Viso turto grąža. Turto grąža. Standartinė rodiklio reikšmė

Turto grąžos formulė parodo apytikslę visos organizacijos (įmonės) veiklos rodiklio reikšmę. Didelė grąžos norma rodo finansinė gerovėįmonė ir jos konkurencingumas.

Kiekvienos turto kategorijos pelningumo apskaičiavimo formulė yra skirtinga. Skaičiavimui skirtos sumos paimtos iš atitinkamo balanso skyriaus ir eilutės.

Didėjantis reikšmingumo lygis rodo teigiamą organizacijos plėtros ir visos veiklos tendenciją. Vertės sumažėjimas gali rodyti įmonės apyvartos mažėjimą ir.

Turto grąža

ROA arba turto grąža rodo santykinį lygį ekonominis efektyvumasįmonių. Koeficientas atspindi pelno ir jį suformavusių lėšų santykį. Duomenys skaičiavimui paimti iš balanso, vykstančio į.

Reikšmė yra santykinė ir paprastai išreiškiama procentais.

ROA atspindi įmonės (įmonės) turto naudojimo efektyvumo lygį, kvalifikuoto valdymo laipsnį.

Jis taikomas:

1. ataskaitų teikimas grynųjų pinigų investicijos;
2. pajamų iš esamų piniginių investicijų laipsnio ir turto naudojimo efektyvumo charakteristikos;
3. buhalterių darbo funkcionalumo atvaizdavimas;
4. tikslaus pelningumo lygio nustatymas kiekvienoje organizacijoje atskirai turimo turto grupėje.

Skaičiuojant realu išanalizuoti įmonės pelningumo laipsnį, nepaisant jos apyvartos.

Koeficientas atspindi įmonės finansinę padėtį, mokumą mokėti paskolas, konkurencingumą, investicinį patrauklumą (kiekybę).

Pelningumo rodikliai yra šie:

1. Iš viso
2. galima derėtis
3. Neeinamasis

Padidinkite ir sumažinkite vertę

Pelningumo vertės padidėjimas dažniausiai siejamas su įmonės grynųjų pajamų lygio padidėjimu, prekių (paslaugų) savikainos padidėjimu, taip pat su pagamintų produktų ar teikiamų paslaugų sąnaudų sumažėjimu. , su padidėjusia apyvarta.

Vertės sumažėjimas yra gauto grynojo pelno sumažėjimo rodiklis, didėjant einamųjų, ilgalaikių sumų savikainai, sumažėjus apyvartai.

Skaičiavimo formulės

Bendroji skaičiavimo formulė koeficiente apskaičiuojama įmonės skaičiuojamo laikotarpio pajamas padalijus iš bendrųjų sąnaudų rodiklių.

Prie grynųjų finansinių pajamų rodiklio pridedamas įmokų procentas ir mokesčio tarifas.

Gautą sumą reikia padalyti iš turtą ir padauginkite iš 100 proc. Prie šios apskaičiuotų pajamų sumos pridedamos palūkanos, kurios buvo atimtos, įskaitant. Paskolos grąžinimas turėtų būti traktuojamas kaip bendrosios išmokos.

Svarbu: ekonominė nuoma. aktas. paskaičiuota pagal formulę be % mokėjimų, atskleisti įmonės grynąjį pelną.

Toks skaičiavimas atliktas, nes finansinė investicija į įmonę daroma dviem būdais: įmonės pinigų pasiūlos ir pinigų, gautų per paskolą, sąskaita. O formuojant kapitalą finansinių komponentų gavimo tipas neturi reikšmės.

Balanso apskaičiavimas

Dėl ilgalaikio turto

Įmonė ilgalaikį turtą naudoja ilgiau nei 1 metus. Šis turtas (ilgalaikis turtas, ilgalaikės finansinės investicijos, nematerialusis turtas ir kt.) atsispindi pirmajame apskaitos skyriuje. pusiausvyrą.

Skaičiavimui vardiklis nurodo bendrą sumą pirmoje skiltyje - 1100 eilutėje - tai yra pelningumo rodiklis.

Norint analizuoti kitų tipų rodiklių pelningumą, vardiklyje nurodoma suma, kuri rodoma balanse atitinkamoje eilutėje.

Patarimas! Lengviausias būdas apskaičiuoti vidutinį pelningumą – sudėjus metų pradžios ir pabaigos rodiklių sumas ir padalyti iš 2.

Skaičiavimui skaitiklis nurodo sumas iš finansinių ataskaitų (forma Nr. 2):

• 2200 eilutė - pelnas iš pardavimo;
• 2400 eilutė - grynasis pelnas.

Dabartiniam turtui

Šio tipo pelningumo apskaičiavimo koncepcija yra identiška ankstesnei. Formulės skaitiklis parodys pajamų sumą iš finansinės ataskaitos, vardiklis bus vidutinių išlaidų vertė apyvartinis kapitalas. Skaičiavimui nustatoma likučio sumos suma iš 1200 eilutės 2 skilties.

Skaičiavimas atskiros rūšys bus atlikta pagal sumą iš atitinkamos 2 skirsnio eilutės.

ROA

ROA apima visų organizacijos lėšų apskaičiavimą, o ne tik nepriklausomas lėšas. Bus prieinami ne tik visos įmonės lėšų komponentai finansinius srautus bet ir skoliniai įsipareigojimai bei nuosavas kapitalas.

Kuo didesnis rodiklis, tuo daugiau rizikos gauna finansinio pelno, su palyginti nedideliu kapitalo investicijų laipsniu.

Pagrindinis įmonės valdymo uždavinys – konstruktyvus organizacijos finansinių išteklių investavimas. ROA skaičiavimas leidžia nustatyti, ar įmonė gali būti ekonomiškai efektyvus pelno svertas su santykinai nedidelė investicija.

RONA koeficientas

RONA yra grynojo turto grąžos matas. Skaičiuojant galima nustatyti investuoto kapitalo panaudojimo ir kvito teisingumą didelių pajamų iš jos savininkų investuotų lėšų.

Grynasis turtas yra bendras išlaidų vienetas (turto vertė), neįskaitant jokių skolų grąžinimo. Arba, kitaip tariant, tai trumpalaikio ir ilgalaikio finansinio turto pelningumo koeficientas.

Šios vertės didinimu suinteresuoti visi įmonės savininkai. Grynasis pelnas tiesiogiai parodo kapitalo investavimo į šią organizaciją galimybes, taip pat parodo dividendų išmokėjimo vertę ir atsispindi bendroje sąnaudoje.

RONA skaičiavimas yra panašus į ROA skaičiavimą. Yra nedidelis skirtumas – nereikia atsižvelgti į įstaigos kapitalo sąnaudas. Šis koeficientas yra finansų rinkos veiklos laipsnio rodiklis.

RONA parodo finansinės grupės vadovams, kad yra investuojama į turto įsigijimą ir priežiūrą. Skaičiavimo pagrindas – metinis pelnas, sumokėjus visus mokesčius.

Kodėl buhalteris turėtų skaičiuoti ROA

Manoma, kad dažniausiai ROA koeficientą reikia skaičiuoti materialiai organizacijų analitikų grupei, vertinančiai nuveiktus darbus verslo plėtros efektyvumui palaikyti (augimo rezervų paieškai).

Tačiau įmonės buhalteriui ir mokesčių specialistams ši vertė taip pat vaidina svarbų vaidmenį. Nes įmonės pelningumo įvertinimas ir ROA rodiklio apskaičiavimas gali būti viena iš priežasčių mokesčių inspektoriams atlikti patikrinimus.

Tikrai dideli pelningumo nuokrypiai, sudarantys daugiau nei 10% pramonės vidurkio, yra priežastis pakliūti į mokesčių inspekcijos kontrolę.

Turto grąžos rodiklis ROA (Return on Assets) atspindi įmonės grynojo pelno ir turto santykį ir išreiškiamas procentais.

ROA leidžia investuotojams įvertinti, kaip efektyviai įmonė naudoja savo turtą.

Tai akivaizdu tuo aukštesnisšis rodiklis , tuo geriauįmonės turto grąža.

ROA (turto grąžos) apskaičiavimo formulė

ROA apskaičiuojama pagal šią formulę:

$$ ROA = (grynosios pajamos \virš turto) * 100 \% $$

ROA formulė ataskaitoms apie Anglų kalba:

$$ROA = (grynosios pajamos \virš viso turto) * 100 \% $$

kur Grynasis pelnas- bendras įmonės grynasis metų pelnas (ketvirčio ataskaitoms jis turi būti perskaičiuotas už metus).

Kaip naudoti ROA (turto grąžos) koeficientą

Turto grąža naudinga šiais atvejais:

• Lyginant tos pačios pramonės įmones pagal ROA
• Analizuojant ROA rodiklio kitimo dinamiką vienos įmonės viduje

Nėra prasmės lyginti skirtingų pramonės šakų įmones pagal ROA, nes verslo specifika ir pelningumas, priklausomai nuo pramonės šakos, gali labai skirtis.

Turto grąžos rodiklio ROA (turto grąža) ypatybės

Skirtingai nuo grąžos normos nuosavybės Skaičiuojant ROA (Return on Assets) įtraukiamas visas įmonės turtas, į kurį įeina ne tik nuosavas kapitalas, bet ir skolintos lėšos.

Tai reiškia ryšį tarp rodiklių ir ROA:

Kuo įmonė turi didesnį svertą, tuo didesnis skirtumas tarp našumo ir ROA.

Didėjant skolintoms lėšoms, ROA sumažės.

ROA (turto grąža) „FinanceMarker“.

AT nauja versija FinanceMarker.ru ROA indikatorius bus prieinamas visoms Maskvos biržos įmonėms, taip pat NASDAQ, NYSE ir kt.

Rodiklis bus prieinamas:

• Įmonių palyginimas tarpusavyje pagal ROA suvestinėje multiplikatorių lentelėje.
• ROA rodiklio pokyčių vienos įmonės viduje analizė.

ROA duomenys bus pasiekiami adresu
FinanceMarker.ru lentelių ir grafine forma.

Turto grąžos koeficientas parodo, kaip gerai naudojamas įmonės turtas ir kaip efektyviai jį valdo vadovybė. Informacija apskaičiavimui paimta iš įmonės finansinių ataskaitų - f. Nr. 1 ir Nr. 2. ROA nustatyti pakanka grynąjį pelną (2400 punktas, Finansinių rezultatų ataskaita) padalyti iš vidutinės įmonės turto vertės (1600 poz., Balansas). Rodiklio standartas yra RA>0, nes priešingu atveju įmonė patiria nuostolių.

Vertinant įmonės efektyvumą, verta atkreipti dėmesį į tai, kaip efektyviai naudojamas įmonei priklausantis turtas – ilgalaikis turtas, atsargos, pinigai sąskaitoje. Tam naudojamas rodiklis, išvalytas nuo skolintų lėšų įtakos.

Turto grąža(Turto grąža – ROA, RA) yra finansinis santykis, leidžianti nustatyti įmonės grynojo pelno dydį kiekvienam jai priklausančiam turto vienetui. Jis apskaičiuojamas kaip grynojo finansinio rezultato ir įmonės turto vertės santykis.

Nuoroda! Skirtingai nei pardavimo pelningumo koeficientas, RA apskaičiuojamas pelną dalijant iš vidutinės įmonės turto vertės: atsižvelgiant į turto kainą metų pradžioje ir pabaigoje.

ROA gali būti vertinama kaip nuosavybės grąžos tąsa: jei joje savininkai nustato, kiek pelno atnešė kiekvienas jų investuotų lėšų vienetas, tai turto grąža parodo, kiek uždirbo kiekvienas per savo investicijas įsigytas turto vienetas.

Nuoroda! Kadangi RA rodiklis apibūdina įmonės turto naudojimo efektyvumą, jis apibūdina ir valdymo kokybę įmonėje. Jis dažnai vadinamas „grąžos norma“.

ROA parodo grąžą grynųjų pajamų iš įmonės turto (pinigai, atsargos, ilgalaikis turtas, gautinos sumos, nematerialusis turtas ir kt.) forma ir lemia įmonės galimybes gauti pelną, nepriklausomai nuo skolintų lėšų dydžio kapitalo struktūroje. .

Rodiklio apskaičiavimo formulė

Informacija turto pelningumui nustatyti turi būti paimta iš įmonės finansinių ataskaitų: balanso (forma Nr. 1) ir pelno (nuostolių) ataskaitos (forma Nr. 2). Šiose ataskaitose yra šios reikšmės:

• grynasis pelnas (2400 F str. Nr. 2);
• apyvartinis (1200 F. str. Nr. 1) ir ne tik Turimas turtas(1100 F. str. Nr. 1).

Svarbus momentas! Norint gauti tikslią koeficiento vertę, įvertinamos trumpalaikio ir ilgalaikio turto vertės metų pradžioje ir pabaigoje.

RA \u003d PE / ((OAng + OAkg) / 2) + ((VAng + VAkg) / 2), kur

• PE yra grynasis įmonės pelnas arba nuostolis.
• AO ng, kg – trumpalaikis turtas metų pradžioje ir pabaigoje.
• VA ng, kg - ilgalaikis turtas metų pradžioje ir pabaigoje.

Aukščiau pateiktą ROA koeficiento apskaičiavimo formulę galima pateikti atsižvelgiant į atitinkamus finansinių ataskaitų straipsnius:

RA = str. 2400 / ((st. 1100 ng + st. 1100 kg) / 2 + (st. 1200 ng + st. 1200 kg) / 2)

RA = str. 2400 / (st. 1600 ng + st. 1600 kg) / 2

Skaičiavimo procedūra ir supaprastintas ROA reikšmės nustatymo pavyzdys pateikiamas vaizdo įraše

Įmonės turto panaudojimo efektyvumo normalioji vertė

Reikalavimai normaliajai RA vertei yra panašūs į reikalavimus kitiems Pelningumo grupės rodikliams: ji turi būti didesnė už nulį. Jei gauta vertė yra neigiama, įmonė dirba nuostolingai.

Nuoroda! ROA yra santykinis rodiklis: jis neturėtų būti vertinamas kaip viena reikšmė – analizė atliekama lyginant per metus, su bazine verte ar panašiais konkuruojančių įmonių koeficientais.

Prekybos įmonėms ir paslaugų įmonėms koeficientas visada bus didelis dėl mažos nuosavybės bazės; priešingai, kapitalui imlioms pramonės šakoms (metalurgija, elektros energetika, mechaninė inžinerija ir kt.) ji bus mažesnė.

Nuoroda! Turto grąža, kaip ir kiti į ją panašūs koeficientai, matuojama procentais.

Pelningumo koeficiento skaičiavimo pavyzdžiai

Praktiniai pavyzdžiai padės suprasti veiksmų seką ir turto grąžos skaičiavimo algoritmą. Du Rusijos įmonės- imli kapitalui Rusijos korporacija PJSC Avtovaz ir prekybos įmonė„M vaizdo įrašas“.

Išvada! PJSC „Avtovaz“ turto grąžos rodiklis 2016 m. sumažėjo dėl sumažėjusio grynojo pelno. 2017 metais rodiklis augo, tačiau į pradinį lygį negrįžo. Dėl šios padėties reikia peržiūrėti įmonės pelno formavimo politiką.

Išvada! UAB „M.Video“ nekilnojamojo turto pelningumo indeksas 2015-2016 m išlieka stabiliame lygyje. 2017 m. pastebimas augimas dėl grynojo pelno padidėjimo 21,5 proc. Korporacija turi palankias sąlygas Financinė padėtis, kompetentinga turto ir pelno valdymo politika.

Jei atsižvelgsime į abi įmones, kapitalui imli PJSC „Avtovaz“ rodo mažesnę turto grąžos vertę. Jos ilgalaikis turtas yra didelės vertės, todėl kiekvienas jo vienetas neša mažesnę pelno sumą. Kalbant apie M.Video prekybos korporaciją, jos turtą daugiausia reprezentuoja atsargos, o tai leidžia pasiekti didesnę turto grąžą.

Patogiausia skaičiuoti RA rodiklį skaičiuoklių rengyklėje Excel. Pridedamame dokumente išsamiai aprašyti aukščiau pateikti skaičiavimai.

Kiekvienas verslininkas nori žinoti, kaip produktyviai veikia jo investuoti pinigai. Turto grąža parodo investicijų efektyvumą.

Pelningumas padeda kontroliuoti ir analizuoti finansinė veiklaįmonių. Tai efektyvumo rodiklis, išreiškiamas pinigais arba procentais. Pelningumo koeficientas skaičiuojamas atskirai skirtingiems atvejams, pavyzdžiui, renkantis projektą ir norint investuoti į verslą, naudojama investicijų grąža (tarptautinėje praktikoje vartojamas ROI arba ROR terminas), jis gaunamas padalijus. pelnas pagal investicijų sumą. Arba pelningumo koeficientu galima skaičiuoti veiklos pajamas, skaičiuojant pardavimo pelną padalijus iš sąnaudų ir padauginus iš 100% ir pan. Bendros skaičiavimo formulės nėra, nes kiekvienu atveju pelningumas nustatomas savaip, skaičiuojant naudojami įvairūs apskaitos rodikliai.

Pažvelkime atidžiau, kas yra turto grąža. Informacija apie įmonės turtą yra pateikiama balanse ir parodo įmonės turimo turto kiekį. Kai reikia skaičiuoti turto, kuris liks savininkams po įsipareigojimų apmokėjimo, vertę, tada skaičiuojamas įmonės grynasis turtas arba nuosavas kapitalas. Skaičiuodami šį rodiklį, balanse imame turtą (neatsižvelgiama į steigėjų skolą už įnašus į įstatinį kapitalą ir iš steigėjų atperkamas savo akcijas) ir balanse atimame įsipareigojimus (išskyrus Atidėtasis pelno).

Grynojo turto grąža

Turto grąža apibūdina finansinė būklėįmonių. Jei pelningumas didelis, vadinasi, įmonei sekasi gerai, įmonė yra verta konkurentė.

Norėdami suprasti, ar teisingai naudojame investuotą kapitalą, kaip efektyviai dirba fondai, naudojame grynųjų aktyvų grąžos (RONA) rodiklį. Visi savininkai nori, kad grynojo turto vertė būtų didesnė, kaip tai rodo teisingas pasirinkimas investicinis objektas. Čia imamas rodiklis „grynasis turtas“, kuris parodo visą įmonės turtą be jos įsipareigojimų. RONA gaunama iš grynojo pelno atskaičius mokesčius ir ilgalaikio turto bei grynojo apyvartinio kapitalo ir ilgalaikio turto santykio.

RONA = (pelnas (grynasis) / nuosavas ir skolinis kapitalas (vidurkis)) x 100 %

Kitas svarbus skaičiavimas, parodantis verslo rezultatus, yra turto grąža (ROA). Skaičiuojama ne tik įmonės būklei įvertinti, dideli šio rodiklio nukrypimai žemyn (daugiau nei 10 proc. pramonėje) gali tapti priežastimi mokesčių inspekcijai atlikti auditą.

Norint suprasti, kokį pelningumą turi įmonė pramonės šakoje, reikia pasiskaičiuoti savo ir palyginti. Informacija rodikliui apskaičiuoti paimama iš balanso ir pelno (nuostolių) ataskaitos.

Turto grąžos koeficientas

Balanso formulė:

Pelnas (nuostoliai) prieš apmokestinimą (2300 eilutė) / balanso valiuta (1600 eilutė) x 100%.

Pavyzdys

UAB „Olga“ leidžia laikraštį. Metų pabaigoje jos turto suma yra 1 700 000 rublių, o pelnas prieš apmokestinimą – 210 000 rublių.

Pelningumas Turimas turtas Olga LLC yra - 12,35% (210 000 rublių / 1 700 000 rublių x 100).

Pavyzdžiui, 2015 m. mokesčių administratorius nustatė 3,9 % sektoriaus turto grąžos vidurkį. Pirmiausia, atsižvelgdami į leistiną nuokrypį, nustatome didžiausią turto grąžos lygį už veiklą leidybos srityje.

Ribinė turto grąžos vertė bus 3,51% (3,9 - (3,9 x 10%)). Mes lyginame su gauta verte - 12,35% > 3,51%, o tai reiškia, kad Olga LLC turtas yra didesnis nei vidutinė pramonės vertė, atsižvelgiant į leistiną nuokrypį, ir nėra pagrindo atlikti auditą. mokesčių administratorius.

Viso turto grąža

Visa turto grąža arba pelningumas Bendras turtas(ROTA, Return on Total Assets) – rodiklis, atskleidžiantis įmonės ilgalaikio turto panaudojimo efektyvumą siekiant pelno. Šis rodiklis gali atspindėti viso turto grąžą, jo ekonominę naudą ir parodo, kaip kompetentinga vadovybė valdo verslą ir naudoja turtą.

Šis rodiklis gali būti apskaičiuojamas kaip įmonės veiklos pajamų (EBIT) ir vidutinės turto vertės santykio rezultatas, neįskaitant mokesčių ir paskolų palūkanų. ROTA yra veiklos pajamos, padalytos iš viso turto.

Kas yra bendras turtas? Tai yra įmonės nuosavybė (įskaitant: bet kokią įrangą, transporto priemones, pastatai, atsargos, indėliai, indėliai, vertybiniai popieriai, nematerialusis turtas ir kitas turtas), taip pat grynieji pinigai sąskaitose ir kasoje.

Skirtingai nuo ROA, ROTA pagrįsta veiklos pajamomis, o ne grynosiomis pajamomis. Pagal šį rodiklį galite pamatyti įmonės turtą prieš apmokėdami įsipareigojimus. ROTA parodo, kokia gera įmonė yra veiklos požiūriu.

Skaičiavimams naudojama vidutinė metinė įmonės turto vertė. Pirmiausia atsižvelgiame į įmonės pajamas, iš kurių atimame pagamintos produkcijos savikainą ir išlaidas – gauname pelną iš savo pardavimų. Prie šio pelno pridedame veiklos ir kitas pajamas bei atimame išlaidas paskoloms ir kitas ne veiklos išlaidas. Po šių manipuliacijų gaunamas pelnas prieš mokesčius.

Po to pelną padalijame iš balanso valiutos iš turto ir padauginame iš 100. Dėl to atsiras ROTA koeficientas.

Šis rodiklis skaičiuojamas papildomai įvertinti įmonės veiklą, jei įmonė siūlo Platus pasirinkimas produktai, pavyzdžiui. Taikant tokį metodą, galima įvertinti, ar tam tikri produktai neša norimas pajamas. Tai gali paskatinti vadovus keisti gamybos politiką, siekiant sumažinti išlaidas, padidinti pardavimo pajamas ir sumažinti skolas.

Žinoma, šis metodas Jis turi ir nemažai minusų, pavyzdžiui, pritraukiant skolintas lėšas, rodiklis prastėja arba šis rodiklis neatsižvelgia į sezoniškumą. Kai rodiklis labai aukštas, tai dar nereiškia, kad yra lėšų išmokėti, pavyzdžiui, akcininkams dividendus. Pelnas gali būti tiesiog ištraukiamas, nes ROTA nenurodo, ar įmonė yra likvidi.

Šis rodiklis neatspindi įmonės finansinio vaizdo išsamumo ir neturėtų būti naudojamas kaip pagrindinis efektyvumo vertinimo metodas.