Financement d'entreprise- est l'approvisionnement argent (ressources financières) ou l'allocation d'argent (ressources financières) pour quelque chose.
Dans les cas où le financement vise à tirer profit de cette offre (allocation), il se transforme en investissement(ou financement des investissements). Le financement des investissements, en règle générale, vise à soutenir l'image, la notation et la rentabilité de l'entreprise. À la base, le type de financement d'investissement est conçu pour attirer un autre type - financement du commerce, c'est-à-dire un soutien direct au capital de l'entreprise.
Dans un sens plus large de ce concept, on peut distinguer : types de financement:
- payé (compensé) - crédits, prêts, baux, prêts ;
- gratuit (gratuit) - cadeau, don, subvention, subvention, subvention, etc.
Types de sources de financement.
Toutes les sources de financement dans les entreprises peuvent être divisées en externes et internes.
La source interne fait référence aux biens personnels de l'entreprise. D'abord, ce profit, c'est-à-dire la différence entre le revenu de l'entreprise et le coût des biens ou des coûts. Distinguer bénéfice brut(c'est-à-dire le bénéfice total, hors taxes) et bénéfice résiduel(c'est-à-dire le bénéfice net restant après déduction de toutes les dépenses). Deuxièmement, il s'agit d'une répartition raisonnable des stocks. Les biens achetés ou vendus en temps opportun vous permettent d'extraire des bénéfices supplémentaires.
Il existe de nombreuses sources de financement externes :
- autres entreprises (un élément de partenariat est l'un des principaux dans les affaires);
- actions (la vente d'actions permet d'attirer des ressources financières extérieures à l'entreprise) ;
- les banques (les prêts sont les sources de financement les plus populaires) ;
- prêts sur matières premières (ou prêts commerciaux - un type de prêt qui n'est pas accordé par une banque, mais par une autre entreprise sous la forme d'un produit);
- Etat ( financement budgétaire ou ordre gouvernemental).
Pour les entreprises, qu'elles soient en démarrage ou déjà développées, les entrepreneurs recherchent des sources de financement. Les entreprises et les organisations se développent et vivent lorsqu'il y a des revenus financiers constants. Dans le même temps, pour ouvrir et organiser votre propre entreprise, vos propres économies en espèces ne suffisent souvent pas. Lors de la compilation plan financier les sources de financement doivent être prises en compte.
Les sources de financement peuvent être divisées en deux types :
Ces deux formes de financement des entreprises peuvent être utilisées à la fois séparément et combinées entre elles.
Financement d'entreprise
Pour réussir le développement de toute entreprise, il est nécessaire de trouver des fonds ; sans argent gratuit, l'entreprise s'estompe.
Aussi l'État a des programmes pour recevoir des subventions, des subventions budgétaires, des prêts à taux réduit.
Lorsqu'il est distribué fonds publics plus d'attention est accordée entreprises innovantes, social, industriel. Pour les fonds reçus, vous devrez déclarer qu'ils ont été utilisés aux fins prévues. Pour certains programmes, les fonds sont fournis gratuitement.
Lors du choix des sources de financement pour les idées d'entreprise, la plupart des entrepreneurs ne tiennent pas compte du fait que des investissements sont nécessaires non seulement au stade de l'ouverture, mais également tout au long de la vie de l'entreprise établie. Si vous voulez que le projet soit couronné de succès et à long terme, apprenez comment collecter des fonds !
Le concept de "financement des entreprises" et la classification
Ce terme signifie fournir (fournir) activité entrepreneuriale ressources financières. Selon le lieu d'origine des ressources matérielles, on distingue les financements internes et externes.
Au stade initial de la formation processus de production les dirigeants s'engagent ressources externes, dont l'origine est fournie par les sources suivantes :
- Etat ;
- les organismes bancaires ;
- actionnaires;
- sociétés à but non lucratif;
- entreprises partenaires;
- personnes.
Lorsque la production commence à générer des revenus, il devient possible d'attirer des ressources internes, notamment :
- bénéfice net;
- chiffre d'affaires des périodes futures ;
- (déductions pour équipement);
- des réserves cibles affectées à la couverture des coûts futurs.
Idéalement efficace et Affaires rentables- autonome et ne nécessite pas de coûts externes. Cependant, dans un premier temps et lors de l'élargissement du périmètre des activités, il est difficile de se passer apparence financement - en savoir plus sur chacun d'eux en détail.
Les principales sources de financement des entreprises en comparaison
Fréquent chez les sujets activité économique pratique - attraction de l'argent emprunté. Maintenir le droit de contrôle total propre business, la plupart des entrepreneurs contractent des prêts, des crédits, des prêts.
Prêt bancaire
Les prêts bancaires occupent une place de premier plan parmi les moyens de financement des petites entreprises, couvrant une gamme étendue de missions de coûts : prêts industriels, à la consommation, agricoles, hypothécaires.
avantages:
- décision rapide d'extradition;
- distribution indépendante des fonds sans contrôle ni instructions de l'investisseur.
Les moins:
- courte durée d'utilisation (standard - 36 mois);
- la nécessité de fournir des garanties ; paiement obligatoire des intérêts et des primes d'assurance.
Programmes de location
L'objet du crédit-bail peut être des entreprises, des terrains, Véhicules, équipements, biens (meubles et immeubles).
avantages:
- le financement est calculé dans un rapport de 100% avec le coût de l'équipement - à titre de comparaison, les banques exigent 10 à 15% du prix;
- il n'est pas nécessaire de fournir un gage - tel est le matériel loué (acheté) (site, transport);
- la dette au bilan de l'organisation n'augmente pas;
- des conditions plus loyales par rapport à un prêt bancaire ;
- tous les paiements effectués par le preneur sont inclus dans les coûts de l'entreprise.
Les moins:
- lors d'une demande de bail, un paiement initial peut être exigé - jusqu'à 30% de la valeur de la propriété;
- pour les entrepreneurs travaillant dans le cadre du système d'imposition simplifié, tous les régimes de crédit-bail ne conviennent pas - vous devez choisir avec soin une entreprise de coopération;
- La TVA est facturée sur le montant de la location.
prêt commercial
Une méthode de coopération mutuellement bénéfique entre des entreprises de directions différentes est également possible - les biens commandés (service) sont payés en nature - par ce qu'une autre entreprise produit.
Subventions de l'État, incitations fiscales
Les entrepreneurs débutants reçoivent une aide gouvernementale pour démarrer une entreprise. L'un des moyens de cette aide est la subvention. Il s'agit de paiements uniques de l'État, d'organismes gouvernement local ou organisations internationales pour couvrir une partie des coûts, des dépenses en capital ou des contributions.
En outre, le système fiscal prévoit conditions spéciales pour entrepreneurs individuels(IP), réglementé loi fédérale N° 477-F3.
Les entrepreneurs individuels suivants peuvent obtenir le droit à des exonérations fiscales (zéro taux d'imposition) en 2016 :
- inscrit pour la première fois;
- qui ont choisi l'un des régimes d'imposition simplifiée (STS) ou patente (PSN) ;
- des activités de premier plan dans les secteurs social, industriel ou scientifique.
Les vacances ne sont pas établies dans toute la Russie, dans chaque région, elles sont établies par les autorités locales à leur discrétion. L'avantage est également valable en 2020. Veuillez noter qu'il est calculé pour deux périodes fiscales (années) pour chaque entrepreneur individuel spécifique.
Néanmoins, peu importe à quel point l'idée peut paraître bonne et prometteuse, minimisez les dépenses et comptez sur vos propres ressources, en vous souvenant du dicton notoire: "Vous prenez celui de quelqu'un d'autre, mais vous donnez le vôtre!"
Subventions et autres sources de financement de projets
Sans aucun doute, la forme de financement la plus attrayante pour les petites entreprises est une subvention ciblée gratuite pour la recherche, la formation, le traitement et la mise en œuvre. projets sociaux. Cependant, pour être éligible à une subvention gouvernementale ou commerciale, l'idée doit répondre aux critères suivants :
- présenter une justification fondée sur des preuves de l'importance du projet ;
- retour sur investissement rapide - les subventions sont allouées pour une courte période (de plusieurs mois à un an) ;
- un plan clairement élaboré pour la mise en œuvre d'une idée d'entreprise avec une indication du calendrier de réalisation des objectifs ;
- volonté d'assumer une certaine partie des coûts;
- un rapport pour chaque centime dépensé sur les fonds alloués.
Bien que les subventions gouvernementales soient davantage conçues pour soutenir les scientifiques et les jeunes professionnels, la Russie alloue chaque année des fonds du budget pour subventionner de petites formes de propriété.
En parallèle, ils sont développés au niveau de l'État et des régions - des informations sur les projets existants sont présentées dans les centres territoriaux pour l'emploi et sur le site officiel du ministère des Finances.
Les investisseurs étrangers recherchent également des représentants prometteurs de petites entreprises et sont prêts à investir dans le développement projets intéressants des sommes impressionnantes. Cependant, gardez à l'esprit que ces «donateurs» exigent souvent une part de propriété ou un pourcentage important des bénéfices en retour, et fixent également la condition pour garantir officiellement la paternité de l'idée.
Si vous ne pouvez pas vous passer d'attirer des investissements supplémentaires, assurez-vous encore une fois que la décision que vous avez prise est correcte, calculez tous les risques possibles et fixez-vous un délai de remboursement du prêt, que vous respecterez certainement !
L'investissement est nécessaire non seulement lors du lancement de l'entreprise, mais tout au long de son exploitation. Les sources de financement des entreprises peuvent provenir de fonds personnels et venir de l'extérieur. Le capital externe est attiré au moment du manque de capital propre pour rembourser la dette, ou comme aide à l'expansion de la chaîne de production. En Russie, l'État fournit également un soutien aux entrepreneurs, informant chaque année les services sociaux de sa nature.
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Classification des sources de financement
Principal Les sources de financement des entreprises sont réparties selon les types suivants :
- créanciers ;
- investisseurs;
- propres finances.
Les entreprises qui ont mis en place un workflow conforme à leur business plan peuvent se permettre de financer elles-mêmes l'entrepreneuriat. Dans la plupart des cas, l'entrepreneur est soutenu par d'autres. sources externes. Il convient de rappeler que le recours au capital de tiers augmente les coûts en raison des prélèvements.
Sources internes
Lorsqu'une entreprise peut être autofinancée sans aide extérieure, le propriétaire a le plein contrôle sur l'entreprise.
Exemples de sources de financement nationales :
- Bénéfice net. Investir la plupart des fonds dans le développement ultérieur vous permet d'assurer une existence réussie et de réduire le risque de ruine.
- Déductions pour amortissement. Cet actif monétaire qui pourrait être dépensé pour la réparation et l'entretien de l'équipement.
- Comptes à payer. Cela implique le report des paiements bancaires avec une augmentation de leur taille dans le futur. Peut être utilisé comme mesure temporaire.
- Rétention les salaires employés de l'entreprise. Les documents financiers sont utilisés pour calculer et accumuler les salaires, qui ne sont pas réellement payés. Le retard peut être une mesure à court terme.
- Affacturage. Cette source implique un paiement différé en accord avec la société fournisseur ou le fabricant des composants nécessaires.
- Réinitialiser les actifs. Dans le cas où l'entreprise a une direction à rentabilité non rentable, nulle ou faible, vous pouvez vous débarrasser d'une telle ligne au profit d'une autre.
- Fonds de réserve. Fonds réservés aux dépenses financières imprévues.
- Optimisation du processus. Affectation des financements à la production la plus rentable ou création d'une nouvelle source de revenus complémentaire.
Financement gouvernemental
Les programmes de soutien aux créateurs d'entreprise sont affichés sur le site Web du ministère des Finances. Pour bénéficier de l'aide de l'État, il est nécessaire d'établir un plan d'affaires avec une indication obligatoire de la période de récupération.
Il est important de garder à l'esprit que pour recevoir un financement, une seule approbation d'un plan d'affaires ne suffit pas, vous devez disposer de vos propres ressources. L'État couvre partiellement les dépenses de l'entrepreneur, selon le type d'aide. Ou devient le client des biens et services produits.
Relations interbudgétaires de l'État
En 2020, les types de soutien de l'État suivants sont fournis :
- des conseils gratuits sur des questions juridiques et autres ;
- le paiement des études nécessaires à la mise en œuvre d'une idée d'entreprise ;
- aide à l'achat capacité de production au moindre coût ;
- aide en espèces dans le processus de production (partielle) et location de locaux publics;
- financement de 20 % du coût des matières premières achetées ;
- remboursement partiel des prêts ;
- subventions;
- subventions;
- participation préférentielle à des événements tels qu'une exposition ou une foire ;
- pépinière d'entreprises (location rentable des locaux de l'État);
- garantir les obligations de l'entrepreneur envers la banque.
O soutien de l'état les petites et moyennes entreprises en Russie sont détaillées dans une vidéo tirée de la chaîne Aktiv Finance Group.
Subventions
Les subventions impliquent une aide ponctuelle de l'État. Le montant de l'aide est réglementé par le Code budgétaire de la Fédération de Russie. La Chambre des Comptes contrôlera nécessairement le mouvement des fonds alloués. S'ils sont dépensés pour des besoins autres que ceux spécifiés dans le plan d'affaires, l'État ne continuera pas à aider et à couvrir les coûts. En règle générale, les subventions sont allouées aux entrepreneurs qui produisent des biens inclus dans le panier du consommateur ou qui profitent à la région. En gros c'est de l'agriculture.
incitations fiscales
La loi de la Fédération de Russie n ° 477-F3 fait référence à la possibilité d'une aide temporaire pour les entrepreneurs. Sous certaines conditions, un entrepreneur peut être exonéré d'impôts pendant une période de 2 ans. Pour bénéficier des avantages, vous devez avoir une première immatriculation auprès d'un régime fiscal simplifié (STS) ou d'un brevet (PSN).
Capture d'écran de la page principale registre unifié congés fiscaux Quelles taxes doivent être payées s'il y a une subvention Conditions d'exonération fiscale
Prêt
Un prêt de l'Etat se présente sous plusieurs formes :
- allocation de fonds;
- garantie de prêt bancaire;
- aide à l'exportation.
Les intérêts sur les fonds de crédit seront moins élevés que dans une banque. Lors de la réception d'argent pour rembourser un prêt, il est possible de bénéficier d'un report de paiement.
Prêt bancaire
Il est possible d'obtenir un prêt bancaire garanti par la propriété ou fonds de roulement. Les banques offrent divers programmes de prêt aux petites et moyennes entreprises. En règle générale, le montant ne dépasse pas 1 milliard de roubles et est émis pour une période pouvant aller jusqu'à 3 ans. Le taux de prêt est de 10 à 11 % par an et ne peut être supérieur. Les fonds sont alloués pour l'achat d'équipement ou à d'autres fins précisées dans le contrat. Dans le même temps, la banque qui accorde le prêt devient un partenaire commercial. Cela lui donne le droit de contrôler condition financière entrepreneur jusqu'au remboursement intégral du prêt et du taux d'intérêt sur celui-ci.
Il existe un certain nombre d'industries que les prêteurs préfèrent:
- Agriculture;
- construction;
- transport;
- production alimentaire;
- Services de communication.
Location
Le crédit-bail implique la location à long terme de biens, d'équipements et/ou d'avantages fiscaux. Dans ce dernier cas, lorsqu'il s'agit de louer des locaux ou des installations de production par un entrepreneur, une subvention peut également être accordée au bailleur.
Le crédit-bail implique la possibilité de racheter des actifs loués :
- compagnie;
- terrain;
- structure;
- véhicule;
- propriété.
Avantage cette méthode prêt est que vous n'avez pas besoin de fournir de garantie. Si l'entrepreneur rachète les actifs, il paie leur coût réel réel - sans frais supplémentaires. Mais lors d'une demande de prêt, vous devez payer jusqu'à 30% de la valeur imposable des actifs.
En Russie, tous les types d'activités ne sont pas loués. Cela dépend de la forme d'imposition.
Le montant des remboursements de prêt est inclus dans le fonds des coûts de l'entreprise et la TVA y est prélevée.
Prêts commerciaux
Ces relations impliquent la fourniture de paiements différés par des entreprises avec lesquelles l'entrepreneur coopère. Ceci s'applique au domaine du commerce, lorsque les marchandises d'un autre fournisseur sont vendues. La forme de relations sous forme d'échange est possible. Un produit est échangé contre un autre produit ou service.
Financement par actions
Ce type d'aide consiste à attirer un investisseur qui devient copropriétaire de l'entreprise. Il verse une contribution unique au fonds statutaire avec d'éventuels investissements supplémentaires. Parfois, investir concerne l'une des directions.
Obligations
Les obligations sont des prêts avec intérêt. Elle est versée par l'entrepreneur à l'investisseur.
Les options suivantes sont possibles :
- Coupon. Le remboursement du prêt est effectué 2 fois en 12 mois. Les conditions peuvent être différentes, par exemple 3-4 fois. Il est écrit en obligations. Le taux d'intérêt (annuel) est ventilé en conséquence.
- Remise. Dans ce cas, le taux d'intérêt est flottant.
Une variété d'obligations en fonction du moment de l'émission :
- court terme - 1-2 ans;
- moyen terme - 5-7 ans;
- à long terme - à partir de 7 ans.
Découvert
Le découvert est un prêt bancaire par l'ouverture d'un compte de crédit lié au compte principal de l'entrepreneur. Le montant maximum de ce type de prêt est de 50% du chiffre d'affaires moyen des fonds de l'entreprise par mois. Le prêt garantit la fourniture de paiements pour tous les besoins de l'entreprise, si à un moment donné les fonds personnels de l'entreprise ne suffisent pas. La banque facture des frais pour la tenue du compte principal et expose un intérêt sur le prêt lorsque l'entrepreneur ne rembourse pas la dette dans les délais convenus. Ce remboursement se produit par synchronisation avec le compte principal et les transferts automatiques d'argent.
Aucune entreprise ne peut exister sans investissements financiers. Peu importe que le projet d'entreprise soit au début de sa mise en œuvre ou qu'il existe depuis plusieurs années, son propriétaire est confronté à une tâche difficile - rechercher et trouver en permanence des sources de financement d'entreprise.
Principaux types de sources de financement des entreprises
Le financement est le montant total des fonds qui assurent toutes les activités de l'entreprise : de la solvabilité aux fournisseurs et propriétaires dans le présent à la possibilité d'élargir la portée des intérêts à l'avenir.
Malheureusement, de temps en temps il y a des raisons qui entravent le fonctionnement harmonieux et ininterrompu de l'entreprise. Parmi eux peuvent figurer :
- les fonds provenant de la vente de produits arrivent plus tard qu'il n'est temps de rembourser les dettes,
- l'inflation dévalue les revenus perçus de sorte qu'il est impossible d'acheter des matières premières pour la production du prochain lot de biens,
- l'expansion de l'entreprise ou l'ouverture d'une succursale.
Dans toutes ces situations, l'entreprise doit rechercher des sources de financement internes et externes.
Source de financement - une ressource de donateur qui fournit un apport permanent ou temporaire de fonds tangibles et intangibles. Plus l'activité de l'entreprise est stable, plus sa liquidité est élevée par marché économique Par conséquent, le principal casse-tête pour un entrepreneur est de trouver la meilleure source de financement.
Types de sources de financement :
- intérieur,
- externe,
- mixte.
Les analystes financiers insistent sur l'idée que les principales sources doivent être ancrées dans plusieurs sources différentes, car chacune d'elles a ses propres caractéristiques.
Sources internes
Les sources de financement internes sont la totalité de toutes les ressources matérielles et immatérielles de l'organisation qui ont été reçues grâce au travail de l'entreprise. Ils s'expriment non seulement en argent, mais aussi en ressources intellectuelles, techniques et innovantes.
Les sources internes de financement des entreprises comprennent :
- revenus en espèces,
- déductions pour amortissement,
- émis des prêts,
- retenir les salaires,
- l'affacturage,
- vente d'actifs,
- bénéfice de réserve,
- redistribution des fonds.
Revenu en argent
Profiter de la vente d'un produit ou d'un service appartient aux propriétaires de l'entreprise. Certains d'entre eux sont versés en tant que dividendes légaux aux fondateurs, et certains vont assurer la performance future de l'entreprise (achats de matières premières, rémunération de la main-d'œuvre, factures de services publics et impôts). Idéal comme source.
Déductions pour amortissement
C'est le nom d'une certaine somme mise de côté en cas de panne ou d'usure du matériel. Cela devrait suffire à acheter de nouveaux équipements sans risquer d'accéder à d'autres sources et actifs. Ils peuvent être utilisés comme un investissement dans une nouvelle idée.
Sources internes de financement des entreprises
Prêts émis
Ces fonds qui ont été émis aux clients sur la base d'un prêt. Si nécessaire, ils peuvent être réclamés.
Retenir les salaires
L'employé a le droit de recevoir une rémunération pour le travail effectué. Toutefois, si des investissements supplémentaires sont nécessaires nouveau projet, vous pouvez vous abstenir de payer pendant un mois ou deux, après vous être mis d'accord avec le personnel. Cette méthode comporte beaucoup de risques, car elle augmente la dette de l'entreprise et pousse les travailleurs à faire grève.
Affacturage
La possibilité de différer les paiements à l'entreprise fournisseur en promettant de tout payer avec intérêts plus tard.
Vente d'actifs
Un actif est toute ressource tangible ou intangible qui a un prix. Si l'entreprise ou ses membres ont des actifs inutilisés tels que des terres ou espace d'entrepôt, puis ils peuvent être vendus, et le produit peut être investi dans un nouveau projet prometteur.
Bénéfice de réserve
Argent qui est mis de côté en réserve, en cas de dépenses imprévues ou pour éliminer les conséquences de force majeure et de catastrophes naturelles.
Réaffectation des fonds
Cela aidera si l'organisation est engagée simultanément dans plusieurs directions. Il est nécessaire de déterminer le plus productif et de lui transférer les finances du reste, les moins efficaces.
Le financement national est préférable, car il n'implique pas d'interventions extérieures suivies d'une perte totale contrôle de base sur les activités de l'entreprise.
Sources externes
Les sources de financement externes sont l'utilisation de fonds reçus de l'extérieur pour poursuivre les activités de l'entreprise.
Selon le type et la durée, des financements externes peuvent être attirés (auprès d'investisseurs et de l'État) et empruntés (sociétés de crédit, particuliers et personnes morales).
Exemples de sources de financement externes :
- prêts,
- location,
- découvert,
- obligations,
- prêts commerciaux,
- financement par actions,
- fusion avec une autre organisation
- vente d'actions,
- parrainage du gouvernement.
Types de sources externes de financement des entreprises
Prêts
Un prêt est le moyen le plus courant d'obtenir de l'argent pour le développement, car vous pouvez non seulement l'obtenir rapidement, mais aussi choisir le programme le plus approprié. En outre, le prêt est disponible pour la plupart des propriétaires d'entreprise.
Il existe deux principaux types de prêts :
- commercial (mis à disposition par le fournisseur sous forme de paiement différé),
- financier (prêt de trésorerie réel auprès d'institutions financières).
Le prêt est émis contre le fonds de roulement ou les biens de l'entreprise. Son montant ne peut dépasser 1 milliard de roubles, que l'entreprise est tenue de restituer dans les 3 ans.
Location
Le crédit-bail est considéré comme l'un des types de prêt. Il diffère d'un prêt ordinaire en ce qu'une organisation peut louer de la machinerie ou de l'équipement et, réalisant ses activités avec leur aide, verser progressivement le montant total au propriétaire légitime. En d'autres termes, il s'agit d'un plan de versement complet.
En leasing il est possible de louer :
- toute l'entreprise
- parcelle de terre,
- imeuble,
- le transport,
- technique,
- immobilier.
En règle générale, les sociétés de crédit-bail se rencontrent et fournissent le plus conditions avantageusesà l'emprunteur: ils n'exigent pas de garantie, ne facturent pas d'intérêts et établissent individuellement un calendrier d'acceptation des paiements.
Le leasing est beaucoup plus rapide qu'un prêt car il n'est pas nécessaire de fournir un grand nombre de documents.
Découvert
Un découvert est une forme de prêt par une banque lorsque le compte principal d'une entreprise est lié à un compte créditeur. Quantité maximaleégal à 50% du chiffre d'affaires mensuel de l'entreprise elle-même.
Ainsi, la banque devient un partenaire financier invisible, toujours au courant de la situation commerciale : si une organisation a besoin d'investissements pour des besoins quelconques, les fonds de la banque sont automatiquement crédités sur son compte. Cependant, si à la fin de la période convenue, l'argent émis n'est pas retourné à l'institution bancaire, des intérêts seront facturés.
Obligations
Sous les obligations, un prêt avec un taux d'intérêt est supposé, qui est émis par l'investisseur.
Selon le temps, il peut y avoir des obligations à long terme (à partir de 7 ans), à moyen terme (jusqu'à 7 ans) et à court terme (jusqu'à 2 ans).
Il existe deux types d'obligations :
- coupon (le prêt est remboursé à parts égales en 2, 3 ou 4 fois dans l'année),
- escompte (le prêt est remboursé plusieurs fois au cours de l'année, mais le taux d'intérêt peut varier de temps à autre).
Prêts commerciaux
Cette méthode de financement externe convient si les entreprises coopérant entre elles acceptent de recevoir un paiement en nature, en biens ou en services, c'est-à-dire en produit d'échange.
Le crédit-bail comme forme de financement externe
Financement par actions
Une telle source est implication dans les fondateurs d'un nouveau membre, investisseur, qui, en investissant ses fonds dans le capital autorisé, élargira ou stabilisera les capacités financières de l'entreprise.
fusionnement
Si nécessaire, vous pouvez trouver une autre entreprise avec les mêmes problèmes de financement et fusionner des entreprises. Grâce aux économies d'échelle, les organisations partenaires peuvent trouver une meilleure source. Comment? Pour contracter le même prêt, l'entreprise doit être agréée, et plus elle est grande, plus il est probable que la procédure d'obtention d'une licence aboutira.
Vente d'actions
En vendant même un petit nombre d'actions de la société, vous pouvez reconstituer considérablement le budget. Il y a aussi une chance que de grands capitalistes prêts à investir dans la production s'intéressent à l'entreprise. Mais vous devez être prêt à partager le contrôle : plus le flux d'investissements provenant de l'extérieur est important, plus la part de la part devra être partagée.
Parrainage de l'État
Un type distinct de financement externe. Contrairement à un prêt bancaire, le parrainage gouvernemental consiste en un prêt d'argent gratuit et irrévocable. Néanmoins, il n'est pas si facile de l'obtenir, car vous devez répondre à un critère important - c'est dans la sphère des intérêts des organes de l'État.
Les financements publics sont de plusieurs types :
- investissements en capital (s'ils sont permanents, l'État reçoit une participation majoritaire),
- subventions (mécénat partiel),
- commandes (l'État commande et achète des produits, assurant à l'entreprise une vente à 100% des marchandises).
Le financement externe est associé à des risques élevés, et il est préférable d'y recourir lorsque vous ne pouvez pas faire face seul à la crise de l'entreprise.
Avantages et inconvénients des sources de financement internes et externes
| La source | avantages | Les moins |
| Intérieur |
– facilité de levée de fonds, – pas besoin de demander l’autorisation de dépenser, – pas besoin de payer des taux d'intérêt, – garder le contrôle sur les activités ; |
- un montant limité de financement, - Restrictions d'extension. |
| Externe |
- illimité flux financier, – la possibilité de changer de matériel, - augmentation du chiffre d'affaires et, par conséquent, du bénéfice ; |
– risque élevé de faillite, - la nécessité de payer des taux d'intérêt, - la nécessité de passer par les lenteurs bureaucratiques. |
Comment choisir une source de financement
De bon choix La source de financement dépend de l'efficacité et du profit de l'ensemble de l'organisation dans son ensemble. Tout d'abord, un homme d'affaires doit vérifier ses actions avec la liste suivante :
- Donnez des réponses précises aux questions suivantes : à quoi sert le financement ? combien d'argent sera nécessaire? Quand l'entreprise pourra-t-elle les retourner ?
- Choisissez une liste de sources potentielles de soutien.
- En commençant par le moins cher et en terminant par le plus cher, faites une hiérarchie.
- Calculez les coûts et le retour sur investissement de l'idée d'entreprise pour laquelle la source est recherchée.
- Ramassez le plus Meilleure option financement.
Il est possible de comprendre dans quelle mesure le choix de la source de financement a été justifié par résultats de travail, au fil du temps: si la productivité et le chiffre d'affaires de l'organisation ont augmenté, alors tout a été fait correctement.
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