RF Territoire de Krasnodar

NCOU SPO "Collège juridique"

Kropotkine

COURS DE TRAVAIL

sur discipline académique: "Economie de l'industrie"

Thème : "calcul des principaux indicateurs d'un business plan"

Kropotkine

1. Partie théorique…………………………………………………………………….

1.1. Caractéristiques de l'entreprise et sa stratégie de développement……………… page

1.2. Description des produits (services)………………………………………… page

1.3. Analyse des marchés de vente. Stratégie marketing………………………… page

1.4. Plan d'organisation………………………………………………… page

1.5. Plan Juridique………………………………………………………page

2. Partie pratique……………………………………………………………………..

2.1. Calcul des principaux indicateurs du business plan………………………………..

2.1.1 Détermination des coûts de main-d'œuvre pour le développement de modules logiciels……

2.1.2. Évaluation développement……………………………………………

2.1.3. Détermination du prix de vente d'un module logiciel……………………

2.2. Plan financier……………………………………………………………..

2.2.1. Calcul de la création du seuil de rentabilité produit logiciel……………….

2.2.2. Actualiser les résultats de la conception d'un produit logiciel.

2.3. Indicateurs de performance du projet………………………………………….

Liste de la littérature utilisée. ……………………………………………

Sommaire

Toute production, depuis la sortie des CD jusqu'à la construction vaisseaux spatiaux, a besoin d'un certain ensemble de services. Ainsi, notre entreprise opère dans le domaine le plus dynamique - le secteur des services.

Nous prévoyons de fournir large éventail prestations telles que :

Activité d'intermédiaire dans le commerce de biens de consommation, d'équipements électroniques et autres, de souvenirs ;

Commercialisation et vente de produits, biens et services d'entreprises russes et étrangères ;

Activités de conseil et fourniture de services de conseil et d'information;

Organisation et tenue d'expositions, foires, ventes aux enchères;

Mise en œuvre prestations complexes liés à l'organisation et aux activités des bureaux;

Organisation du tourisme individuel et de groupe en Russie et à l'étranger, y compris le tourisme d'affaires, étudiant et scolaire.

Cependant, le domaine principal de notre activité est le développement, la mise en œuvre et le service Logiciel, ainsi que le développement et la production de logiciels moyens techniques basé sur de nouveaux technologies de l'information. L'industrie est assez jeune pour Marché russe et donc la plupart des entreprises manquent de logiciels professionnels. La plupart des entreprises utilisent des disques de mauvaise qualité et des programmes piratés. Par conséquent, le besoin pour ce type de produit est très élevé. UAB "Omega" est en mesure de fournir programmes nécessaires pour le bon fonctionnement de divers types d'entreprises.

1. Partie théorique.

1.1. Caractéristiques de l'entreprise et sa stratégie de développement.

Fermé société par actions Omega est inscrite au registre des entités commerciales depuis 2005. L'entreprise est assez jeune, seulement 6 ans sur le marché, cependant, c'est l'une des rares entreprises du territoire de Krasnodar à fabriquer ce type de produit.

La production de logiciels est une industrie à forte intensité scientifique, le projet sera donc réalisé par des spécialistes de ce domaine...

Au laboratoire pour la technique la plus compliquée les spécialistes de notre société développeront des programmes. Le programmeur senior choisira ceux dont le marché a le plus besoin. De plus, grâce à l'équipement de grandes entreprises, les programmes seront enregistrés sur des disques laser.

La base de données de mise à jour logicielle est constamment mise à jour avec des informations provenant de diverses sources. Par conséquent, notre entreprise est constamment en phase avec Le progrès technique et répond pleinement aux besoins du marché. Il est possible d'élaborer des programmes spéciaux pour répondre aux besoins des clients réguliers et surtout rentables.

Le logiciel sera vendu en petits lots de gros par le biais de contrats personnels avec les clients. Ce formulaire est très pratique, car il ne nécessite pas de salle spéciale pour les ventes. Peut-être qu'à l'avenir JSC Omega organisera sa propre la vente au détailà travers un réseau de succursales. Il est prévu d'étendre les activités de l'entreprise dans toute la Russie et, à l'avenir, de maîtriser les marchés de l'étranger proche et lointain.

Notre activité principale est la production et la vente de logiciels. Cette industrie nécessite un personnel hautement qualifié, une connaissance des besoins du marché et une qualité de travail. Le projet sera réalisé sur des équipements récemment développés utilisant des technologies nouvellement publiées. Pour obtenir les informations nécessaires, JSC "Omega" a de nombreux contacts avec des partenaires russes.

1.2. Description de la production (service).

JSC "Omega" produit des programmes et des logiciels et du matériel. Cette production est nécessaire à la fois pour les entreprises et pour les utilisateurs privés. Le logiciel comprend divers programmes dans le domaine du reporting financier et comptable, de la planification de la production, enregistrement légal. Tous les programmes sont développés en fonction des besoins des clients russes, en tenant compte du caractère unique du marché russe. En même temps, ils ne sont en aucun cas inférieurs en termes de fabrication. Homologues occidentaux. Les matériaux pour la production de nos produits sont de haute qualité et fiabilité. En achetant nos programmes, vous pouvez être sûr qu'ils satisferont les exigences des clients les plus biaisés. Base d'informations est mis à jour au fur et à mesure que la technologie évolue et suit les progrès techniques.

Parmi les caractéristiques de nos produits, nous aimerions souligner les suivantes :

Haute qualité;

Conformité;

Utilisation des dernières réalisations de la science et de la technologie.

Nous pensons que ce n'est peut-être pas une nouveauté, mais une rareté, nos produits seront sur le marché pendant longtemps, car pour le moment il n'y a pas d'entreprises dans le territoire de Krasnodar qui utilisent des programmes techniques similaires aux nôtres. Il n'y a pratiquement aucune entreprise sur le marché qui soit sérieusement engagée dans ce type d'activité. Les entreprises ont tendance à essayer de gagner à bas prix en achetant des matériaux de mauvaise qualité. Par conséquent, leurs programmes peuvent non seulement améliorer, mais aussi aggraver le travail des clients. Dans notre production, nous n'utilisons que des matériaux de haute qualité, nationaux et occidentaux. Dans le même temps, il convient de noter que les matières premières et les matériaux nécessaires à la mise en œuvre du projet ne sont pas achetés à la Chine ou à Taïwan, mais aux leaders mondiaux des pays occidentaux. Ainsi, UAB "Omega" se compare favorablement à toutes les entreprises opérant sur le marché. Il existe des facteurs de compétitivité :

Qualité;

Niveau de prix ;

exclusivité des marchandises ;

Service après-vente;

La notoriété de l'entreprise.

1.3. Analyse des marchés de vente. Stratégie de marketing.

Une étude de marché a montré qu'il existe un besoin pour un fabricant de logiciels. L'objectif d'UAB Omega est d'occuper ce créneau.

Nous sommes conscients que les ventes ne viendront pas d'elles-mêmes et doivent être gagnées. Les grands clients voudront tester eux-mêmes la rentabilité de nos produits. Ces essais peuvent durer de un à six mois selon les politiques d'achat des clients respectifs. L'objectif principal de la première année activités de fabrication est de s'imposer comme un fournisseur fiable. En fin de compte, nous nous attendons à être le principal fournisseur de la plupart, sinon de la totalité, des principaux clients de ce marché.

Grâce à de nombreuses connexions dans monde des affaires notre entreprise est déjà très populaire. Nos produits intéresseront davantage l'acheteur, car les programmes de haute qualité et "frais" ne sont pas faciles à trouver sur le marché russe.

Nous espérons susciter l'intérêt de l'acheteur pour le produit en raison de :

Connexions directes avec les principaux acheteurs ;

La plus haute qualité de nos produits, atmosphère conviviale de traitement, ouverture d'esprit;

Contacts personnels de nos employés.

L'accent est mis sur l'augmentation des ventes en gros. Les principaux consommateurs de nos produits sont :

Grandes entreprises dans les secteurs de la fabrication, de la banque et autres ;

Moyennes et petites entreprises ;

Individus individuels ;

Tout client souhaitant acheter nos produits. Au cours des dernières années, la part de marché détenue par les logiciels et le matériel n'a cessé d'augmenter. Cependant, dans notre pays, la production n'est pas encore en mesure de couvrir l'ensemble du marché de consommation.

Les avant-ventes ont été une partie essentielle de notre travail préparatoire et ont permis d'établir des relations assez poussées avec les principaux acheteurs de la région. Nous serons en mesure de servir à la fois les grands et les petits clients. La programmation est gros problème pour de nombreux utilisateurs, et notre livraison nous donnera un avantage comparatif pour servir des clients petits mais clairement rentables.

Nous prévoyons de distribuer nos produits en petits lots de gros. Les clients iront dans un bureau moderne et confortable et feront des affaires sur place. Il est envisagé de développer des commandes spéciales à partir de clients réguliers selon leurs besoins.

Notre produit n'a pas besoin d'une large publicité, mais il est prévu d'envoyer plusieurs options d'essai grandes entreprises comme matériel promotionnel. Il est également nécessaire de donner une annonce via les réseaux et les fax à certaines entreprises. Cela suffira à attirer un grand nombre de clients. Le marché des ventes à l'avenir devrait s'étendre et se déplacer au-delà du territoire de Krasnodar. Pour ce faire, vous devez envoyer des fax aux entreprises des principales villes et régions du pays.

Parmi les trois principaux objectifs de tarification parmi lesquels l'entreprise peut choisir (basé sur les ventes, basé sur les bénéfices, statu quo), notre entreprise préfère les objectifs de statu quo parce que nous sommes satisfaits du volume des ventes, mais une augmentation du bénéfice relatif n'est pas justifiée par élasticité demande pour le produit. Mais nous sommes intéressés par la stabilité et le maintien d'un climat favorable à nos activités.

La stratégie de tarification vise à éviter un ralentissement de la production et à minimiser l'impact des forces externes telles que les concurrents et les participants au canal.

1.4. Plan d'organisation.

Général schéma structurel la direction de l'entreprise détermine la relation qui se développe entre ses différentes divisions, visant à remplir la mission et à atteindre les objectifs.

JSC "Omega" exploite une structure de gestion fonctionnelle centralisée, composée des départements spécialisés suivants :

1. Département contrôle technique- 1 personne (OTK).

2. Service du personnel - 1 personne. (chef du service du personnel).

3. Département comptabilité- 3 personnes (chef comptable, comptable de 1ère catégorie, comptable de 2ème catégorie).

4. Département de la planification et de l'économie - 1 personne. (Économiste principal).

5. Département de la logistique et des ventes - 3 personnes. (chef de service, ingénieur approvisionnement, ingénieur commercial).

6. Laboratoire de production - 15 personnes. (Programmeur senior, ingénieurs logiciels).

7. Département de gestion - 3 personnes. (Directeur, Directeur Adjoint des Affaires Commerciales, Directeur Adjoint de la Production).

A la tête de chaque subdivision (département) se trouve un chef, doté de certains pouvoirs, qui gère les employés subalternes.

Selon le courant recrutement L'entreprise emploie 27 personnes.

La structure de gestion est formellement définie, elle se caractérise par l'unité et la clarté du commandement, l'absence de commandes contradictoires, ce qui est particulièrement important au niveau le plus bas de la direction, une prise de décision rapide et une réponse rapide à tout changement. processus de production, coordination des actions des artistes interprètes, pleine responsabilité du chef des résultats des activités de son département.

Une étape importante dans l'ajustement de la stratégie de l'entreprise consiste à communiquer à tous les employés la mission et les objectifs de l'entreprise. Fort de ses connaissances, chaque employé de l'entreprise s'efforcera d'atteindre les objectifs fixés et tentera de s'assurer que le travail qu'il effectue est conforme à la mission et à la stratégie d'Omega UAB. Dans le même temps, les employés doivent identifier leur bien-être avec le bien-être de l'ensemble de l'entreprise. Conformément à cela, la direction doit protéger les intérêts des travailleurs à tous les niveaux, ce qui impliquera un sentiment de confiance, de sécurité et de fiabilité. Un facteur de prospérité de l'entreprise est la cohésion de l'équipe, il est donc nécessaire de développer un sens du respect et de la compréhension mutuelle en développant les anciennes traditions et en en créant de nouvelles.

Le schéma 1 montre un schéma de la structure de gestion du personnel d'Omega.

Comme on peut le voir sur le diagramme, l'un des systèmes centralisés les plus simples structures fonctionnelles management et reflète l'étape la plus courante de la division du travail managérial.

Les pouvoirs des cadres supérieurs et des chefs de service sont organisationnellement attribués à officiel, ou droit et responsabilité collectifs limités d'utiliser les ressources de l'organisation, de prendre des décisions de manière indépendante, de donner des ordres et d'effectuer certaines actions de gestion de l'organisation.

Au sein de l'organisation, les limites de l'autorité sont déterminées par les règles les descriptions d'emploi par écrit, mais certains pouvoirs peuvent être transférés oralement. Les pouvoirs sont transférés par le cadre supérieur au suivant et plus loin dans la chaîne à d'autres subordonnés. Le chef, doté d'autorité, a le droit de prendre des décisions et d'agir dans certaines matières sans le consentement d'autrui, dans les limites des instructions de l'organisation.

Directeur– gère, conformément à la législation en vigueur, la production, les activités économiques et financières et économiques de l'entreprise, en assumant l'entière responsabilité des conséquences des décisions prises, la sécurité et l'utilisation efficace des biens de l'entreprise, ainsi que les finances et les résultats économiques de ses activités.

Directeur Adjoint des Affaires Commerciales- organise l'élaboration de prévisions à court et à long terme pour le développement du marché, sa capacité, participe à la préparation de plans d'activités d'exportation sur divers marchés, ajustant les plans en tenant compte des ventes de produits et des commandes existantes. Surveille la mise en œuvre des indicateurs de vente de produits, la réalisation des indicateurs de profit établis et d'autres performance financière.

directeur adjoint de la production- détermine la politique technique et les orientations du développement technique de l'entreprise dans une économie de marché, les voies de reconstruction et de rééquipement technique de la production, le niveau de spécificité et de diversification de la production à l'avenir. Assure une préparation rapide et de haute qualité de la production, opération technique, réparation et modernisation des équipements, réalisation Haute qualité produits au cours de leur développement et de leur production.

Chef comptable – procède à l'organisation de la comptabilité des activités économiques et financières et au contrôle de l'utilisation économique des ressources matérielles, humaines et financières, de la sécurité des biens de l'entreprise. Dirige la préparation et l'adoption du plan comptable, des formulaires documents primaires, fournit organisation rationnelle comptabilité et reporting dans l'entreprise sur la base de la centralisation maximale des travaux comptables et informatiques et de l'utilisation de moyens techniques et de technologies de l'information modernes, de formes et de méthodes progressives de comptabilité et de contrôle, de la formation et de la présentation en temps opportun d'informations comptables complètes et fiables sur les activités de l'entreprise, sa situation patrimoniale, ses revenus et ses dépenses, et élabore et met également en œuvre des mesures visant à renforcer la discipline financière.

Ingénieur commercial- organise la commercialisation des produits de l'entreprise conformément aux objectifs prévus et aux contrats conclus, son expédition aux consommateurs dans les délais et volumes établis par le plan d'exécution. Effectue le choix des canaux de distribution, l'évaluation des consommateurs et leurs besoins pour les biens de l'entreprise. Assure la participation du département à l'élaboration de plans à long terme et à court terme pour le développement du marché, sa capacité, sa production et ses ventes, ses activités d'exportation sur divers marchés, l'harmonisation des conditions et la conclusion de contrats pour son approvisionnement, l'évolution des réserves standard estimées produits finis, en planifiant sa livraison aux consommateurs, en ajustant les plans, en tenant compte de la vente des produits et des commandes existantes.

ingénieur d'approvisionnement- reçoit, selon les demandes et autres documents, les éléments d'inventaire (matières premières, matériaux, équipements, composants, inventaire, papeterie, etc.). Conformément à la procédure établie, il achète les articles en stock, prend des mesures pour améliorer l'efficacité de l'utilisation des ressources matérielles, réduire les coûts associés à leur acquisition, leur livraison et leur stockage.

Économiste principal- effectue le travail de mise en œuvre activité économique entreprise visant à accroître l'efficacité et la rentabilité de la production, la qualité des produits et le développement de nouveaux types de produits, atteignant des niveaux élevés résultats finaux avec une utilisation optimale des ressources matérielles, humaines et financières. Prépare les données initiales pour la préparation des projets de développement économique, financier, de production et Activités commerciales. Effectue des calculs pour les matériaux, la main-d'œuvre et les coûts financiers nécessaires à la production et à la vente de produits, d'équipements et de technologies de pointe. Détermine l'efficacité économique de l'organisation du travail et de la production, l'introduction de nouveaux équipements et technologies, les propositions de rationalisation et les inventions.

Comptable 1ère, 2ème catégorie- effectue des travaux de tenue de la comptabilité des biens, passifs et opérations commerciales, participe à l'élaboration de mesures visant à maintenir la discipline financière et utilisation rationnelle Ressources. Réfléchir sur les comptes des opérations comptables liées au mouvement des immobilisations, des stocks et de la trésorerie. Compile les estimations comptables des coûts des produits, identifie les sources de pertes et de coûts improductifs, prépare des propositions pour leur prévention. Il calcule et transfère les impôts et taxes, les paiements aux institutions bancaires, les fonds pour financer les investissements en capital, les salaires des ouvriers et des employés, les autres paiements et paiements, ainsi que les déductions de fonds pour les incitations matérielles pour les employés de l'entreprise.

1.5. régime juridique.

Statut légal entreprises - une société par actions fermée. Cette forme de propriété est facile à mettre en œuvre et pratique dans sa structure. La société par actions fermée CJSC "Omega" a un capital autorisé de roubles. Il est formé à la suite de l'investissement de l'argent par le seul fondateur. La Société émet 100 actions nominatives ordinaires d'une valeur de 1719,4 roubles chacune. L'actionnaire est le fondateur.

Selon la forme de propriété, la société par actions a une forme privée. JSC "Omega" appartient au fondateur.

2. Partie pratique.

2.1. Calcul des principaux indicateurs du business plan

Le processus de traitement de l'information peut être divisé en étapes principales. Conformément à cela, la formule générale de calcul des coûts de main-d'œuvre en heures-homme (heures-homme) est la suivante:

(1)

où : - coûts de main-d'œuvre pour la préparation de la description de tâche (homme-heures) ;

Coûts de main-d'œuvre pour l'étude de la description de la tâche (homme-heures) ;

Coûts de main-d'œuvre pour le développement d'un algorithme de résolution du problème (heures-homme) ;

Coûts de main-d'œuvre pour l'élaboration de l'organigramme du programme (heures-personnes) ;

Coûts de main-d'œuvre pour l'écriture directe du programme, (homme-heures);

Coûts de main-d'œuvre pour le débogage d'un programme sur un ordinateur (heures-homme) ;

Coûts de main-d'œuvre pour la préparation de la documentation pour la tâche, (homme-heures).

Les composants des coûts de main-d'œuvre sont déterminés par le nombre conditionnel de commandes dans les modules de programme :

où : - nombre estimé d'opérateurs,

Coefficient de complexité du programme, C = 1,26 ;

Coefficient de correction du programme lors de son développement, P = 0,2 ;

n = 1, 2,… - le nombre de corrections du programme lors de son développement,

Coûts de main-d'œuvre pour la préparation d'une description de tâche

Les coûts de main-d'œuvre pour étudier la description du problème, en tenant compte de la clarification, peuvent être déterminés par la formule:

où: - le degré de préparation de l'artiste interprète à exécuter le travail, \u003d 1,2

Le coefficient d'augmentation des coûts par la complexité de la tâche, =1,4.

Coûts de main-d'œuvre pour le développement d'un algorithme de résolution du problème :

Ta = (4)

Coûts de main-d'œuvre pour l'élaboration de l'organigramme du programme :

(5)

Coûts de main-d'œuvre pour l'écriture directe du programme :

(6)

Coûts de main-d'œuvre pour le débogage d'un programme sur un ordinateur :

(7)

Coûts de main-d'œuvre pour la préparation de la documentation pour la tâche :

Td = (8)

2.1.2. Valorisation du développement

Le coût du projet est déterminé comme suit :

où: - évaluation du travail du développeur du module logiciel, frotter.;

Coûts de débogage du logiciel pour la tâche, frottez. ;

Le coût des ordinateurs et autres moyens techniques achetés pour le développement et le fonctionnement du module logiciel, en roubles ;

Autres dépenses, frotter.

La valorisation du travail des développeurs de thèmes peut être déterminée par la formule : (10)

où : O - moyenne salaire designer de 1ère catégorie par heure, (roubles/heure);

Intensité de travail de la conception (personne * heure);

Pourcentage de salaire supplémentaire,

Pourcentage des prélèvements pour besoins sociaux, y compris : assurance sociale et médicale, fonds pour l'emploi, Fonds de pension, =26%;

Pourcentage de frais généraux,

Le salaire moyen d'un designer de grade 10 par heure peut être déterminé par la formule :

(11)

où : - le salaire moyen d'un designer de 1ère catégorie par mois.

Nombre de jours ouvrables dans un mois ;

Coefficient de décharge, \u003d 2,98;

La durée du quart de travail, = 8 heures.

La valorisation de l'utilisation des ordinateurs lors du débogage s'effectue selon la formule :

Temps de débogage sur un ordinateur, heures, qui peut être déterminé par la méthode du nombre de commandes et par le temps moyen de l'ordinateur pour programmer un programme séparé en mode interactif en minutes par commande dans les codes de langage de programmation :

(13)

Où n est le nombre de corrections du programme pendant le développement,

o est le nombre d'opérandes.

Le coût d'une heure-machine de fonctionnement d'un ordinateur, en roubles, qui peut être déterminé en fonction des coûts d'exploitation associés à l'utilisation l'informatique:

(14)

où: - total des coûts annuels de fonctionnement de l'ordinateur, frotter.;

Le fonds réel du temps de fonctionnement de l'ordinateur pour la même période, h.

Les frais de fonctionnement sont calculés selon la formule :

où : - le coût de la main-d'œuvre pour le personnel de maintenance de l'ordinateur, rub./an ;

Le coût de location d'une salle pour le placement de matériel informatique, roubles / an;

Frais d'électricité, rub./an;

Coûts d'amortissement (frais d'amortissement), roubles/an ;
- coût des matériaux, rub./an ;

Frais de réparation, rub./an.

Les coûts de main-d'œuvre du personnel de maintenance informatique sont calculés par catégories :

où : - les coûts salariaux de la catégorie d'opérateurs,

Coûts de la main-d'œuvre pour la catégorie des ingénieurs électroniciens ;

Les coûts de main-d'œuvre des opérateurs, puis des électroniciens, sont calculés selon la formule :

où: - salaires des travailleurs de la ième catégorie.

Salaire mensuel de l'opérateur :

Salaire mensuel d'un ingénieur électronicien :

Nombre d'employés de la ième catégorie :

Le coût de location d'une salle par an pour le placement de matériel informatique est calculé par la formule:

où : S - zone de la chambre,

Tarif de location moyen, (rub*mois/m²)

Coûts énergétiques par ordinateur lieu de travail par an est calculé par la formule :

où : M est la puissance nominale de l'ordinateur, M = 0,5 (kW) ;

Fonds annuel valide de temps, d'heures ;

Le prix d'un kWh d'énergie au moment du calcul,

Coefficient d'utilisation intensive de l'énergie, = 0,8

Le fonds réel du temps de fonctionnement de l'ordinateur pour la période considérée (année) est calculé par la formule :

où : - le nombre de jours dans une année ;

Nombre de jours de repos dans une semaine ;

Quantité vacances publiques par an;

Rapport de décalage, c'est-à-dire nombre de quarts de travail sur ordinateur ;

Le pourcentage de perte de temps de travail associé à la prévention et à la réparation des ordinateurs (15% -30%).

Les coûts restants sont déterminés en fonction de la valeur comptable de l'équipement :

où : - prix d'acquisition de l'ordinateur,

Coefficient caractérisant dépenses supplémentaires liés à la livraison, l'installation et la mise en service des équipements, 12% -13%.

Coûts d'amortissement (charges d'amortissement):

où : - taux d'amortissement pour rénovation, = 12,5 %.

Coût des matériaux:

où : - norme de coût pour les supports d'information, = 1 % de

Frais de réparation :

(24)

où: H p - norme de coût de réparation, N p \u003d 2%.

Calculez le coût d'une heure-machine de fonctionnement d'un ordinateur :

Le coût d'un ordinateur est déterminé par la formule :

Où est le prix d'achat d'un ordinateur,

d - frais de port (12% de).

Autres coûts (coût du papier, de l'encre de l'imprimante, de la papeterie) : Сn=1,3 % SEVM

Le coût de production d'une copie du produit logiciel est calculé par la formule :

(27)

où - Estimation du coût du projet,

Le nombre réel d'exemplaires commandés par les acheteurs.

2.1.3. Déterminer le prix d'implémentation d'un module logiciel

Acheteurs potentiels sont plusieurs dizaines d'entreprises. Volume de vente estimé - 30 exemplaires.

Le prix de vente d'un produit logiciel, tenant compte des informations ci-dessus, est déterminé comme suit :

Où - le niveau de rentabilité, \u003d 15-30%

Taux de prélèvements au budget de l'impôt sur le revenu, = 24%

Sur la base des volumes de vente estimés, il est possible de calculer le prix de vente d'un exemplaire, en tenant compte du coût de réplication (Ztir) et entretien des services(Zso):

3 galerie de tir = 100 roubles par copie

2.2. Plan financier

2.2.1. Calcul du seuil de rentabilité de la création d'un produit logiciel

L'analyse du seuil de rentabilité est l'un des éléments les plus importants de l'information financière utilisée pour évaluer l'efficacité des investissements.

Le but de l'analyse est de déterminer le point de vente critique. Si le volume des ventes est inférieur au point critique, l'entreprise fonctionne à perte ; si le volume des ventes dépasse le point critique, l'entreprise fonctionne à profit.

Le seuil de rentabilité (Q cr) est déterminé par la formule :

Où - les coûts semi-fixes d'un produit logiciel sont calculés par la formule :

Prix ​​de vente d'un produit logiciel unitaire.

PZ - coûts conditionnellement variables pour un produit logiciel, calculés par la formule :

PZ ed - coûts conditionnellement variables par unité du produit logiciel ; calculé par la formule :

(33)

Ajoutons 30% de la quantité au seuil de rentabilité pour trouver le point de rentabilité confiante, le point auquel la sortie et l'introduction de produits apporteront des revenus tangibles.

Bénéfice net

2.3. Indicateurs de performance du projet

Sur la base des données obtenues, il est nécessaire de construire un modèle de dépendance des indicateurs de création d'un produit logiciel :

Figure 1 Modèle de dépendance des indicateurs de produits logiciels

Ayant les données de calcul du tableau pour les coûts annuels totaux du produit conçu, il est nécessaire d'évaluer l'efficacité économique de l'événement projeté.

Pour cela, définissez :

Valeur actualisée nette (VAN) du projet ;

Indice de rentabilité (ID) du projet ;

Période de récupération du projet ;

Déterminez le taux d'actualisation à l'aide de la formule :

où : i – pourcentage d'inflation ;

Le montant des encaissements nets actualisés pour la période considérée ;

Le volume des investissements d'un montant égal au coût des ventes

Les résultats obtenus sont consignés dans le tableau :

Tableau 3

Calcul de la VAN et de l'ID du projet

Le nom des indicateurs	Quarts
Coefficient de remise
Encaissements nets, frotter.
Recettes nettes actualisées, frotter.
Investissements, frottez.
Le montant des encaissements nets actualisés, frotter.

L'indice de rendement est de 0,16.

Il faut trouver la période de récupération du projet à l'aide de la formule :

T ok \u003d t- (35)

où : t est la période de mise en œuvre du projet à laquelle la différence entre la valeur actualisée nette de l'investissement et le montant de l'investissement prend une valeur négative.

Valeur actuelle nette par rapport à l'investissement pour la période t,

Valeur actualisée nette relative aux investissements pour la période t+1.

D'après le tableau, on trouve : t = 5

En substituant les données obtenues dans la formule, déterminez le point de récupération :

Ainsi, le point de récupération viendra dans 6 périodes après le début des ventes.

Sur la base des données obtenues, nous construirons un échéancier de retour sur investissement

Liste de la littérature utilisée.

1. Vlasova V.P. Plan d'affaires du projet d'investissement. Aide pédagogique. - Kropotkine, Law College, 1997.

2. Goremykin V.A. Business plan : Méthodologie de développement. - M.: "Os-89", 2008.

travail de diplômé

1.3 Méthodes d'évaluation de l'efficacité économique de la planification d'entreprise

Dans le plan d'affaires, à coup sûr, une évaluation du projet est donnée. Cette évaluation peut être présentée dans une section distincte du plan d'affaires ou incluse dans le plan financier.

Afin d'évaluer l'efficacité d'un plan d'affaires, il est nécessaire d'adhérer aux approches qui sont décrites plus loin dans ce chapitre. thèse.

Considérons une estimation des flux de trésorerie.

Pour évaluer l'efficacité commerciale d'un projet d'investissement, il est nécessaire de calculer la valeur du cash-flow sur la base de données prévisionnelles.

Le flux de trésorerie net est le montant de trésorerie requis par le projet pendant la phase d'investissement, ou la trésorerie qui est libérée du projet, qui est la phase d'exploitation.

La trésorerie nette est calculée sur la base des données du tableau des flux de trésorerie prévisionnels. Le flux de trésorerie net du projet est formé de différentes manières, en fonction du point de vue de quel participant au projet l'analyse de l'efficacité de ce projet est effectuée.

Le flux de trésorerie net pour les coûts d'investissement totaux, qui est généralement déclaré comme NCF, doit refléter les flux du projet du point de vue de l'organisation qui le met en œuvre, ou du point de vue de tous les participants au projet. Utilisez cette émission pour évaluer les performances globales. L'attractivité du projet pour les participants individuels dans ce cas n'est pas prise en compte.

Le FNC d'une entreprise est calculé selon la formule suivante :

NCF de l'entreprise = OFP + PC * SNP + FDI, où (1)

ODP - flux de trésorerie d'exploitation qui n'incluent pas les intérêts sur les prêts ;

PC - intérêts sur les prêts ;

SNP - taux d'imposition sur les bénéfices, qui au moment du calcul est officiellement établi;

IDP - flux de trésorerie d'investissement.

Ensuite, considérez le flux de trésorerie net pour équité, qui sont communément appelés NCF propres. Cet indicateur porte des informations sur le flux en fonction de la position des actionnaires ou des propriétaires de l'entreprise. Cet indicateur permet d'évaluer l'efficacité du projet en se basant sur le fait que les actionnaires ou les propriétaires ne financent pas toujours tous les coûts d'investissement, et aussi sur le fait que tous les revenus ne vont pas à l'actionnaire et qu'il peut en disposer librement, puisqu'une partie de ces revenus doit obligatoirement servir à rembourser des emprunts bancaires.

Sur la base de ce qui précède, nous donnons une formule qui vous permet de calculer le propre NCF.

NCF propre \u003d ODP + IDP + PC - VD, (2)

où, ODP - flux de trésorerie d'exploitation ;

PC - reçus de crédit ;

VD - fonds dépensés pour le paiement de la dette de crédit principale.

Ensuite, considérons le calcul d'un tel indicateur en tant que flux de trésorerie net pour le capital foncier. Cet indicateur est désigné comme le NCF de la banque. Cet indicateur renseigne sur le flux du projet en fonction de la position de la ou des banques qui financent ce projet. Cet indicateur décrit comment le projet est capable de récupérer les fonds qui y sont investis.

Cet indicateur est calculé selon la formule :

Banque NCF \u003d ODP + PC * SNP + IDP + PAK - VD, (3)

où ODP - flux de trésorerie d'exploitation qui ne tiennent pas compte des intérêts sur les prêts ;

PC - intérêts payés sur les prêts ;

SNP - taux d'imposition des bénéfices, légalement établi à l'heure actuelle ;

IDP - flux de trésorerie d'investissement ;

PAK - afflux de capitaux des actionnaires ;

PD - paiements de dividendes.

Lors du calcul d'un indicateur tel que le flux de trésorerie net, les investissements et les dépenses des investisseurs qu'ils ont effectués avant le début de la mise en œuvre du projet ne sont pas pris en compte dans le processus de calcul, c'est-à-dire les frais encourus avant le début de la période de facturation ne sont pas inclus dans le calcul. Au lieu de cela, le coût d'opportunité des actifs qui sont apportés au projet est pris en compte. Le principe de détermination de ce coût d'opportunité est décrit ci-après.

Dans le cas où pour la réalisation du projet, certains actifs sont apportés, qui peuvent être représentés par des bâtiments, des équipements, des constructions en cours, ayant une valeur marchande à laquelle ils pourraient être soumis, s'ils n'ont pas été utilisés dans le projet, le coût de ces actifs doit être pris en compte lors du calcul du NCF de l'entreprise et du NCF propre. Mais ce coût n'est pas pris en compte dans le calcul du NCF de la banque. Le coût de ces actifs est inclus dans le calcul comme un manque à gagner, qui est considéré comme une opportunité pour une utilisation alternative de ces actifs ou un projet d'investissement en cours. Afin de prendre en compte le coût d'opportunité, un certain nombre d'approches sont proposées, qui sont énumérées ci-dessous :

Dans le cas où les actifs transférés au projet ont une valeur sur le marché et peuvent être réalisés dans un délai raisonnable, alors le coût d'opportunité tient compte du manque à gagner qui pourrait découler de la vente de ces actifs. Afin de déterminer ce manque à gagner, il faut tenir compte du prix auquel le bien aurait pu être vendu et déduire de ce prix les frais qui auraient été engagés dans le cadre de la vente. Cela peut inclure les frais de préparation avant vente, de distribution et de démontage, etc. En cas de besoin, prix donné peut être actualisé jusqu'au moment où le bien commence à être utilisé dans le projet considéré dans le plan d'affaires. Dans le cas où le prix de vente d'un actif dépend du moment où le bien est vendu, alors ce moment dans le calcul doit être pris de telle sorte que le montant du manque à gagner soumis à actualisation soit au niveau maximum ;

Dans le cas où il est impossible de vendre les actifs décrits pour une raison ou une autre, qui peut être la suivante : considérations stratégiques, manque de demande pour un type particulier d'actif, etc., mais des options pour l'utilisation alternative de ces actifs sont connu, il est recommandé d'utiliser une évaluation comme valeur de coût alternative par des méthodes de revenu, qui est effectuée pour certaines options d'utilisation alternative des actifs ;

Dans le cas où le bien peut être loué, le coût d'opportunité pris en compte est le montant actualisé des loyers perçus au titre de la location du bien. De ces paiements, il faut déduire le coût des réparations majeures du bien loué, ainsi que d'autres coûts que, selon le contrat de location, le bailleur devrait supporter. Les revenus et dépenses décrits ci-dessus ne doivent être pris en compte que pour la période pendant laquelle le bien est utilisé dans la mise en œuvre du projet en question ;

Dans le cas où un actif ne fait pas l'objet d'une vente sur le marché libre et qu'il n'y a pas de paiement pour son utilisation alternative, il est alors raisonnable de prendre son coût d'opportunité égal à zéro.

Les principaux indicateurs de performance dont le calcul est requis dans le projet d'investissement sont :

Valeur actualisée nette du projet ;

Taux de rendement interne;

Période de remboursement actualisée.

La valeur actualisée nette du projet (NetPresentValue, NPV) est calculée à l'aide de la formule suivante :

i - numéro de l'année du projet,

T est le nombre d'années dans le projet,

NCF i - trésorerie nette de la ième année du projet,

d - taux d'actualisation.

Le taux de rendement interne (InternalRateofReturn, IRR) est coût maximal capital projet, qui maintient son efficacité économique.

Le TRI est défini comme le taux d'actualisation auquel la VAN du projet devient nulle. Le projet est considéré comme efficace si le TRI du projet est supérieur au taux d'actualisation fixé pour ce projet.

En règle générale, le taux d'actualisation nominal est d'abord déterminé pour le projet (les principes de sa sélection sont indiqués ci-dessous) et, si nécessaire, le taux réel est calculé sur sa base. La formule de calcul du taux réel d R ressemble à ceci :

où d H est le taux d'actualisation nominal, i-inflation.

Il est permis d'utiliser une formule simplifiée: d R \u003d d H - i.

Lors du calcul des indicateurs de performance en termes de capital emprunté, la valeur suivante doit être utilisée comme taux d'actualisation :

banque d \u003d R cr * (1-t) (9)

où : R kr est le taux d'intérêt estimé sur le prêt, t est le taux d'imposition sur le revenu.

L'ajustement de la valeur (1-t) tient compte de l'impact de la déduction fiscale des intérêts de l'emprunt sur les résultats du projet. Il s'agit d'un schéma de calcul approximatif qui ne tient pas compte des subtilités du calcul du montant de la déduction fiscale (comme la limitation du montant des intérêts inclus dans la déduction).

À la fin du premier chapitre de la thèse, les conclusions suivantes peuvent être tirées.

Tous les grands projets d'investissement sont réalisés selon un plan ou un autre. Le plan est un document de programme qui comprend un ensemble d'indicateurs et de tâches équilibrés en termes de ressources, de calendrier de leur mise en œuvre, et également répartis entre les exécuteurs qui en sont responsables.

Les activités intra-entreprise entrent dans les catégories suivantes :

Développement d'une stratégie ou d'un concept pour le développement de l'entreprise avec la spécification de domaines d'activité individuels ;

Elaboration et réalisation de projets de création Nouveaux produits ou services ;

Évaluation du potentiel technique et de production interne, ainsi que l'identification des réserves possibles ;

Préparation et mise en œuvre de mesures pour l'introduction de nouvelles technologies, ainsi que l'acquisition de l'équipement nécessaire ;

Recrutement de nouveaux employés ou recyclage d'employés ou de spécialistes existants ;

Contrôle de la performance financière de l'organisation ;

Mise en œuvre de mesures qui réduiraient le degré de risque pour l'organisation ;

Mise en œuvre d'activités qui contribuent à la formation d'une image favorable de l'organisation;

Un ensemble de mesures pour prévenir une éventuelle faillite et une sortie de crise.

Attirer des investissements pour la mise en œuvre des projets planifiés ;

Justifications pouvant contribuer à l'inclusion du projet dans des programmes nationaux ou régionaux et à la réception de fonds provenant de sources centralisées ;

Obtention de crédits et de prêts auprès des banques ;

Assurer le succès de la vente des actions de la société lors de leur entrée en bourse ;

Justification organisationnelle et financière de la création d'entreprises communes avec recours à des capitaux externes ou de la création d'autres formes d'activités communes.

La création d'un business plan se déroule en plusieurs étapes. Dans un plan d'affaires, les sections suivantes, les plus courantes, peuvent être distinguées :

Concept d'entreprise (résumé);

Description de l'entreprise et de l'industrie ;

Caractéristiques des services et produits ;

Recherche et analyse de marché;

Concurrence et avantage concurrentiel ;

Plan de marketing;

Plan de production;

Plan d'organisation ;

Plan financier;

Stratégie financière ;

Riques potentiels.

Pour évaluer l'efficacité des activités décrites dans le plan d'affaires, j'utilise un certain nombre d'indicateurs qui permettent d'évaluer certaines activités dont la mise en œuvre est prévue.

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• 1. Valeur actuelle nette (valeur actuelle nette, valeur actuelle nette)
• 2. Indice de rentabilité
• 3. Taux de rentabilité interne
• 4. Délai de récupération

Valeur actualisée nette - VAN

Cet indicateur est basé sur une comparaison de la valeur actualisée des encaissements pour la période de prévision.

Sous les encaissements, on entend la somme du bénéfice net et des amortissements.

R je = P ri + A je

où R i - élément du flux de trésorerie au cours de la i-ème période de temps;

P ri - bénéfice net au cours de la i-ème période de temps;

A i - le montant de l'amortissement au cours de la i-ème période t.

Lors du calcul de la valeur actualisée nette, la fonction de rente actuelle F 4 - avec une répartition uniforme des revenus au fil des ans, ou la fonction F 3 appliquée à chaque élément du flux de revenus de placement, résumée sur la période de prévision, est appliquée.

PV i - valeur actuelle des recettes en espèces au cours de la ième période /

IC - investissement de démarrage

L'utilisation de ce modèle suppose que les conditions suivantes soient remplies :

• - il est considéré que les investissements ont été réalisés en totalité et en totalité ;
• - les placements sont évalués à leur coût au moment du règlement ;
• - le processus de retour commence après la réalisation de l'investissement.

Si l'analyse est effectuée avant le début de l'investissement, le montant des coûts d'investissement doit également être ramené au moment présent.

Le modèle de calcul de la VAN dans ce cas est le suivant :

où IC t - coûts d'investissement à la période t (t=1,n 1)

R i -revenu de la période i (i = 1,n 2)

n 1 - durée de la période d'investissement

n 2 - la durée de la période de retour

Si VAN > 0, alors le projet est efficace et doit être accepté.

Si VAN< 0, то проект убыточен и его следует отвергнуть.

Si VAN = 0, le projet n'est ni non rentable ni rentable, et des informations supplémentaires doivent être recueillies pour l'évaluer.

Exemple. L'entreprise envisage un plan d'affaires pour l'acquisition de nouveaux équipements, dont le coût d'acquisition est de 20 millions de roubles. La durée d'exploitation est de 4 ans. L'amortissement est comptabilisé uniformément à 25% par an. Le produit de la liquidation des équipements en fin de vie couvre les frais de leur démantèlement. Les dépenses courantes par années (nettes d'amortissement) s'effectuent comme suit : 4900 roubles. la première année d'exploitation, puis augmenter annuellement de 4 %. Le taux de l'impôt sur le revenu est de 24 %. Le taux d'intérêt du prêt est de 15 %. Le produit des ventes est prévu par années: 14 300 000 roubles, 18 000 000 roubles, 12 700 000 roubles, 15 100 000 roubles.

Calcul des encaissements, en milliers de roubles

4918 mille roubles > 0, donc le projet est rentable

Indice de rentabilité - PI

La mesure de la VAN présente un inconvénient important, à savoir qu'après avoir calculé la VAN des projets alternatifs, on peut constater que bien que les valeurs actuelles nettes des projets alternatifs soient proches ou identiques, ils nécessitent des investissements très différents. Par exemple, une alternative à celle considérée est un projet dans lequel la somme des flux de trésorerie par périodes est de 4988 mille roubles, et l'investissement initial est de 70 mille roubles.

Pour comparer des projets alternatifs dans la planification d'entreprise, l'indicateur de retour sur investissement est utilisé.

Pour le premier projet PI = 8344 + 1107 + 6824 + 8487 / 20000 = 1,25

(1+0,15) 1 (1+0,15) 2 (1+0,15) 3 (1+0,15) 4

Pour le deuxième projet PI = PV= 4988 = 71,3

Si IP< 1 проект убыточен

Si PI > 1 le projet est rentable

Si PI = 1, le projet n'est ni rentable ni non rentable, et des informations supplémentaires doivent être impliquées pour évaluer le projet.

Taux de rentabilité interne - TRI

Le capital emprunté est fourni par l'investisseur à l'emprunteur moyennant des frais sous la forme d'un paiement d'intérêts. Une augmentation du taux d'intérêt entraîne généralement une diminution de la rentabilité du projet. Il est naturel de se poser la question : quel est le taux d'intérêt auquel le projet n'est ni rentable ni non rentable ?

Le taux de rendement interne IRR est le taux d'intérêt d'un prêt auquel NPV(r) = 0. Autrement dit, pour déterminer le taux de rendement interne, il est nécessaire de résoudre l'équation suivante :

Cette équation est résolue à l'aide de méthodes de calcul approchées. Soit r 1 ,r 2 des taux d'intérêt différents, et r 1< r 2

TRI = r 1 + VAN(r1)(r 2 - r 1)

VPN(r 1) - VPN(r 2)

Les valeurs de r 1 et r 2 sont choisies telles que VPN(r 1) > 0 ; VAN(r2)<0, то есть функция NPV(r) на интервале (r 1 ; r 2) меняет знак с плюса на минус.

Exemple

Tableau 6

Calcul du taux de rendement interne

r 1 \u003d 0,1 r 2 \u003d 0,15

	Trésorerie nette, frotter.	1 ( 1+r 1) je		1 (1+r2) je

r 1 \u003d 0,1 VAN (r 1) \u003d 152 560 roubles.

r 2 \u003d 0,15 VAN (r 2) \u003d - 131 280 roubles.

TRI=0,1+ 152 560 (0,15 - 0,1) = 0,121 ou 12,1 %

152 560 + 131 280

Plus l'intervalle (r 1 ; r 2) est petit, plus le TRI calculé est précis.

Soit C le prix du capital emprunté. Si IRR >C, alors le projet sera rentable. Si TRI

Exemple: le taux de rentabilité interne du projet d'entreprise est de 18 %. L'investisseur propose un prêt à 20% par an. Cette offre n'est pas rentable.

Délai de récupération du projet - P

La période de récupération du projet est l'intervalle de temps minimum pendant lequel les investissements sont couverts par les rentrées de fonds du projet.

où P - période de récupération ;

Flux de trésorerie net actualisé annuel moyen.

Dans notre exemple, avec r = 0,1

= 272 700 + 371 700 + 540 720 + 532 740 + 434 700 = 430 512

P= 2000 000 = 4,64 ans.

Lors de l'utilisation de critères de performance, il convient de tenir compte du fait qu'ils peuvent donner des résultats contradictoires lors de la comparaison de projets alternatifs. Par exemple, un projet qui donne une grande valeur VAN peut s'avérer être le pire selon le critère PI.

Le critère IRR, en règle générale, n'est pas utilisé pour comparer des projets alternatifs. La période de récupération ne donne pas une idée des paramètres de coût du projet.

Question test :

• 1. Comment les encaissements sont-ils calculés pour la période ?
• 2. Quelle est la signification économique de l'indicateur ?
• 3. Quelles restrictions de contenu sont introduites lors de l'utilisation de l'indicateur ?
• 4. Comment la valeur est-elle interprétée ?
• 5. Comment est calculé l'indice de rentabilité ?
• 6. Pour quelles tâches l'indice de rentabilité est-il utilisé ?

7. Comment la valeur de l'indice de rentabilité est-elle interprétée ...

La probabilité vous permet de prédire des événements aléatoires, elle leur donne une évaluation qualitative quantitative. Dans le même temps, le niveau d'incertitude et le degré de risque sont réduits.

L'incertitude de la situation économique, qui engendre le risque, est largement déterminée par le facteur de contre-réaction. Les contre-mesures comprennent :

• - circonstances de force majeure (incendies, inondations, etc.) ;
• - les actions des concurrents ;
• - les conflits avec les employés ;
• - violation des obligations contractuelles avec les partenaires ;
• - évolution de la demande ;
• - vol, etc...

L'entrepreneur, dans le cadre de ses actions, doit choisir une stratégie qui lui permettra de réduire le degré d'opposition, ce qui, à son tour, réduira le degré de risque.

L'appareil mathématique pour choisir une stratégie dans des situations conflictuelles, lorsque des intérêts opposés s'affrontent, est fourni par la théorie des jeux. Il permet à l'entrepreneur de déterminer un degré minimum raisonnable de risque.

Par conséquent, le risque a une probabilité de perte définie quantitativement, qui est basée sur des données statistiques et peut être calculée avec un degré de précision assez élevé.

Pour quantifier l'ampleur du risque, il est nécessaire de connaître toutes les conséquences possibles de toute action individuelle et la probabilité des conséquences elles-mêmes. En ce qui concerne les problèmes économiques, les méthodes de la théorie des probabilités se réduisent à déterminer les valeurs de la probabilité d'occurrence des événements et à choisir l'événement le plus préférable parmi les événements possibles, en fonction de la plus grande valeur de l'espérance mathématique.

En d'autres termes, l'espérance mathématique d'un événement est égale à la valeur absolue de cet événement, multipliée par la probabilité de sa survenance.

Par exemple: Il existe deux options pour investir du capital. Les statistiques disponibles pour des dispositions similaires montrent que lorsque vous investissez dans l'événement «A», réalisez un bénéfice d'un montant de 25 000 roubles. a une probabilité de 0,6 et, dans le projet "B", un bénéfice d'un montant de 30 000 roubles. a une probabilité de 0,4. Alors l'espérance mathématique de profit sur le projet "A" est :

• 25 * 0,6 \u003d 15 mille roubles; et pour le projet "B":
• 30 * 0,4 \u003d 12 mille roubles.

La probabilité qu'un événement se produise peut être déterminée de manière objective ou subjective.

La méthode objective est basée sur le calcul de la fréquence avec laquelle un événement donné se produit. Par exemple, si l'on sait que lors de l'investissement dans un événement, un bénéfice d'un montant de 25 000 roubles. a été reçu dans 120 cas sur 200, alors la probabilité d'obtenir un tel profit est de 0,6

P = 120/200 = 0,6

La méthode subjective repose sur diverses hypothèses qualitatives. Ces hypothèses peuvent inclure :

• - Jugement de l'expert ;
• - son expérience personnelle ;
• - expertise, etc.

Lorsque la probabilité est déterminée de manière subjective, différentes personnes peuvent définir sa valeur différente pour le même événement.

L'ampleur du risque est mesurée par trois critères principaux :

• 1. Valeur moyenne attendue.
• 2. Fluctuation (variabilité) du résultat attendu.
• 3. Coefficient de variation.

La valeur moyenne attendue est l'ampleur de l'événement qui est associée à l'incertitude de la situation. La valeur moyenne attendue est une moyenne pondérée de tous les résultats possibles, où la probabilité de chaque résultat est utilisée comme fréquence ou pondération de la valeur correspondante. La valeur moyenne attendue mesure le résultat que nous attendons en moyenne.

Exemple: On sait qu'en investissant dans l'événement "A" sur 120 cas, un bénéfice de 25 000 roubles. a été reçu dans 48 cas, un bénéfice de 20 mille roubles. dans 36 cas, un bénéfice de 30 000 roubles. dans 36 cas. La valeur moyenne attendue est déterminée par :

Calcul de la probabilité de l'événement "A" - bénéfice de 25 000 roubles.

"B" - bénéfice de 30 mille roubles.

"C" - bénéfice de 30 mille roubles.

P (A) \u003d 48/120 \u003d 0,4; P (B) \u003d 36/120 \u003d 0,3; P(C) = 36/120 = 0,3

P(A) + P(B) + P(C) = 1

Рr - bénéfice attendu.

Pr = PrA * P(A) + PrB * P(B) + PrC * P(C)

РrА, РrВ, РrС - profit des activités A, B, C, respectivement.

Pr \u003d 25 * 0,4 + 20 * 0,3 + 30 * 0,3 \u003d 25 mille roubles.

La valeur moyenne est une caractéristique quantitative généralisée et ne permet pas de se prononcer en faveur d'une quelconque option d'investissement du capital. Pour prendre une décision finale, il est nécessaire de mesurer la variabilité des indicateurs.

La volatilité d'un résultat probable est le degré auquel la valeur attendue s'écarte de la moyenne. En pratique, deux critères sont généralement appliqués pour cela :

Variance, qui est la moyenne pondérée des carrés de l'écart des valeurs de l'indicateur par rapport à la moyenne attendue.

où est la dispersion; - valeur attendue pour chaque cas ;

Valeur moyenne attendue ;

Nombre de cas d'observation.

2. L'écart type est défini comme suit :

L'écart type est une valeur nommée et a la même dimension que la fonction variable. La dispersion et l'écart type sont couramment utilisés comme mesure de la variabilité absolue.

Le coefficient de variation est calculé comme le rapport de la moyenne quadratique à la moyenne arithmétique et montre le degré d'écart des valeurs obtenues par rapport à la moyenne.

où est le coefficient de variation ;

La valeur moyenne attendue de la fonctionnalité.

Le coefficient de variation est une valeur relative, il varie dans la plage de 0 à 100 %. Plus la valeur de ce coefficient est élevée, plus la volatilité est forte. L'échelle qualitative suivante a été établie, qui permet d'interpréter différentes valeurs du coefficient de variation :

• - de 0 à 10 % - légère fluctuation ;
• - de 10 à 25 % - fluctuation modérée ;
• - plus de 25% - forte volatilité.

Exemple: L'utilisation des estimations de volatilité dans une analyse comparative de deux projets d'entreprise.

Calcul des estimations de volatilité.

Projet "A":

25; (X - X) = 25 - 25 = 0

écart = 1800/ (48+36+36) = 1800/120 = 15

écart type = v15 ? ±3,9 unités

V = (±3,9/25)*100 % = 15,5 %

Selon le projet "A", l'évaluation de la volatilité est modérée.

Projet "B":

Écart = (3000 + 1000) / (30 + 50 + 100) = 22,2

écart type = 4,7 ;

V = (±4,7/ 30)*100 % = 15,7 %

Conclusion: le coefficient de variation calculé selon les données statistiques sur l'investissement en capital dans le projet "A" est inférieur de 0,2% au même indicateur pour le projet "B". Par conséquent, nous pouvons conclure que le projet "A" est un peu moins risqué que le projet "B".

Question test :

• 1. Comment le risque et la probabilité sont-ils liés ?
• 2. Quel est le lien entre les estimations de revenus probables et le degré de risque d'un projet d'entreprise ?
• 3. Décrire les méthodes objectives et subjectives d'évaluation de la probabilité qu'un événement se produise.
• 4. Quelles statistiques sont utilisées pour quantifier le risque ?
• 5. Comment la valeur moyenne attendue est-elle utilisée pour estimer l'ampleur du risque ?
• 6. Comment la volatilité du résultat attendu est-elle calculée ?
• 7. Comment le coefficient de variation est-il calculé et interprété dans l'évaluation des risques ?

Littérature:

• 1. Planification d'entreprise / Éd. V.M. Popova et S.I. Lyapunov. - M., 2004.
• 2. Planification d'entreprise / V.P. Galenko, GP Samarina, O. A. Strakhov. - Saint-Pétersbourg, 2004.

Maîtriser les bases de la littératie économique est une tâche obligatoire pour tout homme d'affaires novice qui vise à bâtir une entreprise stable et prometteuse. L'élaboration d'un plan pour la mise en œuvre d'une entreprise planifiée est une mesure compréhensible et nécessaire pour tout le monde. L'une des étapes de l'obtention d'informations sur la mesure dans laquelle l'entreprise envisagée répond aux attentes qui lui sont assignées est l'évaluation de l'efficacité du projet d'entreprise.

Qui évalue et comment

Créer une entreprise part rarement de zéro. Habituellement, le fondateur a le capital initial, il y a une idée qui peut devenir rentable et il y a des associés qui sont prêts à faire des efforts intellectuels et de travail pour atteindre leurs objectifs.

Dans la mentalité post-soviétique, la formulation d'objectifs commerciaux et leur évaluation de la viabilité, jusqu'à récemment, n'étaient pas entièrement obligatoires. Cela est dû à un certain nombre de raisons, dont l'essence se résume à une chose : vous consacrerez du temps et de l'argent à faire des prévisions, mais rien ne garantit que les prévisions se réaliseront.

Il y a, bien sûr, une part de vérité dans cette évaluation de la situation. Cependant, qui, si ce n'est un entrepreneur, devrait essayer d'élever le niveau des processus commerciaux nationaux, d'améliorer son propre professionnalisme et de forcer l'appareil d'État à répondre aux exigences socio-économiques modernes ?

À cet égard, l'évaluation de l'efficacité de leurs propres projets d'entreprise devrait être effectuée principalement par l'entrepreneur lui-même et à son initiative individuelle. Les données initiales pour effectuer une analyse complète peuvent être commandées auprès de spécialistes spécialisés.

Une approche complexe

L'une des études analytiques les plus instructives sur les aspects de l'efficacité d'une entreprise planifiée est l'analyse et l'évaluation complète de l'efficacité d'un projet d'entreprise.

L'essence de la démarche est que le projet s'analyse dans plusieurs directions :

• analyse économique;
• analyse institutionnelle;
• analyse marketing;
• évaluation technique et organisationnelle;
• évaluation de l'efficacité sociale.

Les conclusions pour chacun de ces domaines sont à la base de la formation des stratégies à court et à long terme de l'entreprise.

Analyse économique

Malgré le fait qu'au cours de son développement, une entreprise doit résoudre de nombreuses tâches différentes, l'indicateur le plus important de l'efficacité d'une entreprise est son efficacité économique.

Le calcul de l'efficacité économique d'un projet d'entreprise doit donner une idée des points principaux :

Afin d'effectuer tous les calculs nécessaires, l'entrepreneur doit disposer d'informations sur les aspects suivants des activités futures :

• le montant des frais fixes en roubles;
• volume des coûts variables en roubles ;
• revenus projetés de la vente du produit.

• seuil de rentabilité ;
• seuil de rentabilité;
• marge de solidité financière;
• taux de remise;
• taux de rendement interne.

Ces indicateurs sont utilisés comme points de repère pour l'efficacité d'une entreprise particulière. C'est sous eux que tous les processus économiques internes liés à la partie coût et au niveau des ventes sont réglementés.

Évaluation de facteurs supplémentaires

La nécessité d'une recherche supplémentaire en termes de possibilité d'atteindre les objectifs est que cette recherche vous permet d'ajuster les principaux indicateurs économiques. Cela permet à l'entrepreneur d'avoir une image plus détaillée des conditions dans lesquelles le projet sera mis en œuvre :

Il est difficile d'affirmer que tous ces aspects peuvent affecter de manière significative le développement d'une entreprise à la fois de manière positive et vice versa, il est donc impératif d'en être conscient et de les prendre en compte.

résultat attendu

Idéalement, les conclusions formalisées de l'évaluation de l'efficacité d'un projet d'entreprise devraient faire partie du plan d'affaires. Un plan d'affaires peut être nécessaire non seulement comme feuille de route pour la mise en œuvre du projet, mais aussi comme élément principal de la présentation de votre entreprise aux structures dont dépend la réception des ressources nécessaires au développement de l'entreprise.

Les principaux critères d'évaluation des projets d'entreprises par des organismes tiers (budgétaires, d'investissement, etc.) sont les suivants :

• le ratio fonds propres et fonds empruntés (plus il y a de dépenses propres, plus le projet est attractif pour les commissions compétitives) ;
• divulgation complète de tous les aspects des activités futures ;
• la période de récupération du projet (plus elle est élevée, plus l'estimation est basse) ;
• le nombre d'emplois prévus et le fonds salarial estimé.

Ce sont les critères dits externes dont l'évaluation permet à la commission d'appel d'offres ou d'investissement de procéder à une présélection.

En outre, les entreprises commerciales à faible coût et à faible coût sont évaluées en fonction de ces aspects. Ils sont conçus moins pour résoudre les problèmes économiques du pays et de la région que pour les problèmes sociaux : pour fournir des emplois et soutenir les petites entreprises régionales.

Les projets d'investissement et d'utilisation des investissements des grandes entreprises sont évalués par des experts professionnels qui prennent en compte toutes les caractéristiques individuelles du projet entrepreneurial proposé à l'examen.

Facteurs clés pour évaluer la performance d'une entreprise : vidéo

À l'aide de calculs économiques, les caractéristiques financières les plus importantes sont prédites, qui servent de critères d'évaluation des plans d'affaires: bénéfice net, volume et échéance du prêt, période de récupération du projet, prévision des revenus par mois.

Dans le processus d'analyse économique du plan d'affaires, les indicateurs de flux de trésorerie suivants ont été pris en compte :

1) réception des fonds :

plan d'investissement en capital,

Revenus provenant de la vente de services ;

2) dépenser de l'argent :

Coûts fixes (coûts courants),

Frais variables (dépenses professionnelles),

Un impôt unique sur le revenu fictif.

La différence entre les entrées et les sorties de trésorerie à chaque étape de calcul correspond au flux de trésorerie net du projet.

La période des investissements d'investissement se caractérise par un léger excédent des rentrées de fonds sur les dépenses. Cela est dû au fait que pendant cette période d'importants investissements sont réalisés en capital fixe, à la suite de quoi la mise en œuvre d'un plan d'affaires nécessite l'attraction de ressources financières.

Les fonds empruntés étaient considérés comme une source de financement.

Les dépenses de fonds comprennent les frais financiers (intérêts).

La viabilité économique du business plan est assurée dans le cas d'un solde non négatif d'accumulation de trésorerie sur toute la durée de vie du projet.

Trois options pour le tableau des flux de trésorerie ont été envisagées conformément aux scénarios développés :

1) réaliste (la croissance sera en moyenne de 20 % );

2) pessimiste (il n'y aura pas d'augmentation des revenus) ;

3) optimiste (à la suite de la mise en œuvre du projet, les revenus augmenteront en moyenne de 40 % par mois).

Les calculs pour justifier l'efficacité économique et la viabilité du plan d'affaires ont été effectués en tenant compte des caractéristiques d'un objet particulier.

Une période de 1,5 an a été considérée comme la durée de vie du projet. Cette période a été considérée avec une ventilation par mois pour une étude plus détaillée de la période initiale pendant laquelle les investissements en capital sont effectués et le prêt est remboursé. La nécessité de tenir compte des revenus du projet pendant 1,5 an est due au fait que le remboursement de la majeure partie du prêt intervient un an après le lancement du projet et qu'il est nécessaire de déterminer la période pendant laquelle l'organisation accumulera les fonds nécessaires pour rembourser le prêt.

Le taux d'inflation est pris égal au taux de refinancement de la Banque de Russie, et on suppose que le taux d'inflation est constant, puisque la dynamique des prix des produits et des ressources permet de parler d'homogénéité de l'inflation.

Les résultats des calculs économiques du plan d'affaires sont reflétés dans le tableau. 1--4, applications 1-3 et sur la fig. 4, 5.

Plan d'investissement

Cette section présente les travaux prévus aux différentes étapes de la mise en œuvre du plan d'affaires et les ressources financières nécessaires à la mise en œuvre du projet.

Tableau 1

Le coût des travaux d'immobilisations sur le projet

Dans les conditions actuelles du marché, l'expansion de l'organisation est impensable sans un support publicitaire approprié. Étant donné que le café express Molodezhnoye fonctionne depuis relativement longtemps et de manière rentable, a des clients réguliers et est assez bien connu sur le marché, on peut supposer que des investissements importants dans la publicité ne seront pas nécessaires, cependant, un petit campagne de publicité devrait être menée, car elle donnera un nouvel élan aux organisations de développement. Les frais de publicité sont présentés dans le tableau. 2.

Tableau 2

Coûts associés à l'augmentation de la part de marché de l'entreprise

Définition des intérêts d'emprunt

Le paiement mensuel des intérêts sur le prêt fourni peut être calculé à l'aide de la formule

où S est le montant du prêt accordé,

r -- taux d'intérêt.

Puisqu'il est prévu de contracter un prêt d'un montant de 500 000 roubles. et à 13%, on obtient

X \u003d 500 000 x 0,13 : 12 \u003d 4375 (roubles).

Tableau 3

Le coût des salaires des employés du café express "Molodezhnoye" (roubles / mois)

Coûts fixes et variables de l'organisation

Coûts fixes - ce sont des coûts dont la taille ne change pratiquement pas, quel que soit le chiffre d'affaires réalisé. La composition des coûts fixes est donnée dans le tableau. quatre.

Tableau 4

Frais fixes du café express "Molodezhnoye" (rub.)

Les coûts variables sont des coûts dont la valeur dépend du volume de services fournis par l'organisation. Lors de la détermination de la taille réelle des coûts variables, ils procèdent très souvent de l'indicateur de profit marginal:

Bénéfice marginal = Revenu - Coûts fixes.

Riz. quatre.

Le troisième scénario - optimiste - croissance du revenu mensuel en moyenne de 40%.

Riz. 5.

Le premier scénario - réaliste - croissance du revenu mensuel de 20% après la mise en œuvre du projet.

Le deuxième scénario est pessimiste - il n'y aura pas d'augmentation des visiteurs et des revenus.

Le troisième scénario - optimiste - croissance du revenu mensuel de 40% en moyenne

S'il est impossible de déterminer directement la valeur du profit marginal (en raison de l'absence de comptabilité conformément à la législation applicable), il est recommandé d'utiliser la valeur moyenne de l'industrie.

Le calcul des coûts variables était basé sur l'hypothèse que le bénéfice marginal de Molodezhnoye LLC est de 22,5% (moyenne pour les organisations de ce secteur dont les paramètres de performance sont similaires à ceux considérés).

Il ressort des calculs (Annexe 1) que l'organisme initiateur du projet est en mesure de rembourser intégralement le prêt 10 mois après avoir reçu le prêt.

Analysons l'image présentée dans les figures.

En considérant les données de la Fig. 4, faites attention à ce qui suit.

La dispersion (valeur des écarts) des échéanciers de revenus potentiels dans les trois scénarios est bien inférieure à la dispersion des échéanciers de liquidité du projet. Cela est dû à ce que l'on appelle l'effet multiplicateur de l'accumulation de ressources financières, c'est-à-dire une croissance des revenus de 1% signifie la possibilité d'une croissance des investissements en capital déjà de plusieurs pour cent sans perte de stabilité financière.

Seul le scénario pessimiste suppose une liquidité négative de l'organisation dans la deuxième année du projet (Annexe 2). Les deux autres options, dont l'optimiste (Annexe 3), garantissent le fonctionnement durable de l'organisation au taux d'intérêt actuel des ressources financières empruntées.

Le graphique de la fig. 4 reflète la méthode de dépenses en capital qui fournit la charge maximale sur les finances de l'organisation. Si les investissements en capital ne sont pas effectués pendant trois mois, mais plus longtemps, la liquidité du projet en cours de développement augmentera plusieurs fois. Cela indique une certaine marge de sécurité pour cette idée d'entreprise.

Analyse de la fig. 5, vous devez faire attention à la forte baisse des liquidités de l'organisation au 12e mois de la première année du projet, qui est due au paiement du corps principal du prêt pendant cette période.

Selon le scénario réaliste du développement proposé des événements, Molodezhnoye LLC dispose d'une certaine marge de sécurité tout au long de la période de mise en œuvre du projet, c'est-à-dire le niveau de liquidité répond à toutes les exigences nécessaires et les fluctuations du niveau des ressources financières en espèces n'affectent pas l'état de l'organisation à long terme.

S'il n'est pas possible d'atteindre une croissance des revenus, il est supposé n'atteindre le niveau de rentabilité qu'après trois six mois à compter du lancement du projet. Cependant, ce développement des événements assure une rentabilité (bien qu'un peu moindre) à long terme.

Dans tous les cas, l'organisation devrait réaliser le développement d'événements selon le troisième scénario (croissance des revenus de 40% par mois), ce qui entraînera une forte augmentation de la rentabilité de l'entreprise et permettra à l'avenir de se passer d'emprunter des fonds, pour développement, il y aura suffisamment de ressources financières propres.

Indicateurs d'efficacité de la mise en œuvre du projet (Indicateurs intégraux)

Les principaux indicateurs intégraux de l'efficacité du projet sont :

2) valeur actualisée nette, ou valeur actualisée nette (VAN) ;

3) taux de rendement interne, ou efficacité marginale des investissements (ratio de retour sur investissement) (IRR).

Pour déterminer ces indicateurs, des montants actualisés de recettes et de paiements sont utilisés. Le montant des revenus comprend les revenus de l'exploitation du café express "Molodyozhnoye". Le montant des paiements comprend les coûts fixes (voir tableau 4), les coûts variables, les impôts (impôt unique sur le revenu fictif), les paiements d'intérêts sur le prêt.

Pour ce plan d'affaires, les trois indicateurs de performance du projet sont calculés conformément au scénario réaliste supposé (le tableau des flux de trésorerie pour cette option est donné en annexe 1). Le facteur d'actualisation dans les trois options est le même et est égal au taux d'actualisation de la Banque de Russie (13% par an).

Évidemment, si les revenus attendus correspondent au scénario pessimiste, les principaux indicateurs intégraux seront inférieurs, et si le scénario optimiste, ils seront supérieurs à ceux donnés dans ce plan d'affaires.

Le montant actualisé des recettes, ramené au niveau actuel, est de 6 694 215 roubles, et le montant actualisé des paiements, également ramené au niveau actuel, est de 167 273 roubles.

L'indice de rentabilité, ou ratio de revenu actualisé (PI), pour les projets efficaces ne doit pas être inférieur à un. Cet indice est déterminé par le rapport du montant actualisé des recettes au montant actualisé des paiements :

La valeur actualisée nette, ou valeur actualisée nette (VAN), est définie comme la différence entre le montant actualisé des recettes et le montant actualisé des paiements. Cet indicateur est une estimation de la valeur actuelle des revenus futurs. Pour des projets efficaces, la VAN doit être positive. Dans notre cas

VPN = 62 344 roubles.

Taux de rendement interne, ou efficacité marginale des investissements (ratio de retour sur investissement) (IRR). Un taux d'actualisation est calculé pour lequel la valeur actualisée du produit net du projet est égale à la valeur actualisée de l'investissement. Pour ce projet, l'indicateur TRI est déterminé à l'aide de tableurs informatiques MS EXCEL en utilisant des montants actualisés ajustés pour la période future : le taux de rentabilité interne du projet est de 41,75 %, soit. la marge de rentabilité du projet développé est supérieure à 28,75% par an.