Que signifie le rendement des actifs circulants ? La formule de rentabilité du fonds de roulement. Rendement des actifs circulants

Considérez le plus populaire et le plus important ratios de rentabilité. Les ratios de rentabilité sont utilisés pour évaluer l'efficacité (rentabilité) de notre entreprise ou pour évaluer la rentabilité d'investir de l'argent dans d'autres entreprises. Les ratios financiers considérés sont largement utilisés dans la pratique des entreprises de divers secteurs et formes d'activité. Par rapport aux autres ratios financiers, les ratios de rentabilité sont les plus importants, car reflètent l'efficacité de l'entreprise, exprimée dans sa rentabilité.

Absolument tous les ratios de rentabilité financière sont calculés selon le même principe :

Rentabilité(X)= Bénéfice /X

La rentabilité de l'indicateur (X) est égale à Profit est divisé par la valeur quantitative de cet indicateur. Le bénéfice est pris différemment : bénéfice avant impôt, bénéfice net, bénéfice brut. Cependant, l'essence de cela ne change pas.

Les principaux ratios de rentabilité utilisés dans l'analyse financière de l'entreprise sont décrits ci-dessous.

Ratios de rentabilité des entreprises

Ratio de rentabilité globale

Peut-être l'un des ratios financiers les plus courants du groupe Rentabilité. Il est calculé comme le rapport entre le bénéfice avant impôt et le chiffre d'affaires. Plus la valeur du coefficient est élevée, plus les ventes de l'entreprise sont efficaces. La formule de calcul du ratio de rentabilité globale est présentée ci-dessous.

Rtotal = Bénéfice avant impôt / Chiffre d'affaires

Rendement des actifs circulants

Le rendement des actifs circulants est calculé par le rapport entre le bénéfice net (bénéfice moins les impôts) et les actifs circulants. Le ratio montre la capacité de l'entreprise à générer un bénéfice suffisant par rapport aux actifs circulants. Le plus ratio financier plus les actifs actuels sont utilisés efficacement. La formule de calcul du rendement des actifs circulants est présentée ci-dessous.

Rob.a = Bénéfice net / actif circulant

Rendement des actifs de l'entreprise

Le rendement des actifs de l'entreprise (ROA) est calculé en divisant le revenu net de l'entreprise par ses actifs. Le coefficient montre l'efficacité de l'utilisation des actifs de l'entreprise. Plus sa valeur est élevée, plus l'efficacité est élevée, respectivement. La formule de calcul du coefficient est présentée ci-dessous.

Rakt = Bénéfice net /Actifs d'entreprise

Rentabilité de la production

La rentabilité de la production est déterminée par le rapport de la marge brute au coût de production. Ce ratio de rentabilité montre l'efficacité de la production. La formule de calcul est présentée ci-dessous.

Rprod = Bénéfice brut / Coût de production

L'analyse de l'efficacité des activités de l'organisation est impossible sans tenir compte des indicateurs de rentabilité. Un indicateur qui caractérise la rentabilité d'une activité ou, en d'autres termes, l'efficacité économique - c'est le concept de rentabilité.

Ce paramètre démontre l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise les ressources économiques, humaines, financières et naturelles disponibles.

Pour les structures à but non lucratif, la rentabilité est le principal indicateur de l'efficacité du travail, et dans les divisions commerciales, les caractéristiques quantitatives calculées avec une plus grande précision sont importantes.

Il existe donc plusieurs types de rentabilité : rentabilité de la production, rentabilité des produits, rentabilité des actifs, etc.

Mais, d'une manière générale, ces indicateurs peuvent être comparés à des indicateurs d'efficacité, le rapport entre les coûts encourus et le bénéfice qui en résulte (le rapport des coûts aux revenus). Une entreprise qui rapporte des bénéfices selon les résultats des périodes de rapport est rentable.

Des indicateurs de rentabilité sont nécessaires à la mise en œuvre analyse financière activités, identification faiblesses, la planification et la mise en œuvre de mesures visant à accroître l'efficacité de la production.

Les types de rentabilité sont divisés en ceux basés sur l'approche des coûts, l'approche des ressources ou l'approche qui caractérise la rentabilité des ventes.

Différents types de calcul de rentabilité poursuivent leurs propres objectifs et utilisent de nombreux indicateurs comptables différents (résultat net, coût de production, commercial ou frais de gestion, profit des ventes, etc.).

Rentabilité de l'activité principale.

Fait référence aux indicateurs de coût, caractérise l'efficacité non seulement des principales activités de l'entreprise, mais également des travaux liés à la vente de produits. Vous permet d'évaluer le montant des bénéfices reçus pour 1 rouble dépensé.

Cela tient compte des coûts associés à la production et à la vente directes des produits de base.

Il est calculé comme le rapport entre le bénéfice des ventes et la somme du coût de production, qui comprend :

• le coût des biens, travaux, produits ou services vendus ;
• le coût des dépenses professionnelles ;
• le coût des frais de gestion.

Il caractérise la capacité de l'organisation à couvrir indépendamment les coûts avec profit. Le calcul de la rentabilité d'une entreprise est utilisé pour évaluer l'efficacité de son travail et est calculé par la formule:

Genre = Prp / Z,
Où Z - coûts et Prp - bénéfice tiré de la vente.

Le calcul ne tient pas compte du temps écoulé entre la production et la vente.

Rendement des actifs circulants.

La rentabilité des actifs courants (en d'autres termes - mobiles, courants) montre le bénéfice reçu par l'organisation de chaque rouble investi dans les actifs courants et reflète l'efficacité de l'utilisation de ces actifs.

Il est défini comme le rapport entre le bénéfice net (c'est-à-dire le solde après impôts) et l'actif circulant. Cet indicateur vise à refléter la capacité de l'organisation à générer un profit suffisant par rapport aux actifs actuels utilisés.

Plus cette valeur est élevée, plus le fonds de roulement est utilisé efficacement.

Calculé selon la formule :

Ptot = Chp / Oa, où

Рtot est la rentabilité totale, le bénéfice net est Np et Oa est le coût des actifs circulants.

Taux de rendement interne.

Critère utilisé pour calculer l'efficacité d'un investissement. Cet indicateur vous permet d'évaluer la faisabilité d'investir dans des projets d'investissement et montre un certain taux d'actualisation auquel la valeur nette des fonds attendus à l'avenir sera égale à zéro.

On entend par taux de rendement minimum, lorsque le projet d'investissement à l'étude suppose que le taux de rendement minimum souhaité ou le coût du capital de l'entreprise dépassera un indicateur plus petit de rentabilité interne.

Cette méthode Le calcul n'est pas très simple et implique des calculs minutieux. Dans ce cas, les inexactitudes faites lors du calcul peuvent conduire à des résultats finaux incorrects.

De plus, lorsqu'on considère projets d'investissement D'autres facteurs sont pris en compte, par exemple la marge brute. Mais c'est sur la base du calcul du taux de rendement interne que l'entreprise prend des décisions de nature investissement.

Rentabilité des immobilisations.

La présence de profit, en tant qu'indicateur absolu, ne permet pas toujours d'avoir une image complète de l'efficacité de l'entreprise. Pour des conclusions plus précises, des indicateurs relatifs sont analysés, montrant l'efficacité de ressources spécifiques.

Le processus de travail de certaines entreprises dépend de certaines immobilisations, par conséquent, pour une augmentation générale de l'efficacité des activités, il est nécessaire de calculer la rentabilité des immobilisations.

Le calcul s'effectue selon la formule :

Ros \u003d Chp / Os, où

Ros - rentabilité des immobilisations, Np - bénéfice net, Os - coût des immobilisations.

Cet indicateur vous permet d'avoir une idée de la part du bénéfice net qui revient au coût unitaire des immobilisations de l'organisation.

Calcul de la rentabilité des ventes.

Un indicateur reflétant le bénéfice net dans le chiffre d'affaires total démontre la performance financière de l'activité. Le résultat financier dans les calculs peut être divers indicateurs de profit, ce qui conduit à l'existence de plusieurs variantes de l'indicateur. Il s'agit le plus souvent : de la rentabilité des ventes en termes de marge brute, de résultat net et de rentabilité opérationnelle.

Formules de calcul de la rentabilité des ventes.

Selon la marge brute : Rpvp = Bp / B, où Bp est la marge brute et B est le chiffre d'affaires.

La marge brute est la différence entre le chiffre d'affaires et le coût des ventes.

Pour le bénéfice net : Rnp = Np / V, où Np est le bénéfice net et B est le chiffre d'affaires.
Marge opérationnelle : Op = EBIT/B, où EBIT est le bénéfice avant impôts et déductions, et B est le chiffre d'affaires.

La valeur optimale de la rentabilité des ventes dépend du secteur et d'autres caractéristiques de l'entreprise.

Ainsi, dans les organisations utilisant un long cycle de production, cette rentabilité sera supérieure à celle des entreprises qui travaillent avec un chiffre d'affaires élevé, bien que leur efficacité puisse être la même.

L'efficacité des ventes peut également montrer la rentabilité des produits vendus, bien qu'elle prenne en compte d'autres facteurs.

Seuil de rentabilité.

Il a aussi d'autres noms : volume critique de production ou de ventes, point critique, seuil de rentabilité. Désigne ce niveau activités commerciales organisation dans laquelle les coûts totaux et les revenus totaux sont égaux. Permet de déterminer la marge de solidité financière de l'organisation.

Calculé par la formule suivante :

Pr \u003d Zp / Kvm, où

Pr - seuil de rentabilité, Zp - coûts fixes et Kvm - taux de marge brute.

À son tour, le ratio de marge brute est calculé par une autre formule :

Vm = V - Zpr, où Vm est la marge brute, V est le chiffre d'affaires et Zpr est les coûts variables,
Kvm \u003d Vm / V.

L'entreprise subit des pertes lorsque le volume des ventes est inférieur au seuil de rentabilité et réalise un bénéfice si cet indicateur est supérieur au seuil. Il convient de noter qu'avec une augmentation des ventes, les coûts fixes par unité de production diminuent, tandis que les variables restent les mêmes. Le seuil de rentabilité peut également être calculé pour certains types services ou produits.

Rentabilité.

Il caractérise le remboursement des fonds dépensés pour la production, montre le bénéfice reçu de chaque rouble investi dans la production et la vente. Utilisé pour évaluer l'efficacité des dépenses.

Il est calculé comme le rapport entre le montant du bénéfice et le montant des dépenses qui ont apporté ce bénéfice. Ces dépenses sont considérées comme décapitalisées, radiées de l'actif du bilan, présentées dans le rapport.

Le rapport coût-bénéfice est calculé comme suit :

Rz = P/Dr, où P est le profit et Dr les dépenses décapitalisées.

Il convient de noter que le calcul des indicateurs de rentabilité ne démontre que le degré de retour sur les coûts dépensés dans des domaines spécifiques, mais ne reflète pas le retour sur les ressources investies. Cette tâche est effectuée par des indicateurs de rentabilité des actifs.

Analyse factorielle de la rentabilité.

C'est l'une des parties de l'analyse financière et, à son tour, se divise en plusieurs modèles, parmi lesquels les modèles additif, multiplicatif et multiple sont le plus souvent utilisés.

L'essence de la construction de tels modèles est la création d'une relation mathématique entre tous les facteurs étudiés.

Les additifs sont utilisés dans les cas où l'indicateur sera obtenu comme une différence ou une somme des facteurs résultants, multiplicatif - comme leur produit, et multiple - lorsque les facteurs sont divisés les uns dans les autres pour obtenir le résultat.

Des combinaisons de ces modèles donnent des modèles combinés ou mixtes. Pour une analyse factorielle complète de la rentabilité, des modèles multifactoriels sont créés qui utilisent divers indicateurs de rentabilité.

Le type de rentabilité le plus important est l'indicateur de rentabilité fonds de roulement entreprise, qui reflète le montant d'argent attribuable à l'unité de fonds de roulement de l'organisation.

La notion de fonds de roulement

Le fonds de roulement de l'entreprise correspond aux ressources consommées dans un cycle de production et liées au coût du produit fini. La rotation de ces fonds est à court terme et ne dépasse généralement pas 1 an.

Rendement des actifs circulants et ses formules de calcul

Le montant de tout le fonds de roulement est soumis à un rationnement.

Les actifs actuels de l'entreprise sont :

• Matières premières,
• ressources énergétiques,
• Produits semi-finis pour la production,
• Comptes débiteurs,
• Placements à court terme, etc.

La rentabilité du fonds de roulement augmentera à mesure que les ressources dépensées pour tirer des bénéfices de l'entreprise diminueront. Dans le même temps, le montant du fonds de roulement doit être suffisant pour le fonctionnement normal et ininterrompu du processus de production.

La direction de l’entreprise procède à la réduction des coûts en réduisant :

• Montants des créances clients,
• travaux en cours,
• Quantités de stock, etc.

La formule de rentabilité du fonds de roulement en vue générale comme suit:

ROS = Pchiste / SOS * 100%

Ici le ROS est un indicateur de la rentabilité du fonds de roulement,

P net - le montant du bénéfice net,

SOS - le montant annuel moyen du fonds de roulement.

Si vous utilisez les lignes des états financiers, la formule de rentabilité du fonds de roulement prendra la forme suivante:

ROS = 2400 / 1200

Voici la ligne 2400 du compte de résultat (résultat net de la société),

Ligne 1200 du bilan (valeur du fonds de roulement).

La formule de rentabilité du fonds de roulement avec un total de plus d'un signifie l'utilisation efficace du fonds de roulement, indique que l'entreprise réalise des bénéfices.

Augmenter la rentabilité du fonds de roulement

Chaque entreprise devrait prendre des mesures pour augmenter la rentabilité du fonds de roulement afin d'augmenter son efficacité. Ces activités peuvent inclure :

• Production de biens à partir de en grande demande réduire le temps de transformation des matières et matières premières en produits finis,
• Élargir la gamme de produits
• Réduction des stocks,
• Réaliser des travaux avec la qualité des produits,
• Introduction de matériaux améliorés,
• Travailler avec les développements scientifiques et techniques,
• Changement de coût ou de prix, etc.

Exemples de résolution de problèmes

Les trois premiers indicateurs évaluent la rentabilité du chiffre d'affaires dans la vente de produits.

Comment déterminer la rentabilité des actifs circulants

Pour obtenir des pourcentages, multipliez la valeur du coefficient par 100 %.

Marge bénéficiaire brute (GPM)- un autre nom pour ce ratio est le ratio de marge brute. Indique la part de la marge brute dans le volume des ventes de l'entreprise.

Calculé selon la formule : GP/NS = Bénéfice brut/Revenu total.

Retour sur résultat opérationnel (OPM)- indique la part du résultat d'exploitation dans le volume des ventes.
Calculé selon la formule : OP/NS = Bénéfice d'exploitation/Revenu total.

Marge bénéficiaire nette (NPM)- indique la part du bénéfice net dans le volume des ventes.
Calculé selon la formule : NI/NS = Revenu net/Revenu total.

Les 4 ratios suivants évaluent le rendement du capital investi dans l'entreprise. Le calcul est effectué pour la période annuelle en utilisant la valeur moyenne des éléments d'actif et de passif respectifs. Pour calculer pour une période inférieure à un an, la valeur du bénéfice est multipliée par le coefficient approprié (12, 4, 2) et la valeur moyenne des actifs circulants pour la période est utilisée. Pour obtenir des valeurs en pourcentage, comme dans les cas précédents, il est nécessaire de multiplier la valeur du coefficient par 100 %.

Rendement des actifs circulants (RCA)- démontre la capacité de l'entreprise à assurer un montant de profit suffisant par rapport au fonds de roulement utilisé par l'entreprise. Plus la valeur de ce ratio est élevée, plus le fonds de roulement est utilisé efficacement.
Calculé selon la formule : NI/CA = Résultat net/Fonds de roulement.

Rendement des immobilisations (RFA)- démontre la capacité de l'entreprise à dégager un profit suffisant par rapport aux immobilisations de l'entreprise. Plus la valeur de ce ratio est élevée, plus les immobilisations sont utilisées efficacement.
Calculé selon la formule : NI/FA = Résultat net/Immobilisations.

Rendement des actifs (retour sur investissement) (ROI) — Il y a eu une certaine confusion terminologique concernant cet indicateur. Traduit littéralement de l'anglais, le nom de cet indicateur sonne comme "retour sur investissement", bien que, comme il ressort de la formule, il ne soit question d'aucun investissement.

Calculé selon la formule : NI/EA = Bénéfice net/Actif total.

Rentabilité équité(CHEVREUIL)— vous permet de déterminer l'efficacité de l'utilisation du capital investi par les propriétaires de l'entreprise. Habituellement, cet indicateur est comparé à un éventuel investissement alternatif dans d'autres titres. Il montre combien d'unités monétaires de bénéfice net "gagné" chaque unité investie par les propriétaires de l'entreprise.
Calculé selon la formule : NI/EQ = Bénéfice net/Capitaux propres totaux.

Le retour sur fonds de roulement est un indicateur de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement. Il indique combien de profit tombe sur chaque rouble de fonds de roulement. Il est nécessaire d'analyser l'indicateur en dynamique, en le comparant à la valeur moyenne de l'industrie.

La rentabilité est relative l'efficacité économique, qui indique la rentabilité de l'utilisation de certaines ressources. Il est calculé par rapport aux capitaux propres, au capital emprunté, aux immobilisations, aux ventes, aux actifs, à la production, à la marge, etc.

Retour sur fonds de roulement (ROK) - l'efficacité du fonds de roulement de l'organisation. Trouvez-le sous forme de coefficient ou de pourcentage.

En termes simples: ROK - le montant des bénéfices pour chaque rouble d'actifs circulants.

Ce qui est considéré comme un fonds de roulement

Fonds de roulement - signifie appartenir à l'entreprise et être sa propriété. C'est un indicateur de viabilité financière et durabilité économique, différence entre actifs circulants et les passifs courants.

Le fonds de roulement comprend :

• comptes débiteurs;
• Construction en cours;
• stocks de matières premières et matériaux;
• produits finis qui est stocké dans des entrepôts.

Le montant du capital dépend du coût des matières premières, des matériaux, du coût et des modalités de remboursement des emprunts, coûts additionnels sur la vente des produits, la durée du cycle de production et d'autres facteurs.

Les informations sur le fonds de roulement figurent dans la deuxième section de l'actif du bilan de l'entreprise.

Riz. 1. Régime du capital de l'entreprise

Pourquoi calculer la rentabilité ?

La situation financière de toute entreprise est étroitement liée à l'état et à l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement. En les gérant correctement, l'entreprise gagne en indépendance vis-à-vis sources externes financement et augmente sa liquidité. Il est nécessaire d'analyser la rentabilité du fonds de roulement pour l'identification et l'élimination en temps opportun des problèmes de gestion des stocks, des créances et des produits dans les entrepôts.

Formule de calcul

Pour calculer le ROK, la formule est utilisée :

• Pch - bénéfice net ;
• SOA - la valeur du chiffre d'affaires des actifs.

L'indicateur est calculé pour une certaine période de temps - année, trimestre, mois. La valeur des actifs est prise comme une moyenne sur le temps requis.

La valeur moyenne des actifs se trouve par la formule :

• OANP - le coût des actifs circulants au début de la période ;
• OAKP - la valeur des actifs circulants à la fin de la période.

Formule de calcul selon les données du bilan :

• ligne 2400 - valeur de la ligne 2400 du formulaire 2 ;
• page 1200 - valeur de la ligne 1200 du formulaire 1.

Calcul de l'indicateur par exemple

Pour plus de clarté, il est préférable d'utiliser des tableaux et le bilan de l'entreprise.

La valeur des actifs circulants de l'entreprise au début de 2016 s'élevait à 567 495 milliers de roubles, à la fin de l'année - 678 905 milliers de roubles.

Calculer ROCK :

En pourcentage :

Ainsi, la rentabilité du fonds de roulement de l'entreprise en 2016 était de 7% (chaque rouble de fonds de roulement rapportait 7 kopecks de profit).

Pour évaluer l'indicateur en dynamique, vous devez le comparer aux données des autres années d'exploitation de l'entreprise (télécharger le tableau en Excel).

Le graphique de l'évolution de l'indicateur est présenté dans le schéma ci-dessous.

Riz. 2. Changement de ROCK dans la dynamique

Ainsi, la rentabilité de l'entreprise augmente progressivement. Cela signifie que chaque rouble de fonds de roulement génère plus de bénéfices (en 2013 - seulement 5 kopecks, en 2016 - 6 kopecks).

Règlements

ROCK parle de la sécurité de l'entreprise avec un fonds de roulement : il montre combien cet élément d'actif assure le profit de l'entreprise. Pour l'indicateur, il n'y a pas de norme spécifique qui conviendrait à toutes les entreprises de n'importe quel secteur. Il est nécessaire d'analyser la rentabilité en dynamique pour les périodes passées.

Important! La rentabilité dans différents domaines diffère considérablement. Ainsi, par exemple, dans les grandes entreprises formant des villes industrielles avec des chiffres d'affaires importants, il sera plus faible que dans petites entreprises qui offrent des services.

L'indicateur de rentabilité qui en résulte peut être comparé à la moyenne du secteur. Si l'entreprise est à la traîne, c'est le signe certain d'une gestion inefficace et la stratégie de développement de l'entreprise doit être ajustée.

Formule de retour sur fonds de roulement

Le plus révélateur sera une comparaison avec les concurrents les plus proches.

La principale difficulté dans le calcul de l'indicateur est d'affecter le fonds de roulement à partir des actifs. De plus, les indicateurs de rendement des capitaux propres et des fonds empruntés sont d'une grande valeur pour l'analyse - ils donnent une image détaillée de l'utilisation des ressources dans l'entreprise. Par conséquent, il n'est pas toujours rationnel de calculer ROK sans diviser en méthodes d'obtention d'actifs. Il s'agit de dresser un tableau général de la disponibilité du fonds de roulement.

Questions et réponses sur le sujet

Aucune question n'a encore été posée pour le matériel, vous avez la possibilité d'être le premier à le faire

Le fonds de roulement est l'épine dorsale de toute entreprise. Sans cet article, il est impossible de fabriquer des produits, car les matières premières, les matériaux et les produits semi-finis font partie du fonds de roulement.

Le fonds de roulement de l'entreprise - qu'est-ce que c'est?

Le fonds de roulement d'une entreprise est une partie de la propriété qui est une fois impliquée dans le processus de production, transfère immédiatement la valeur au coût de production, nécessite une restauration après chaque cycle de production et se caractérise par une courte durée d'utilisation jusqu'à 12 mois .

Le fonds de roulement est également appelé fonds mobiles ou fonds de roulement. Ils sont les moyens de travail - les ressources à partir desquelles les produits sont fabriqués. Ces fonds sont exprimés en évaluer(argent) ou naturel(pièces, kilogrammes, etc.) sens ils nécessitent une mise à jour constante.

Composition et structure

Tout les éléments du fonds de roulement sont reflétés dans la deuxième section du bilan. Le fonds de roulement peut être divisé en actifs corporels et incorporels.

À Matériel comprennent les stocks (matières premières, matériaux, produits semi-finis, combustibles et énergie pour les besoins de la production), les travaux en cours, les produits finis, intangible- les créances clients, la trésorerie, les placements financiers à court terme. Chaque élément est indiqué en termes de valeur.

La structure du fonds de roulement implique la part de chaque poste dans montant total fonds de roulement. Les entreprises cherchent à minimiser la part des créances et des stocks dans la structure globale du capital.

Indicateurs de performance d'utilisation

Le taux de rotation reflète le nombre de rotations du fonds de roulement qu'il est nécessaire de réaliser pour fournir un revenu donné. L'indicateur peut être trouvé comme suit:

K environ \u003d TR / S environ,

• où K environ - taux de rotation,
• TR - revenu (revenu en valeur),
• S environ - le coût moyen du fonds de roulement.
• Les revenus sont les suivants :
• TR=P*Q,
• où P est le prix d'une unité de production,
• Q - le volume de produits manufacturés en morceaux.

Les données pour le calcul des revenus sont reflétées dans l'état des résultats financiers.

Le coût moyen du fonds de roulement peut être trouvé à l'aide de la formule suivante :

S environ \u003d S environ ng + S environ kg,

Les données permettant de calculer le coût moyen du fonds de roulement se trouvent dans le bilan.

Taux de rotation- montre combien de jours une révolution se produit.

T environ \u003d T / K environ,

• T environ - le taux de rotation,
• T - période (nombre de jours),
• K environ - taux de rotation

Vidéo - indicateurs de l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement de l'entreprise:

Analyse du fonds de roulement de l'entreprise

Aux fins de l'analyse du fonds de roulement, ils sont divisés en normalisés et non normalisés.

À normalisé comprend les stocks, les travaux en cours et les produits finis. Ces valeurs sont calculées et leur valeur est planifiée.

À irrégulier inclure les liquidités - cet indicateur ne peut pas être planifié avec précision.

L'analyse du fonds de roulement vous permet de diviser le capital en groupes en fonction de la liquidité - la capacité de se transformer en argent. Les liquidités ont une liquidité absolue, le reste est élevé et moyen (c'est-à-dire qu'il faut un certain temps, par exemple, pour que les actions se transforment en liquidités).

Moyens d'améliorer l'efficacité d'utilisation

Il existe plusieurs méthodes pour optimiser l'utilisation du fonds de roulement d'une entreprise pour chaque article de capital. Dans le cas des réserves, les méthodes suivantes peuvent être appliquées :

• livraison "juste à temps" ;
• réduction de la durée du cycle de production ;
• accélération de la rotation des stocks.

Le système "juste à temps" implique la livraison des matières premières et des matériaux directement au moment de la production. Ainsi, l'entreprise n'a pas besoin entrepôts et la valeur d'inventaire est nulle. La plus grande difficulté dans l'application de cette méthode est de trouver un fournisseur fiable qui fournira les besoins de production avec des ressources à temps.

La réduction de la durée de la période de cycle de production est possible grâce à l'introduction de capacités supplémentaires (machines, emplois), réduisant les temps d'arrêt des équipements et des travailleurs.

Suite période rapide le chiffre d'affaires conduira à une diminution du montant du fonds de roulement et à la libération de trésorerie.

Pour minimiser le montant des créances, les solutions suivantes sont possibles :

• système de remises pour paiement en temps opportun;
• attraction des sociétés d'affacturage ;
• pénalités pour retard de paiement.

Lors de la conclusion d'un contrat de fourniture de produits, il est nécessaire d'indiquer à l'acheteur des incitations positives (remises) et négatives (pénalités).

En cas de non-remboursement des fonds, il est possible de vendre les créances à une société d'affacturage qui remboursera la dette de l'acheteur. Cette méthode ne permet de récupérer qu'une partie de la dette, mais en cas de créances douteuses, cette méthode est efficace, puisqu'il vaut mieux recevoir une partie de l'argent que ne rien recevoir.

Retour sur fonds de roulement

La rentabilité du fonds de roulement - un indicateur relatif de l'activité - reflète le montant des bénéfices apportés par 1 rouble investi dans le fonds de roulement de l'entreprise.

Rentabilité = Profit, frotter. / Coût moyen du fonds de roulement, frotter.

La valeur moyenne du fonds de roulement de l'entreprise peut être trouvée par la formule suivante :

S environ \u003d S environ ng + S environ kg,

• où S about ng est le montant du fonds de roulement au début de l'année,
• S environ kg - le montant du fonds de roulement à la fin de l'année.

Habituellement, l'entreprise est calculée sur la base du bénéfice de la vente. Le bénéfice de la vente est enregistré dans l'état des résultats financiers de l'entreprise.

En général, le fonds de roulement est une partie importante des activités de l'entreprise. Il est nécessaire de suivre leur valeur et d'analyser l'efficacité de leur utilisation.

Vidéo - quel est le fonds de roulement de l'entreprise et les moyens d'améliorer son utilisation:

Débat (13 )

Oui, l'utilisation efficace du fonds de roulement de toute entreprise est la chose la plus importante qui affecte finalement le bien-être de toute l'entreprise. Comme dit le proverbe, il faut savoir dépenser son argent.

L'efficacité de l'utilisation des fonds de roulement et leur rentabilité dépendent entièrement de la rapidité de leur rotation, c'est-à-dire acheté des matières premières - dépensé pour la production - vendu des produits - a rendu l'argent dépensé pour l'achat de matières premières avec un profit, ils ont dépensé un mois pour tout cela. Plus le chiffre d'affaires total en jours est faible, plus l'utilisation est efficace.

L'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement de l'entreprise est fortement influencée par la sécurité de l'entreprise avec un fonds de roulement normalisé. Ce sont les moyens, généralement des matières premières, qui doivent assurer la production ininterrompue des produits, en fonction des rythmes d'approvisionnement. Leur présence obligatoire devrait fournir au processus de production un certain temps en jours. Pour un type de matière première, un approvisionnement de trois jours, pour un autre - dix. La récolte à l'avenir aggravera les indicateurs d'utilisation du fonds de roulement.

Lorsque l'inflation est accompagnée du préfixe hyper, il est très difficile de calculer correctement les stocks de matières premières et d'y investir correctement le fonds de roulement. Étant donné que la demande chute également avec la hausse des prix, il est possible de s'approvisionner en matières premières hors saison, et pendant la saison, vous ne pouvez tout simplement pas vendre des produits en raison de l'évolution de la demande des consommateurs, vous avez fabriqué des oreillers rouges, par exemple, et des bleus sont à la mode. Ou encore un facteur lié à l'inflation, les gens ont commencé à acheter des biens de première nécessité et à placer leurs meubles à la dixième place. Il existe de nombreuses variables et selon le type d'entreprise, vous devez prendre des décisions éclairées.

Bon après-midi. Personnellement, mon opinion est que le fonds de roulement doit être reconstitué pour augmenter la production ou acheter des biens. À partir de là, le profit augmentera. Chaque mois, 10% des revenus doivent être investis en fonds de roulement.

Et maintenant, la question des réserves standard redevient très pertinente. D'une part, les tractions surnormes chiffres de production vers le bas et réduire l'efficacité du travail. Mais d'un autre côté, les prix augmentent et continueront d'augmenter pendant au moins six mois. Le désir naturel est d'acheter des matériaux à des prix abordables. Mais les prêts mordent ! Et très fortement ! Il faut donc tout comprendre cent fois et comparer. Bref, ce sont des ciseaux. Pour couper la tête vraie affaire

Je vais partager mon expérience. J'ai une créance, mais uniquement des acheteurs vérifiés, ceux qui remboursent la dette dans un délai d'un mois. Avec le reste, je ne travaille que sur un paiement anticipé, quel que soit conditions avantageuses ils n'ont pas proposé. Mon commerce principal est en été, donc en hiver, il n'y a pas assez de fonds de roulement, et en hiver, l'achat principal de marchandises a lieu, parce que. les prix sont beaucoup plus bas. Par conséquent, en hiver, je prends généralement un prêt à court terme. Ce qui en été est plus que payant.

Le fonds de roulement est la vie de toute entreprise.S'il n'y a pas de fonds de roulement propre, cela conduira rapidement à l'effondrement de toute entreprise. Lors de l'attraction du fonds de roulement, il est très important de calculer la rentabilité d'une telle attraction.L'essentiel est que le bénéfice couvrirait les pertes sur les prêts et augmenterait les ressources en fonds de roulement et que la masse monétaire avec liquidité absolue augmenterait dans l'entreprise.

Sur l'utilisation du fonds de roulement, vous pouvez facilement économiser de l'argent, car à mon avis, ils jouent un rôle important dans la gestion de l'entreprise. Il est possible, en maîtrisant les coûts de production, d'obtenir plus de profit. En réduisant les fonds pour les matières premières, en les achetant au moindre coût, vous pouvez ainsi augmenter le volume de production, ce qui est très important pour les deux grandes entreprises ainsi que pour les petits.

En fait, le fonds de roulement d'un certain nombre de nos sphères modernes les entreprises jouent un rôle beaucoup plus important que les principales. Dans le commerce, par exemple, des principaux, seules les étagères peuvent tout faire. Une location, une livraison (généralement compagnie de transport), l'achat du produit lui-même - tout cela n'est qu'un chiffre d'affaires. Dans une petite entreprise, le ratio des immobilisations au fonds de roulement est généralement inférieur ou proche de un. Autrement dit, il y a plus de fonds de roulement que d'immobilisations.
Et si dans les années 90 on ne parlait ni de rationnement ni d'utilisation particulièrement efficace, aujourd'hui c'est l'inverse. Les banques accordent des prêts beaucoup plus volontiers précisément pour le fonds de roulement, tk. ils sont beaucoup plus liquides. Et ils sont plus susceptibles de récupérer leur argent. Selon moi, les emprunts doivent être contractés précisément pour le fonds de roulement, et les principaux doivent être attirés au détriment de leurs titres de créance. La crise actuelle de l'insolvabilité s'est justement formée aujourd'hui à cause d'une méconnaissance de la finalité du crédit aux entreprises. Le matériel et tout le "basique" ont été empruntés, mais personne n'a pensé comment filer et comment former un chiffre d'affaires.
De manière générale, je conseille à ceux qui démarrent une entreprise de faire le plus possible le ratio en faveur du fonds de roulement. Il est aussi liquide si « ça ne marche pas ! vous pouvez toujours couvrir au moindre coût.

Rendement des actifs (ROA)- un indicateur de l'efficacité de l'application et de la répartition des actifs courants et non courants de l'entreprise. Ce ratio vous permet d'évaluer la capacité de l'entreprise à réaliser des bénéfices sans tenir compte du levier financier (ratio de l'emprunt et des fonds propres). La rentabilité des actifs donne une idée de la rationalité d'utilisation de tous les actifs de l'entreprise (contrairement à la rentabilité des fonds propres, qui ne caractérise que les fonds propres), et son calcul est plus pertinent pour les dirigeants que pour les investisseurs. L'indice ROA vous permet d'analyser la fiabilité financière, la solvabilité, l'attractivité d'investissement d'une organisation en calculant le montant du profit pour chaque unité monétaire investie.

Rendement des actifs (formule)

Le rendement des actifs est le produit du revenu net et de la valeur totale des actifs :

L'indicateur de résultat net est situé dans le compte de résultat, la valeur des actifs est en. Pour réduire l'erreur de calcul, la valeur annuelle moyenne des actifs est substituée dans la formule de rendement des actifs : (coût au début + coût à la fin de la période de reporting) / 2.

Le rendement des actifs est également défini comme le produit du bénéfice net et des paiements d'intérêts par part, moins le taux d'imposition :

La formule montre clairement qu'en plus du bénéfice net, le calcul prend en compte les intérêts pour l'utilisation des fonds empruntés. Cela suggère que les capitaux propres et les capitaux d'emprunt sont utilisés dans la formation d'actifs à long terme, et les deux sont pris en compte lors du calcul du ROA.

Valeur normative de l'indicateur ROA

Le ratio de rentabilité dépend directement de la portée de l'organisation. Ainsi, dans l'industrie lourde, l'indicateur sera plus bas que dans le secteur des services, puisque les entreprises de ce dernier ont besoin de moins d'investissements en fonds de roulement. En général, le rendement des actifs reflète l'efficacité et la rentabilité de la gestion des actifs, et donc, plus il est élevé, mieux c'est. Si le coefficient a commencé à baisser, l'un des actifs (non courants ou courants) ne contribue pas suffisamment aux revenus de l'organisation. Un rendement élevé des actifs indique qu'une entreprise génère plus de revenus avec moins