Plan de afaceri corect. Plan de afaceri. Calculul indicatorilor financiari. Componenta estimată a planului financiar

Această publicație conturează principalele abordări și principii, pe aceeași pagină pe care o puteți calculați veniturile estimate, cheltuielile, profitabilitatea și perioada de rambursare a afacerii dvs. De asemenea, cifra de afaceri și cheltuielile fiscale sunt calculate automat.

Pentru a obține datele, introduceți parametrii ideii dumneavoastră în câmpurile corespunzătoare din formular și faceți clic pe butonul „Calculați”.

Notă: Desigur, acest calculator vă oferă doar o idee aproximativă despre rentabilitatea investiției ideii dvs. și dacă merită urmărită. La urma urmei, calculul indicatorilor specifici (vânzări, verificare medie etc.) încă se află cu tine.

Rolul acestui program online este de a ajuta, în primul rând, la sistematizarea confuziei din capul unui antreprenor începător, pentru a-i da linii directoare. Arată la ce anume merită să te gândești și la ce trebuie luat în considerare. Acest lucru este mai important decât pare.

În al doilea rând, calculatorul ajută la evitarea lucrărilor monotone plictisitoare cu numărarea zece rapoarte diferite componentele afacerii. Schimbând parametrii de intrare (de exemplu, reducerea costurilor), îți poți perfecționa rapid ideea fără a face din nou toate calculele, la atingerea unui buton.

Ultima actualizare:  17.02.2020

Timp de citire: 24 min. | Vizualizari: 40258

Bună ziua, dragi cititori ai revistei de internet despre bani „RichPro.ru”! Acest articol va vorbi despre cum se scrie un plan de afaceri. Această publicație este o instrucțiune directă de acțiune care vă va permite să transformați o idee de afaceri brută într-una încrezătoare. plan pas cu pas pentru a atinge un obiectiv clar.

Vom lua în considerare:

• Ce este un plan de afaceri și de ce este necesar;
• Cum să întocmești un plan de afaceri;
• Cum să-l structurezi și să-l scrii singur;
• Planuri de afaceri gata făcute pentru întreprinderile mici - exemple și mostre cu calcule.

La finalul subiectului, vom arăta principalele greșeli ale antreprenorilor începători. Vor exista o mulțime de argumente în favoarea creării calitateși grijuliu plan de afaceri care va aduce realizarea ideii tale si succes treburi în viitor.

De asemenea, acest articol va oferi exemple de lucrări finite pe care le puteți utiliza pur și simplu sau le puteți lua ca bază pentru dezvoltarea proiectului dumneavoastră. Exemple gata a depus planuri de afaceri descărcare gratuită.

În plus, vom răspunde la cele mai frecvente întrebări și vom clarifica de ce nu toată lumea scrie un plan de afaceri, dacă este atât de necesar.

Deci, să începem în ordine!

Structura planului de afaceri și conținutul secțiunilor sale principale - un ghid pas cu pas pentru compilarea acestuia

1. Cum să scrii un plan de afaceri: instrucțiuni detaliate despre cum să-l scrii singur 📝

7. Concluzie + videoclip aferent 🎥

Pentru fiecare antreprenor care dorește să se dezvolte și să-și dezvolte afacerea, un plan de afaceri este foarte important. El îndeplinește multe funcții responsabile pe care nicio altă persoană nu le poate face altfel.

Cu acesta, puteți obține sprijin financiar și vă puteți deschide, dezvolta afacerea mult mai devreme decât puteți colecta o sumă semnificativă pentru afacere.

Investitorii reacționează în general pozitiv la un plan de afaceri bun, gândit, fără erori, deoarece îl văd ca pe o modalitate de a câștiga bani ușor cu toate necazurile inventate și descrise.

În plus, chiar înainte de deschiderea stabilimentului, vezi ce te așteaptă. Ce riscuri sunt posibile, ce algoritmi de soluție vor fi relevanți într-o situație dată. Aceasta nu este doar o informație favorabilă pentru investitor, ci și planul dorit, dacă intri singur în necazuri. Până la urmă, dacă calculul riscurilor este prea descurajantă, poți să refaci puțin, să transformi ideea generală pentru a le reduce.

Creare plan de afaceri bun este o soluție excelentă pentru găsirea de investiții și dezvoltare proprii algoritmi acțiuni chiar și în cele mai multe situatii dificile, ceea ce este mai mult decât suficient în afaceri.

De aceea, pe lângă propriile eforturi merită să folosiți „creierul altora”. Un plan de afaceri include multe secțiuni și calcule, cercetări și cunoștințe, doar cu funcționare reușită, cu care succesul poate fi obținut.

Opțiunea ideală ar fi să studiezi toate aspectele pe cont propriu. Pentru a face acest lucru, nu este suficient să stai și să citești literatura relevantă. Merită să schimbi cercul de contacte, să apelezi la cursuri și traininguri, să găsești specialiști pentru consultații pe anumite probleme. Asta e singura cale înțelegi cu adevărat în situație și risipi-ți toate îndoielile și iluziile.

Totuși, un plan de afaceri merită scris din mai multe motive Acasă este un algoritm clar de acțiuni prin care puteți obține rapid de la punctul A(poziția ta actuală, plină de speranțe și temeri) la punctul B(în care vei fi deja proprietarul tău afacere de succes venituri stabile și regulate). Acesta este primul pas spre împlinirea visului și a statutului încrezător al clasei de mijloc.

Dacă mai aveți întrebări, atunci poate că veți găsi răspunsurile la acestea în videoclipul: „Cum să scrieți un plan de afaceri (pentru dumneavoastră și investitori)”.

Asta e tot ce avem. Le dorim tuturor mult succes în afaceri! De asemenea, vă vom fi recunoscători pentru comentariile dvs. la acest articol, vă vom împărtăși opiniile, vă vom pune întrebări pe tema publicației.

Este greu să-ți imaginezi un plan de afaceri pentru care să nu fii nevoit să faci calcule. Anumite calcule necesită toate părțile planului de afaceri: marketing, operațional, producție.

Dar cea mai importantă din punct de vedere al calculelor este partea financiară a planului de afaceri. Ea este cea care vă permite să identificați cât de profitabilă și durabilă va fi creată afacerea.

Partea financiară ar trebui să răspundă la următoarele întrebări:

• De câți bani veți avea nevoie pentru a începe o afacere?
• Cât profit va aduce?
• Cât de curând va plăti afacerea?
• Cât de durabil și profitabil va fi?

La fiecare dintre aceste întrebări îi răspunde una dintre părțile planului de afaceri. Aceasta înseamnă că în structura părții financiare a planului de afaceri vor exista secțiuni precum costurile de investiții, prognoza de profit și pierdere, fluxul de numerar și evaluarea eficienței proiectului.

Costurile de investitie

Primul lucru de făcut atunci când scrieți un plan de afaceri este să calculați în detaliu cât va costa crearea unei afaceri. Acest lucru va permite antreprenorului însuși să înțeleagă de câți bani este nevoie pentru a începe o afacere și dacă este necesar pentru a atrage împrumuturi.

În această parte a planului de afaceri, trebuie să luați în considerare toate elementele de cheltuieli asociate cu începerea unei afaceri. Pentru claritate, merită să ne referim la un exemplu. Luați în considerare un plan de afaceri pentru construirea unei spălătorii auto pentru două posturi. Va trebui să investești atât în ​​construcția în sine, cât și în achiziționarea de echipamente. LA vedere generala lista costurilor de investiții pentru această afacere ar arăta astfel:

• Lucrări de proiectare
• Achizitii materiale de constructii si lucrari de constructii
• Conectare la energie electrică, alimentare cu apă și alte rețele de inginerie
• Achizitie de echipamente
• Instalarea echipamentelor

Potrivit lui Aidar Ismagilov, proprietarul rețelei de spălătorie Moidodyr din Kazan, construcția unei spălătorii auto va costa 30-35 mii de ruble pe metru pătrat, ținând cont munca de proiectareși realizarea de comunicații. Drept urmare, suma se dovedește a fi destul de solidă, așa că acum închirierea este mai populară printre oamenii de afaceri începători, mai degrabă decât construcția la cheie. În acest caz, planul de investiții va include atât plata chiriei înainte de deschiderea unei afaceri, cât și renovarea sediului.

Costurile echipamentelor vor depinde de tipul de chiuvetă. Dacă spălătoria auto este de tip manual, atunci va fi suficient să puneți 400 de mii de ruble pentru echipament. Dar pentru o spălătorie automată, costurile vor fi de cel puțin 300 de mii de euro.

Pentru calcule, este mai bine să luați un anumit preț mediu pentru fiecare dintre elementele de cost. De exemplu, dacă trebuie să calculați costul închirierii imobiliare, ar trebui să luați în considerare nu cel mai mare și nici cel mai mare preț scăzut pe metru pătrat și prețul mediu la magazin. O poți determina examinând ofertele de închiriere din orașul tău.

Un alt lucru este dacă furnizorul și prețul lui sunt deja cunoscute din timp. De exemplu, o spălătorie auto necesită doar echipamente de la un producător strict definit. Apoi, în calcule trebuie să includeți exact prețurile pe care le oferă.

Cunoașterea sumei necesare de investiție va permite nu numai să estimați câți bani vor fi necesari pentru a începe o afacere, ci și cât de repede se va achita.

Prognoza profitului și pierderilor

Dacă scadeți suma cheltuielilor de afaceri din suma veniturilor din afaceri, puteți afla care este profitul net. Acest indicator este mult mai bun decât venitul, arată care este starea afacerii și cât de mult trebuie să investiți în dezvoltarea acesteia ulterioară.

La începutul unei afaceri, cheltuielile depășesc adesea veniturile și, în loc de profit net, există o pierdere netă. În primele luni sau chiar un an de muncă, aceasta este o situație normală. Nu ar trebui să vă fie frică de asta: principalul lucru este că pierderea este redusă în fiecare lună.

Când faceți o prognoză a profitului și pierderilor, toți indicatorii ar trebui să fie calculați lunar până când afacerea se amortizează. În același timp, nu trebuie să faceți prognoza prea optimistă: imaginați-vă că venitul nu va fi maxim posibil, luați cifrele medii.

Fluxul de numerar

Pentru o afacere care este încă în faza de pornire, este important să înțelegeți nu numai care va fi profitul său net. Unul dintre cei mai importanți indicatori este așa-numitul cash flow sau cash flow. Prin calcularea fluxului de numerar, puteți determina ce starea financiara afaceri și cât de eficiente sunt investițiile în aceasta.

Fluxul de numerar este calculat ca diferența dintre intrările și ieșirile de numerar într-o anumită perioadă. Dacă revenim la exemplul de spălătorie auto, atunci pentru a calcula fluxul de numerar în prima lună de funcționare, este necesar să luăm profit net pentru încasări și suma investiției inițiale pentru ieșiri.

În acest caz, va fi mai convenabil să se calculeze dacă ieșirile sunt desemnate ca un număr negativ. Adică, adăugăm un semn minus la valoarea investiției inițiale într-o spălătorie auto și adăugăm profitul net din prima lună de lucru la numărul rezultat.

Pentru a calcula fluxul de numerar în a doua lună, trebuie să găsiți diferența dintre rezultatul primei luni și profitul net primit în a doua lună. Deoarece prima lună s-a dovedit a fi un număr negativ, profitul net trebuie adăugat din nou. Fluxul de numerar în toate lunile următoare este calculat conform aceleiași scheme.

Evaluarea eficienței proiectului

După ce au prezis profiturile și pierderile, precum și fluxul de numerar al unei afaceri, este necesar să trecem la una dintre cele mai importante secțiuni - evaluarea eficienței acesteia. Există multe criterii prin care se evaluează eficacitatea proiectului. Dar pentru o afacere mică, este suficient să evaluezi doar trei dintre ele: profitabilitatea, pragul de rentabilitate și perioada de rambursare.

Rentabilitatea afaceri - unul dintre cei mai importanți indicatori. În general, în economie există mulți indicatori diferiți ai profitabilității - randamentul capitalului propriu, randamentul activelor, rentabilitatea investiției. Toate vă permit să evaluați eficiența unei afaceri în diferitele sale aspecte.

Pentru a înțelege exact ce indicatori de rentabilitate ar trebui să fie calculați în planul dvs. de afaceri, trebuie să vă referiți la cerințele unui investitor sau ale unei instituții de credit. Dacă scopul este de a evalua profitabilitatea afacerii „pentru dvs.”, va fi suficient să calculați profitabilitatea globală a afacerii.

Simplifică. Este suficient să împărțiți profitul afacerii la valoarea veniturilor sale și apoi să înmulțiți numărul rezultat cu 100 pentru a obține rezultatul ca procent.

Este dificil de numit indicatorul optim al profitabilității afacerii. Depinde în mare măsură de mărimea afacerii, de tipul de activitate al companiei. Pentru micro-afacerile cu venituri de până la 10 milioane de ruble, un indicator de profitabilitate de 15 - 25% este considerat bun. Cum afaceri mai mari, cu atât procentul poate fi mai mic. În cazul unei spălătorii auto, rata normală de rentabilitate este de la 10 la 30%, spune Aidar Ismagilov.

Un alt indicator care trebuie calculat este pragul de rentabilitate. Vă permite să determinați la ce venituri compania își va acoperi integral costurile, dar până acum nu va face profit. Trebuie să știți acest lucru pentru a înțelege cât de puternică este afacerea financiar. Pentru a găsi pragul de rentabilitate, mai întâi trebuie să înmulțiți venitul afacerii cu costurile sale fixe, apoi să scădeți din venit costuri variabile, iar apoi împărțiți primul număr obținut la al doilea.

Costurile fixe sunt cele care nu depind de volumul bunurilor produse sau al serviciilor prestate. Companiile suportă astfel de cheltuieli chiar și atunci când sunt inactiv. În cazul unei spălătorii auto, aceste costuri includ salariile contabililor și administratorilor, utilitatiși comunicații, amortizare, plăți de împrumut, impozite pe proprietate și așa mai departe.

Costurile variabile sunt orice se modifică odată cu volumul producției. De exemplu, la o spălătorie auto, costurile care se modifică odată cu creșterea sau scăderea numărului de mașini spălate sunt costul produselor chimice auto, consumul de apă și salariile la bucată.

După ce a primit un anumit număr ca urmare a calculelor, îl puteți corela cu declarația de venit. În luna în care venitul din afaceri atinge sau depășește suma obținută ca urmare a calculării pragului de rentabilitate, acesta va fi atins.

Cel mai adesea, pragul de rentabilitate nu este atins in prima luna a afacerii, mai ales daca este legat de productie. Potrivit lui Aidar Ismagilov, în cazul unei spălătorii auto, atingerea pragului de rentabilitate depinde de sezon. Dacă spălătoria auto s-a deschis în timpul sezonului uscat de vară, când există o cerere mică de servicii, acestea vor fi neprofitabile pe tot parcursul sezonului respectiv. Dacă deschiderea a avut loc în sezonul de mare cerere, atunci puteți ajunge la pragul de rentabilitate în prima lună.

Perioada de rambursare afacerea este unul dintre cei mai importanți indicatori nu numai pentru antreprenor însuși, ci și pentru potențialii săi investitori. De exemplu, dacă perioada de rambursare a unei afaceri este prea lungă, atunci devine mult mai dificil să obții un împrumut pentru aceasta de la o bancă.

Cel mai simplu mod de a calcula perioada de rambursare este dacă fluxul de numerar a fost deja calculat. În acest caz, trebuie să găsiți luna în care, după adăugarea unui număr pozitiv de venit net cu un număr negativ de investiții inițiale, obțineți un număr pozitiv. Aceasta va însemna că profitul din afacere a acoperit în totalitate investiția inițială în aceasta.

Din acest motiv este necesar să se calculeze fluxul de numerar, precum și profiturile și pierderile, cel puțin până la atingerea perioadei de amortizare. Perioada de amortizare a investițiilor depinde în mare măsură de valoarea costurilor de investiție. În cazul unei spălătorii auto termen minim- 3 ani.

Iată principalii indicatori care vor trebui să fie calculați într-un plan de afaceri la începutul oricărei afaceri. Desigur, aceasta este departe de o axiomă și, în funcție de cerințele investitorilor, de starea întreprinderii, de tipul acesteia de activitate și de alte caracteristici, pot fi necesare calcule suplimentare. Cele mai multe dintre ele le poți face singur.

Un plan de afaceri al proiectului este necesar pentru ambii investitori care au în vedere posibilitatea de a-și investi
fonduri către proiect, și către executanții direcți ai proiectului pe nivel operațional. Investitorii ar trebui să vadă în planul de afaceri un mecanism de generare a veniturilor, înțelegere și încredere în care sunt garanții pentru a returna fondurile investite, iar managerii se vor ghida după planul de afaceri în implementarea proiectului. Problema planificării afacerilor este prea largă. Așadar, ne vom concentra asupra unuia dintre aspecte și anume formulele de bază pentru calcularea eficienței unui plan de afaceri.

Evaluarea eficacității unui plan de afaceri este concepută pentru a determina cât de mult dimensiunea investițiilor corespunde veniturilor viitoare, ținând cont de riscurile proiectului.Principalii indicatori ai eficacității unui proiect de investiții includ:

* Fluxul de numerar;
* valoarea actuală netă a proiectului (VAN);
* rata internă de rentabilitate (IRR);
* indicele rentabilității investițiilor (PI).

fluxul de numerar

Cea mai exactă definiție rusă a fluxului de numerar ar fi „Fluxul de numerar”. Cea mai importantă sarcină a analizei unui plan de afaceri este calcularea viitorului flux de fonduri decurgând din implementare produse de productie. Doar fluxurile de numerar primite pot asigura implementarea proiectului în ansamblu.

Atunci când evaluează diverse proiecte, investitorii trebuie să însumeze și să compare costurile viitoare, fluxurile de capital și soldurile financiare la diferite intervale de planificare. Înainte de a compara și a aduna aceste fluxuri de capital, se obișnuiește să le aducem într-o formă comparabilă (reducere, adică aducerea valorii viitoare în momentul prezent) pentru o anumită dată. În procesul de actualizare, suma viitoare (intrare, ieșire și sold) este împărțită în două părți:

1. echivalentul actual al sumei viitoare (adică valoarea actuală);
2. angajări pe PV pentru un anumit număr de ani la o anumită rată a dobânzii.

Definiția fluxului de numerar este de mare importanță în calcularea eficienței unui plan de afaceri, deoarece este criteriul de bază pe care sunt calculate altele (de exemplu, VAN). Pe de altă parte, este cifra rezultată în ceea ce privește abordarea bugetară.

În planul de afaceri, Fluxul de numerar se calculează după cum urmează: Intrare (venituri din vânzări pentru perioada) minus Ieșiri (costuri de investiții, costuri de exploatare și taxe pentru aceeași perioadă). Pentru a obține valoarea fluxului de numerar cumulat, este necesar să se însumeze valorile acestuia pentru fiecare perioadă pe bază de angajamente.

Valoarea actuală netă (VAN)

Valoarea actuală netă este valoarea obținută prin actualizarea separată pentru fiecare an a diferenței tuturor ieșirilor și intrărilor de numerar acumulate pe perioada proiectului.

Recalcularea tuturor fluxurilor de numerar se realizează folosind factori de reducere (DF), ale căror valori se găsesc în tabele speciale calculate în avans pentru diferite rate de actualizare și intervale de planificare. În practică, aceasta arată ca înmulțirea valorilor fluxului de numerar estimat pentru fiecare perioadă de implementare a proiectului de investiții cu factorul de reducere corespunzător și suma lor ulterioară.

Sensul economic al valorii actuale nete poate fi considerat ca rezultatul obtinut imediat dupa decizia de implementare acest proiect, deoarece la calcularea acestuia, influența factorului timp este exclusă. O valoare VAN pozitivă este considerată a fi o confirmare a oportunității investirii fondurilor într-un proiect, în timp ce una negativă, dimpotrivă, indică ineficiența utilizării acestora. Cu alte cuvinte:

Dacă VAN Dacă VAN = 0, atunci dacă proiectul este acceptat, bunăstarea investitorilor nu se va schimba, dar volumele
producția va crește;
Dacă VAN > 0, atunci investitorii vor obține profit.

Valoarea absolută a valorii actuale nete (VAN) depinde de două tipuri de parametri. Prima caracterizează în mod obiectiv procesul investițional și este determinată proces de producție(mai multe produse – mai multe venituri, mai puține costuri – mai mult profit etc.). Al doilea tip este rata de comparație (RD), reciproca coeficienților de reducere. Determinarea valorii ratei de comparație este rezultatul judecății subiective a redactorului planului de afaceri, i.e. valoare condiționată. Prin urmare, atunci când se analizează un proiect de investiții, este recomandabil să se determine VAN nu pentru o singură rată, ci pentru o anumită gamă de rate.

Valoarea actuală netă (VAN) a proiectului este cu siguranță afectată de amploarea activității, exprimată în volume „fizice” de investiții, producție sau vânzări. Aceasta implică o restricție naturală a utilizării aceasta metoda pentru a compara proiecte care diferă în această caracteristică: o valoare VAN mai mare nu va corespunde întotdeauna unei opțiuni de investiții mai eficiente. În astfel de cazuri, se recomandă utilizarea unei măsuri de rentabilitate a investiției, numită și raportul valorii prezente nete (NPVR). Acest indicator este raportul dintre valoarea actuală netă a proiectului și valoarea actualizată (actuală) a costurilor de investiție (PVI).

Rata internă de rentabilitate (IRR)

În practică, orice întreprindere își finanțează activitățile, inclusiv investițiile, din diverse surse. Ca plată pentru utilizarea capitalului avansat, plătește dobânzi, dividende, de ex. urșilor cheltuieli rezonabile pentru a-și menține potențialul economic.

Indicatorul care caracterizează nivelul relativ al acestor cheltuieli poate fi numit „prețul” capitalului avansat. Întreprinderea poate lua orice decizii de natură investițională, al căror nivel de profitabilitate nu este mai mic decât Valoarea curentă indicator al „prețului” capitalului avansat. Cu indicatorul prețului capitalului avansat este comparat indicatorul ratei interne de rentabilitate (IRR) calculat pentru un anumit proiect de investiții. Este adesea identificat cu factorul de reducere, deoarece primul acționează cel mai adesea ca un ghid, indicator și exprimă una dintre valorile celui din urmă.

În Rusia, IRR este cunoscut și ca:

* rata internă de rentabilitate a investiției;
* factor de reducere în numerar;
* rata interna de returnare;
* rata de rentabilitate a fluxului de numerar actualizat;
* rata interna de returnare;
* rata interna de returnare;
*reducere de verificare.

Rata internă de rentabilitate (IRR) este rata de actualizare la care valoarea actuală netă (VAN) a proiectului este zero, adică. este rata de comparație la care suma intrărilor de numerar actualizate este egală cu suma ieșirilor de numerar actualizate.

La calcularea RIR, se presupune că venitul net primit este capitalizat integral, adică. toată numerarul gratuit rezultat ar trebui fie să fie reinvestit, fie utilizat pentru achitarea datoriilor externe. Acesta este „pragul” mai mic garantat de rentabilitate a costurilor de investiție, iar dacă acesta depășește costul mediu al capitalului într-un anumit sector de activitate investițională, atunci proiectul poate fi recomandat pentru implementare, adică. IRR este rata de creditare marginală care separă proiectele eficiente de cele ineficiente.

RIR determină rata maximă de plată pentru sursele atrase de finanțare a proiectelor, la care aceasta din urmă rămâne pragul de rentabilitate. În cazul evaluării eficienței costurilor totale de investiție, aceasta poate fi rata maximă admisibilă a dobânzii la împrumuturi, iar în evaluarea eficienței utilizării capitalurilor proprii, cel mai înalt nivel al plăților de dividende. De exemplu, dacă IRR este de 18%, aceasta este limita superioară a ratei dobânzii la care o firmă poate rambursa un împrumut pentru finanțarea unui proiect de investiții. Prin urmare, pentru a realiza profit, firma trebuie să găsească resurse financiare la o rată mai mică de 18%.

Toate componentele IRR sunt determinate de datele interne care caracterizează proiectul de investiții, adică. nu există aprecieri de specialitate care să introducă elemente subiective. Prin urmare, IRR conține un nivel mai scăzut de incertitudine decât VAN, care este deosebit de important atunci când se analizează eficacitatea proiectelor mari.

RIR arată mai bine beneficiile rezultatelor mai mari în comparație cu alți indicatori: diferența dintre RIR și rata de actualizare arată direct rezervele interne ale proiectului (în cadrul diferenței, cerințele investitorului pentru rata de rentabilitate a fondurilor investite pot fi crescute, deoarece venitul primit depăşeşte rata minimă cerută de recuperare).

Desigur, IRR are și dezavantaje:

* uneori pot exista mai mult de un indicator IRR în calcul;
* incomensurabilitate cu criteriul valorii actuale nete;
* nu ia în considerare diferențele de amploare a proiectelor comparate (adică în valoarea investiției
capital).

Obiectivitatea, lipsa de dependență de mărimea absolută a investițiilor și un sens interpretativ bogat fac din indicatorul ratei interne de rentabilitate un instrument extrem de convenabil pentru măsurarea eficacității investițiilor de capital.

Când utilizați IRR, rețineți că:

* supus analizei proiecte de investitii, pentru care diferența dintre venituri și costuri este pozitivă sau raportul dintre venituri și costuri este mai mare de 1;
* pentru analiză, proiectele sunt selectate cu un RIR de cel puțin 15–20%;
* RIR trebuie comparat cu rata dobanzii de pe piata monetara;
* atunci când se justifică RIR, trebuie luate în considerare ajustările pentru riscurile proiectului, inflația și impozitele.

Indicele rentabilității investiției (PI)

Acesta este raportul dintre randamentul capitalului și valoarea capitalului investit. PI arată profitabilitatea relativă a proiectului sau valoarea actualizată a fluxurilor de numerar din proiect per unitate de investiție.

Luarea în considerare a criteriului PI este utilă atunci când:

* costurile organizatorice curente sunt mari in raport cu costurile de investitie;
* în proiecte în care veniturile de încredere încep să curgă într-un stadiu destul de timpuriu al implementării proiectului.

Cel mai frecvent, PI se calculează prin împărțirea valorii actuale nete a unui proiect la costul investiției inițiale. În acest caz, criteriul de decizie este același ca și atunci când se ia o decizie privind indicatorul VAN, adică. PI > 0. Acest criteriu este un instrument destul de perfect pentru analiza eficacității investițiilor. În acest caz, sunt posibile trei opțiuni:

PI > 1.0 - investițiile sunt profitabile și acceptabile în conformitate cu rata de actualizare aleasă;
PI PI \u003d 1.0 - direcția de investiție considerată satisface exact rata de rentabilitate aleasă, care este egală cu IRR.

Proiectele cu valori ridicate ale PI sunt mai durabile. Cu toate acestea, nu trebuie uitat că valorile PI foarte mari nu corespund întotdeauna unei valori NPV ridicate și invers. Cert este că proiectele cu un VAN mare nu sunt neapărat eficiente, ceea ce înseamnă că au un indice de profitabilitate foarte mic.

La calcularea eficienței, alegerea valorii prag a rentabilității (rata minimă de rentabilitate) este importantă. Cu cât valoarea prag a rentabilității este mai mare, cu atât indicatorii mai generalizați iau în considerare factorul timp, deoarece valoarea prag a rentabilității este utilizată ca standard pentru reducerea cu factorul timp (rata de actualizare RD). Veniturile și cheltuielile care sunt mai îndepărtate în timp influențează din ce în ce mai puțină evaluarea lor modernă.

Pragul de profitabilitate crește pe măsură ce riscul crește. Conform clasificării investițiilor general acceptată în practica mondială, valoarea prag pentru investițiile de capital riscant este de 25%. Alte studii notează că pentru proiectele convenționale este acceptabilă o valoare de 16%, pentru proiectele noi pe o piață stabilă - 20%, pentru proiectele cu tehnologie nouă - 24%.

După cum se poate observa din articolul nostru Formule de calcul al planului de afaceri, fiecare dintre indicatorii luați în considerare poartă o anumită încărcătură semantică și economică. Prin urmare, este recomandabil să efectuați un calcul cuprinzător al eficacității investiției fondurilor pentru toți indicatorii de mai sus. În acest caz se poate stabili destul de clar dacă investiția în proiect va avea succes.

Echipa site-ului BiPlan vă urează succes și succes! Sperăm că articolul nostru Formule de calcul al planului de afaceri v-a ajutat!

• Profit brut \u003d venit - cost de producție.
• Profit financiar = venit financiar - cheltuieli financiare.
• Venit din exploatare = venit din exploatare - cheltuieli de exploatare.

Profitul bilantului se calculeaza dupa cum urmeaza:

Un indicator important este profitabilitatea, se calculează după cum urmează:

Cel mai adesea, este necesar să se determine rentabilitatea capitalului, activelor, produselor. Rentabilitatea activităților este calculată ca raportul dintre profitul din vânzări și costuri.

Important: pentru anul de bază la criteriile de planificare eficiență economică se ia anul curent al planului de afaceri.

Planificarea fluxului de numerar

Planificarea fluxului de numerar include o prognoză a încasărilor de numerar din toate sursele, poate fi nu numai venituri din vânzări, ci și dobânzi din vânzarea de acțiuni sau închirierea terenului.

La prognozarea mișcării fondurilor se iau în considerare următoarele aspecte:

• suma totală de bani investită în demararea unei afaceri;
• activele și pasivele firmei;
• prognoza profitului (venituri din vânzări și dobânzi la chirie) și pierderi (cheltuieli cu materialele și salariile lucrătorilor angajați, inflația, plata dobânzii la un împrumut);
• evaluarea eficienței financiare.

În planificarea eficienței, toate costurile și veniturile în numerar sunt actualizate și aduse la valoarea actuală.

Tabelul 1 - Exemplu de planificare a numerarului

Index	anul 1	an	al 3-lea an	al 4-lea an	al 5-lea an
Bani lichizi	X	X	X	xx	xxx
Sosirea banilor
Veniturile din vânzări	X	X	xx	xxx	xxx
Încasări din vânzarea de acțiuni	xx	X
Venit total
Cheltuirea banilor
Costuri de operare
Plata salariului
Materii prime
Alte costuri
Investiție de capital
Plata dobânzii la un împrumut	X	xx	xx	X
Rambursarea conturilor de plătit	X	X	X	X	X
Plata impozitelor pe venit					xx
Cheltuieli totale
Numerar total

Atunci când faceți o prognoză, este important să luați în considerare aspecte precum rata inflației (ținând cont de opțiunile optimiste și pesimiste) și riscuri.

Activitatea firmei poate depinde de:

• risc comercial (include aspecte precum problemele legate de vânzarea mărfurilor sau activitățile concurenților);
• risc financiar (include aspecte precum finanțarea insuficientă a proiectului, incapacitatea de a returna fondurile împrumutate);
• riscul de producție (include aspecte precum echipamentul slab, calitatea proastă a produsului) și este o parte pentru investitori.

Soldul activelor și pasivelor se întocmește pe baza calculului profitului net și al cifrei de afaceri în numerar.

Prognoza soldului întreprinderii

Bilanțul companiei conține indicatori specifici care reflectă succesul companiei. Prognoza se face la sfarsitul fiecarui an, fiind luate in considerare toate caracteristicile activitatilor companiei pentru anul urmator. Acesta poate fi un împrumut de fonduri sau atragerea de investitori.

După întocmirea bilanțului, puteți vedea rata rentabilității, rentabilitatea activelor și a capitalului, raportul dintre fondurile proprii și fondurile împrumutate în viitor.

Bilanțul companiei ar putea arăta astfel:

Tabelul 2 - Bilanțul întreprinderii

Active	anul 1	al 2-lea an	Datorii și capitalul	anul 1	al 2-lea an
Capital de rulment:			Datorii pe termen scurt:
bani lichizi			datorie pe termen scurt
creanţe de încasat			decontari cu creditorii si furnizorii
inventar			Datorie pe termen lung
alte			Datoria fiscală
Capitala principală			echitate
Costul inițial:			Profit de distribuit
depreciere
valoarea contabilă a capitalului fix
alte
Active corporale
Active necorporale
Total			Total

În concluzie, se întocmesc rapoarte care conțin indicatorii financiari ai planului de afaceri. Și anume, situația veniturilor și cheltuielilor, situația fluxurilor de numerar, situația activelor și pasivelor.

plan financiar ca componentă plan de afaceri, presupune furnizarea tuturor calculelor pentru o perioadă de până la 5 ani, datorită cărora puteți vedea principalele indicatori economici, precum și pentru a identifica lichiditatea modelului de proiect.

Caracteristicile diferitelor modele financiare

Magazin de haine:

1. Pentru nevoie capital de pornireîn valoare de 900 de mii de ruble.
2. Planificarea costurilor magazinului va include costurile de închiriere, plata facturile de utilități, achiziționarea de bunuri și echipamente, precum și salariile. De asemenea, trebuie să cheltuiți bani pentru publicitatea magazinului.
3. Rentabilitatea magazinului de îmbrăcăminte va fi de aproximativ 50%.

Ferma de gâscă:

1. Modelul financiar al unei ferme de gâscă conține calcule pentru un număr mare de indicatori de eficiență economică, deoarece ferma va necesita fonduri împrumutate pentru achiziționarea de echipamente și amenajarea habitatelor păsărilor, închirierea sau achiziționarea de utilaje și vehicule agricole, amenajarea de un rezervor și locuri de plimbare pentru păsări, închirierea unui abator .
2. Deschiderea unei ferme de gâscă este un model de proiect la scară largă cu investiții mari, dar cu o turmă de 1000 de capete (din care peste 70% sunt femele), puteți obține un venit anual de 9 milioane de ruble.

Salon de tatuaje:

1. Costurile inițiale ale salonului de tatuaje sunt de 800 de mii de ruble.
2. Suma medie lăsată de un vizitator este de 2500 de ruble.
3. Cheltuielile lunare ale salonului de tatuaje sunt în intervalul de 85 de mii de ruble.
4. Profitul net este de 100 de mii de ruble.

Un exemplu de plan financiar de cafenea

Atunci când planificați modelul financiar al unei cafenele, este necesar să țineți cont de ceea ce va depinde de locație, prețuri, calitatea serviciului, precum și de serviciile oferite.

Tabelul 3 - Indicatori de performanță financiară a cafenelei pentru primul an

Luați în considerare un exemplu model financiar când există 1 milion de ruble pentru a deschide o cafenea. capitaluri proprii și 12 milioane de datorii care urmează să fie rambursate într-un an cu o dobândă de 18%. Facem o prognoză pentru doi ani, deoarece proiectul ar trebui să se achite într-un an.

Indicatori	Total
Profit net (mii de ruble)	2668
Fonduri proprii(mii de ruble.)	1000
Rentabilitatea produsului (%)