Rendement de l'actif total. Le rendement des actifs. Valeur standard de l'indicateur

La formule de rendement des actifs indique la valeur approximative de l'indicateur de performance de l'ensemble de l'organisation (entreprise) dans son ensemble. Un taux de rendement élevé indique bien-être financier l'entreprise et sa compétitivité.

La formule de calcul de rentabilité pour chaque catégorie d'actifs est différente. Les montants de calcul sont tirés de la section et de la ligne correspondantes du bilan.

Un niveau d'importance croissant indique une tendance positive dans le développement et toutes les activités de l'organisation. Une diminution de la valeur peut indiquer une diminution du chiffre d'affaires de l'entreprise et.

Le rendement des actifs

Le ROA ou rendement des actifs montre le niveau relatif l'efficacité économique entreprises. Le coefficient reflète le rapport entre le profit et les fonds qui l'ont formé. Les données pour le calcul sont tirées du bilan auquel.

La valeur est relative et est généralement exprimée en pourcentage.

Le ROA reflète le niveau d'efficacité dans l'utilisation des biens de l'entreprise (entreprise), le degré de gestion qualifiée.

Il est appliqué pour :

1. rapports placements de trésorerie;
2. les caractéristiques du degré de revenu des placements de trésorerie existants et l'efficacité de l'utilisation des biens ;
3. afficher la fonctionnalité du travail des comptables;
4. établir le niveau exact de rentabilité de chaque groupe d'actifs disponibles séparément dans l'organisation.

Par le calcul, il est réaliste d'analyser le degré de rentabilité de l'entreprise, quel que soit son chiffre d'affaires.

Le coefficient reflète la situation financière de l'entreprise, sa solvabilité pour rembourser les emprunts, sa compétitivité, son attrait pour l'investissement (quantité).

Les indicateurs de rentabilité sont :

1. Total
2. négociable
3. Non courant

Augmenter et diminuer la valeur

La croissance de la valeur de la rentabilité est le plus souvent associée à une augmentation du niveau de revenu net de l'entreprise, à une augmentation du coût des biens (services), ainsi qu'à une réduction des coûts des produits ou services fournis, avec un chiffre d'affaires accru.

Une diminution de la valeur est un indicateur d'une diminution du bénéfice net reçu, avec une augmentation du coût des montants courants, non courants, un chiffre d'affaires réduit.

Formules pour le calcul

La formule de calcul générale dans le coefficient est calculée en divisant le revenu de l'entreprise pour la période calculée par les indicateurs de coût total.

Le pourcentage de cotisations et le taux d'imposition s'ajoutent à l'indicateur de résultat financier net.

Le montant obtenu doit être divisé par actifs et multipliez par 100 %. A ce montant de revenu calculé s'ajoutent les intérêts qui ont été prélevés, y compris. Les remboursements de prêts doivent être traités comme des décaissements bruts.

Important: Loyer économique. Loi. calculé par la formule sans % de paiements, pour révéler le bénéfice net de l'entreprise.

Ce calcul est effectué parce que l'investissement financier dans l'entreprise se fait de deux manières : au détriment de la masse monétaire de l'entreprise et de l'argent reçu par le biais d'un prêt. Et dans la formation du capital, le type de réception des composants financiers n'a pas d'importance.

Calcul du solde

Pour les biens non courants

La société utilise des actifs non courants depuis plus d'un an. Cette propriété (immobilisations, placements financiers à long terme, immobilisations incorporelles, etc.) est reflétée dans la première section de la comptabilité. solde.

Pour le calcul, le dénominateur indique le total dans la première section - ligne 1100 - c'est un indicateur de rentabilité.

Pour analyser la rentabilité d'indicateurs d'autres types, le dénominateur indique le montant qui est affiché au bilan sur la ligne correspondante.

Conseils! La façon la plus simple de calculer la rentabilité moyenne est d'additionner les sommes des indicateurs pour le début et la fin de l'année et de diviser par 2.

Pour le calcul, le numérateur indique les montants des états financiers (formulaire n° 2) :

• ligne 2200 - bénéfice des ventes ;
• ligne 2400 - bénéfice net.

Pour la propriété actuelle

Le concept de calcul de ce type de rentabilité est identique au précédent. Le numérateur de la formule affichera le montant du revenu de l'état financier, le dénominateur sera la valeur du coût moyen fonds de roulement. Pour le calcul, le montant du total du solde de la 2e section de la ligne 1200 est défini.

Calcul espèces distinctes sera effectué sur la base du montant de la ligne correspondante de la section 2.

ROA

Le ROA implique le calcul de tous les fonds de l'organisation, et pas seulement des fonds indépendants. Les composants des fonds de l'ensemble de l'entreprise ne seront pas seulement disponibles les flux financiers mais aussi des titres de créance et des capitaux propres.

Plus l'indicateur est élevé, plus plus d'entreprise reçoit gain financier, avec un degré relativement faible d'investissement en capital.

La tâche principale de la direction de l'entreprise est un investissement constructif des ressources financières de l'organisation. Le calcul du ROA permet de déterminer si l'entreprise peut être un levier de rentabilité rentable, avec un petit investissement.

Coefficient RONA

Le RONA est une mesure du rendement de l'actif net. Par calcul, il est possible d'établir l'exactitude de l'utilisation du capital investi et de la réception gros revenu des fonds investis par ses propriétaires.

L'actif net est l'unité de coût total (valeur de la propriété), sans compter les remboursements de la dette. Ou, en d'autres termes, c'est le ratio de rentabilité des actifs financiers courants et non courants.

Tous les propriétaires de l'entreprise sont intéressés à augmenter cette valeur. Le bénéfice net indique directement la faisabilité d'investir du capital dans cette organisation, et montre également la valeur des paiements de dividendes et se reflète dans le coût total.

Le calcul du RONA est similaire au calcul du ROA. Il y a une légère différence - les coûts en capital de l'institution ne doivent pas être pris en compte. Ce ratio est un indicateur du degré de performance du marché financier.

RONA démontre aux dirigeants du groupe financier qu'il y a un investissement dans l'acquisition et l'entretien des propriétés. La base de calcul est le bénéfice annuel, après paiement de tous les impôts.

Pourquoi un comptable devrait-il calculer le ROA

On pense qu'il est le plus souvent nécessaire de calculer le coefficient ROA pour un groupe matériel d'analystes de l'organisation qui évaluent le travail effectué pour maintenir l'efficacité du développement commercial (recherche de réserves de croissance).

Mais pour le comptable et les fiscalistes de l'entreprise, cette valeur joue également un rôle important. Car l'évaluation de la rentabilité de l'entreprise et le calcul de l'indicateur ROA peuvent être l'un des motifs de contrôle des inspecteurs des impôts.

Des écarts de rentabilité vraiment importants, d'un montant supérieur à 10% de la moyenne du secteur, sont une raison pour tomber sous le contrôle des autorités fiscales.

Ratio de retour sur actifs Le ROA (Return on Assets) reflète le rapport entre le résultat net d'une entreprise et son actif et s'exprime en pourcentage.

Le ROA permet aux investisseurs d'évaluer l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs.

Il est évident que le plus haut cet indicateur , Tout le meilleur rendement des actifs de l'entreprise.

Formule de calcul du ROA (Return on Assets)

Le ROA est calculé à l'aide de la formule suivante :

$$ ROA = (Revenu net \sur Actifs) * 100 \% $$

Formule ROA pour les rapports sur langue Anglaise:

$$ROA = (Revenu net \sur Total des actifs) * 100 \% $$

où Bénéfice net- le bénéfice net total de l'entreprise pour l'année (pour les rapports trimestriels, il doit être recalculé pour l'année).

Comment utiliser le ratio ROA (Return on Assets)

Le rendement des actifs est utile dans les cas suivants :

• Lorsque l'on compare des entreprises du même secteur en termes de ROA
• Lors de l'analyse de la dynamique des changements de l'indicateur ROA au sein d'une entreprise

Cela n'a aucun sens de comparer des entreprises de différents secteurs en termes de ROA, car les spécificités d'une entreprise et sa rentabilité, selon le secteur, peuvent varier considérablement.

Caractéristiques de l'indicateur de rendement des actifs ROA (Return on Assets)

Contrairement au taux de rendement équité Le calcul du ROA (Return on Assets) concerne l'ensemble des actifs de l'entreprise, qui comprennent non seulement les fonds propres, mais également les fonds empruntés.

Cela implique la relation entre les indicateurs et le ROA :

Plus une entreprise est endettée, plus la différence entre performance et ROA est grande.

Avec une augmentation des fonds empruntés, le ROA diminuera.

ROA (Return on Assets) sur FinanceMarker

À nouvelle version L'indicateur ROA de FinanceMarker.ru sera disponible pour toutes les sociétés de la Bourse de Moscou, ainsi que pour le NASDAQ, le NYSE et d'autres.

L'indicateur sera disponible pour :

• Comparaison des entreprises entre elles en termes de ROA dans le cadre du tableau récapitulatif des multiplicateurs.
• Analyse de l'évolution de l'indicateur ROA au sein d'une entreprise.

Les données ROA seront disponibles sur
FinanceMarker.ru sous forme tabulaire et graphique.

Le taux de rendement des actifs montre la bonne utilisation des biens de l'entreprise et l'efficacité avec laquelle la direction les gère. Les informations pour le calcul sont tirées des états financiers de l'entreprise - f. N° 1 et N° 2. Pour déterminer le ROA, il suffit de diviser le bénéfice net (rubrique 2400, État des résultats financiers) par la valeur moyenne des actifs de l'entreprise (rubrique 1600, Bilan). La norme de l'indicateur est RA>0, car sinon l'entreprise subit des pertes.

Lors de l'évaluation de l'efficacité d'une entreprise, il convient de prêter attention à l'efficacité avec laquelle les biens appartenant à l'entreprise sont utilisés - ses immobilisations, ses stocks, l'argent sur le compte. A cet effet, un indicateur débarrassé de l'influence des fonds empruntés est utilisé.

Le rendement des actifs(Return on Assets - ROA, RA) est ratio financier, qui vous permet de déterminer le montant du bénéfice net de la société pour chaque unité de propriété détenue par elle. Il est calculé comme le rapport entre le résultat financier net et la valeur des actifs de la société.

Référence! Contrairement au ratio de rentabilité des ventes, le RA est calculé en divisant le bénéfice par la valeur moyenne des actifs de l'entreprise : en tenant compte du prix du bien en début et en fin d'année.

Le ROA peut être considéré comme une continuation du rendement des capitaux propres : si les propriétaires y déterminent le profit que chaque unité de leurs fonds investis a apporté, alors le rendement des actifs montre combien ils ont gagné sur chaque unité de propriété acquise grâce à leurs investissements.

Référence! Puisque l'indicateur RA caractérise l'efficacité de l'utilisation des biens de l'entreprise, il caractérise également la qualité de la gestion de l'entreprise. Il est souvent appelé « taux de rendement ».

Le ROA montre le rendement sous forme de revenu net des biens de l'entreprise (trésorerie, stocks, immobilisations, créances, actifs incorporels, etc.) et détermine la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices, quel que soit le montant des fonds empruntés dans la structure du capital .

Formule de calcul de l'indicateur

Les informations permettant de déterminer la rentabilité des biens doivent être tirées des états financiers de l'entreprise: le bilan (formulaire n ° 1) et le compte de résultat (formulaire n ° 2). Ces rapports contiennent les valeurs :

• bénéfice net (art. 2400 F. n° 2) ;
• négociable (article 1200 F. n° 1) et au-delà actifs circulants(Article 1100 F. n° 1).

Point important! Pour obtenir la valeur exacte du coefficient, les valeurs des actifs courants et non courants sont considérées en début et en fin d'année.

RA \u003d PE / ((OAng + OAkg) / 2) + ((VAng + VAkg) / 2), où

• PE est le bénéfice ou la perte net de l'entreprise.
• AO ng, kg - actifs circulants au début et à la fin de l'année.
• VA ng, kg - actifs non courants au début et à la fin de l'année.

La formule ci-dessus de calcul du coefficient ROA peut être présentée en tenant compte des postes pertinents des états financiers :

AR = Art. 2400 / ((acier 1100 ng + acier 1100 kg) / 2 + (acier 1200 ng + acier 1200 kg) / 2)

AR = Art. 2400 / (acier 1600 ng + acier 1600 kg) / 2

La procédure de calcul et un exemple simplifié de détermination de la valeur ROA sont présentés dans la vidéo

La valeur normale de l'efficacité de l'utilisation des actifs de l'entreprise

Les exigences pour la valeur normale de RA sont similaires aux exigences pour les autres indicateurs du groupe Rentabilité : elle doit être supérieure à zéro. Si la valeur résultante est négative, l'entreprise fonctionne à perte.

Référence! Le ROA est un indicateur relatif : il ne doit pas être considéré comme une valeur unique - l'analyse est effectuée par comparaison au fil des ans, avec une valeur de base ou avec des coefficients similaires d'entreprises concurrentes.

Pour les sociétés commerciales et les sociétés de services, le coefficient sera toujours élevé en raison de la faible base foncière ; au contraire, pour les industries intensives en capital (métallurgie, industrie électrique, construction mécanique…), il sera plus faible.

Référence! Le taux de rendement des actifs, comme d'autres coefficients similaires, est mesuré en pourcentage.

Exemples de calcul du ratio de rentabilité

Des exemples pratiques vous aideront à comprendre la séquence des étapes et l'algorithme de calcul du rendement des actifs. Deux Entreprises russes- la société russe à forte intensité capitalistique PJSC Avtovaz et société de commerce"M Vidéo".

Conclusion! Le ratio de rendement des actifs d'Avtovaz PJSC a diminué en 2016 en raison d'une baisse du bénéfice net. En 2017, l'indicateur a augmenté, mais n'est pas revenu à son niveau d'origine. Cet état de fait nécessite une révision de la politique de formation des bénéfices des entreprises.

Conclusion! Indice de rentabilité immobilière de PJSC M.Vidéo en 2015-2016 reste à un niveau stable. En 2017, on note une croissance due à une augmentation du résultat net de 21,5%. La société a un avantage situation financière, une politique compétente de gestion des actifs et des profits.

Si l'on considère les deux entreprises, Avtovaz PJSC, à forte intensité de capital, affiche une valeur de rendement des actifs inférieure. Ses immobilisations sont de grande valeur, c'est pourquoi chaque unité d'entre elles représente un plus petit montant de profit. Quant à la société de négoce M.Video, son patrimoine est représenté principalement par des stocks, ce qui lui permet d'obtenir un rendement plus élevé sur les actifs.

Il est plus pratique de calculer l'indicateur RA dans l'éditeur de tableur Excel. Le document ci-joint détaille les calculs ci-dessus.

Chaque entrepreneur veut savoir à quel point l'argent qu'il a investi est productif. Le rendement des actifs montre l'efficacité des investissements.

La rentabilité sert à contrôler et à analyser activités financières entreprises. Il s'agit d'un indicateur d'efficacité, exprimé en termes d'argent ou de pourcentage. Le ratio de rentabilité est calculé séparément pour différents cas, par exemple, lors du choix d'un projet et de la volonté d'investir dans une entreprise, le retour sur investissement est utilisé (en pratique internationale, le terme ROI ou ROR est utilisé), il est obtenu en divisant le bénéfice par le montant de l'investissement. Ou le ratio de rentabilité peut être utilisé pour calculer le résultat d'exploitation, calculé en divisant le bénéfice des ventes par les coûts et en multipliant par 100% et ainsi de suite. Il n'y a pas de formule de calcul générale, puisque la rentabilité de chaque cas est déterminée à sa manière, divers indicateurs comptables sont utilisés dans le calcul.

Examinons de plus près ce qu'est le rendement des actifs. Les informations sur les actifs de la société sont contenues dans le bilan et représentent le montant des biens que la société possède. Lorsqu'il est nécessaire de calculer la valeur de la propriété qui restera avec les propriétaires après qu'ils aient payé leurs obligations, l'actif net ou les capitaux propres de la société sont calculés. Lors du calcul de cet indicateur, nous prenons les actifs au bilan (cela ne tient pas compte de la dette des fondateurs sur les apports au capital social et les actions propres qui sont rachetées aux fondateurs) et soustrayons les passifs au bilan (hors revenus différés).

Rendement de l'actif net

Le rendement des actifs caractérise condition financière entreprises. Si la rentabilité est élevée, alors l'entreprise se porte bien, l'entreprise est un concurrent digne.

Pour comprendre si nous utilisons correctement le capital investi, avec quelle efficacité les fonds fonctionnent, nous utilisons l'indicateur de rendement des actifs nets (RONA). Tous les propriétaires veulent que la valeur de l'actif net soit plus élevée, car cela indique bon choix objet d'investissement. Ici, l'indicateur "actif net" est pris, qui montre tous les biens de l'entreprise sans ses obligations. Le RONA est dérivé du ratio du résultat net après impôt sur les actifs non courants et le fonds de roulement net plus les immobilisations.

RONA = (Bénéfice (net) / Capitaux propres et dette (moyenne)) x 100%

Un autre calcul important qui montre la performance d'une entreprise est le rendement des actifs (ROA). Il est calculé non seulement pour évaluer la situation de l'entreprise, mais de fortes déviations à la baisse de cet indicateur (plus de 10% dans l'industrie) peuvent servir de motif à un contrôle par les autorités fiscales.

Afin de comprendre le type de rentabilité d'une entreprise dans une industrie, vous devez calculer la vôtre et comparer. Les informations pour le calcul de l'indicateur sont issues du bilan et du compte de résultat.

Taux de rendement des actifs

Formule d'équilibre :

Bénéfice (perte) avant impôts (ligne 2300) / par devise de solde (ligne 1600) x 100 %.

Exemple

LLC "Olga" publie un journal. À la fin de l'année, le montant de ses actifs est de 1 700 000 roubles et son bénéfice avant impôt de 210 000 roubles.

Rentabilité actifs circulants Olga LLC est à - 12,35% (210 000 roubles / 1 700 000 roubles x 100).

Par exemple, en 2015, les autorités fiscales ont fixé une moyenne du secteur de 3,9 % pour le rendement des actifs. Tout d'abord, nous déterminons le niveau maximal de rendement des actifs pour les activités dans le domaine de l'édition, en tenant compte de l'écart admissible.

La valeur marginale du rendement des actifs sera de 3,51 % (3,9 - (3,9 x 10 %)). Nous comparons avec la valeur que nous avons obtenue - 12,35%> 3,51%, ce qui signifie que les actifs d'Olga LLC sont supérieurs à la valeur moyenne du secteur, compte tenu de l'écart autorisé, et qu'il n'y a aucune raison de procéder à un audit. par les autorités fiscales.

Rendement de l'actif total

Rendement des actifs totaux ou rentabilité actifs totaux(ROTA, Return on Total Assets) est un indicateur qui révèle l'efficacité de l'utilisation des actifs à long terme de l'entreprise afin de réaliser un profit. Cet indicateur est capable de refléter le rendement des actifs totaux, leurs avantages économiques et montre à quel point la direction est compétente dans la gestion de l'entreprise et l'utilisation des actifs.

Cet indicateur peut être calculé en rapportant le résultat opérationnel (EBIT) de l'entreprise à la valeur moyenne des actifs, hors impôts et intérêts sur emprunts. Le ROTA est le résultat d'exploitation divisé par le total des actifs.

Quels sont les actifs totaux? Ceci est la propriété de l'entreprise (y compris : tout équipement, Véhicules, immeubles, actions, dépôts, dépôts, titres, immobilisations incorporelles et autres biens), ainsi que les espèces en compte et en caisse.

Contrairement au ROA, le ROTA est basé sur le résultat opérationnel et non sur le résultat net. Selon cet indicateur, vous pouvez voir les actifs de l'entreprise avant le paiement des obligations. ROTA montre à quel point une entreprise est performante sur le plan opérationnel.

Pour les calculs, la valeur annuelle moyenne des actifs de l'entreprise est utilisée. Pour commencer, nous considérons les revenus de l'entreprise, desquels nous soustrayons le coût des produits fabriqués et les dépenses - nous réalisons un bénéfice sur nos ventes. À ce bénéfice, nous ajoutons les revenus d'exploitation et autres et soustrayons les dépenses sur les prêts, ainsi que les autres charges hors exploitation. Après ces manipulations, un bénéfice avant impôts est obtenu.

Après cela, nous divisons le bénéfice par la devise du bilan par les actifs et multiplions par 100. En conséquence, le coefficient ROTA apparaîtra.

Cet indicateur est calculé à des fins d'appréciation complémentaire de la performance de l'entreprise, si l'entreprise propose large éventail de produits, par exemple. Avec cette approche, il est possible d'évaluer si certains produits apportent le revenu souhaité. Cela peut pousser les managers à modifier les politiques de production pour réduire les coûts, augmenter le chiffre d'affaires et réduire la dette.

Certainement, cette méthode Il présente également un certain nombre d'inconvénients, par exemple, lorsque des fonds empruntés sont attirés, l'indicateur se détériore ou cet indicateur ne tient pas compte de la saisonnalité. Lorsque l'indicateur est très élevé, cela ne signifie pas qu'il y a des fonds pour payer, par exemple, des dividendes aux actionnaires. Les bénéfices peuvent simplement être tirés, puisque ROTA n'indique pas si une entreprise est liquide.

Cet indicateur ne reflète pas l'exhaustivité de la situation financière de l'entreprise et ne doit pas être utilisé comme principale méthode d'évaluation de l'efficacité.