Biographie des business angels d'Alexey menn. Mannequin électronique : comment la technologie Mercaux peut booster les ventes de vêtements. Technique - jeunesse

Business angels est une composante importante de l'économie internationale moderne. Il s'agit d'investisseurs informels qui aident à voir la lumière de projets, de technologies et d'idées innovants prometteurs, dont beaucoup peuvent plus tard devenir un élément indispensable de nos vies.

Le contenu de l'article :

Qui sont les business angels

Qu'est-ce qu'un business angel, où le trouver et à quoi ressemble-t-il ?

business angel (business angels) est une personne privée qui investit ses fonds personnels dans des projets prometteurs au stade initial de leur développement.

Par exemple, vous avez une idée commerciale intéressante. Vous avez soigneusement élaboré un plan d'affaires, réuni une équipe d'assistants professionnels, calculé les avantages approximatifs et êtes prêt à lancer une startup. Sinon pour un "mais" - le manque de financement, sans lequel aucune entreprise ne démarrera. C'est là que les business angels peuvent venir à la rescousse.

Le nom romantique de cette catégorie de sponsors est apparu en Amérique au début du XXe siècle. C'était le nom donné aux riches hommes d'affaires qui investissaient de l'argent à grande échelle dans des productions chics à Broadway. Et aujourd'hui, le sens du nom reste le même : les anges sont perçus comme des bienfaiteurs d'affaires, bien, ou des partenaires très fidèles.

Pour mieux comprendre qui sont les business angels, il faut mettre en avant leurs spécificités. Ce sont des entrepreneurs expérimentés qui développent avec succès leur entreprise, des cadres supérieurs des plus grandes entreprises, des personnes qui ont construit une carrière réussie. L'expérience et l'intuition d'un homme d'affaires - qualités importantes les business angels, car ils n'ont au départ aucune garantie de succès, et toutes les startups ne rapportent pas. Les fonds sont investis pour une durée de 3 à 7 ans, sans collatéral pour un bloc d'actions de la société.

Selon les statistiques, un business angel sur cinq reçoit un bénéfice des projets investis d'un montant de 10 à 15% par an, un quart - plus de 20% par an, un tiers perd son argent, les autres ne parviennent qu'à "reprendre" le fonds investis.

• La tâche des business angels n'est pas seulement l'investissement professionnel dans des des idées rentables, mais aussi du mentorat, du conseil, de la conservation et éventuellement de l'aide au leadership.
• L'objectif est de développer des projets supervisés, d'augmenter leur coût, de promouvoir les produits de haute technologie développés sur le marché.

Quand une startup commence à apporter bénéfice réel, les anges vendent leur part dans l'entreprise (à ce moment-là, elle dépasse déjà de loin la valeur de l'investissement initial) - ils reçoivent ainsi leur revenu.

Vidéo sur qui sont les business angels

Fait intéressant. Peu de gens le savent, mais des dizaines d'entreprises de renommée mondiale au stade initial de développement ont été investies par des business angels. Par exemple, Amazon, Google, Yahoo, Intel.

Ce que vous devez savoir sur les business angels

Les business angels en termes simples sont " semis» investisseurs ( business angels semenciers), parce qu'ils investissent dans les étapes initiales ou "d'amorçage" d'un projet (lorsqu'il n'y a qu'une idée). Ce sont des investisseurs professionnels, 99% d'entre eux sont des hommes âgés de 45 à 65 ans : hommes d'affaires, managers et économistes expérimentés. En règle générale, un business angel sur cinq est millionnaire.

Les business angels établissent des relations ouvertes, amicales et de confiance avec leurs pupilles.

Regardez une autre excellente vidéo sur les business angels, leurs principes et l'essence des investissements :

Types de business angels

Selon les objectifs, les méthodes et les techniques d'investissement, il existe les 5 principaux types de business angels modernes. Cette classification aidera l'équipe du projet à trouver un investisseur, en se concentrant sur ses intérêts et son domaine d'activité. Donc, à quoi ressemblent les business angels des startups.

1. Entrepreneurs providentiels. Ce sont des hommes d'affaires prospères qui sont prêts à investir de grosses sommes d'argent (de 200 à 500 mille dollars) dans des idées prometteuses pour constituer votre portefeuille d'investissement. L'emploi principal étant leurs propres projets, ils n'ont pas la prétention de gérer des startups.
2. Professionnels. Ils n'investissent que dans les industries qui leur sont proches et compréhensibles. Ils fonctionnent avec des montants différents, y compris importants (de 25 à 200 mille dollars). Ils pratiquent souvent des co-investissements avec d'autres business angels ou des particuliers.
3. Anges - passionnés. Ils n'ont pas beaucoup d'expérience et de professionnalisme dans le domaine de l'investissement. Ils peuvent diriger simultanément plusieurs startups dans des directions différentes, en investissant de petits fonds (généralement pas plus de 10 000 $). Ils ne plongent pas dans l'essence des projets en détail et n'interfèrent pas dans le processus de gestion.
4. microcontrôleurs. Comme des passionnés, ils pilotent plusieurs projets à la fois, mais en même temps ils investissent des montants différents. En plus des injections de liquidités, ils étudient en détail le plan d'affaires d'une startup, postulent à des postes de direction et à une participation au conseil d'administration, grâce auxquels ils contrôlent mieux les dépenses en capital et la répartition des bénéfices.
5. Entreprise. Ce sont généralement d'anciens cadres supérieurs d'entreprises internationales réputées qui, après leur licenciement, ont reçu une compensation monétaire importante (en moyenne, 1 million de dollars). C'est cet argent qu'ils utilisent pour les investissements. Ils ne développent qu'un seul projet, essayant de participer à sa gestion.

Quel que soit leur type, tous les business angels sont des entrepreneurs qui visent à rentabiliser leurs investissements. Sens accru homme d'affaire et un calcul précis les aide à extraire de 70 % à 200 % des bénéfices d'une startup réussie. C'est l'un des plus types de revenus entrepreneuriat.

Différences entre les business angels et les investisseurs

L'activité des business angels présente plusieurs différences par rapport au travail des investisseurs classiques : fonds de capital-risque ou établissements de crédit. Tout d'abord, le fait que les anges s'engagent dans des projets qui n'intéressent pas les investisseurs traditionnels. Et quelques points de plus.

• Utilisation des fonds personnels. Alors que les investisseurs en capital-risque ou institutions financières investissent des capitaux attirés par des tiers, les business angels n'opèrent qu'avec leur propre argent.
• Des possibilités plus larges. Il s'agit de l'adoption des décisions d'investissement, de la procédure d'élaboration des contrats entre porteurs de projets et bailleurs de fonds. Les anges ont un taux de rendement inférieur et les attirer est moins cher que, par exemple, une institution financière : les investissements n'impliquent pas d'intérêts, de paiements en espèces, d'assurance. Si nécessaire, ils peuvent également agir en tant que garant financier, ce qui augmentera considérablement la cote et les capacités de l'équipe de démarrage. De plus, les investisseurs providentiels peuvent prêter attention à l'idée la plus originale et la plus extraordinaire, si elle leur semble prometteuse.
• Risque élevé et intérêt personnel. Oui, les hommes d'affaires providentiels étudient également les plans d'affaires et calculent les avantages. Mais ce n'est pas seulement un simple calcul des bénéfices futurs : un rôle important est également joué par l'enthousiasme pour le projet proposé, le choix intuitif des partenaires de démarrage. Un business angel peut tout simplement « tomber amoureux » d'une idée au point d'élaborer lui-même un plan détaillé pour sa mise en œuvre. Et souvent l'intérêt l'emporte sur le pragmatisme, ce qui augmente le niveau de risque pour l'investisseur. En d'autres termes, un fonds de capital-risque investit dans un projet, tandis qu'un business angel investit dans une idée et des personnes.
• Gestion de projet détaillée. Le plus souvent, les business angels investissent dans une startup non seulement de l'argent, mais aussi leur propre expérience, leurs connaissances et leur sagesse inestimables. Ce type d'investissement est appelé "intelligent" - les anges conseillent l'équipe de développement, aident à développer et à promouvoir le projet, attirent leurs propres relations commerciales.

Comment trouver des business angels

Attirer un business angel pour investir dans votre projet n'est pas chose aisée, car il y a beaucoup plus d'idées que de personnes qui veulent les parrainer et les mettre en œuvre. Mais, en suivant une petite instruction, vous pouvez augmenter les chances d'une "chasse" réussie. Quelques conseils pour trouver un business angel.

1. La génération d'idées. L'idée doit être fraîche et unique, attirer l'attention, "attraper". Il n'est pas du tout nécessaire d'inventer un miracle de la technologie ou des développements ingénieux. Vous pouvez regarder les projets existants sous un angle différent - ouvrir un restaurant, un salon non standard. Dans le même temps, le créateur de l'idée doit clairement comprendre le profit que son projet apportera et être en mesure de transmettre clairement cette information à l'investisseur. Au moins une petite analyse de marché dans l'industrie choisie est la bienvenue - alors la communication avec l'ange deviendra plus productive.
2. Identification du public cible. Il est nécessaire de déterminer le cercle des personnes qui seront intéressées par le produit ou service proposé. Le plus large le public ciblé- plus il est susceptible de captiver un investisseur providentiel, puisqu'il est intéressé par le profit à long terme.
3. Sélection d'une équipe de professionnels. Dans de rares cas, les anges prennent des projets uniques, pour cela, ils doivent être vraiment uniques. Par conséquent, une équipe professionnelle est la clé du succès pour attirer un investisseur. Au minimum, le créateur de l'idée doit bon gestionnaire pour la promotion compétente et la mise en œuvre d'une startup.
4. Élaboration d'un plan d'affaires. Un autre avantage du développeur d'idées sera un plan d'affaires clair, dont la présence augmentera considérablement l'efficacité de la recherche d'un business angel. Le plan d'affaires contient généralement des informations complètes sur le produit innovant : description, différences par rapport aux concurrents, avantages et coût. Au besoin, vous pouvez recourir aux services de cabinets de conseil pour établir un plan d'affaires.
5. Communication avec un business angel. Traditionnellement, la première rencontre avec les investisseurs a lieu lors de présentations, où chacun présente des projets. Chaque candidat dispose de 10 minutes pour attirer l'attention sur sa startup. Vous devez essayer de vous assurer que pendant cette courte période de temps, vous vous intéressez à l'ange. Une démonstration vidéo et des documents seront d'une grande aide : plus la présentation est claire et complète, plus les chances de susciter l'intérêt de l'investisseur et d'obtenir son approbation sont élevées.
6. Recherche dans votre zone géographique. Souvent, les anges préfèrent traiter avec des candidats qui vivent dans leur voisinage immédiat : il est plus facile d'organiser des réunions, de maintenir une communication étroite et « Gardez votre doigt sur le pouls».

De nombreux business angels ont leur propre site internet, e-mail, sont assez ouverts au contact avec des inventeurs talentueux : il ne sera pas difficile de les contacter. Ces investisseurs privés assistent volontiers à des événements thématiques, des forums et des salons spécialisés, la probabilité de rencontrer un business business providentiel est bien plus élevée que d'obtenir un rendez-vous avec un fonds de capital-risque. Vous pouvez également laisser vos offres sur des sites Internet ouverts. AskCap, StartUpStep, RusBase: ils sont périodiquement consultés par des business angels russes influents ou leurs agents.

Lorsque plusieurs investisseurs s'unissent, des associations voient le jour, dont les activités sont plus productives. Les associations russes de business angels les plus célèbres :

• Business angels de Saint-Pétersbourg
• Club d'investissement Skolkovo
• Internet Initiatives Development Fund (parrainage de start-up en phase d'amorçage)
• National Association of Business Angels (offre une liste à jour des business angels prêts à coopérer)
• Communauté nationale des business angels
• Union des organisations de business angels
• Fonds AddVenture Business Angels

TOP 52 des business angels en Russie

En Russie, comme à l'étranger, les investisseurs providentiels sont des gens ordinaires avec leurs propres préférences et goûts, tant personnels que commerciaux. À ce jour, les business angels les plus célèbres et les plus influents de Russie sont :

Responsable de l'association des business angels russes "Starting Investments". Fiyaksel a fondé le département de marketing de l'Université nationale de recherche " lycéeéconomie », a publié ses propres livres et manuels sur les entreprises de capital-risque, le marketing et la gestion.

J'ai commencé à investir il y a 15 ans. Préfère les investissements dans les startups des télécommunications, de l'informatique et de la biotechnologie. Ne fait pas de publicité pour ses projets, mais chèque moyen est égal à 100-200 mille dollars.

Fondateur du laboratoire de développement d'applications mobiles et Internet FutureLabs. Investit dans des projets russes et occidentaux dans les premières étapes.

Derrière lui se trouvent 22 startups investies, parmi lesquelles : VKReader, Colorizza, Verbling, ConferenceCast. Investit dans Applications mobiles, les services commerciaux et l'éducation sur Internet.

Investisseur professionnel avec plus de 60 succès idées réalisées. En 2013, il a reçu le prestigieux " Ange de l'année". Il a son propre fonds, qui attire les fonds de nombreux hommes d'affaires prospères qui souhaitent augmenter leurs revenus.

Les projets les plus connus : Érudit, Ticket en ligne.rf. Travaille avec des partenaires russes, américains et israéliens. La préférence est donnée aux innovations dans le domaine de l'éducation, de la finance, de la médecine et de l'informatique, du divertissement et des jeux et du contenu.

Auteur de nombreux investissements, fondateur de l'académie Les agriculteurs(investit jusqu'à 150 mille dollars dans des projets pour une part de 40% de l'entreprise), possède son propre fonds d'investissement IMI.VC coopère activement avec d'autres investisseurs. Supervise au moins 10 projets chaque année.

Il préfère investir dans des applications mobiles et de jeux, mais est prêt à investir 1 million de dollars dans une startup prometteuse. Parmi les projets réussis : Ma garde-robe, Proberry.

Karlov a fondé l'association des business angels Groupe des relations avec les anges, il investit à la fois aux dépens de fonds propres et le capital de la société.

Projets Célèbres : Candidatures pour Téléphone Windows, logiciel de visualisation d'images, studio SlyLamb. Investit dans le domaine de la médecine, des applications mobiles et des projets qui pourraient introduire leurs produits sur les marchés africains.

Responsable du réseau Angel La United Venture Company. Plus projets réussis: To Go TV, Boummy, Alloka, Interior.Pro.

Investit dans les premières étapes de projets de gestion d'applications mobiles, de communications innovantes, de divertissement et de technologies cloud. Le chèque moyen est de 200 à 300 000 dollars.

Président du club des investisseurs de la Skolkovo School of Management, personnalité publique. Il est investi à la fois aux stades précoces et ultérieurs du développement du projet.

Les secteurs d'investissement privilégiés comprennent la science, la santé, les services Internet et la technologie. Parmi les 25 idées, les plus réussies étaient : "Bouton de vie", Printio.ru, Eduson.tv.

La formation de la carrière d'un homme d'affaires s'est déroulée dans des entreprises Microsoft et Laboratoires Spoutnik. Aujourd'hui, Cherkashin investit dans des projets russes et américains non standard: il s'agit principalement de projets pour réseaux sociaux, technologies de recherche, idées de divertissement et services sociaux ; projets liés à la photo et à la vidéo sur Internet.

Startups investies les plus connues : candidatures Webbanker, Minute et AdWired. Le chèque moyen est de 200 à 300 000 dollars.

La liste des business angels continue :

• Alexandre Aivazov, projets - MartMania
• Alexander Borodich, incubateur d'entreprises FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
• Alexander Vashchenko, projets - Narr8
• Alexander Dresen, projets – Zin.gl, TechPitch.ru
• Alexandre Turkot – Qbaka
• Alexander Yunyaev, projets - Cashsquare
• Alexey Basov, projets - Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
• Alexeï Karlov - SlyLamb
• Alexey Kichaikin, projets – Displair
• Alexey Prudnikov, projets - "Trafic par la fenêtre"
• Andrey Golovin, projets - Histoire russe, Promo.ru, Kinoplex
• Arkady Moreinis - Klevosti, Plantains, Tagbrand
• Askar Tuganbaev, projets - Videomore, Tolkien.Ru
• Vadim Asadov, projets –Neurok, AlumniFunder
• Vadim Kulikov, Centre d'innovation de Kulikov
• Vadim Tarasov, directeur d'investissement chez Bright Capital (Doctor at Work, Photo School)
• Viktor Frumkin, projets - Flocktory
• Vyacheslav Davidenko, projets - Alytics, Witget
• Dmitry Maslennikov, projets - KudaPotratil.ru
• Evgeny Zaitsev, Helix Ventures (médical)
• Egor Rudi, projets - Érudit, Printio, LinguaLeo
• Igor Ashmanov, projets - Wada!, Roem.ru, Remparo Filter, Ayayay.ru
• Igor Balk, directeur général de Global Innovation Labs, TaskPoint
• Igor Matsanyuk - Proberry, Woodla, MyWardrobe.
• Igor Ryabenky, Fondation Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion, etc.)
• Igor Ustinov, projets - ClipClock
• Ilya Osipov, projets - I2IStudy.com, Numbuster, Bankrupt.Pro, MDDay events (Mobile Developer Day).
• Konstantin Sinyushin, projets – Gbooking, directeur de la société de capital-risque Untitled
• Leonid Volkov, fondateur de Projector Ventures, projets - Callaround, Oktodon, Receptol, Domosite, Timeliner, Citrea, DalSlovo.ru, Evrent, SideNotes
• Mikhail Kechinov, projets - Absly.com
• Mikhail Paulkin, projets - RuTube, Minutta
• Murad Sofizade, projets - TravelTipz
• Nikita Khalyavin, projets - YaKlass, Professionals.ru, ShopogoliQ.ru
• Nikolay Badulin, investissements dans des projets innovants avec l'aide de FiBr
• Hovhannes Poghosyan, projets - Onetwotrip, Mainpeople.com
• Oleg Mikhalsky, projets - AR2Life, B-152, partenaire et co-fondateur de iAaccelerator
• Oskar Hartmann – Pharma Express
• Pavel Glushenkov, directeur des investissements, Inventure Partners
• Pavel Cherkashin, Fondation Vestor.In
• Sergey Gribov - Projets américains et russes
• Sergey Zhukov, projets - "Marchandises des années 90", "BeriDari"
• Eduard Fiyaksel - projets non divulgués
• Yuri Virovets, projets - Clickberry, Actio.tv
• Yuriy Oreshin, projets de sciences de la vie - Fonds de capital-risque Angelico Ventures

Conclusion

Après des définitions et des exemples, il devient plus clair qui sont les business angels. si tu as vraie affaire idée, son modèle et son plan, mais il n'y a pas de fonds pour la mise en œuvre, les business angels peuvent être l'une des options de financement.

Attirer un business angel pour financer votre projet est une belle opportunité pour démarrer et promouvoir une entreprise en l'absence d'une base matérielle.

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"Secret" présente le classement annuel des business angels russes les plus actifs, établi par Firrma Group avec le soutien de RVC et de l'Association nationale des business angels (NABA). Les participants sont des investisseurs privés, pour qui investir dans des startups russes et étrangères est leur activité principale, et non un passe-temps ou un mécénat. Le principal critère qui détermine la place dans la notation est le nombre de transactions en 2016 qui ont reçu une confirmation publique. Pour une méthodologie détaillée, veuillez consulter

Alexandre Roumiantsev

données publiques

données personnelles

Start-up investies

Facture moyenne, $

Système de location A2, CyberGame.tv, Mon horaire, Reg.fm, Flashsafe, Maroom, Agroinnovations, Zig-Zag, Little Pirate, MamaDoma.Biz, Téléportation

Rumyantsev investit dans des startups depuis un peu plus d'un an - et 15 transactions à la fois. L'ancien financier dit qu'il est venu dans l'industrie des startups pour gagner de l'argent. En tant qu'investisseur, il est omnivore, mais il avoue aimer particulièrement la fintech, l'écologie et la VR. Il investit des sommes relativement faibles - plusieurs millions de roubles. À en juger par l'écriture manuscrite, Rumyantsev agit mathématiquement: il a sa propre méthodologie et même une petite équipe (bien que les anges soient généralement encore des flibustiers célibataires). Fait intéressant, il ne communique pas très étroitement avec les collègues de la boutique (ce qui est rare dans ce métier), et donc il n'a pas ou presque pas d'accords communs, mais en même temps il est assez ouvert (c'est encore plus rare) : 11 sur 15 transactions sont confirmées par des sources publiques. Parmi les transactions intéressantes - Flash.so, dont le fondateur Alexey Churkin a réussi à donner sa "clé USB sans fin" à Dmitry Medvedev, et la startup Agroinnovations avec le projet Electronic Herd, qui surveille le nombre, la santé et la qualité des soins aux vaches.

Alexandre Boroditch

données publiques

données personnelles

Start-up investies

Facture moyenne, $

GetShop.TV (deux fois), GrowFood, Inverse, WiMark System, Buklya, TicketsCloud, MingIvision

Boris Zhiline

données publiques

données personnelles

Start-up investies

Facture moyenne, $

100 000–200 000

UberChef, BoomStarter, ParkApp, Terminé

Zhilin vit à Lausanne, mais en même temps, une partie importante de ses transactions se font avec des partenaires russes (par exemple, avec un autre ange bien connu Alexei Menn et la top manager de VTB24 Nadia Cherkasova). En général, Zhilin est l'un des rares Russes à investir dans des entreprises nationales depuis l'étranger. Et il le fait très activement : 13 transactions par an (quatre sont confirmées par des sources), et 12 d'entre elles se font en Russie, ce qui est rare pour un « étranger ». Zhilin est qualifié d'investisseur flexible, et il le confirme : « Je crois en une flexibilité maximale et je suis prêt à envisager des investissements à la fois au tout début du développement (une équipe avec une idée) et à des stades ultérieurs, lorsque le financement de la croissance est nécessaire. ” Le chèque moyen est assez élevé - 100 à 200 000. De l'intéressant dans le portefeuille: Zhilin, avec Alexei Menn, a investi 20 millions de roubles dans le service de rénovation d'appartements Fabriqué par Ilya Oskolkov-Tsenciper, co-fondateur d'Afisha et de l'Institut Strelka . D'autres projets notables incluent les services de livraison de nourriture FoodFox et Elementaree, ainsi qu'un service de cuisine à domicile appelé UberChef.

Bogdan Yarovoy

données publiques

données personnelles

Start-up investies

Facture moyenne, $

Style Concierge, MasterZen, Système WiMark, HiConversion

Yarovoy de Kaliningrad est l'un des rares business angels actifs vivant en Russie et non à Moscou. L'ancien président du conseil d'administration de la Banque européenne a commencé à investir dans le capital-risque il n'y a pas très longtemps, mais a assez rapidement transformé cette occupation en un processus conscient. Il a organisé société de capital-risque SmartHub, qui cumule les fonctions de club des anges (Yarovaya et l'équipe le développent comme plateforme de co-investissement) et d'accélérateur. Dans la communication, Yarovaya est restreint sur le plan des entreprises, mais il investit néanmoins de manière imprudente : 16 entreprises en deux ans, cinq l'année dernière (des sources publiques confirment quatre transactions). Il prévoit de conclure "une ou deux transactions supplémentaires" avant le Nouvel An. Le chèque moyen est assez élevé - 50 à 70 000. Les étapes sont classiques pour les anges de pré-amorçage et de pré-amorçage. Parmi les entreprises intéressantes du portefeuille figurent le marché photo russo-britannique Lobster (accord en 2015), TicketsCloud, le service de surveillance des applications AppFollow (la première version d'IIDF de l'histoire).

Julius Zegelmann

données publiques

données personnelles

Start-up investies

Facture moyenne, $

AirCall, AllSet, Rolith

Propriétaire d'un cabinet d'avocats californien prospère, Zegelman investit dans des startups depuis des années. En même temps, tout en vivant en Amérique, il regarde aussi des projets russes ou ukrainiens, même si, bien sûr, il y a plus de projets américains dans son portefeuille. La vitesse d'investissement de Zegelman est fascinante. Selon lui, cette année, seul et avec des partenaires, il a investi dans 19 projets (un seul en Russie). Trois accords ont été confirmés publiquement. De plus, cet ange parvient à faire des sorties, ce qui, bien sûr, est la classe la plus élevée pour un investisseur. Le focus technologique des investissements de Zegelman est large : technologies cloud, fintech, appareils, Internet des objets, e-commerce et nouveaux matériaux. Étapes - de la pré-amorçage à la série A. Voici une transaction d'investisseur typique en 2016. La start-up de helpdesk basée à Paris Aircall, un tour de table de 8 millions de dollars (c'est une solide étape européenne A), qui, en plus de Zegelman, a impliqué plusieurs grands et moyens investisseurs, dont Balderton Capital et FJLabs.

Oleg Cheltsov

données publiques

données personnelles

Start-up investies

Facture moyenne, $

Doctrine, Giroptic, 90 secondes (toutes - France)

Partenaire de Runa Capital et fondateur de la banque de photos Fotolia, Cheltsov, Français d'origine russe, était autrefois producteur de musique et est connu pour avoir découvert la chanteuse Patricia Kaas en Russie. Depuis le début des années 2000, il a investi dans plus de 50 entreprises et réalisé une dizaine de sorties réussies. Cheltsov investit toujours beaucoup. Principalement en France (le marché local du capital-risque est considéré comme assez vigoureux). Il est difficile de déterminer le chèque moyen, car cet ange est généralement investi dans le cadre d'un syndicat. En règle générale, il s'agit d'un stade A fort (ce qui n'est pas très typique pour un ange). En 2016, Cheltsov a conclu trois accords, tous « français ».

Sergueï Solonine

données publiques

données personnelles

Start-up investies

Facture moyenne, $

YouDo, Marketing d'arène, Instamart

Le co-fondateur de Qiwi, l'une des principales «blue chips» de Runet, investit depuis longtemps dans des projets technologiques de différentes tailles - en tant que LP (commanditaire), via le fonds d'entreprise Qiwi, et aussi individuellement. Qiwi se concentre sur tout ce qui concerne les technologies de paiement et financières, mais le corned beef est plus difficile à comprendre. Son portefeuille comprend le service de distribution de billets sportifs Arena-Marketing, YouDo, et le service de livraison de nourriture Instamart (d'ailleurs, Albert Sagiryan, directeur général de Sberbank CIB, a participé à cette transaction). Il est clair que l'investisseur Solonin préfère investir au stade A ou plus, et qu'il est intéressé par la fintech dans tous les cas, alors il s'est dirigé groupe de travail FinNet National initiative technologique(NTI).

Igor Matsanyuk

données publiques

données personnelles

Start-up investies

Facture moyenne, $

L'un des entrepreneurs et investisseurs informatiques les plus fermés est complètement passé dans l'ombre ces dernières années. Il vit principalement à Vilnius, où il participe activement à la vie du technoparc local. Sa principale idée originale, Game Insight, un important développeur mondial de jeux mobiles, y a également déménagé. Auparavant, Matsanyuk a investi dans des dizaines de startups - d'abord lui-même, puis via son propre fonds IMI.VC et indirectement en tant que LP dans plusieurs Fonds russes(ce qui, cependant, n'est documenté nulle part). Maintenant, on sait peu de choses sur les investissements de Matsanyuk, et on a le sentiment qu'il a été quelque peu déçu par le sujet des startups. En revanche, il a rejoint cette année le conseil d'administration de l'accélérateur GenerationS. Les investissements relativement récents de Matsanyuk incluent TicketsCloud, un nouveau technoparc à Vilnius et un projet médical sans nom.

Oleg Evseenkov

données publiques

données personnelles

Start-up investies

Facture moyenne, $

RollCon, investissements verts

Evseenkov investit beaucoup - en un an, selon lui, il a investi dans 18 startups (cependant, seulement deux ont été trouvées). Fondamentalement, ils investissent aux stades de préamorçage et d'amorçage dans un domaine qui est loin d'être le plus populaire parmi les anges - la "technologie industrielle". Pourtant, pour l'ancien top manager de Rosnano et RAO UES, ainsi que le ministre de l'Industrie de la région de Riazan, c'est un choix tout à fait logique. De plus, Evseenkov prêche un modèle d'investissement inhabituel. "Mon modèle d'entreprise est moins axé sur les sorties que sur les rendements en dividendes", dit-il. Le chèque moyen est de 50 000 $.

Edouard Fiyaksel

données publiques

données personnelles

Start-up investies

Facture moyenne, $

50 000–150 000

pas de données

Peut-être l'un des business angels russes les plus prospères. C'est Eduard Fiyaksel qui a fait plusieurs sorties brillantes dans l'histoire de l'entreprise russe et a immédiatement vendu les projets à un stratège. Ainsi, en 2014, il cède l'opérateur d'accès Internet haut débit Megamax et Internet Laboratory aux sociétés du groupe La Vierge de Richard Branson. Le multiplicateur pour les transactions, selon l'investisseur, a dépassé 28. Cet investisseur aime les domaines peu appréciés des anges : les télécoms, l'internet des objets, les dispositifs médicaux. Investit de 50 à 150 000 $ aux étapes d'amorçage et de démarrage - c'est-à-dire, en moyenne, un peu plus que la plupart des anges. Cette année, Fiyaksel a investi dans huit startups (les sources publiques en mentionnent deux). Fiyaksel est le chef du département de gestion des risques à l'École supérieure d'économie de l'Université nationale de recherche. Résidant en permanence dans sa ville natale de Nizhny Novgorod, il dirige l'association locale de business angels "Starting Investments".

Sergueï Dashkov

données publiques

données personnelles

Start-up investies

Facture moyenne, $

Quelle aide, bonjour bébé

Dashkov est membre du Venture Club, l'un des groupes d'anges les plus actifs. L'éventail des intérêts d'investissement est très large : Big Data, fintech, nouvelles énergies, VR, Internet des objets, biotech, etc. Le portefeuille comprend des projets tels que Veeroute et Minglvion. Dashkov dit avoir conclu huit accords cette année, mais seuls deux sont accessibles au public. Le premier est un service de support client via les messagers Whatshelp (une ronde de 80 000 $, qui a également impliqué Pavel Cherkashin, un vétéran du mouvement angélique, et plusieurs autres investisseurs privés). La seconde est l'application bébé HelloBaby. Dashkov y a investi avec le centre de production du groupe Riki (propriétaire de Smeshariki, Fixikov et Malysharikov) et plusieurs membres du Venture Club.

Andreï Golovine

données publiques

données personnelles

Start-up investies

Facture moyenne, $

Golovin, un vétéran du mouvement des anges, a commencé à investir dans les années 1990. En même temps, il n'aime pas vraiment la publicité et la fête inhérentes au marché des anges (Golovin est l'un des rares à ne pas faire d'accords conjoints, et c'est généralement rare), il n'est donc pas si facile de rencontrer lui. Il investit non seulement dans le capital-risque, mais aussi dans les infrastructures - par exemple, cette année, il a investi dans le coworking en Espagne. La géographie, comme tous les anges expérimentés, dépasse les frontières du pays : pour Golovin, ce sont les États baltes et l'Espagne. Les sujets qui l'intéressent sont également nombreux : plateformes de développement de bots et de communication d'entreprise par messagers, commerce électronique transfrontalier, systèmes commerciaux en ligne distribués, nouvelles technologies d'interface, etc. Le principal critère de sélection des projets est la qualité de l'équipe. "Nous avons besoin de personnes non seulement avec des yeux brillants, mais aussi avec une bonne expérience et un parcours professionnel", explique-t-il. "J'ai même dû faire des sorties anticipées car je commençais à douter de la compétence des porteurs de projets."

Oleksandre Chernyak

données publiques

données personnelles

Start-up investies

Facture moyenne, $

300 000–2 millions

Instacarro (Brésil), Mobalytics (États-Unis)

Chernyak est un grand ange qui investit jusqu'au stade B inclus (et c'est définitivement le domaine des fonds de capital-risque pour adultes) jusqu'à 2 millions de dollars. Principalement dans son Ukraine natale, mais parvient à regarder bons projets en Russie et même au Brésil, où Chernyak, selon lui, a déjà un projet. Intéressé par le commerce électronique, la technologie alimentaire, la fintech, la consommation intelligente et les services de voyage. L'une des transactions les plus remarquables (du moins parmi les transactions connues) pour un investisseur a peut-être été un investissement dans CarPrice. Aujourd'hui, c'est l'une des jeunes entreprises technologiques les plus prometteuses - on ne peut même plus l'appeler une startup. Aujourd'hui, des géants tels que Baring Vostok y siègent, mais Chernyak a été l'un des premiers investisseurs. Yak a été l'un des premiers investisseurs.

Igor Choïfot

données publiques

données personnelles

Start-up investies

Facture moyenne, $

250 000 à 1 million

Sixa (États-Unis), Californie en Ukraine (Ukraine)

Cet ange fait des transactions d'un montant de 250 000 $ à 1 million de dollars - en fait, dans la zone des fonds de capital-risque. Shoifot vit aux États-Unis depuis les années 1990, mais investit régulièrement en Russie et dans d'autres pays ex-URSS(surtout souvent en Ukraine). En Amérique, il est également connu comme le fondateur de sociétés telles que Epsylon Games, Fotki.Com, vInternship. Choifot se trouve à relations amicales avec le fonds des fondateurs de RBC - TMT Investments. L'investisseur s'intéresse à plusieurs sujets : places de marché, e-commerce, clouds, Big Data, médias. Parmi les dernières transactions intéressantes - le projet Sixa. Shoyfot est également connu pour faire régulièrement de bonnes sorties - il a par exemple vendu Kanvas au géant AOL.

Alexeï Menn

données publiques

données personnelles

Start-up investies

Facture moyenne, $

25 000–400 000

Fait, Élémentaire

Menn est un acteur actif sur le marché depuis environ trois ans. En outre, il a fondé son propre fonds de capital-risque Sun Capital, à travers lequel il conclut également des transactions. Comment un ange investit 200 à 400 000 $ dans une startup. Menn diffère de nombreux autres participants au classement en ce sens qu'il n'aime pas seulement les accords de capital-risque classiques. « Les industries traditionnelles qui n'ont pas connu de changements technologiques depuis longtemps sont intéressantes », explique-t-il. "La vente au détail, la construction, la technologie alimentaire, les sports électroniques, divers services b2b sont particulièrement intéressants." Au moins une de ses sociétés de portefeuille est connue de nombreux jeunes Moscovites - il s'agit du "designer alimentaire" Elementaree.

Igor Kalochine

données publiques

La notation a été commandée par RVC en partenariat avec l'Association nationale des business angels et vc.ru. "Le principal critère pour nous : pour une personne, les investissements en capital-risque doivent être des affaires et du travail", notent ses auteurs. La notation inclut les investisseurs qui ont conclu au moins 2 accords de capital-risque au cours des 12 derniers mois. De plus, au moins deux transactions doivent être confirmées par une information publique.

Alexandre Roumiantsev. 30 transactions dont 28 confirmées

Rumyantsev devient le leader du classement pour la deuxième année consécutive. La taille du chèque moyen est de 500 000 à 3 millions de roubles, et le volume des investissements pour l'année n'est pas inférieur à 15 millions de roubles. Cette année, il a doublé le nombre de transactions : de 15 à 30. D'ici fin décembre, l'investisseur prévoit de porter à 50 le nombre de startups de son portefeuille.

Vitaly Polekhine. 10 transactions dont 2 confirmées

Polekhin est à la tête de l'Association nationale des Business Angels et du Club des Angels de la Skolkovo Business School. La taille moyenne des chèques était de 50 à 150 000 dollars. Polekhin investit non seulement dans des startups, mais également dans des fonds de capital-risque: par exemple, AddVenture.

Sergueï Dashkov. 10 transactions dont 2 confirmées

Dashkov est diplômé du MIPT et co-fondateur de SDS-Foods. Il investit dans des projets dans le domaine de l'internet des objets, réalité virtuelle, fintech, etc. La taille moyenne des chèques est de 150 000 dollars et le volume des investissements par an est de 1 million de dollars.

Andreï Golovine. 7 transactions dont 2 confirmées

Golovin n'aime pas faire la publicité de ses investissements. On sait qu'il gère aujourd'hui un réseau d'espaces de co-working en Europe. Le montant moyen des chèques est de 10 à 15 K€, le volume des investissements par an est de 60 K€.

Roman Povolotski. 6 transactions dont 6 confirmées

Povolotsky est un nouveau venu dans le classement, qui s'est retrouvé dans une entreprise du secteur informatique. Il est développeur et producteur de jeux et dirige Taiga VR. investi dans Inclinaison Décalage, l'équipe Imperium avec le projet VR Helper, Aura Lab, l'équipe RGUPS et Avatar-1. Les données sur le chèque moyen et le volume des investissements ne sont pas encore disponibles.

Dmitri Sutormine. 5 transactions dont 2 confirmées

Sutormin est un autre nouveau venu parmi les business angels les plus actifs. Il a investi dans Woom, RCML, Prostodom, Platfomni et ACT. Entrée sur le marché en 2016, elle a effectué cette année deux lancements complets : SkyPark SDN et Enaza.ru. La taille moyenne d'un chèque est de 250 000 $, le volume des investissements est de 950 000 $.

Edouard Fiyaksel. 5 transactions dont 2 confirmées

Fiyaksel est un investisseur de Nizhny Novgorod et chargé de cours à la branche de Nizhny Novgorod de l'École supérieure d'économie de l'Université nationale de recherche avec une chaire. Le volume moyen d'un chèque est de 50 000 $, le volume des investissements par an est de 400 000 $.

Bogdan Yarovoy. 5 transactions dont 2 confirmées

L'ancien président du conseil d'administration et copropriétaire de la banque européenne Yarovoy dirige le club des business angels SmartHub à Kaliningrad. La taille moyenne des chèques est de 50 000. Le montant total des investissements au cours des 12 derniers mois n'a pas été divulgué.

Oleg Evseenkov. 3 transactions dont 3 confirmées

Evseenkov investit constamment dans un grand nombre de startups pendant de nombreuses années consécutives. Dans le même temps, il investit souvent dans des sociétés qui peuvent rapporter des investissements avec des dividendes. La taille moyenne d'un chèque est de 30 000 $, le volume des investissements est de 200 000 $.

Alexeï Menn. 3 transactions dont confirmées - 2

Menn est associé chez Sun Capital. Il a investi dans les startups russes Elementaree et Made. La taille moyenne des chèques est de 400 $. Le volume des investissements n'est pas divulgué.

Au total, 49 business angels ont été inclus dans la notation. Il est compilé sur la base de recherches et d'informations publiques, ainsi que de données reçues des anges présélectionnés eux-mêmes, que les compilateurs ont personnellement interrogés. De plus, presque tous les participants ont répondu à un sondage. Parmi les nouveaux venus qui ne figurent pas dans le top dix figurent Dmitry Sysoev, Artem Rudi, Evgeny Zhulanov et Nikolai Kartorzhnov.

Olga Kotsur, 30 ans, a commencé à créer une application mobile sous le titre de travail "Crib for the seller" en 2013 alors qu'elle étudiait à l'Université de Harvard. Bien que l'idée d'une startup technologique soit apparue plus tôt, ce qui a été pleinement facilité par sa carrière fulgurante. Après des études au MIPT, elle est diplômée de la Russian School of Economics, qui l'envoie en stage au bureau londonien de Lehman Brothers. Elle a ensuite travaillé pour le Boston Consulting Group (BCG), où elle s'est spécialisée dans les télécoms. C'est le BCG qui l'a envoyée à Harvard pour obtenir un MBA, payant ses études.

Un commis avec un smartphone ou une tablette exécutant Crib Sheet (maintenant appelé Mercaux) peut rapidement trouver la bonne taille en scannant l'étiquette, ou recommander des ensembles de vêtements bien pensés (à partir d'articles vendus dans le magasin) aux acheteurs en réponse à la question "Qu'est-ce que le porter ?" Selon Kozur, le service Mercaux permet d'augmenter le chèque moyen de 8 à 11 % grâce à la vente croisée.

L'application a déjà été mise en œuvre par plusieurs Russes et entreprises internationales: Benetton, Loriblu, Kiko Milano, Kira Plastinina, Incity. Chaque magasin paie entre 150 $ et 300 $ par mois pour un abonnement, selon l'ensemble de fonctionnalités. Kotsur espère signer des contrats avec des détaillants de vêtements et de chaussures d'une valeur de 1,3 million de dollars d'ici la mi-2017.

vendeur

"J'ai été surpris que les magasins de vêtements hors ligne n'aient pas changé, la technologie ne les ait pas atteints", déclare Kotsur. Les vendeurs doivent garder beaucoup d'informations en tête : connaître l'assortiment, bilans matières premières, nouveautés. Souvent, ils ne peuvent pas conseiller correctement le client, cherchant longtemps le bon modèle ou la bonne taille, courant de temps en temps à la caisse. "J'ai dû faire face à de terribles travaux de vente au détail à Moscou, à Londres et aux États-Unis", se souvient Kotsur. Les vendeurs ont besoin d'un outil pour les aider à mieux travailler, a-t-elle décidé.

Aux États-Unis, Kozur a trouvé une âme sœur, une camarade de classe de Harvard en Inde. Les partenaires ont enregistré une société aux États-Unis et ont embauché un groupe de développeurs en Inde pour prototyper l'application. Les programmeurs ont fait le travail gratuitement - sous la promesse qu'ils seraient emmenés à l'équipe si tout fonctionnait. À l'été 2013, l'incubateur d'entreprises Plug and Play a investi 25 000 $ dans Mercaux.Ses dirigeants viennent régulièrement à Harvard et le projet leur semblait prometteur, dit Kotzur. Cela nous a permis de rembourser les développeurs et de continuer l'activité.

L'entrepreneur a parlé aux détaillants - par exemple, avec les gestionnaires de réseau Donna Karan, Macy's, Nordstrom, pour comprendre leurs problèmes. Il est devenu évident que le commerce de détail avait besoin d'un outil plus sophistiqué que le dimensionnement. Plus tard, les partenaires ont investi 30 000 $ supplémentaires de leurs propres économies dans le développement.

A la recherche d'investisseurs

Début 2014, le partenaire de Kotzur a quitté l'entreprise et a déménagé en Californie, une période difficile pour Kotzur, se souvient-elle. Le projet se développait lentement, les études touchaient à leur fin et il fallait prendre une décision quant à la poursuite de l'activité. Pendant six mois, le fondateur de Mercaux a rencontré et échangé avec une vingtaine d'investisseurs et de fonds en Europe, en Russie et aux USA : « J'ai mieux compris ce qu'il fallait changer dans la présentation du produit et à quels points du business il faut faire attention. , par exemple, il vaut mieux réfléchir au cycle de vente et à la stratégie d'expansion de l'entreprise."

Technologie vestimentaire

Les innovations dans les chaînes de vêtements sont principalement liées aux technologies multimédias et à l'optimisation de la logistique, précise Burmistrov. Les applications mobiles pour les vendeurs ne sont pas encore répandues, note-t-il.

Pour faire démarrer les choses, vous avez besoin de capital-risque, d'une équipe solide et d'un vrai client prêt à mettre en œuvre l'application, explique Kotzur. Elle avait une équipe prête à intervenir quand il y avait de l'argent, mais les clients ne fonctionnaient pas. De nombreux détaillants étaient intéressés par l'application, mais n'étaient disposés à la mettre en œuvre qu'après qu'une autre entreprise l'ait essayée. Les investisseurs américains ne voulaient pas investir dans des affaires en Russie, dit Kotsur.

À l'automne 2014, un investisseur en capital-risque américain a accepté d'investir 250 000 $ dans le projet à condition que Kotsur trouve un co-investisseur. Un ami l'a présentée au business angel Alexei Menn, à qui Mercaux semblait prometteur. L'Américain a changé d'avis sur l'investissement dans l'application, et Menn a investi un total de 300 000 $ dans le projet. "C'était un investissement dans Olya - elle comprend le commerce de détail, elle a le MIPT et Harvard derrière elle, elle est prête à se battre", Menn explique. C'est le bon moment pour de tels projets - les grands détaillants avec un chiffre d'affaires de 4 milliards de dollars sont prêts à s'asseoir à la table des négociations avec les startups, donc tout le monde veut développer les technologies numériques, note Menn. Selon lui, la technologie peut être vendue à l'étranger et il s'intéresse à de tels projets.

En trois ans, le projet a réussi à attirer 1,4 million de dollars en investissements à risque de deux fonds et de Menn.

Technique - jeunesse

Début 2015, Kotsur a ouvert un bureau à Moscou et a embauché deux développeurs de Yandex, qui sont ensuite devenus des employés à temps plein de l'entreprise (l'équipe compte désormais 14 personnes). Jusqu'à la mi-2015, Kotsur travaillait en fait sans salaire, dit-elle. Ensuite, l'entreprise a obtenu son premier client (Kotsur est venu à sa direction par l'intermédiaire d'un ami) - la chaîne de magasins Kira Plastinina, avec laquelle Mercaux a mené un projet pilote pour introduire l'application dans 10 magasins du réseau. Le client était satisfait, mais bientôt la gestion du réseau a changé et Mercaux a décidé de ne pas utiliser le nouveau. Mais avec les résultats du projet pilote, Kotsur est allé vers d'autres réseaux. Elle a rencontré de nombreux détaillants lors de conférences spécialisées, comme cela s'est produit, par exemple, avec Benetton. Les investisseurs ont introduit la direction d'Incity Kotsur. Et avec le réseau international Kiko Milano, vendant des cosmétiques, il s'est avéré encore plus facile de se faire des amis - l'ancienne PDG Kira Plastinina est allée y travailler. Dans la division russe de Benetton, l'application Mercaux est utilisée depuis avril de cette année dans trois magasins à Moscou et cinq en région, précise Ruslan Malich, directeur général de Benetton en Russie. Le réseau est constitué de jeunes vendeurs (moyenne d'âge - 20-25 ans) et ils sont intéressés par l'utilisation de l'application, assure-t-il. L'application, selon Malic, facilite le travail avec l'assortiment, et il existe environ 6 000 modèles dans les magasins Benetton. Les commerçants eux-mêmes peuvent proposer des ensembles de vêtements ("looks") que d'autres magasins utiliseront ensuite pour recommander aux clients, et c'est une motivation supplémentaire pour le personnel d'étudier la gamme, note Malich. Il espère que l'innovation entraînera une augmentation de la conversion des visites en achats et une augmentation des ventes croisées, mais il ne s'engage pas encore à en estimer l'effet économique.

Mains libres

En 2015-2016 les ventes de nombreux détaillants ont commencé à baisser et la part des frais de personnel dans la structure des revenus a augmenté, explique Mikhail Burmistrov, directeur général d'Infoline-analytics. Et les commerçants les plus avancés s'intéressent aux innovations pour améliorer l'efficacité des ventes : applications mobiles, formations en ligne, précise l'analyste. Pourtant, la plupart des réseaux s'occupent aujourd'hui de tout autre chose : ils ferment des magasins non rentables, développent les ventes multicanal, réduisent les coûts, ils ne se donnent pas la peine d'améliorer l'efficacité du personnel, Burmistrov en est convaincu.

Les chaînes de vêtements en Russie sont conservatrices, leurs vendeurs s'opposent généralement à toute innovation et l'introduction d'applications telles que Mercaux ne manquera pas de provoquer la résistance du personnel, a déclaré Dmitry Netkach, associé directeur de Watcom Shop Mechanics. Les managers eux-mêmes y sont souvent opposés. « Je ne crois pas vraiment qu'une telle décision nous aiderait à mieux vendre », déclare Eduard Ostrobrod, vice-président de Sela. Le vendeur doit connaître l'assortiment par cœur ; pour cela, formation et probation il précise. Sela a environ 1 000 modèles de vêtements et s'en souvenir n'est pas une tâche si difficile, estime le vice-président. Les mains du vendeur doivent être libres. Faux, s'il se tiendra devant l'acheteur, enterré dans la tablette, Ostrobrod en est convaincu. De plus, l'offre d'ensembles vestimentaires peut agacer l'acheteur : à chacun son style et pas toujours un "look" qui lui va personnes différentes il ajoute.

"Si nous avions une plus grande collection, j'achèterais une telle application", explique Olga Promptova, copropriétaire de DD-Shop. Pour son entreprise, ce n'est pas pertinent : l'assortiment est petit, il y a beaucoup de clients réguliers. Mais si vous avez beaucoup de SKU, l'application vous aidera à communiquer avec le client comme vous le feriez dans une boutique, que vous ne pouvez pas trouver dans les magasins de masse, explique Promptova.

Kotsur envisage désormais de se développer en Europe, car les distributeurs russes ont d'autres priorités. Jusqu'à présent, Kotsur recherchait clients potentiels, et a récemment embauché plusieurs consultants de vente au détail au Royaume-Uni pour rechercher des clients. D'ici la fin de l'année, Mercaux prévoit de signer une dizaine de contrats avec des détaillants européens, précise Kotzur.

En cas de crise, les placements traditionnels n'apportent souvent qu'une seule perte. Cela vous fait rechercher de nouvelles opportunités pour économiser et augmenter votre épargne, et donc de plus en plus d'investisseurs prêtent attention aux start-ups, car investir dans une start-up peut rapporter des dizaines voire des centaines de pour cent de profit. Aujourd'hui, n'importe qui peut investir dans une start-up sur la plateforme d'investissement participatif StartTrack, et le profit peut atteindre 35 % par an. Cependant, investir dans des startups comporte aussi des risques, car toutes les jeunes équipes ne réussissent pas. Aleksey Menn, un investisseur en capital-risque russe bien connu et partenaire du Sun Capital Fund, a expliqué à Lente.ru comment choisir une startup qui fera des bénéfices et quels projets sont les plus attractifs pour les investissements aujourd'hui.

Lenta.ru : Alexey, vous êtes l'un des investisseurs les plus actifs dans les startups russes. Quels créneaux Marché russe sont aujourd'hui les plus intéressants pour l'investisseur en termes de croissance et de rentabilité ?

Alexey Menn : L'une des niches les plus attrayantes pour les investissements aujourd'hui est celle des services de haute technologie dans le segment B2B. Je parle des startups informatiques qui offrent des services aux entreprises traditionnelles pour augmenter les ventes directes, l'engagement acheteurs potentiels dans le processus d'achat, réduire les coûts et rendre l'entreprise plus efficace. Au cours des deux dernières années, une tendance étonnante est apparue dans le monde. Tout jeune manager, vendeur ou serveuse utilise activement diverses technologies et innovations dans Vie courante. Par exemple, les applications mobiles et les gadgets.

Dans le même temps, les entreprises dans lesquelles ils travaillent sont très probablement loin de toute innovation et innovation technologique. Un supermarché, un restaurant ou un magasin de vêtements standard ressemble à ce qu'il était il y a 10 à 30 ans. Certaines innovations, bien sûr, sont introduites, mais très lentement et leur cycle de mise en œuvre est de 7 à 10 ans. Mais maintenant, la direction du grand entreprises traditionnelles comprend que le temps du changement est venu et que pour être compétitif à moyen terme, il est nécessaire d'introduire ou de créer de nouvelles technologies.

En règle générale, l'entreprise essaie d'abord de créer elle-même un produit informatique, mais bientôt (à de rares exceptions près) elle se rend compte qu'il est coûteux, long, difficile et totalement incompréhensible de savoir comment le produit créé par lui-même va tourner dehors. L'entreprise envisage alors de commander une solution informatique auprès de leaders du marché tels que SAP, Oracle et IBM, mais cette approche peut être encore plus coûteuse et chronophage.

Photo : Page Facebook de StartTrack

C'est là que se trouvent des opportunités uniques pour une startup. Petit entreprise de technologie peut non seulement arriver à la table des négociations avec une grande organisation dont le chiffre d'affaires est de plusieurs milliards de dollars, mais aussi "l'obtenir" en tant que client. Il y a cinq ou six ans dans le monde, et surtout en Russie, une telle situation serait très probablement impossible, grandes entreprises ne communiquerait pas avec une petite startup, et encore moins deviendrait ses clients, en lui confiant une part importante de son activité.

Grâce au timing idéal pour le développement des startups ITB2B, même très petites entreprises, avec une technologie unique, peut signer d'énormes clients. Ainsi, Mercaux, fondée par Olga Kotsur (offre de solutions informatiques pour les vendeurs en magasins de vêtements et de cosmétiques), signe la marque internationale Benetton et intéresse immédiatement un grand nombre de détaillants internationaux. Et la société SailPlay, fondée par Leonid Shangin, a signé des contrats avec la chaîne internationale Papa John's et le constructeur automobile Volkswagen, et a attiré par la suite de nombreux investisseurs emblématiques. Et il y a des centaines d'exemples de ce genre rien que ces derniers mois.

De nombreux fonds de capital-risque investissent dans les services informatiques. Et les perspectives de développements de haute qualité dans ce domaine sont bien sûr impressionnantes. Mais lors d'une des conférences StartTrack, vous avez dit que vous souhaitiez investir dans des startups alimentaires. Comment ce segment peut-il être attractif pour un investisseur ?

Oui, les startups alimentaires sont un créneau très intéressant. Partout dans le monde, y compris en Russie, dans les cinq à sept prochaines années, il y aura un véritable boom des investissements dans cette industrie. En fait, cela a déjà commencé. Nous parlons d'innovations dans le domaine de la nutrition, de nouvelles approches de celle-ci, comme un abonnement à la livraison de nourriture, de nouvelles technologies pour cultiver les aliments et les préparer. Ce créneau s'appelle foodtech. Son représentant classique en Russie est le projet Elementaree, un constructeur d'aliments sains. En un mois, par abonnement, des coursiers de service livrent aux clients un menu spécial (nourriture saine et savoureuse) pendant une semaine, remplaçant complètement le besoin d'aller au supermarché.

Ou, par exemple, Uberchef vous permet d'appeler un chef pour des vacances ou un dîner en famille à l'aide d'une application mobile, qui achètera des produits, vous les apportera et vous préparera le dîner (gain de temps et nouvelles expériences). Les représentants de plusieurs grands fonds de capital-risque occidentaux m'ont dit il n'y a pas si longtemps qu'ils n'envisageaient aucun projet en Russie, à l'exception de la technologie alimentaire.

Mais la nourriture et toutes sortes d'innovations avec elle est un sujet éternel. Au moins quelques nouveaux plats et concepts de restauration sont apparus auparavant. Quelle est la nouveauté et la pertinence? Pourquoi parle-t-on de foodtech seulement maintenant ?

Au cours des deux dernières années, plusieurs très grands fonds occidentaux ont investi simultanément dans des startups de la foodtech. La plupart des projets ont été couronnés de succès. Et maintenant, de nombreux investisseurs s'intéressent activement aux innovations dans le domaine de l'alimentation. Il arrive aussi que le projet fasse ses premiers succès et, grâce à la hype de la foodtech, reçoive une marge de risque importante (par exemple, les investisseurs l'estiment à 10-20 revenu annuel), et puis il s'avère qu'en fait, le projet n'a pas de composante innovante. Les investisseurs reçoivent des pertes et se serrent la tête : "Où avons-nous trouvé la marge de risque ici !?"

Autrement dit, les investisseurs en capital-risque ont aussi leur propre mode?

Il est possible de le dire. Oui, il est désormais à la mode d'investir dans des startups alimentaires. Soit dit en passant, il est désormais à la mode d'investir dans des startups en général et d'en créer est également très à la mode actuellement. Pour être honnête, ça fait un peu peur. Et c'est comme une ruée vers l'or : beaucoup s'attendent à gagner de l'argent facilement sans faire d'efforts sérieux.

Par conséquent, je recommande de choisir un projet d'investissement avec beaucoup de soin. Mais si, après une analyse approfondie, vous voyez qu'une startup foodtech a une équipe solide intéressée par les résultats à moyen et long terme, un composant innovant, et que le projet est capable d'évoluer et de se développer non seulement sur le marché russe, l'investisseur a bonne chance obtenir des revenus.

Le même Elementaree propose au client un abonnement, c'est-à-dire un accord pour la fourniture de produits pendant une certaine période de temps. Probablement, un tel schéma de travail est-il innovant pour ce marché et bénéfique pour l'entreprise et le client ?

S'abonner à n'importe quoi nous fait gagner du temps et de l'argent. Les projets alimentaires ne veulent pas que vous alliez au magasin, mais que vous vous procuriez de la nourriture à la maison, vous pouvez aujourd'hui souscrire à une variété de services : nettoyage à sec, hébergement à l'hôtel, bonbons, et même une surprise d'un sex-shop. Même Apple propose désormais un abonnement : chaque mois vous payez une cotisation, et à la fin de l'année vous recevez un nouvel iPhone.

Les services liés à l'abonnement sont affaire intéressante. Mais je recommanderais aux startups de penser également à créer un service permettant de résilier les abonnements que vous n'utilisez pas. De nombreux amis et collègues se sont plaints auprès de moi que plusieurs entreprises leur retirent à la fois de petites sommes chaque mois, mais eux-mêmes ne se souviennent plus à quoi ils se sont inscrits et comment annuler cet abonnement, en conséquence, l'argent est gaspillé.

Quels autres créneaux pouvez-vous qualifier d'investissement attrayant ?

Par exemple, les villes intelligentes. Il s'agit d'innovations dans l'espace urbain. Ici, la Russie, par exemple, est l'un des meilleurs marchés au monde pour le développement des services de stationnement. Notre pays ne s'est saisi que récemment de la question du stationnement payant et le système de stationnement y est l'un des plus innovants au monde.

Photo : page StartTrack "VKontakte"

Nos startups ont la possibilité de proposer aux mairies et aux habitants des services pratiques pour payer leur stationnement, comme des applications mobiles. Très projet intéressantÀ cet égard, ParkApp, la société vise à informer les utilisateurs sur le stationnement gratuit dans n'importe quelle ville de Russie en temps réel, ainsi qu'à offrir la possibilité de payer non seulement pour le stationnement en ville ouvert, mais également pour de nombreux parkings privés avec une barrière ( le conducteur n'a pas besoin de sortir de la voiture pour payer, ni de joindre une carte spéciale). Zhenya Liebermann, la fondatrice du projet, a mis au point un algorithme unique qui permettra aux conducteurs de gagner beaucoup de temps à chercher un parking gratuit et comment le payer

En tant qu'investisseur expérimenté, quels conseils donneriez-vous à un investisseur novice ? Beaucoup aimeraient investir dans des startups (comme vous l'avez dit vous-même, c'est même à la mode), mais cela comporte certains risques. Comment se protéger de l'échec ?

S'il s'agit de investissements sérieux Pour un investisseur novice, il est important de se familiariser avec d'autres projets de cette industrie, d'assister à des conférences de l'industrie, de découvrir quels nouveaux produits émergent dans ce domaine. Par exemple, le mois dernier, on m'a proposé six ou sept projets très similaires pour la livraison de produits de supermarchés ou de marchés. Si j'avais parlé à une seule équipe, alors peut-être que je serais resté confiant qu'il s'agit d'un projet très prometteur pour un investisseur en capital-risque. Est-ce une blague - une sorte d'Uber pour la livraison de courses à domicile ! Cependant, connaissant le niveau de concurrence dans ce créneau, je n'ai investi dans aucun d'entre eux.

Au cours de la dernière année, j'ai examiné environ 1,5 mille startups (je n'encourage pas les autres à faire de même, car ce type de recherche prend beaucoup de temps), mais une étude à si grande échelle donne une compréhension approfondie des tendances. Vous commencez progressivement à comprendre qu'à l'heure actuelle, la plupart des startups ne lancent en fait des projets similaires que dans des secteurs différents. Et les erreurs des jeunes équipes sont également typiques. Lorsque vous investissez dans un projet, cela vous semble unique, mais si votre expérience dans le domaine des investissements est bien plus grande, vous comprenez que ce n'est pas le cas. En étudiant des projets similaires, vous pouvez sauver votre équipe de diverses erreurs et éviter les erreurs.

L'essentiel pour un investisseur novice est de ne pas jouer. Les premiers succès d'une startup sont toujours enivrants, et l'investisseur doit avoir la tête froide sur les épaules.

Et le dernier. Plus je regarde les startups, plus je comprends que le succès d'une start-up dépend plus de l'équipe que du produit. Vous pouvez avoir un produit unique qui est en demande sur le marché, mais sans une équipe solide, vous ne pouvez pas gagner d'argent dessus. D'autres fois, le produit ne semble pas si spécial, mais une équipe solide fait des merveilles.

Si vous souhaitez investir ou attirer des investissements dans votre projet via StartTrack, vous pouvez vous inscrire et postuler sur le site officiel de la plateforme.