Pagrindiniai verslo finansavimo šaltiniai. Kokie yra verslo finansavimo šaltiniai? Vidaus ir išorės Verslumo finansavimo šaltiniai

Verslo finansavimas- yra tiekimas pinigų (finansiniai ištekliai) arba pinigų (finansinių išteklių) paskirstymas kažkam.

Tais atvejais, kai finansavimu siekiama pasipelnyti iš šio pasiūlos (skirstymo), jis virsta investicija(arba investicijų finansavimas). Investicijų finansavimas, kaip taisyklė, yra skirtas palaikyti įmonės įvaizdį, reitingą ir pelningumą. Iš esmės investicinis finansavimo tipas yra skirtas pritraukti kitą rūšį - prekybos finansavimas, tai yra tiesioginė firmos kapitalo parama.

Plačiąja šios sąvokos prasme galima išskirti: finansavimo rūšys:

• mokama (kompensuojama) - kreditai, paskolos, lizingas, paskolos;
• nemokama (neatlygintina) - dovana, auka, subsidija, dotacija, subsidija ir kt.

Finansavimo šaltinių rūšys.

Visi finansavimo šaltiniai versle gali būti skirstomi į išorinius ir vidinius.

Vidinis šaltinis reiškia asmeninę įmonės nuosavybę. Pirma, tai pelno, tai yra skirtumas tarp įmonės pajamų ir prekių savikainos ar išlaidų. Išskirti Bendrasis pelnas(t. y. viso pelno, neįskaitant mokesčių) ir likutinis pelnas(t. y. grynasis pelnas, likęs atėmus visas išlaidas). Antra, tai pagrįstas atsargų paskirstymas. Laiku įsigytos ar parduotos prekės leidžia išgauti papildomo pelno.

Yra daug išorinių finansavimo šaltinių:

• kitos įmonės (partnerystės elementas yra vienas pagrindinių versle);
• akcijos (akcijų pardavimas leidžia pritraukti finansinius išteklius už įmonės ribų);
• bankai (paskolos yra populiariausi finansavimo šaltiniai);
• prekių paskolos (arba prekybos paskolos – paskolos rūšis, kurią suteikia ne bankas, o kita įmonė prekės pavidalu);
• būsena ( biudžeto finansavimas arba vyriausybės įsakymas).

Verslui – tiek pradedančiam, tiek jau kuriamam – verslininkai ieško finansavimo šaltinių. Įmonės ir organizacijos vystosi ir gyvena, kai yra nuolatinių finansinių pajamų. Tuo pačiu metu norint atidaryti ir organizuoti savo verslą, dažnai neužtenka savo santaupų. Sudarant finansinis planas reikia atsižvelgti į finansavimo šaltinius.

Finansavimo šaltinius galima suskirstyti į du tipus:

Šios dvi verslo finansavimo formos gali būti naudojamos tiek atskirai, tiek derinamos viena su kita.

Verslo finansavimas

Sėkmingai bet kokio verslo plėtrai būtina rasti lėšų, be laisvų pinigų verslas nublanksta.

Taip pat valstybė turi programas gauti dotacijas, biudžeto subsidijas, paskolas su mažesniu tarifu. Kai platinamas viešųjų lėšų daugiau dėmesio skiriama naujoviškų įmonių, socialiai orientuotas, pramoninis. Už gautas lėšas turėsite pranešti, kad jos buvo panaudotos pagal paskirtį. Kai kurioms programoms lėšos suteikiamos nemokamai.

Rinkdamiesi verslo idėjų finansavimo šaltinius, dauguma verslininkų neatsižvelgia į tai, kad investicijos reikalingos ne tik atsidarymo etape, bet ir per visą įkurtos įmonės gyvavimo laikotarpį. Jei norite, kad projektas būtų sėkmingas ir ilgalaikis – išmok būdų pritraukti lėšų!

„Verslo finansavimo“ sąvoka ir klasifikacija

Šis terminas reiškia tiekimą (teikimą) verslumo veikla finansiniai ištekliai. Atsižvelgiant į materialinių išteklių atsiradimo vietą, išskiriamas vidinis ir išorinis finansavimas.

Pradiniame formavimo etape gamybos procesas dalyvauja lyderiai išorinių išteklių, kurios kilmė pateikiama iš šių šaltinių:

• valstybė ;
• bankininkystės organizacijos;
• akcininkai;
• pelno nesiekiančios įmonės;
• įmonės partneriai;
• asmenys.

Kai gamyba pradeda nešti pajamas, tampa įmanoma pritraukti vidinius išteklius, įskaitant:

• grynasis pelnas;
• būsimų laikotarpių pajamos;
• (įrangos atskaitymai);
• tikslinių rezervų, skirtų būsimoms išlaidoms padengti.

Idealiai efektyvus ir pelningas verslas- išlaiko save ir nereikalauja išorinių išlaidų. Tačiau iš pradžių ir plečiantis veiklos sferai apsieiti sunku išvaizda finansavimas – plačiau apie kiekvieną iš jų detaliau.

Palyginti pagrindiniai verslo finansavimo šaltiniai

Dažnas tarp tiriamųjų ekonominė veikla praktika – skolintų pinigų pritraukimas. Išsaugoti teisę į visišką kontrolę nuosavas verslas, dauguma verslininkų ima paskolas, kreditus, paskolas.

Banko paskolos

Paskolos iš bankų užima pirmaujančią vietą tarp smulkaus verslo finansavimo būdų, apimančios platų sąnaudų spektrą: pramonės, vartojimo, žemės ūkio, hipotekos paskolas.

privalumus:

• greitas sprendimas dėl ekstradicijos;
• nepriklausomas lėšų paskirstymas be investuotojo kontrolės ir nurodymų.

Minusai:

• trumpas naudojimo laikas (standartinis - 36 mėn.);
• būtinybė pateikti užstatą; privalomas palūkanų ir draudimo įmokų mokėjimas.

Lizingo programos

Lizingas yra sudėtinga finansinio skolinimo forma, pagrįsta ilgalaikio turto suteikimu nuomai su vėlesniu išpirkimu.

Lizingo objektas gali būti įmonės, žemės sklypai, transporto priemones, įranga, turtas (kilnojamasis ir nekilnojamasis).

privalumus:

• finansavimas skaičiuojamas 100% santykiu su įrangos kaina – palyginimui bankai reikalauja 10-15% kainos;
• nėra reikalavimo pateikti įkeitimo – tokia yra nuomojama (perkama) technika (aikštelė, transportas);
• skola organizacijos balanse nedidėja;
• lojalesnės sąlygos, palyginti su banko paskola;
• visi nuomininko mokėjimai yra įtraukiami į įmonės išlaidas.

Minusai:

• kreipiantis dėl nuomos, gali būti reikalaujama pradinės įmokos - iki 30% turto vertės;
• verslininkams, dirbantiems pagal supaprastintą apmokestinimo sistemą, ne visos lizingo kreditavimo schemos tinka – derėtų atidžiai rinktis bendrovę bendradarbiavimui;
• Nuomos suma apmokestinama PVM.

prekybos paskola

Tarpusavio atsiskaitymų tarp firmų forma. Užsisakyti reikalingas prekes (įrangą) galite su atidėtu mokėjimu. Šį būdą dažnai taiko verslininkai, kurių veikla yra kito gamintojo produkcijos pardavimas: pirkimui paima didmeninę prekių partiją, o skaičiuojama ją pardavus mažmeninės prekybos tinkle.

Galimas ir abipusiai naudingo bendradarbiavimo tarp skirtingų krypčių firmų būdas – už užsakytas prekes (paslaugą) apmokama natūra – tuo, ką pagamina kita įmonė.

Valstybės subsidijos, mokesčių lengvatos

Pradedantieji verslininkai gauna valstybės pagalbą pradedant verslą. Viena iš tokios pagalbos priemonių yra dotacijos. Tai vienkartinės išmokos iš valstybės, įstaigų Vietinė valdžia arba tarptautinės organizacijos padengti dalį išlaidų, kapitalo sąnaudų ar įnašų.

Be to, mokesčių sistema numato specialios sąlygos dėl individualūs verslininkai(IP), reguliuojamas federalinis įstatymas Nr. 477-F3.

Teisę į mokestines atostogas (mokesčio tarifą nulinis) 2016 m. gali įgyti šie individualūs verslininkai:

• registruotas pirmą kartą;
• kurie pasirinko vieną iš apmokestinimo schemų – supaprastintą (STS) arba patentuotą (PSN);
• vadovaujanti veiklai socialiniame, pramonės ar mokslo sektoriuose.

Atostogos nėra nustatytos visoje Rusijoje, kiekviename regione jas nustato vietos valdžios institucijos savo nuožiūra. Lengvata galioja ir 2020 m. Atkreipkite dėmesį, kad jis skaičiuojamas už du mokestinius laikotarpius (metus) kiekvienam konkrečiam individualiam verslininkui.

Vis dėlto, kad ir kokia gera ir daug žadanti atrodytų idėja, sumažinkite išlaidas ir pasikliaukite savo ištekliais, prisimindami liūdnai pagarsėjusį posakį: „Tu imi svetimą, o tu atiduodi savo!

Dotacijos ir kiti projektų finansavimo šaltiniai

Neabejotinai patraukliausia smulkaus verslo finansavimo forma yra neatlygintina tikslinė subsidija tyrimams, mokymams, gydymui ir įgyvendinimui. socialiniai projektai. Tačiau, kad būtų galima gauti vyriausybės arba komercinę dotaciją, idėja turi atitikti šiuos kriterijus:

1. įrodymais pagrįsto projekto svarbos pagrindimo pateikimas;
2. greitas atsipirkimas - dotacijos skiriamos trumpam laikotarpiui (nuo kelių mėnesių iki metų);
3. aiškiai parengtas verslo idėjos įgyvendinimo planas, nurodant tikslų įgyvendinimo laiką;
4. noras prisiimti tam tikrą išlaidų dalį;
5. ataskaita už kiekvieną išleistą centą iš skirtų lėšų.

Nors valstybės dotacijos labiau skirtos mokslininkams ir jauniems specialistams remti, Rusija kasmet skiria lėšų iš biudžeto smulkioms nuosavybės formoms subsidijuoti.

Lygiagrečiai jie kuriami valstybiniu ir regioniniu lygiu – informacija apie vykdomus projektus pateikiama teritoriniuose užimtumo centruose ir oficialioje Finansų ministerijos svetainėje.

Užsienio investuotojai taip pat ieško perspektyvių smulkaus verslo atstovų ir yra pasirengę investuoti į plėtrą įdomių projektųįspūdingos sumos. Tačiau atminkite, kad tokie „aukotojai“ dažnai reikalauja nuosavybės dalies ar didelio pelno procento mainais, taip pat kelia sąlygą oficialiai užsitikrinti idėjos autorystę.

Jei neapsieinate be papildomų investicijų pritraukimo, dar kartą įsitikinkite, kad priimtas sprendimas yra teisingas, apskaičiuokite visas galimas rizikas ir nusistatykite paskolos grąžinimo terminą, kurį tikrai sutiksite!

Investuoti reikia ne tik verslo pradžios metu, bet ir viso jo veikimo metu. Verslo finansavimo šaltiniai gali būti iš asmeninių lėšų ir iš išorės. Išorinis kapitalas pritraukiamas tuo metu, kai trūksta nuosavo kapitalo skoloms apmokėti arba kaip pagalba plečiant gamybos liniją. Rusijoje valstybė taip pat teikia paramą verslininkams, kasmet informuodama socialines tarnybas apie jos pobūdį.

[ Slėpti ]

Finansavimo šaltinių klasifikacija

Pagrindinis Verslo finansavimo šaltiniai skirstomi į šiuos tipus:

• kreditoriai;
• investuotojai;
• nuosavų finansų.

Įmonės, sukūrusios darbo eigą pagal savo verslo planą, gali sau leisti finansuoti verslumą pačios. Dažniausiai verslininką remia kiti. išorinių šaltinių. Reikėtų atsiminti, kad panaudojus trečiosios šalies kapitalą dėl atskaitymų didėja išlaidos.

Vidiniai šaltiniai

Kai įmonė gali būti savarankiškai finansuojama be pašalinės pagalbos, savininkas visiškai kontroliuoja verslą.

Vidaus finansavimo šaltinių pavyzdžiai:

1. Grynasis pelnas. Didžiosios dalies lėšų investavimas į tolesnę plėtrą leidžia užtikrinti sėkmingą egzistavimą ir sumažinti žlugimo riziką.
2. Nusidėvėjimo atskaitymai. Tas piniginis turtas, kurį būtų galima išleisti įrangos remontui ir priežiūrai.
3. Mokėtinos sąskaitos. Tai apima banko mokėjimų atidėjimą, ateityje padidėjus jų dydžiui. Gali būti naudojama kaip laikina priemonė.
4. Išlaikymas darbo užmokesčioįmonės darbuotojai. Finansiniai dokumentai naudojami skaičiuojant ir kaupiant atlyginimus, kurie faktiškai neišmokami. Vėlavimas gali būti trumpalaikė priemonė.
5. Faktoringas. Šis šaltinis reiškia atidėtą mokėjimą pagal susitarimą su tiekėja arba reikalingų komponentų gamintoju.
6. Iš naujo nustatyti išteklius. Tuo atveju, kai įmonė turi nuostolingą, nulinį ar mažą pelningumo kryptį, galite atsikratyti tokios linijos kitos naudai.
7. Rezervinis fondas. Lėšos, skirtos nenumatytoms finansinėms išlaidoms.
8. Proceso optimizavimas. Finansavimo skyrimas pelningiausiai gamybai arba naujo papildomo pajamų šaltinio sukūrimas.

Vyriausybės finansavimas

Paramos programos pradedantiems verslininkams skelbiamos Finansų ministerijos svetainėje. Norint gauti pagalbą iš valstybės, būtina sudaryti verslo planą su privalomu atsipirkimo terminu.

Svarbu nepamiršti, kad norint gauti finansavimą neužtenka vieno verslo plano patvirtinimo, reikia turėti nuosavų išteklių. Valstybė iš dalies padengia verslininko išlaidas, priklausomai nuo pagalbos rūšies. Arba tampa gaminamų prekių ir paslaugų užsakovu.

Tarpbiudžetiniai valstybių santykiai

2020 metais teikiama šių rūšių valstybės parama:

• nemokamos konsultacijos teisiniais ir kitais klausimais;
• apmokėjimas už išsilavinimą, reikalingą verslo idėjai įgyvendinti;
• pagalba perkant gamybos pajėgumų už mažiausią kainą;
• piniginė pagalba gamyboje (dalinai) ir viešųjų patalpų nuoma;
• 20% perkamų žaliavų kainos finansavimas;
• dalinis paskolų grąžinimas;
• dotacijos;
• subsidijos;
• lengvatinis dalyvavimas tokiuose renginiuose kaip paroda ar mugė;
• verslo inkubatorius (pelninga valstybinių patalpų nuoma);
• garantuojantys verslininko įsipareigojimus bankui.

O valstybės parama smulkus ir vidutinis verslas Rusijoje išsamiai aprašytas vaizdo įraše, paimtame iš „Aktiv Finance Group“ kanalo.

Dotacijos

Dotacijos reiškia vienkartinę valstybės pagalbą. Pagalbos dydį reglamentuoja Rusijos Federacijos biudžeto kodeksas. Sąskaitų rūmai būtinai kontroliuos skiriamų finansų judėjimą. Jei jos bus išleistos ne verslo plane nurodytoms reikmėms, valstybė toliau nepadės ir nedengs išlaidų. Paprastai subsidijos skiriamos verslininkams, kurie gamina į vartotojų krepšelį įtrauktas prekes arba teikia naudos regionui. Iš esmės tai yra žemės ūkis.

mokesčių lengvatos

Rusijos Federacijos įstatymas Nr. 477-F3 nurodo galimybę verslininkams suteikti laikiną pagalbą. Tam tikromis sąlygomis verslininkas gali būti atleistas nuo mokesčių mokėjimo 2 metams. Norėdami gauti išmokas, turite pirmą kartą užsiregistruoti supaprastintoje mokesčių sistemoje (STS) arba patentuoti (PSN).

Pagrindinio puslapio ekrano kopija vieningas registras mokesčių atostogos Kokius mokesčius reikia mokėti, jei yra subsidija Mokestinių atostogų sąlygos

Skolinimas

Paskola iš valstybės yra kelių formų:

• lėšų paskirstymas;
• banko paskolos garantija;
• pagalba eksportui.

Kredito lėšų palūkanos bus mažesnės nei banke. Gavus pinigus paskolai grąžinti, galima gauti mokėjimų atidėjimą.

Banko paskolos

Galima gauti banko paskolą su turtu arba apyvartinis kapitalas. Bankai teikia įvairias skolinimo programas smulkiam ir vidutiniam verslui. Paprastai suma neviršija 1 milijardo rublių ir išduodama iki 3 metų. Paskolos palūkanų norma yra 10-11% per metus ir negali būti didesnė. Lėšos skiriamos įrangai įsigyti ar kitiems sutartyje nurodytiems tikslams. Kartu paskolą suteikiantis bankas tampa verslo partneriu. Tai suteikia jam teisę kontroliuoti finansinė būklė verslininkas iki visiško paskolos ir jos palūkanų grąžinimo.

Yra keletas pramonės šakų, kurioms skolintojai teikia pirmenybę:

• Žemdirbystė;
• statyba;
• transportavimas;
• maisto produkcija;
• ryšių paslaugos.

Lizingas

Lizingas apima ilgalaikę turto, įrangos nuomą ir (arba) mokesčių lengvatas. Pastaruoju atveju, kai kalbama apie patalpų ar gamybos patalpų nuomą verslininkui, nuomotojui gali būti suteikta ir subsidija.

Išperkamoji nuoma apima galimybę išsinuomotą turtą išpirkti:

• įmonė;
• žemės sklypas;
• struktūra;
• transporto priemonė;
• nuosavybė.

Privalumas šis metodas skolinimas yra tai, kad jums nereikia pateikti užstato. Jei verslininkas išperka turtą, jis sumoka realią faktinę jo kainą – be jokių papildomų mokesčių. Tačiau kreipdamiesi dėl paskolos turite sumokėti iki 30% nuo nustatytos turto vertės.

Rusijoje ne visos veiklos rūšys yra nuomojamos. Tai priklauso nuo apmokestinimo formos.

Paskolos įmokų suma įtraukiama į įmonės sąnaudų fondą ir apmokestinamas PVM.

Prekybos paskolos

Šie santykiai apima įmonių, su kuriomis verslininkas bendradarbiauja, atidėtus mokėjimus. Tai taikoma prekybos sričiai, kai parduodamos kito tiekėjo prekės. Galima santykių forma mainų forma. Prekė keičiama į kitą prekę ar paslaugą.

Akcinis finansavimas

Tokia pagalba apima investuotojo, kuris tampa verslo bendrasavininkiu, pritraukimą. Jis atlieka vienkartinį įnašą į statutinį fondą su galimomis tolimesnėmis investicijomis. Kartais investavimas susijęs su viena iš krypčių.

Obligacijos

Obligacijos yra paskolos su palūkanomis. Ją investuotojui sumoka verslininkas.

Galimi šie variantai:

1. Kuponas. Paskola grąžinama 2 kartus per 12 mėnesių. Sąlygos gali būti skirtingos, pavyzdžiui, 3-4 kartus. Tai parašyta obligacijomis. Atitinkamai suskirstoma palūkanų norma (metinė).
2. Nuolaida. Šiuo atveju palūkanų norma yra kintama.

Įvairios obligacijos, priklausomai nuo išleidimo laiko:

• trumpalaikis - 1-2 metai;
• vidutinės trukmės - 5-7 metai;
• ilgalaikis – nuo ​​7 metų.

Overdraftas

Overdraftas – tai banko skolinimas atidarant kredito sąskaitą, susietą su pagrindine verslininko sąskaita. Didžiausia šios rūšies paskolos suma – 50% vidutinės įmonės lėšų apyvartos per mėnesį. Paskola garantuoja įmokų teikimą bet kokiems įmonės poreikiams, jei konkrečiu momentu neužtenka asmeninių įmonės lėšų. Verslininkui negrąžinus skolos per sutartą terminą, bankas ima mokestį už pagrindinės sąskaitos tvarkymą ir atskleidžia paskolos palūkanas. Toks grąžinimas vyksta sinchronizuojant su pagrindine sąskaita ir atliekant automatinius pinigų pervedimus.

Jokia įmonė negali egzistuoti be finansinių investicijų. Nesvarbu, ar verslo projektas yra įgyvendinimo pradžioje, ar gyvuoja jau kelerius metus, jo savininko laukia nelengva užduotis – nuolat ieškoti ir rasti verslo finansavimo šaltinių.

Pagrindiniai verslo finansavimo šaltinių tipai

Finansai – tai bendra lėšų suma, užtikrinanti visą įmonės veiklą: nuo mokumo iki tiekėjų ir nuomotojų dabartyje iki galimybės plėsti interesų sritį ateityje.

Deja, karts nuo karto yra priežasčių, trukdančių sklandžiai ir nenutrūkstamai įmonės veiklai. Tarp jų gali būti:

• lėšos iš produktų pardavimo ateina vėliau, nei laikas apmokėti skolinius įsipareigojimus,
• infliacija nuvertina gaunamas pajamas taip, kad neįmanoma įsigyti žaliavų kitai prekių partijai gaminti,
• įmonės plėtra arba filialo atidarymas.

Visose minėtose situacijose įmonė turi ieškoti vidinių ir išorinių finansavimo šaltinių.

Finansavimo šaltinis – donoro išteklius, užtikrinantis nuolatinį ar laikiną materialiųjų ir nematerialiųjų lėšų įplauką. Kuo stabilesnė įmonės veikla, tuo didesnis jos likvidumas ekonominė rinka Todėl pagrindinis verslininko galvos skausmas – rasti geriausią finansavimo šaltinį.

Finansavimo šaltinių tipai:

• interjeras,
• išorinis,
• sumaišytas.

Finansų analitikai atkakliai laikosi minties, kad pagrindiniai šaltiniai turėtų būti pagrįsti keliuose skirtinguose šaltiniuose, nes kiekvienas iš jų turi savo ypatybes.

Vidiniai šaltiniai

Vidiniai finansavimo šaltiniai – tai visų pačios organizacijos materialiųjų ir nematerialiųjų išteklių, kurie buvo gauti kaip įmonės darbo rezultatas, visuma. Jie išreiškiami ne tik pinigais, bet ir intelektiniais, techniniais bei inovaciniais ištekliais.

Vidiniai verslo finansavimo šaltiniai yra šie:

• grynųjų pinigų pajamos,
• nusidėvėjimo atskaitymai,
• išduotos paskolos,
• išskaičiuoti atlyginimus,
• faktoringas,
• turto pardavimas,
• rezervinis pelnas,
• lėšų perskirstymas.

Pajamos pinigais

Pelnas pardavus produktą ar paslaugą priklauso įmonės savininkams. Dalis jų išmokama kaip teisėti dividendai steigėjams, o dalis – įmonės veiklos rezultatams ateityje užtikrinti (žaliavų pirkimas, darbo užmokestis, komunalinių paslaugų sąskaitos ir mokesčiai). Geriausiai tinka kaip šaltinis.

Nusidėvėjimo atskaitymai

Tai yra tam tikros sumos, atidedamos į rezervą įrangos gedimo ar susidėvėjimo atveju, pavadinimas. Turėtų pakakti įsigyti naują įrangą, nerizikuojant patekti į kitus šaltinius ir turtą. Jie gali būti naudojami kaip investicija į naują idėją.

Vidiniai verslo finansavimo šaltiniai

Išduodamos paskolos

Tos lėšos, kurios buvo išduotos klientams paskolos pagrindu. Jei reikia, į juos galima pretenduoti.

Išskaičiuojami atlyginimai

Darbuotojas turi teisę gauti atlyginimą už atliktą darbą. Tačiau jei reikia papildomų investicijų naujas projektas, galite susilaikyti nuo mokėjimo mėnesį ar du, prieš tai susitarę su darbuotojais.Šis metodas kelia didelę riziką, nes padidina įmonės įsiskolinimus ir provokuoja darbuotojus streikuoti.

Faktoringas

Galimybė atidėti mokėjimus tiekėjo firmai, žadant vėliau viską sumokėti su palūkanomis.

Turto pardavimas

Turtas yra bet koks materialus arba nematerialus išteklius, turintis kainą. Jeigu įmonė ar jos nariai turi nenaudojamo turto, pavyzdžiui, žemės ar sandėlio patalpas, tada juos galima parduoti, o gautas lėšas investuoti į naują perspektyvų projektą.

Rezervinis pelnas

Pinigai, kurie atidedami į rezervą, nenumatytų išlaidų atveju arba force majeure ir stichinių nelaimių padariniams likviduoti.

Lėšų perskirstymas

Tai padės, jei organizacija vienu metu dirbs keliomis kryptimis. Būtina nustatyti produktyviausią ir perkelti į jį finansus iš likusių, mažiau efektyvių.

Geriau teikti pirmenybę vietiniam finansavimui, nes jis neapima išorinės intervencijos ir vėlesnės dalinės ar net Visiškas praradimas pagrindinė įmonės veiklos kontrolė.

Išoriniai šaltiniai

Išoriniai finansavimo šaltiniai – tai iš išorės gautų lėšų panaudojimas įmonės veiklai tęsti.

Priklausomai nuo rūšies ir trukmės, išorinis finansavimas gali būti pritraukiamas (iš investuotojų ir valstybės) ir skolinamas (kredito įmonės, fiziniai ir juridiniai asmenys).

Išorinio finansavimo šaltinių pavyzdžiai:

• paskolos,
• lizingas,
• overdraftas,
• obligacijos,
• prekybos paskolos,
• akcinis finansavimas,
• susijungimas su kita organizacija
• akcijų pardavimas,
• vyriausybės parama.

Išorinių verslo finansavimo šaltinių rūšys

Paskolos

Paskola yra labiausiai paplitęs būdas gauti pinigų plėtrai, nes galite ne tik greitai gauti, bet ir pasirinkti tinkamiausią programą. Be to, skolinti yra prieinama daugumai verslo savininkų.

Yra du pagrindiniai paskolų tipai:

• komercinė (tiekėjo teikiama atidėto mokėjimo forma),
• finansinė (faktinė grynųjų pinigų paskola iš finansinių institucijų).

Paskola išduodama už įmonės apyvartines lėšas arba turtą. Jo suma negali viršyti 1 milijardo rublių, kuriuos įmonė privalo grąžinti per 3 metus.

Lizingas

Lizingas yra laikomas viena iš skolinimo rūšių. Nuo įprastos paskolos ji skiriasi tuo, kad organizacija gali išsinuomoti techniką ar įrangą ir su jų pagalba vykdydama savo veiklą palaipsniui mokėti visą sumą teisėtam savininkui. Kitaip tariant, tai visas įmokų planas.

Išperkamosios nuomos būdu galima išsinuomoti:

• visa įmonė
• žemės gabalas,
• pastatas,
• transportas,
• technika,
• Nekilnojamasis turtas.

Dažniausiai lizingo bendrovės susitinka ir suteikia daugiausiai pelningomis sąlygomis skolininkui: jie nereikalauja užstato, neskaičiuoja palūkanų ir individualiai sudaro mokėjimų priėmimo grafiką.

Lizingas yra daug greitesnis nei paskola, nes nereikia pateikti daug dokumentų.

Overdraftas

Overdraftas yra banko skolinimo forma, kai pagrindinė įmonės sąskaita yra susieta su kredito sąskaita. Didžiausia suma lygi 50% pačios įmonės mėnesinės grynųjų pinigų apyvartos.

Taip bankas tampa nematomu finansiniu partneriu, kuris visada žino komercinę situaciją: jei organizacijai prireikia investicijų kokiems nors poreikiams, lėšos iš banko automatiškai įskaitomos į jos sąskaitą. Tačiau jei iki sutarto laikotarpio pabaigos išleisti pinigai negrąžinami banko įstaigai, bus skaičiuojamos palūkanos.

Obligacijos

Pagal obligacijas laikoma paskola su palūkanų norma, kurią išduoda investuotojas.

Pagal laiką gali būti ilgalaikės (nuo 7 metų), vidutinės trukmės (iki 7 metų) ir trumpalaikės (iki 2 metų) obligacijos.

Yra dviejų tipų obligacijos:

• kuponas (paskola išmokama vienodais procentais 2, 3 arba 4 kartus per metus),
• nuolaida (paskola grąžinama kelis kartus per metus, tačiau palūkanų norma kartais gali skirtis).

Prekybos paskolos

Toks išorinio finansavimo būdas tinka, jei tarpusavyje bendradarbiaujančios įmonės susitaria gauti apmokėjimą natūra, prekėmis ar paslaugomis, t.y. mainų produktą.

Lizingas kaip išorinio finansavimo forma

Akcinis finansavimas

Toks šaltinis yra įsitraukimas į naujo nario, investuotojo steigėjus, kuri, investuodama savo lėšas į įstatinį kapitalą, išplės arba stabilizuos įmonės finansines galimybes.

susijungimas

Jei reikia, galite susirasti kitą bendrovę su tokiomis pačiomis finansavimo problemomis ir sujungti įmones. Pasinaudodamos masto ekonomija, organizacijos partnerės gali rasti geresnį šaltinį. Kaip? Norint paimti tokią pat paskolą, įmonė turi turėti licenciją, o kuo ji didesnė, tuo didesnė tikimybė, kad licencijos gavimo procedūra bus sėkminga.

Akcijų pardavimas

Parduodami net nedidelį kiekį įmonės akcijų, galite gerokai papildyti biudžetą. Taip pat yra tikimybė, kad įmone susidomės stambūs kapitalistai, pasiruošę investuoti į gamybą. Tačiau reikia būti pasiruošus dalintis valdymu: kuo didesnis investicijų srautas iš išorės, tuo didesnę akcijos dalį reikės pasidalinti.

Valstybės parama

Atskira išorinio finansavimo rūšis. Skirtingai nuo banko paskolos, vyriausybės parama apima nemokamą ir neatšaukiamą pinigų paskolą. Nepaisant to, jį gauti nėra taip paprasta, nes reikia atitikti vieną svarbų kriterijų – tai valstybės organų interesų sfera.

Viešasis finansavimas yra kelių rūšių:

• kapitalo investicijos (jei nuolat, tada kontrolinį akcijų paketą gauna valstybė),
• subsidijos (dalinis rėmimas),
• užsakymų (valstybė užsako ir perka produkciją, suteikdama įmonei 100 proc. prekių išpardavimą).

Išorinis finansavimas yra susijęs su didele rizika, todėl geriau jo griebtis, kai negalite patys susidoroti su įmonės krize.

Vidaus ir išorės finansavimo šaltinių privalumai ir trūkumai

Šaltinis	privalumus	Minusai
Interjeras	- lėšų pritraukimo paprastumas, – nereikia prašyti leidimo išleisti, - nereikia mokėti palūkanų, – veiklos kontrolės palaikymas;	- ribotas finansavimas, - Plėtimo apribojimai.
Išorinis	- neribotas finansinis srautas, - galimybė keisti įrangą, - apyvartos ir atitinkamai pelno padidėjimas;	- didelė bankroto rizika, - poreikis mokėti palūkanas, - būtinybė išgyventi biurokratinius vėlavimus.

Kaip pasirinkti finansavimo šaltinį

Iš teisingas pasirinkimas Finansavimo šaltinis priklauso nuo visos organizacijos efektyvumo ir pelno. Visų pirma, verslininkas turėtų patikrinti savo veiksmus tokiu sąrašu:

1. Pateikite tikslius atsakymus į šiuos klausimus: kam skirtas finansavimas? kiek pinigų reikės? Kada įmonė galės juos grąžinti?
2. Nuspręskite dėl galimų paramos šaltinių sąrašo.
3. Pradedant nuo pigiausio ir baigiant brangiausiu, sudarykite hierarchiją.
4. Apskaičiuokite verslo idėjos, kurios šaltinio ieškoma, išlaidas ir atsiperkamumą.
5. Pasiimk daugiausiai geriausias variantas finansavimas.

Galima suprasti, kiek buvo pagrįstas finansavimo šaltinio pasirinkimas darbo rezultatai, laikui bėgant: jei organizacijos produktyvumas ir apyvarta didėjo, vadinasi, viskas buvo padaryta teisingai.