl ​​nesupratimo dėl kreditų verslui paskirties. Įranga ir visa „bazinė“ buvo pasiskolinta, bet niekas negalvojo, kaip suktis ir kaip susidaryti apyvartą.
Apskritai pradedantiesiems verslą patariu kuo didesnį santykį daryti apyvartinių lėšų naudai. Jis taip pat skystas, jei „neveikia! visada galite padengti mažiausia kaina.

Turto grąža (ROA)- įmonės trumpalaikio ir ilgalaikio turto panaudojimo ir paskirstymo efektyvumo rodiklis. Šis koeficientas leidžia įvertinti įmonės galimybes gauti pelną neatsižvelgiant į finansinį svertą (paskolos ir nuosavo kapitalo santykį). Turto grąža leidžia suprasti viso įmonės turto naudojimo racionalumą (priešingai nei nuosavybės grąža, kuri apibūdina tik nuosavas lėšas), o jos apskaičiavimas aktualesnis vadovams nei investuotojams. ROA indeksas leidžia analizuoti organizacijos finansinį patikimumą, kreditingumą, investicinį patrauklumą, skaičiuojant pelno dydį kiekvienam investuotam piniginiam vienetui.

Turto grąža (formulė)

Turto grąža yra grynųjų pajamų ir bendros turto vertės sandauga:

Grynojo pelno rodiklis yra pelno (nuostolių) ataskaitoje, turto vertė – in. Siekiant sumažinti skaičiavimo paklaidą, vidutinė metinė turto vertė pakeičiama į turto grąžos formulę: (kaina ataskaitinio laikotarpio pradžioje + savikaina ataskaitinio laikotarpio pabaigoje) / 2.

Turto grąža taip pat apibrėžiama kaip grynojo pelno ir palūkanų mokėjimų už vienetą sandauga, atėmus mokesčio tarifą:

Formulė aiškiai parodo, kad be grynojo pelno skaičiuojant atsižvelgiama ir į palūkanas už skolintų lėšų panaudojimą. Tai leidžia manyti, kad formuojant ilgalaikį turtą naudojamas ir nuosavas, ir skolinamasis kapitalas, ir į abu atsižvelgiama skaičiuojant ROA.

ROA rodiklio normatyvinė reikšmė

Pelningumo koeficientas tiesiogiai priklauso nuo organizacijos apimties. Taigi sunkiojoje pramonėje rodiklis bus mažesnis nei paslaugų sektoriuje, nes pastarųjų įmonėms reikia mažiau investicijų į apyvartinį kapitalą. Apskritai turto grąža atspindi turto valdymo efektyvumą ir pelningumą, todėl kuo ji didesnė, tuo geriau. Jei koeficientas pradėjo mažėti, tada vienas iš aktyvų (ilgalaikis ar einamasis) nepakankamai prisideda prie organizacijos pajamų. Didelė turto grąža rodo, kad įmonė uždirba daugiau pajamų turėdama mažiau