Plan d'affaires approprié. Plan d'affaires. Calcul d'indicateurs financiers. Composante estimée du plan financier

Cette publication décrit les principales approches et principes, sur la même page vous pouvez calculer les revenus estimés, les dépenses, la rentabilité et la période de récupération de votre entreprise. Le chiffre d'affaires et les charges fiscales sont également calculés automatiquement.

Afin d'obtenir les données, entrez les paramètres de votre idée dans les champs appropriés du formulaire et cliquez sur le bouton "Calculer".

Remarque : Bien sûr, ce calculateur ne donne qu'une idée générale de la rentabilité de votre idée et si elle vaut la peine d'être poursuivie. Après tout, le calcul d'indicateurs spécifiques (ventes, chèque moyen etc.) se trouve toujours avec vous.

Le rôle de ce programme en ligne est d'aider, dans un premier temps, à systématiser la confusion dans la tête d'un entrepreneur débutant, à lui donner des repères. Montrez exactement ce à quoi il faut penser et ce qui doit être pris en compte. Ceci est plus important qu'il n'y paraît.

Deuxièmement, la calculatrice permet d'éviter un travail monotone ennuyeux en comptant dix différents rapports composants métiers. En modifiant les paramètres d'entrée (par exemple, en réduisant les coûts), vous pouvez rapidement affiner votre idée sans refaire tous les calculs, d'un simple clic.

Dernière mise à jour : 17/02/2020

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Bonjour, chers lecteurs du magazine Internet sur l'argent "RichPro.ru"! Cet article parlera de comment rédiger un plan d'affaires. Cette publication est une instruction directe pour l'action qui vous permettra de transformer une idée commerciale brute en une idée confiante. plan étape par étape pour atteindre un objectif clair.

Nous considérerons :

• Qu'est-ce qu'un plan d'affaires et pourquoi est-il nécessaire ;
• Comment rédiger un plan d'affaires;
• Comment le structurer et l'écrire soi-même ;
• Plans d'affaires prêts à l'emploi pour les petites entreprises - exemples et échantillons avec calculs.

En fin de sujet, nous montrerons les principales erreurs des entrepreneurs novices. Il y aura beaucoup d'arguments en faveur de la création qualité et réfléchi plan d'affaires qui apportera la concrétisation de votre idée et Succès affaires à l'avenir.

De plus, cet article fournira des exemples de travaux finis que vous pourrez simplement utiliser, ou que vous pourrez prendre comme base pour développer votre projet. Exemples prêts plans d'affaires soumis Téléchargement Gratuit.

De plus, nous répondrons aux questions les plus fréquemment posées et expliquerons pourquoi tout le monde ne rédige pas un plan d'affaires, si cela est si nécessaire.

Alors, commençons dans l'ordre !

La structure du plan d'affaires et le contenu de ses principales sections - un guide étape par étape pour le compiler

1. Comment rédiger un plan d'affaires : instructions détaillées sur la façon de le rédiger vous-même 📝

7. Conclusion + vidéo associée 🎥

Pour tout entrepreneur qui veut se développer et développer son entreprise, un plan d'affaires est très important. Il remplit de nombreuses fonctions responsables qu'aucune autre personne n'est capable de faire différemment.

Avec lui, vous pouvez obtenir un soutien financier et ouvrir, développer votre entreprise bien plus tôt que vous ne pouvez collecter une somme importante pour l'entreprise.

Les investisseurs réagissent généralement positivement à un bon plan d'affaires réfléchi et sans erreur, car ils y voient un moyen de gagner de l'argent facilement avec tous les problèmes inventés et décrits.

De plus, avant même l'ouverture de l'établissement, vous voyez ce qui vous attend. Quels risques sont possibles, quels algorithmes de solution seront pertinents dans une situation donnée. Il s'agit non seulement d'informations favorables pour l'investisseur, mais aussi régime souhaité, si vous avez des ennuis vous-même. Au final, si le calcul des risques est trop rébarbatif, vous pouvez le refaire un peu, transformer l'idée générale afin de les réduire.

Création bon plan d'affaires est une excellente solution pour trouver des investissements et du développement propres algorithmes actions même dans les plus situations difficiles, ce qui est plus que suffisant en affaires.

C'est pourquoi, en plus de leurs propres efforts cela vaut la peine d'utiliser "le cerveau des autres". Un plan d'affaires comprend de nombreuses sections et calculs, recherches et connaissances, uniquement avec un fonctionnement réussi, avec lequel le succès peut être atteint.

L'option idéale serait d'étudier tous les aspects par vous-même. Pour ce faire, il ne suffit pas de s'asseoir et de lire la littérature pertinente. Cela vaut la peine de changer le cercle des contacts, de se tourner vers des cours et des formations, de trouver des spécialistes pour des consultations sur certaines questions. C'est le seul moyen vraiment comprendre dans la situation et dissiper tous vos doutes et illusions.

Un plan d'affaires vaut la peine d'être écrit pour de nombreuses raisons, cependant domicile est un algorithme clair d'actions par lequel vous pouvez rapidement passer de point A(votre position actuelle, pleine d'espoirs et de peurs) au point B(dans lequel vous serez déjà propriétaire de votre propre entreprise prospère revenus stables et réguliers). C'est la première étape vers la réalisation du rêve et du statut confiant de la classe moyenne.

Si vous avez encore des questions, alors vous trouverez peut-être les réponses dans la vidéo : "Comment rédiger un business plan (pour vous et les investisseurs)".

C'est tout ce que nous avons. Nous souhaitons à tous bonne chance dans les affaires! Nous vous serons également reconnaissants de vos commentaires sur cet article, partagez vos opinions, posez des questions sur le sujet de la publication.

Il est difficile d'imaginer un plan d'affaires pour lequel vous n'auriez pas à créer des calculs. Certains calculs nécessitent toutes les parties du business plan : marketing, opérationnel, production.

Mais le plus important en termes de calculs est la partie financière du business plan. C'est elle qui vous permet d'identifier à quel point l'entreprise sera rentable et durable.

La partie financière doit répondre aux questions suivantes :

• De combien d'argent aurez-vous besoin pour démarrer une entreprise?
• Combien rapportera-t-il ?
• Dans combien de temps l'entreprise sera-t-elle payante ?
• Dans quelle mesure sera-t-il durable et rentable ?

Chacune de ces questions est répondue par l'une des parties du plan d'affaires. Cela signifie que dans la structure de la partie financière du plan d'affaires, il y aura des sections telles que les coûts d'investissement, les prévisions de profits et pertes, les flux de trésorerie et l'évaluation de l'efficacité du projet.

Coûts d'investissement

La première chose à faire lors de la rédaction d'un business plan est de calculer en détail combien il en coûtera pour créer une entreprise. Cela permettra à l'entrepreneur lui-même de comprendre combien d'argent est nécessaire pour démarrer une entreprise et s'il est nécessaire d'attirer des prêts.

Dans cette partie du business plan, vous devez prendre en compte tous les postes de dépenses liés au démarrage d'une entreprise. Pour plus de clarté, il convient de se référer à un exemple. Envisagez un plan d'affaires pour la construction d'un lave-auto pour deux postes. Vous devrez investir à la fois dans la construction elle-même et dans l'achat de matériel. À vue générale la liste des coûts d'investissement pour cette entreprise ressemblerait à ceci :

• Travail de conception
• Approvisionnement en matériaux de construction et travaux de construction
• Raccordement à l'électricité, à l'approvisionnement en eau et à d'autres réseaux d'ingénierie
• Achat de matériel
• Installation d'équipement

Selon Aidar Ismagilov, propriétaire du réseau de lavage de voitures Moidodyr à Kazan, la construction d'un lave-auto coûtera 30 à 35 000 roubles par mètre carré, compte tenu travail de conception et faire des communications. En conséquence, le montant s'avère assez solide, de sorte que la location est désormais plus populaire parmi les hommes d'affaires novices, plutôt que la construction clé en main. Dans ce cas, le plan d'investissement comprendra à la fois le paiement des loyers avant l'ouverture d'une entreprise et la rénovation des locaux.

Les coûts d'équipement dépendront du type d'évier. Si le lave-auto est de type manuel, il suffira de déposer 400 000 roubles pour l'équipement. Mais pour un lave-auto automatique, les coûts seront d'au moins 300 000 euros.

Pour les calculs, il est préférable de prendre un certain prix moyen pour chacun des éléments de coût. Par exemple, si vous devez calculer le coût de la location d'un bien immobilier, vous ne devez pas prendre en compte le plus élevé ni le plus bas prix par mètre carré et prix moyen Sur le marché. Vous pouvez le déterminer en examinant les offres de location dans votre ville.

Une autre chose est si le fournisseur et son prix sont déjà connus à l'avance. Par exemple, un lave-auto ne nécessite que des équipements d'un fabricant strictement défini. Ensuite, dans les calculs, vous devez inclure exactement les prix qu'il propose.

Connaître le montant d'investissement requis permettra non seulement d'estimer combien d'argent sera nécessaire pour démarrer une entreprise, mais aussi à quelle vitesse elle sera rentable.

Prévision de profits et pertes

Si vous soustrayez le montant des dépenses d'entreprise du montant du revenu d'entreprise, vous pouvez savoir quel est le bénéfice net. Cet indicateur est bien meilleur que le revenu, montre l'état de l'entreprise et combien vous devez investir dans son développement ultérieur.

Au début d'une entreprise, les dépenses dépassent souvent les revenus, et au lieu du bénéfice net, il y a une perte nette. Dans les premiers mois ou même une année de travail, c'est une situation normale. Il ne faut pas en avoir peur : l'essentiel est que la perte se réduise chaque mois.

Lors de la prévision des profits et pertes, tous les indicateurs doivent être calculés mensuellement jusqu'à ce que l'entreprise porte ses fruits. En même temps, il ne faut pas faire de prévision trop optimiste : imaginez que le revenu ne sera pas le maximum possible, prenez les chiffres moyens.

Flux de trésorerie

Pour une entreprise qui en est encore au stade du démarrage, il est important de comprendre non seulement quel sera son bénéfice net. L'un des indicateurs les plus importants est le soi-disant flux de trésorerie ou flux de trésorerie. En calculant le flux de trésorerie, vous pouvez déterminer ce que condition financière entreprise et l'efficacité des investissements dans celle-ci.

Le flux de trésorerie est calculé comme la différence entre les entrées et les sorties de trésorerie sur une période donnée. Si nous revenons à l'exemple du lave-auto, pour calculer le flux de trésorerie du premier mois de son fonctionnement, il est nécessaire de prendre le bénéfice net pour les recettes et le montant de l'investissement initial pour les sorties.

Dans ce cas, il sera plus pratique de calculer si les sorties sont désignées comme un nombre négatif. Autrement dit, nous ajoutons un signe moins au montant de l'investissement initial dans un lave-auto et ajoutons le bénéfice net du premier mois de travail au nombre résultant.

Pour calculer le flux de trésorerie du deuxième mois, vous devez trouver la différence entre le résultat du premier mois et le bénéfice net reçu le deuxième mois. Étant donné que le premier mois s'est avéré être un nombre négatif, le bénéfice net doit y être ajouté à nouveau. Le flux de trésorerie de tous les mois suivants est calculé selon le même schéma.

Évaluation de l'efficacité du projet

Après avoir prédit les profits et les pertes, ainsi que les flux de trésorerie d'une entreprise, il est nécessaire de passer à l'une des sections les plus importantes - l'évaluation de son efficacité. De nombreux critères permettent d'évaluer l'efficacité du projet. Mais pour une petite entreprise, il suffit d'en évaluer seulement trois : la rentabilité, le seuil de rentabilité et le délai de récupération.

Rentabilité entreprise - l'un des indicateurs les plus importants. En général, dans l'économie, il existe de nombreux indicateurs de rentabilité différents - rendement des capitaux propres, rendement des actifs, retour sur investissement. Tous permettent d'évaluer l'efficacité d'une entreprise sous ses différents aspects.

Pour comprendre exactement quels indicateurs de rentabilité doivent être calculés dans votre business plan, vous devez vous référer aux exigences d'un investisseur ou d'un établissement de crédit. Si le but est d'évaluer la rentabilité de l'entreprise "par soi-même", il suffira de calculer la rentabilité globale de l'entreprise.

Faites simple. Il suffit de diviser le bénéfice de l'entreprise par le montant de ses revenus, puis de multiplier le nombre obtenu par 100 pour obtenir le résultat en pourcentage.

Il est difficile de nommer l'indicateur optimal de la rentabilité des entreprises. Cela dépend en grande partie de la taille de l'entreprise, du type d'activité de l'entreprise. Pour les micro-entreprises dont les revenus peuvent atteindre 10 millions de roubles, un indicateur de rentabilité de 15 à 25% est considéré comme bon. Comment plus grande entreprise, plus le pourcentage peut être faible. Dans le cas d'un lave-auto, le taux de rendement normal est de 10 à 30 %, explique Aidar Ismagilov.

Un autre indicateur à calculer est seuil de rentabilité. Il vous permet de déterminer à quel revenu l'entreprise couvrira entièrement ses coûts, mais ne réalisera jusqu'à présent aucun bénéfice. Vous devez le savoir afin de comprendre la solidité financière de l'entreprise. Pour trouver le seuil de rentabilité, vous devez d'abord multiplier le revenu d'entreprise par ses coûts fixes, puis soustraire du revenu coûts variables, puis divisez le premier nombre obtenu par le second.

Les coûts fixes sont ceux qui ne dépendent pas du volume de biens produits ou de services rendus. Les entreprises encourent de telles dépenses même lorsqu'elles sont inactives. Dans le cas d'un lave-auto, ces coûts comprennent les salaires des comptables et des administrateurs, services publics et les communications, l'amortissement, les remboursements de prêts, les impôts fonciers, etc.

Les coûts variables sont tout ce qui change avec le volume de production. Par exemple, dans un lave-auto, les coûts qui changent avec une augmentation ou une diminution du nombre de voitures lavées sont le coût des produits chimiques automobiles, la consommation d'eau et les salaires à la pièce.

Après avoir reçu un certain nombre à la suite des calculs, vous pouvez le corréler avec le compte de résultat. Au cours du mois où le revenu d'entreprise atteint ou dépasse le montant obtenu à la suite du calcul du seuil de rentabilité, celui-ci sera atteint.

Le plus souvent, le seuil de rentabilité n'est pas atteint dès le premier mois d'activité, surtout s'il est lié à la production. Selon Aidar Ismagilov, dans le cas d'un lave-auto, l'atteinte du seuil de rentabilité dépend de la saison. Si le lave-auto a ouvert pendant la saison sèche de l'été, lorsqu'il y a peu de demande de services, ils ne seront pas rentables tout au long de cette saison. Si l'ouverture a eu lieu pendant la saison de forte demande, vous pouvez atteindre le seuil de rentabilité dès le premier mois.

Période de récupération l'entreprise est l'un des indicateurs les plus importants non seulement pour l'entrepreneur lui-même, mais aussi pour ses investisseurs potentiels. Par exemple, si la période de récupération d'une entreprise est trop longue, il devient alors beaucoup plus difficile d'obtenir un prêt auprès d'une banque.

La façon la plus simple de calculer la période de récupération est de savoir si le flux de trésorerie a déjà été calculé. Dans ce cas, vous devez trouver le mois au cours duquel, après avoir ajouté un nombre positif de revenu net avec un nombre négatif d'investissements initiaux, vous obtenez un nombre positif. Cela signifie que le bénéfice de l'entreprise a entièrement couvert l'investissement initial dans celle-ci.

C'est pour cette raison qu'il est nécessaire de calculer les flux de trésorerie, ainsi que les profits et les pertes, au moins jusqu'à ce que la période de récupération soit atteinte. La période de récupération des investissements dépend largement du montant des coûts d'investissement. Dans le cas d'un lave-auto durée minimale- 3 années.

Voici les principaux indicateurs qui devront être calculés dans un business plan au démarrage de toute entreprise. Bien sûr, c'est loin d'être un axiome, et selon les exigences des investisseurs, l'état de l'entreprise, son type d'activité et d'autres caractéristiques, des calculs supplémentaires peuvent être nécessaires. La plupart d'entre eux, vous pouvez les faire vous-même.

Un business plan de projet est nécessaire tant pour les investisseurs envisageant la possibilité d'investir leur
fonds au projet, et aux exécutants directs du projet sur niveau opérationnel. Les investisseurs doivent voir dans le plan d'affaires un mécanisme de génération de revenus, de compréhension et de confiance dans lequel ils garantissent le retour des fonds investis, et les gestionnaires seront guidés par le plan d'affaires dans la mise en œuvre du projet. Le problème de la planification d'entreprise est trop large. Par conséquent, nous nous concentrerons sur l'un des aspects, à savoir les formules de base pour calculer l'efficacité d'un plan d'affaires.

L'évaluation de l'efficacité d'un plan d'affaires vise à déterminer dans quelle mesure la taille des investissements correspond aux revenus futurs, compte tenu des risques du projet.Les principaux indicateurs de l'efficacité d'un projet d'investissement comprennent :

* Flux de trésorerie;
* valeur actualisée nette du projet (VAN) ;
* taux de rentabilité interne (TRI) ;
* indice de rentabilité des investissements (PI).

flux de trésorerie

La définition russe la plus précise de Cash Flow serait "Cash Flow". La tâche la plus importante de l'analyse d'un plan d'affaires est de calculer les futurs flux de trésorerie découlant de la mise en œuvre produits de fabrication. Seuls les flux de trésorerie entrants peuvent assurer la mise en œuvre du projet dans son ensemble.

Lors de l'évaluation de divers projets, les investisseurs doivent résumer et comparer les coûts futurs, les flux de capitaux et les soldes financiers à différents intervalles de planification. Avant de comparer et d'additionner ces flux de capitaux, il est d'usage de les ramener sous une forme comparable (actualisation, c'est-à-dire ramener la valeur future à l'instant présent) pour une certaine date. Dans le processus d'actualisation, le montant futur (entrée, sortie et solde) est divisé en deux parties :

1. l'équivalent actuel du montant futur (c'est-à-dire la valeur actuelle) ;
2. charges à payer sur PV pour un nombre d'années donné à un certain taux d'intérêt.

La définition du Cash Flow est d'une grande importance dans le calcul de l'efficacité d'un business plan, puisqu'il s'agit du critère de base sur lequel d'autres (par exemple, la VAN) sont calculés. En revanche, c'est le chiffre qui en résulte en termes d'approche budgétaire.

Dans le plan d'affaires, le Cash Flow est calculé comme suit : Entrée (revenu des ventes pour la période) moins Sortie (coûts d'investissement, coûts d'exploitation et taxes pour la même période). Pour obtenir la valeur du flux de trésorerie cumulé, il est nécessaire de résumer ses valeurs pour chaque période selon la méthode de la comptabilité d'exercice.

Valeur actualisée nette (VAN)

La valeur actualisée nette est la valeur obtenue en actualisant séparément pour chaque année la différence de toutes les sorties et entrées de trésorerie accumulées sur la période du projet.

Le recalcul de tous les flux de trésorerie est effectué à l'aide de facteurs de réduction (DF), dont les valeurs se trouvent dans des tableaux spéciaux calculés à l'avance pour divers taux d'actualisation et intervalles de planification. En pratique, cela revient à multiplier les valeurs estimées des flux de trésorerie pour chaque période de mise en œuvre du projet d'investissement par le facteur de réduction correspondant et leur sommation ultérieure.

La signification économique de la valeur actualisée nette peut être considérée comme le résultat obtenu immédiatement après la décision de mettre en œuvre ce projet, car lors de son calcul, l'influence du facteur temps est exclue. Une valeur VAN positive est considérée comme une confirmation de l'opportunité d'investir des fonds dans un projet, tandis qu'une valeur négative, au contraire, indique l'inefficacité de leur utilisation. En d'autres termes:

Si NPV Si NPV = 0, alors si le projet est accepté, le bien-être des investisseurs ne changera pas, mais les volumes
la production augmentera;
Si NPV > 0, alors les investisseurs réaliseront un profit.

La valeur absolue de la valeur actualisée nette (VAN) dépend de deux types de paramètres. Le premier caractérise objectivement le processus d'investissement et est déterminé processus de production(plus de produits - plus de revenus, moins de coûts - plus de profits, etc.). Le deuxième type est le taux de comparaison (RD), l'inverse des coefficients de réduction. La détermination de la valeur du taux de comparaison est le résultat du jugement subjectif du compilateur du plan d'affaires, c'est-à-dire valeur conditionnelle. Par conséquent, lors de l'analyse d'un projet d'investissement, il est conseillé de déterminer la VAN non pas pour un taux, mais pour une certaine gamme de taux.

La valeur actualisée nette (VAN) du projet est certainement affectée par l'ampleur de l'activité, exprimée en volumes "physiques" d'investissement, de production ou de ventes. Cela implique une restriction naturelle de l'utilisation cette méthode comparer des projets qui diffèrent par cette caractéristique : une valeur VAN plus élevée ne correspondra pas toujours à une option d'investissement plus efficace. Dans de tels cas, il est recommandé d'utiliser une mesure du retour sur investissement, également appelée ratio de la valeur actualisée nette (NPVR). Cet indicateur est le rapport de la valeur actuelle nette du projet à la valeur actualisée (actuelle) des coûts d'investissement (PVI).

Taux de rentabilité interne (TRI)

En pratique, toute entreprise finance ses activités, y compris ses investissements, à partir de diverses sources. En tant que paiement pour l'utilisation du capital avancé, il paie des intérêts, des dividendes, c'est-à-dire ours dépenses raisonnables pour maintenir leur potentiel économique.

L'indicateur caractérisant le niveau relatif de ces dépenses peut être appelé le « prix » du capital avancé. L'entreprise peut prendre toute décision d'investissement dont le niveau de rentabilité n'est pas inférieur à valeur actuelle indicateur du "prix" du capital avancé. C'est à l'indicateur du prix du capital avancé que l'indicateur du taux de rendement interne (TRI) calculé pour un projet d'investissement spécifique est comparé. Il est souvent identifié au facteur d'actualisation, puisque le premier sert le plus souvent de guide, d'indicateur et exprime l'une des valeurs du second.

En Russie, l'IRR est également connu sous le nom de :

* taux de retour interne sur investissement ;
* facteur d'escompte ;
* taux de rendement interne;
* taux de rendement du cash-flow actualisé ;
* taux de rendement interne;
* taux de rendement interne;
* remise de vérification.

Le taux de rendement interne (TRI) est le taux d'actualisation auquel la valeur actualisée nette (VAN) du projet est nulle, c'est-à-dire est le taux de comparaison auquel la somme des entrées de trésorerie actualisées est égale à la somme des sorties de trésorerie actualisées.

Lors du calcul du TRI, on suppose que le revenu net reçu est entièrement capitalisé, c'est-à-dire tout l'argent disponible doit être soit réinvesti, soit utilisé pour rembourser la dette extérieure. Il s'agit du "seuil" inférieur garanti de rentabilité des coûts d'investissement, et s'il dépasse le coût moyen du capital dans un secteur d'activité d'investissement donné, le projet peut être recommandé pour la mise en œuvre, c'est-à-dire Le TRI est le taux de prêt marginal qui sépare les projets efficaces et inefficaces.

Le TRI détermine le taux de paiement maximal pour les sources de financement de projet attirées, auquel ce dernier reste à l'équilibre. Dans le cas de l'évaluation de l'efficacité des coûts d'investissement totaux, il peut s'agir du taux d'intérêt maximal autorisé sur les prêts et, dans l'évaluation de l'efficacité de l'utilisation des fonds propres, du niveau le plus élevé de versements de dividendes. Par exemple, si le TRI est de 18 %, il s'agit de la limite supérieure du taux d'intérêt auquel une entreprise peut rembourser un prêt pour financer un projet d'investissement. Ainsi, pour faire du profit, l'entreprise doit trouver des ressources financières à un taux inférieur à 18%.

Toutes les composantes du TRI sont déterminées par des données internes caractérisant le projet d'investissement, c'est-à-dire il n'y a pas d'expertises qui introduisent des éléments subjectifs. Par conséquent, le TRI contient un niveau d'incertitude inférieur à celui de la VAN, ce qui est particulièrement important lors de l'analyse de l'efficacité de grands projets.

Le TRI montre mieux les avantages de résultats plus élevés par rapport à d'autres indicateurs : la différence entre le TRI et le taux d'actualisation montre directement les réserves internes du projet (à l'intérieur de la différence, les exigences de l'investisseur en matière de taux de rendement des fonds investis peuvent être augmentées, parce que les revenus perçus dépassent le taux de recul minimum requis).

Bien sûr, IRR a aussi des inconvénients :

* parfois, il peut y avoir plus d'un indicateur IRR dans le calcul ;
* incommensurabilité avec le critère de la valeur actualisée nette ;
* ne tient pas compte des différences d'échelle des projets comparés (c'est-à-dire du montant des investissements
Capitale).

L'objectivité, l'absence de dépendance à l'égard de la taille absolue des investissements et une riche signification interprétative font de l'indicateur du taux de rendement interne un outil extrêmement pratique pour mesurer l'efficacité des investissements en capital.

Lorsque vous utilisez IRR, gardez à l'esprit que :

* sous réserve d'analyse projets d'investissement, pour lequel la différence entre les revenus et les coûts est positive ou le rapport des revenus aux coûts est supérieur à 1 ;
* pour l'analyse, les projets sont sélectionnés avec un TRI d'au moins 15 à 20 % ;
* Le TRI doit être comparé au taux d'intérêt sur le marché monétaire ;
* lors de la justification du TRI, les ajustements pour les risques du projet, l'inflation et les taxes doivent être pris en compte.

Indice de retour sur investissement (PI)

C'est le rapport entre le rendement du capital et le montant du capital investi. PI montre la rentabilité relative d'un projet, ou la valeur actualisée des flux de trésorerie d'un projet par unité d'investissement.

La prise en compte du critère PI est utile lorsque :

* les coûts d'organisation actuels sont élevés par rapport aux coûts d'investissement ;
* dans les projets où des revenus fiables commencent à couler à un stade assez précoce de la mise en œuvre du projet.

Le plus souvent, l'IP est calculé en divisant la valeur actualisée nette d'un projet par le coût de l'investissement initial. Dans ce cas, le critère de décision est le même que lors de la prise de décision sur l'indicateur VAN, c'est-à-dire PI > 0. Ce critère est un outil assez parfait pour analyser l'efficacité des investissements. Dans ce cas, trois options sont possibles :

PI > 1,0 - les investissements sont rentables et acceptables conformément au taux d'actualisation choisi ;
PI PI \u003d 1,0 - la direction d'investissement considérée satisfait exactement le taux de rendement choisi, qui est égal au TRI.

Les projets avec des valeurs PI élevées sont plus durables. Cependant, il ne faut pas oublier que de très grandes valeurs PI ne correspondent pas toujours à une valeur NPV élevée et vice versa. Le fait est que les projets avec une VAN élevée ne sont pas nécessairement efficaces, ce qui signifie qu'ils ont un indice de rentabilité très faible.

Lors du calcul de l'efficacité, le choix de la valeur seuil de rentabilité (taux de rendement minimum) est important. Plus la valeur seuil de rentabilité est élevée, plus les indicateurs généralistes prennent en compte le facteur temps, puisque c'est la valeur seuil de rentabilité qui sert de norme de réduction par le facteur temps (taux d'actualisation RD). Les revenus et dépenses plus éloignés dans le temps ont de moins en moins d'influence sur leur évaluation moderne.

Le seuil de rentabilité augmente à mesure que le risque augmente. Selon la classification des investissements généralement admise dans la pratique mondiale, la valeur seuil des investissements en capital risqué est de 25 %. D'autres études notent que pour les projets conventionnels une valeur de 16% est acceptable, pour les nouveaux projets dans un marché stable - 20%, pour les projets avec nouvelle technologie - 24%.

Comme on peut le voir dans notre article Formules de calcul du Business Plan, chacun des indicateurs considérés porte une certaine charge sémantique et économique. Par conséquent, il est conseillé d'effectuer un calcul complet de l'efficacité des fonds d'investissement pour tous les indicateurs ci-dessus. C'est dans ce cas que l'on peut déterminer assez clairement si l'investissement dans le projet sera couronné de succès.

L'équipe du site BiPlan vous souhaite beaucoup de succès et bonne chance ! Nous espérons que notre article Formules de calcul de plan d'affaires vous a aidé !

• Bénéfice brut \u003d revenus - coût de production.
• Bénéfice financier = produits financiers - charges financières.
• Résultat d'exploitation = résultat d'exploitation - dépenses d'exploitation.

Le bénéfice du bilan est calculé comme suit :

Un indicateur important est la rentabilité, elle est calculée comme suit :

Le plus souvent, il est nécessaire de déterminer le rendement du capital, des actifs, des produits. La rentabilité des activités est calculée comme le rapport du bénéfice des ventes aux coûts.

Important: pour l'année de référence lorsque les critères de planification l'efficacité économique l'année en cours du plan d'affaires est prise.

Planification des flux de trésorerie

La planification des flux de trésorerie comprend une prévision des rentrées de fonds de toutes les sources, il peut s'agir non seulement des revenus des ventes, mais aussi des intérêts provenant de la vente d'actions ou de la location d'un terrain.

Lors de la prévision des mouvements de fonds, les aspects suivants sont pris en compte :

• le montant total d'argent investi dans le démarrage d'une entreprise ;
• actifs et passifs de l'entreprise ;
• prévision des bénéfices (revenus des ventes et intérêts sur les loyers) et des pertes (dépenses en matériaux et salaires des ouvriers employés par, inflation, paiement des intérêts sur un prêt);
• évaluation de l'efficacité financière.

Dans la planification des performances, tous les coûts et revenus en espèces sont actualisés et ramenés à leur valeur actuelle.

Tableau 1 - Exemple de planification de trésorerie

Indicateur	1 ère année	an	3ème année	4ème année	5ème année
Espèces	X	X	X	xx	xxx
L'arrivée de l'argent
Chiffre d'affaires	X	X	xx	xxx	xxx
Produit de la vente d'actions	xx	X
Revenu total
Dépense d'argent
Les coûts d'exploitation
Paiement du salaire
Matière première
D'autres coûts
Investissement en capital
Paiement des intérêts sur un prêt	X	xx	xx	X
Remboursement des comptes fournisseurs	X	X	X	X	X
Payer des impôts sur le revenu					xx
Dépenses totales
Trésorerie totale

Lors de l'établissement d'une prévision, il est important de prendre en compte des aspects tels que le taux d'inflation (en tenant compte des options optimistes et pessimistes) et des risques.

Les activités du cabinet peuvent dépendre :

• le risque commercial (comprend des aspects tels que des problèmes avec la vente de biens ou les activités de concurrents) ;
• le risque financier (comprend des aspects tels que le financement insuffisant du projet, l'incapacité de restituer les fonds empruntés) ;
• le risque de production (comprend des aspects tels que le mauvais équipement, les produits de mauvaise qualité) et fait partie des investisseurs.

Le solde de l'actif et du passif est établi sur la base du calcul du bénéfice net et de la rotation de trésorerie.

Prévision du solde de l'entreprise

Le bilan de l'entreprise contient des indicateurs spécifiques qui reflètent le succès de l'entreprise. La prévision est faite à la fin de chaque année, et toutes les caractéristiques des activités de l'entreprise pour l'année à venir sont prises en compte. Cela peut être un prêt de fonds ou attirer des investisseurs.

Après avoir établi le bilan, vous pouvez voir le taux de rendement, le rendement des actifs et du capital, le rapport entre les fonds propres et les fonds empruntés à l'avenir.

Le bilan de l'entreprise pourrait ressembler à ceci :

Tableau 2 - Bilan de l'entreprise

Actifs	1 ère année	2e année	Passif et capital	1 ère année	2e année
Fonds de roulement :			Dettes à court terme :
espèces			dette à court terme
comptes débiteurs			règlements avec les créanciers et les fournisseurs
inventaire			La dette à long terme
autre			Dette fiscale
Capitale principale			Équité
Coût initial:			Bénéfice à distribuer
dépréciation
valeur comptable du capital fixe
autre
De l'argent
Immobilisations incorporelles
Total			Total

En résumé, des rapports sont préparés contenant les indicateurs financiers du plan d'affaires. À savoir, état des revenus et dépenses, état des flux de trésorerie, état des actifs et des passifs.

plan financier comme composant plan d'affaires, implique la fourniture de tous les calculs pour une période allant jusqu'à 5 ans, grâce à laquelle vous pouvez voir les principaux indicateurs économiques, ainsi que pour identifier la liquidité du modèle de projet.

Caractéristiques des différents modèles financiers

Magasin de vêtements:

1. Pour besoin capital de démarrage d'un montant de 900 mille roubles.
2. La planification des coûts du magasin comprendra les coûts de location, de paiement factures de services publics, l'achat de biens et d'équipements, ainsi que les salaires. Vous devez également dépenser de l'argent pour faire de la publicité pour le magasin.
3. La rentabilité du magasin de vêtements sera d'environ 50%.

Ferme aux oies :

1. Le modèle financier d'une ferme d'oies contient des calculs pour un grand nombre d'indicateurs d'efficacité économique, car la ferme nécessitera des fonds empruntés pour l'achat d'équipements et l'aménagement d'habitats d'oiseaux, la location ou l'achat d'équipements et de véhicules agricoles, l'aménagement de un réservoir et des lieux de promenade pour les oiseaux, la location d'un abattoir .
2. L'ouverture d'une ferme d'oies est un modèle de projet à grande échelle avec de gros investissements, mais avec un troupeau de 1000 têtes (dont plus de 70% sont des femelles), vous pouvez obtenir un revenu annuel de 9 millions de roubles.

Salon de tatouage:

1. Les coûts initiaux du salon de tatouage sont de 800 000 roubles.
2. Le montant moyen laissé par un visiteur est de 2500 roubles.
3. Les dépenses mensuelles du salon de tatouage sont de l'ordre de 85 000 roubles.
4. Le bénéfice net est de 100 000 roubles.

Un exemple de plan financier pour un café

Lors de la planification du modèle financier d'un café, il est nécessaire de prendre en compte ce qui dépendra de l'emplacement, des prix, de la qualité du service, ainsi que des services fournis.

Tableau 3 - Indicateurs de performance financière du café pour la première année

Prenons un exemple modèle financier quand il y a 1 million de roubles pour ouvrir un café. capitaux propres et 12 millions de dette à rembourser dans l'année avec un intérêt de 18 %. Nous faisons une prévision sur deux ans, puisque le projet devrait être rentabilisé dans un an.

Indicateurs	Total
Bénéfice net (milliers de roubles)	2668
Fonds propres(milliers de roubles.)	1000
Rentabilité du produit (%)