Verslumo rizikos rūšys ir priežastys. Verslumo rizika: jos esmė, rūšys ir ypatybės Rusijoje. Rizikos samprata ir funkcijos

Daug sprendimų verslumo veikla tenka imtis neapibrėžtumo sąlygomis, kai reikia pasirinkti veiksmų kryptį iš kelių galimų variantų, kurių įgyvendinimą sunku numatyti. Jei ekonominiame plane į rizikas neatsižvelgiama, tai viena vertus, ji tampa nuostolių, o iš kitos – pelno šaltiniu. Galite pasirinkti sprendimus, kuriuose yra mažesnė rizika, bet ir gaunamas pelnas bus mažesnis.

Pelno priklausomybė nuo rizikos vertinimo

Iš grafiko matyti, kad nulinė rizika suteikia mažiausias pajamas (0; P1), o esant didžiausiai rizikai P = P2, pelnas turi didžiausią reikšmę P = P3 (P3 > P2 > P1). Verslinėje veikloje neįmanoma pašalinti ateities neapibrėžtumo, nes tai yra objektyvios tikrovės elementas. Rizika yra neatsiejama verslumo dalis ir yra neatsiejama jo ekonominio gyvenimo dalis. Esminis sprendimas dėl rizikingo projekto priėmimo priklauso nuo verslininko, priimančio sprendimą dėl jo pasirinkimo tarp laukiamos į šį projektą investuotų lėšų grąžos (pelningumo) ir jų patikimumo, kuris savo ruožtu suprantamas kaip nerizikingas, tikimybės. pajamų. Šie verslininko pageidavimai dažniausiai atsispindi vadinamajame jo pirmenybių žemėlapyje tarp numatomo investuotų lėšų komercinio efektyvumo, tai yra pelningumo, pelningumo ir jų rizikos. Šiame žemėlapyje taip pat atsižvelgiama į kelis verslininko naudingumo lygius. 3.2 pav. duota bendra forma panašus pirmenybių žemėlapis.

Rizikos pirmenybės žemėlapis

aplinkos verslumo rizikos pelnas

Pirmenybių žemėlapio kreivės turi teigiamą nuolydį. Paveiksle pateiktos kreivės vadinamos „vienodų pirmenybių kreivėmis“ arba „abejingumo kreivėmis“, nes kiekviena iš jų savo taškais atspindi verslininkui vienodai pirmenybę tam tikru jo pasitenkinimo lygiu, numatomo efektyvumo ir rizikingumo porą. sprendimas. Gali būti keli priimtini pasitenkinimo (naudingumo) lygiai. Paveiksle yra trys iš jų, iš kurių žemiausias iš visų priimtinų lygių yra F1, aukščiausias – F3. F1 lygis yra žemesnis nei F2 lygis, todėl esant tokiam pačiam numatomam sprendimo pelningumui pirmuoju atveju (F1 atveju), rizikos reikšmė R3 yra didesnė už riziką R1 antruoju atveju (F3). Tikėtino sprendimo pelningumo ir jo rizikingumo derinys, atitinkantis vieną iš vienodų pirmenybių F3 lygiui kreivės taškų, tuomet paaiškėja dėl didesnės tikėtinos investicijų grąžos šį sprendimą(nors ir su didesne rizika) patrauklesnis verslininkui, atitinka jam didesnį naudingumo lygį. Verslininko pirmenybių žemėlapį jam turėtų sudaryti jis pats arba pasitelkus trečiųjų šalių ekspertus, sudarytas empiriškai, ty remiantis anksčiau priimtų sprendimų analizės duomenų apdorojimu.

Tačiau norint toliau nagrinėti verslumo riziką, pirmiausia reikia apibrėžti pradinę, pagrindinę „rizikos“ sąvoką.

A. Alginas riziką apibrėžia kaip veiklą ar veiksmą, skirtą „pašalinti neapibrėžtumą“. B. Reisbergas riziką apibrėžia kaip „žalą, galimus nuostolius“, taip laikydamasis klasikinės verslumo rizikos teorijos.

Daugelio rizikos apibrėžimų analizė leidžia nustatyti pagrindinius punktus, būdingus rizikingai situacijai, pavyzdžiui:

atsitiktinis įvykio pobūdis, lemiantis, kuris iš galimų baigčių realizuojasi praktiškai;

alternatyvių sprendimų prieinamumas;

rezultato tikimybės ir laukiami rezultatai yra žinomi arba gali būti nustatyti;

nuostolių tikimybė;

papildomo pelno tikimybė.

Taigi „rizikos“ kategoriją galima apibrėžti kaip potencialiai galimo, tikėtino išteklių praradimo arba pajamų trūkumo, palyginti su numatoma jų verte, pavojų, orientuotą į racionalus naudojimas tokio tipo verslumo veikloje. Kitaip tariant, rizika yra grėsmė, kad verslininkas patirs nuostolių papildomų išlaidų pavidalu arba gaus mažesnes pajamas nei tikėjosi.

Nors rizikos pasekmės dažniausiai pasireiškia finansiniais nuostoliais arba nesugebėjimu gauti tikėtino pelno, tačiau rizika yra ne tik nepageidaujami priimtų sprendimų rezultatai. Esant tam tikroms verslumo projektų galimybėms, kyla ne tik pavojus nepasiekti numatyto rezultato, bet ir tikimybė viršyti laukiamą pelną. Tai verslumo rizika, kuriai būdinga galimybė pasiekti tiek nepageidaujamų, tiek ypač palankių nukrypimų nuo planuotų rezultatų.

Verslumas reiškia riziką, kylančią iš bet kokios verslinės veiklos, susijusios su produktų, prekių ir paslaugų gamyba, jų pardavimu; prekių-pinigų ir finansinės operacijos; komercija, taip pat mokslinių ir techninių projektų įgyvendinimas.

Rizika- tai tikėtinų pajamų ar pelno praradimo arba sumažėjimo tikimybė, palyginti su priimtinu variantu dėl atsitiktinio ūkinės veiklos sąlygų pasikeitimo, nepalankių, įskaitant nenugalimos jėgos, aplinkybių.

Pagal verslumo rizika įprasta suprasti galimą (tikėtiną) pavojų (grėsmę), kad įmonė patirtų materialinių ir finansinių nuostolių dalį pajamų, kurios nenumatytos projektavimo koncepcijoje dėl verslumo (gamybinės, komercinės, investicinės ir finansinės). ) veikla neapibrėžtumo ir informacijos stokos įvaikinti sąlygomis valdymo sprendimai. Pagrindinė verslumo rizikos atsiradimo sąlyga yra konkurencijos buvimas ir alternatyvūs tam tikrų įmonės plėtros klausimų sprendimai, jos funkcionavimo efektyvumas.

Verslumo rizikos priežastys yra šios:

Staigūs, nenumatyti pokyčiai aplinką(kainų augimas, mokesčių teisės aktų ir socialinės-politinės situacijos pokyčiai ir kt.);

Atsiranda pelningesnių pasiūlymų partneriams (galimybė sudaryti pelningesnę sutartį su patrauklesnėmis apmokėjimo sąlygomis), kurie skatina atsisakyti sudaryti ar vykdyti ankstesnes sutartis;

Partnerių tikslų pokyčiai (dėl statuso didėjimo, teigiamų veiklos rezultatų kaupimo, strategijos pokyčių ir kt.);

Prekių, finansinių ir darbo išteklių judėjimo tarp įmonių sąlygų keitimas (naujų muitinės sąlygų atsiradimas, naujos sienos ir kt.).

Išskirti globalus(nacionalinis) ir vietinis(įmonės lygmens) rizika. Jie sąlygoja vienas kitą, daro įtaką vienas kitam ir tuo pačiu yra savarankiški. Pavyzdžiui, valstybės lygmeniu priėmus sprendimą pakeisti (sugriežtinti) mokesčių, kreditų ir finansų politiką, įmonės veikloje atsiranda rizikos elementų. Ir atvirkščiai, atskiri sprendimai, priimtas įmonių lygmeniu keisti gamybos asortimentą ir apimtį, atskirų socialinių programų įgyvendinimą ir panašiai, gali prieštarauti nacionaliniams interesams ir prisidėti prie pasaulinių rizikų atsiradimo.

Pagal poveikio trukmę yra:

Trumpalaikės rizikos – rizikos, kai nuostolių grėsmė ribojama tam tikru laikotarpiu (pasirenkamos sandorio šalies pasirinkimas, transportavimo rizika gabenant tam tikrą krovinį; rizika, kad nebus atsiskaityta už konkretų sandorį);

Nuolatinė rizika – rizika, kuri nuolat kelia grėsmę verslo veiklai tam tikroje geografinėje vietovėje arba tam tikrame ūkio sektoriuje (neatsiskaitymo rizika netobulos teisinės sistemos šalyje; gamybos uždraudimo ir kvotų įvedimo rizika ).

Pagal atsiradimo šaltinius jie skirstomi į:

Nuosavas ekonominė rizika;

Rizika, susijusi su darbuotojų asmenybe;

Rizika dėl natūralių veiksnių.

Atsižvelgiant į atsiradimo priežastis, išskiriamos šios rizikos:

Dėl ateities netikrumo;

Partnerio elgesio nenuspėjamumas;

Informacijos stoka.

Pagal įmonės tipą rizika skirstoma į pramoninę, komercinę ir finansinę.

Gamybos rizika- tai rizika, susijusi su nekonkurencinių produktų (darbų, paslaugų) gamyba, neefektyvių gamybinę veiklą, gaminių kokybės ir paklausos neatitikimas, medžiagų ar kitų sąnaudų padidėjimas, darbo laiko praradimo padidėjimas, padidėjusių mokesčių ir paskolos palūkanų mokėjimas, dėl ko mažėja numatomos gamybos apimtys ir jos efektyvumas. Gamybos rizika apima daugybę rizikų, tokių kaip techninė ir investicinė rizika.

Techninė rizika - nuostolių, atsiradusių dėl neefektyvių technologijų ir medžiagų naudojimo, įrangos gedimų, rizika.

Investavimo rizika - rizika patirti nuostolių ar negauti pelno dėl investicijų į naujus įrenginius ir technologijas, kurių pagrindu pagaminta produkcija nepatenkins paklausos.

Komercinė rizika – rizika parduodant pagamintas prekes ir paslaugas arba įmonei perkant reikiamus išteklius. Komercinės rizikos priežastys: pardavimų apimčių mažėjimas pasikeitus rinkos sąlygoms, išauga resursų supirkimo kaina, nenumatytas pirkimų apimčių sumažėjimas, prekių praradimas apyvartos procese, platinimo kaštų augimas. Pavyzdžiui, komercinė rizika apima:

Rizikos neteisingas pasirinkimas ekonominiai verslo projekto tikslai (nepagrįstas bendros įmonės ekonominės ir rinkos strategijos prioritetų suteikimas; netinkamas savos gamybos ir išorinio vartojimo poreikių įvertinimas);

Projekto finansavimo nesuteikimo arba projekto finansavimo šaltinio išnykimo jo įgyvendinimo metu rizika;

Suplanuoto projekto išlaidų ar pajamų grafiko nesilaikymo rizika;

Rinkodaros rizika parduodant produktus ar perkant išteklius verslo projektui;

Sąveikos su sandorio šalimis ir partneriais rizika;

Nenumatytų išlaidų rizika ir projekto kaštų pervertinimas (išteklių rinkos kainų padidėjimo rizika; palūkanų normos padidėjimo ateityje rizika; rizika, kad teks mokėti netesybas ir arbitražo išlaidas);

Nenumatytos konkurencijos rizika (rizika patekti į pramonės šaką kitų pramonės šakų įmonėms; rizika, kad atsiras vietos jaunų įmonių-konkurentų; rizika, kad užsienio eksportuotojai išsiplės į vietinę rinką).

Finansinė rizika - rizika įmonės santykių su bankais ir kitomis finansinėmis institucijomis srityje. Įmonės finansinė rizika dažniausiai matuojama skolintų lėšų sumos ir sumos santykiu nuosavų lėšų. Kuo didesnis šis koeficientas, tuo labiau įmonė savo veikloje priklauso nuo kreditorių, tuo didesnė rizika, nes nutraukus skolinimą ar sugriežtinus kreditavimo sąlygas, gamyba gali būti sustabdyta.

Galima rasti papildomą verslo rizikos klasifikaciją.

Atsižvelgiant į jų atsiradimo lygį ir veiksmų mastą, rizika išskiriama:

megaekonominis, susijusios su visos pasaulio ekonomikos funkcionavimu;

makroekonominis, susiję su šios valstybės ekonominės sistemos funkcionavimu;

mezoekonominis, suformuotas atskirų ūkio sektorių ir konkrečių verslo sričių lygmeniu;

mikroekonominis, susiformavusių atskirų ūkio subjektų lygmeniu.

Kartu paėmus, susidaro visos šios rizikos vienas ekonominės rizikos srautas, nuolat juda, nes tarp lygių yra vadinamieji „jungtiniai sluoksniai“, todėl individuali rizika „gyvai“ skirtingi lygiai tuo pačiu metu.

Atsižvelgiant į priežasčių, sukeliančių rizikingos situacijos atsiradimą, šaltinį, išskiriamos rizikos išorinis ir vidinis . Įvykio šaltinis išorinės rizikos yra išorinė įmonės aplinka. Tuo pačiu metu veiksniai išorinė aplinka gali turėti ir tiesioginį, ir netiesioginį, t.y. netiesioginis poveikis organizacijos gyvenimui. Organizacijos vadovai negali įtakoti šių rizikų, o tik numato ir į jas atsižvelgia savo veikloje. Pavyzdžiui, galimi teisės aktų pokyčiai, vartotojų skonio pasikeitimai, padidėjusi konkurencija, politinio režimo stabilumas ar nestabilumas šalyje, streikai, nacionalizacija, karai ir kt. Vidinės rizikos atsiranda veikiant verslo subjekto vidinės aplinkos veiksniams, pavyzdžiui, esant neefektyviam valdymui, klaidingai rinkodaros politikai, dėl piktnaudžiavimo įmonės viduje. Tokią riziką galima gerokai sumažinti efektyviai organizuojant gamybinę ir ūkinę veiklą bei valdymą.

Taip pat reikėtų pabrėžti toleruotinos, kritinės ir katastrofiškos rizikos . Toleruotina rizika- tai mažesnės sumos arba tikėtino pelno iš konkretaus projekto ar verslo operacijos įgyvendinimo nuostolių grėsmė. Kritinė rizika susijusi su rizika netekti projekto ar verslo veiklos vykdymo išlaidų dydžio. Kartu kritinė pirmojo laipsnio rizika siejama su grėsme gauti nulines pajamas, bet su patirtų materialinių išlaidų kompensavimu. Kritinė antrojo laipsnio rizika yra susijusi su galimybe patirti visų išlaidų nuostolius dėl projekto ar verslo operacijos įgyvendinimo. Pagal katastrofiška rizika suprantama kaip rizika, kuriai būdingas pavojus patirti nuostolius, kurių suma lygi arba viršija visos organizacijos turtinės būklės vertę. Katastrofinė rizika dažniausiai priveda prie bankroto.

Pagal ekonominės rizikos teisėtumo laipsnį galima išskirti pagrįstas (teisėtas) ir nepateisinamos (neteisėtos) rizikos. Riba tarp jų yra skirtingi tipai gamybos ir ekonominės veiklos skirtinguose ūkio sektoriuose skiriasi.

Visas ekonomines rizikas taip pat galima suskirstyti į dvi dalis didelės grupės pagal draudimo galimybę: apdraustasis ir neapdraustasis . Rizika apdrausta- tikėtinas įvykis, kuriam įvykus suteikiamas draudimas. Draudimo rizikos pagal pavojaus šaltinį skirstomos į rizikas, susijusias su natūralių gamtos jėgų pasireiškimu, ir rizikas, susijusias su tikslingais žmogaus veiksmais. Jei nuostoliai, atsiradę dėl draudžiamosios rizikos, yra padengiami draudimo įmonių išmokomis, tai nuostoliai, atsiradę dėl nedraudžiamos rizikos, atlyginami iš nuosavų organizacijos lėšų.

Be to, rizika yra padalinta į gryną ir spekuliatyvų . Ypatingumas gryna rizika yra tai, kad jie beveik visada patiria nuostolių. Tuo pačiu metu nuostoliai organizacijai, kaip taisyklė, kartu reiškia ir visos visuomenės nuostolius. Skirtingai nuo grynos rizikos, spekuliacinė rizika yra organizacijos nuostoliai arba pelnas.

Grynoji rizika, priklausomai nuo įvykio priežasties, skirstoma į gamtinę, aplinkosauginę, politinę ir komercinę . Į natūralios rizikos apima riziką, susijusią su nuostoliais dėl neigiamo poveikio stichinių nelaimių organizacijos turtui. Rizika aplinkai yra rizikos, susijusios su aplinkos tarša. Politinė rizika susijusius su politine situacija šalyje ir valstybės veikla. Tokio pobūdžio rizikos apskaita ypač svarbi šalyse, kuriose teisės aktai nestabilūs, tradicijų ir verslo kultūros stoka. Politinei rizikai įvertinti buvo sukurtas pasaulinis komercinių ir nekomercinių specializuotų ekspertų centrų tinklas, kuris skaičiuoja skirtingos salys politinės rizikos laipsnį šiose šalyse.

Politinė rizika skirstoma į nacionalizavimo, perdavimo, sutarties pažeidimo, karo veiksmų ir pilietinių neramumų rizikas.

Nacionalizacijos pavojai yra aiškinamos labai plačiai – nuo ​​nusavinimo be adekvačios kompensacijos iki priverstinio valdžios vykdomo organizacijos turto išpirkimo ar, pavyzdžiui, investuotojų galimybių valdyti turtą ribojimo.

Perduoti riziką susijęs su vietinės valiutos konvertavimu į užsienio. Jie atsiranda dėl to, kad dėl nacionalinės valiutos konvertavimo į mokėjimo valiutą apribojimo neįmanoma vykdyti visavertės ūkinės veiklos.

Sutarties nutraukimo rizika susijusios su situacijomis, kai sutartis nutraukiama dėl nuo partnerio nepriklausančių priežasčių dėl šalies, kurioje yra sandorio šalies organizacija, valdžios institucijų veiksmų, pavyzdžiui, pasikeitus nacionaliniams teisės aktams arba dėl išorės mokėjimų moratoriumą.

Karinių veiksmų rizika ir pilietiniai neramumai susiję su ūkinės veiklos negalimumu dėl šių įvykių, galinčių atnešti didelių nuostolių ir net bankrotą.

Komercinė rizika – tai nuostolių pavojus gamybos ir ūkinės veiklos procese, ji skirstoma į turtinę, gamybinę, prekybą.

Turto rizika susijęs su organizacijos turto praradimo tikimybe dėl: nusikalstamų veikų (dėl vagystės, sabotažo, neatsargumo); pagrindinių darbuotojų arba organizacijos pagrindinio savininko mirtis arba nedarbingumas (dėl sunkumų įdarbinant tinkamos kvalifikacijos darbuotojus ir nuosavybės perdavimo problemų); grėsmės trečiųjų asmenų turtui (yra būtinybė priverstinai nutraukti veiklą).

Gamybos rizika susiję su bet kokios rūšies gamybinės veiklos įgyvendinimu, kai susidaro šios situacijos:

Gamybos apimčių mažinimas dėl sumažėjusio darbo našumo, įrangos prastovų, darbo laiko praradimo, reikiamo žaliavų, medžiagų, komponentų, kuro, energijos kiekio trūkumo, santuokos lygio didinimo;

Pagamintos produkcijos, teikiamų paslaugų kainų mažėjimas dėl nepakankamos jų kokybės, nepalankių rinkos sąlygų pokyčių, mažėjančios paklausos;

Medžiagų sąnaudų augimas dėl žaliavų, medžiagų, komponentų, kuro, energijos pertekliaus, taip pat dėl ​​transportavimo, prekybos, pridėtinių ir kitų išlaidų padidėjimo;

Darbo užmokesčio fondo augimas dėl darbuotojų skaičiaus padidėjimo arba dėl didesnio atlyginimo aukštas lygis darbo užmokestis nei planuota;

Mokesčių ir nemokestinių mokėjimų padidėjimas dėl jų tarifų pasikeitimų organizacijai nepalankia kryptimi;

Prasta pristatymų drausmė, energijos išteklių tiekimo sutrikimai;

Fizinis ir moralinis įrangos nusidėvėjimas.

Kaip gamybos rizikos dalis išskiriama atskira grupė techninė rizika, kurios yra susijusios su nuostolių, kylančių dėl žmogaus sukeltų nelaimių ir įrangos gedimų, rizika. Techninės rizikos priklauso nuo gamybos organizavimo lygio, savalaikio prevencinių priemonių (nuolatinės įrangos priežiūros, saugos priemonių) įgyvendinimo. Tuo pačiu metu kyla nuostolių, atsirandančių dėl darbo sutrikimų, rizika kompiuterių sistemos apdorojant informaciją yra vadinami veiklos rizika.

Gamybos rizika taip pat apima naujoviškos rizikos, tai atsitinka, kai:

Neigiami tyrimų ir plėtros rezultatai;

Klaidingai įvertinus naujų produktų paklausą, kai naujas produktas arba paslauga neranda pirkėjo;

Neteisingas naujų, pigesnių technologijų ekonomiškumo įvertinimas, nes organizacija per trumpą laiką yra vienintelė naujos technologijos savininkė, o perteklinis pelnas nespėja padengti patiriamų išlaidų;

Neatitikimai Nauji produktai ar paslaugų teikimas pagal normas ir reglamentus bei galimybės parduoti tuo pačiu metu sukurtos naujos įrangos, nes ji netinkama kitų gaminių ar paslaugų gamybai;

Naujos prekės ar paslaugos kokybės neatitikimas techniniams parametrams, numatytiems projektavimo ir technologinės plėtros metu dėl senos įrangos naudojimo.

Prekybos rizika atsiranda pirkėjui parduodant prekes ir paslaugas, jas gabenant ir priimant dėl:

Pardavimų apimčių mažėjimas dėl mažėjančios paklausos, konkuruojančių produktų išstūmimo, pardavimų apribojimų;

Mokėjimo vėlavimas;

prekių praradimas;

Prekių kokybės praradimas apyvartos (gabenimo, sandėliavimo) procese, dėl kurio sumažėja jų kaina;

Paskirstymo sąnaudų padidėjimas, palyginti su planuota, dėl baudų, nenumatytų mokesčių ir atskaitymų mokėjimo, o tai lemia organizacijos pelno sumažėjimą.

Rizika, susijusi su krovinių gabenimu, transporto rizika, dažniausiai pasirodydavo verslo subjektų konfliktų priežastimi.

Spekuliacinė rizika kyla organizacijos ir finansinių institucijų santykių procese, todėl jie dar vadinami finansinės rizikos. Finansinė rizika skirstoma į dvi dideles grupes: rizika, susijusi su pinigų perkamąja galia, ir investicinė rizika, susijusi su kapitalo investavimu.

Į riziką, susijusią su pinigų perkamąja galia, apima infliacijos ir defliacijos riziką, likvidumo riziką, valiutos riziką.

Infliacijos rizika - rizika, kad didėjant infliacijai grynųjų pinigų realioji perkamoji galia nuvertės greičiau, nei padidės nominalios vertės atveju. Tokiomis aplinkybėmis organizacija patiria realių nuostolių. defliacijos rizika - rizika, kad didėjant defliacijai kainų lygis kris ir organizacijos pajamos.

Likvidumo rizika - rizika, susijusi su galimybe patirti nuostolius parduodant prekes pasikeitus jų kokybės ir naudojimo vertės vertinimui.

Valiutos rizika reiškia nuostolių riziką dėl valiutos kurso pokyčių, kurie gali atsirasti nuo sutarties sudarymo iki faktinių atsiskaitymų pagal ją atlikimo vykdant užsienio ekonomines, kredito ir kitas užsienio valiutos operacijas. Yra valiutos rizika importuotojui ir eksportuotojui. Valiutos rizika eksportuotojui susijęs su užsienio valiutos kurso kritimu nuo užsakymo gavimo ar patvirtinimo momento iki apmokėjimo gavimo ir derybų metu. Valiutos rizika importuotojui susijęs su valiutos kurso padidėjimu laikotarpiu nuo užsakymo patvirtinimo datos iki apmokėjimo dienos.

Valiutų rizika apima tris rūšis: ekonominę riziką, pervedimo riziką, sandorio riziką.

Ekonominė rizika organizacijai yra tai, kad jos turto ir įsipareigojimų vertė gali pasikeisti arba mažėti dėl būsimų valiutos kurso pokyčių.

Vertimo rizika turi apskaitinį pobūdį ir yra susijęs su organizacijos turto ir įsipareigojimų apskaitos užsienio valiuta skirtumais.

Sandorio rizika - yra grynųjų pinigų valiutos keitimo nuostolių iš verslo sandorių užsienio valiuta tikimybė. Taigi sandorio rizika įvertina valiutos kurso pasikeitimo įtaką būsimam mokėjimų srautui ir būsimam visos organizacijos pelningumui.

Investavimo rizika lydi organizacijas, kai jos investuoja į tam tikrus projektus ir apima šiuos porūšius: kapitalo, atrankinis, šalies, laikinasis, negauto pelno rizika, pelningumo sumažėjimo rizika, tiesioginių finansinių nuostolių rizika. Ekspertų teigimu, investavimo rizikos lygis Rusijos organizacijose pagal 10 balų sistemą šiandien yra vidutiniškai 7-10 balų, JAV organizacijose - 1-4 balai.

Kapitalo rizika - rizika, kad investuotojas negalės išleisti investuotų lėšų be nuostolių.

Atrankinė rizika - rizika pasirinkti netinkamą objektą investicijai, palyginti su kitais įvykusiais variantais.

Šalies rizika – nuostolių rizika, susijusi su lėšų investavimu į objektus, priklausančius nestabilios socialinės ir ekonominės padėties šalies jurisdikcijai.

Laiko rizika - nuostolių, susijusių su lėšų investavimu netinkamu laiku, rizika.

Rizika prarasti pelną – tai netiesioginės finansinės žalos, pasireiškusios pelno negavimo, atsiradimo dėl kurios nors veiklos nevykdymo, rizika.

Pelningumo sumažėjimo rizika apima palūkanų ir kredito riziką.

Į palūkanų normos rizika reiškia riziką, kad organizacija gali patirti nuostolių dėl palūkanų normų, mokamų už skolintas lėšas, padidėjimo, palyginti su suteiktų paskolų normomis. Palūkanų rizika taip pat apima nuostolių riziką, kurią investuotojai gali patirti dėl akcijų dividendų, palūkanų normų obligacijų rinkoje, sertifikatų ir kitų vertybinių popierių pokyčių. Padidėjus rinkos palūkanų normai, mažėja vertybinių popierių, ypač obligacijų su fiksuota palūkanų norma, rinkos vertė. Padidėjus palūkanų normai, gali prasidėti masinis vertybinių popierių, išleistų už mažesnes fiksuotas palūkanas ir pagal emitento anksčiau priimtas išleidimo sąlygas, dempingas. Palūkanų normos riziką prisiima investuotojas, investavęs į vidutinės trukmės ir ilgalaikius fiksuotų palūkanų vertybinius popierius, kurių vidutinės rinkos palūkanos dabar didėja, palyginti su fiksuotu lygiu. Investuotojas galėtų gauti pajamų padidėjimą dėl palūkanų padidėjimo, tačiau negali išleisti savo investuotų lėšų aukščiau nurodytomis sąlygomis. Emitentas taip pat prisiima palūkanų normos riziką, išleisdamas vidutinės trukmės ir ilgalaikius vertybinius popierius su fiksuota palūkanų norma, šiuo metu mažėjant vidutinei rinkos palūkanų normai, palyginti su fiksuotu lygiu. Emitentas galėtų pritraukti lėšų iš rinkos mažesnėmis palūkanomis, tačiau jis jau yra saistomas vertybinių popierių emisijos.

Kredito rizika susijęs su galimybe nevykdyti savo finansinių įsipareigojimų investuotojui naudojant išorinę paskolą gamybai ir ūkinei veiklai finansuoti. Taigi kredito rizika yra pavojus, kad paskolos gavėjas nesumokės skolintojui priklausančios pagrindinės sumos ar palūkanų.

Kredito rizikai priskiriama ir tokių įvykių rizika, kai skolos vertybinius popierius išleidęs emitentas negali už juos sumokėti palūkanų ar pagrindinės skolos sumos.

Kredito rizika skirstoma į turtinę, moralinę ir verslo riziką. turto rizika dėl to, kad paskolos sumai padengti gali neužtekti paties paskolos gavėjo turto. moralinė rizika siejamas su skolininko moralinėmis savybėmis, jo nesąžiningumo pavojumi. verslo rizika priklauso nuo to, kiek organizacija gali uždirbti reikiamo pelno per laikotarpį, kuriam ji paėmė paskolą, ir yra susijęs su komercinės ar banko paskolą gavusios organizacijos konkurencinės padėties pablogėjimo rizika. paskola, arba nepalankios ekonominės sąlygos.

Tiesioginių finansinių nuostolių rizika apima mainų, atrankos ir bankroto riziką.

Keitimo rizika atspindi nuostolių dėl mainų sandorių riziką. Ši rizika apima, pavyzdžiui, nemokėjimo už komercinius sandorius riziką, komisinių mokesčių maklerio įmonei nemokėjimo riziką.

Atrankinė rizika - tai rizikos pasirenkant netinkamą kapitalo investavimo būdą, pavyzdžiui, investuoti skirtų vertybinių popierių tipą formuojant investicijų portfelį.

Bankroto rizika reiškia pavojų Visiškas praradimas nuosavo kapitalo organizavimas dėl neteisingo kapitalo investavimo būdo pasirinkimo ir nesugebėjimo apmokėti savo įsipareigojimų.

Verslumo rizika turi daugybę funkcijos:

verslo pajamų funkcija pasinaudojant palankiomis rinkos sąlygomis;

naujoviškas funkcija, kurią verslininkas atlieka gamindamas inovatyvias prekes, tenkindamas rinkos poreikius ir užtikrindamas tvarų reprodukciją inovaciniu pagrindu;

analitinis funkcija, palengvinanti būtiną ekonominį manevrą tinkamu laiku norint gauti verslo pajamų;

socialiniai funkcija, kai rizika skatina verslo struktūrų darbuotojų verslumo gebėjimų ugdymą, o tai didina jų pajamas, taigi ir biudžeto pajamas bei mažina nedarbą.

Visus veiksnius, turinčius įtakos įmonės rizikos laipsnio augimui, sąlygiškai galima suskirstyti į išorinius ir vidinius; objektyvus ir subjektyvus; tiesioginis ir netiesioginis poveikis.

Išoriniai rizikos veiksniai - neigiami įvykiai išorinėje įmonės aplinkoje, kuriems įmonė neturi įtakos. Išoriniai veiksniai vadinami objektyvus, nepriklauso nuo pačios įmonės:

tai infliacija, konkurencija, politinės, socialinės ir ekonominės bei aplinkos krizės, muitinės pareigos, didžiausio palankumo režimo panaikinimas, negalėjimas dirbti laisvosios ekonominės veiklos zonose.

Veiksniai, tiesiogiai įtakojantys riziką - veiksniai, tiesiogiai įtakojantys rizikos lygį (mokesčių sistemos pokyčiai, konkurencija rinkoje, gaminių paklausos pokyčiai).

Netiesioginės įtakos veiksniai - veiksniai, neturintys tiesioginės, tiesioginės įtakos rizikos lygiui, bet prisidedantys prie jo kaitos (tarptautinė situacija, politinė ir bendra ekonominė situacija šalyje, ūkio šakos ekonominė situacija ir kt.).

Išorinių įmonės rizikos veiksnių analizė turėtų būti atliekama bendrai apibūdinant jos funkcionavimą realios ar galimos sąveikos su ekonominėmis sandorio šalimis ir aplinka sąlygomis.

Taigi išorinės aplinkos savybės pirmiausia yra susijusios su gamtos ir klimato veiksniais; socialinė demografinė padėtis regione, kuri lemia jo darbo jėgos perteklių arba darbo jėgos trūkumą pagal įvairių kategorijų darbuotojai, konkrečios profesijos ar veiklos rūšies prestižas; socialinės-politinės sąlygos, nuo kurių priklauso padėtis regione, gyventojų orientacijos į produktyvų darbą laipsnis, socialinės įtampos lygis; vartotojų rinkos būklė, kaip fonas formuojant regioninius įmonės gaminių poreikius; gyventojų pragyvenimo lygis, kaip veiksnys apmokant šį poreikį; rublio perkamoji galia; infliacijos dinamika ir infliacijos lūkesčiai; bendras verslumo aktyvumo lygis, apibūdinantis žmonių polinkį įsitraukti į verslumo iniciatyvas.

Apyvartos srityje įmonės veiklą gali paveikti tokie išoriniai veiksniai kaip sąjungininkų įmonių sutartų žaliavų, komponentų ir panašių tiekimo grafikų pažeidimas, nemotyvuotas didmeninių vartotojų atsisakymas eksportuoti ar sumokėti už gatavą kainą. gautų produktų, sandorio šalių įmonių ar verslo partnerių bankroto ar savilikvidavimo, dėl ko išnyksta žaliavų tiekėjai ar gatavos produkcijos vartotojai.

Vidiniai rizikos veiksniai susidaro gamyboje komercinė veikla pati įmonė, subjektyvūs jos vadovų sprendimai.

Gamybos, dauginimo, apyvartos ir valdymo procese atsiranda specifinių veiksnių, galinčių išprovokuoti atitinkamą riziką. Į pagrindinės produkcijos rizikos veiksniai veikla apima nepakankamą technologinės drausmės lygį, nelaimingus atsitikimus, neplaninius įrenginių išjungimus ar įmonės technologinio ciklo nutrūkimus dėl priverstinio įrenginių pertvarkymo (pavyzdžiui, netikėtai pasikeitus žaliavų ar medžiagų, naudojamų gamykloje, parametrams). technologinis procesas).

Pagalbinės gamybos veiklos rizikos veiksniai- tai elektros energijos tiekimo sutrikimai, pailgėjimas, palyginti su planuojamais įrangos remonto terminais, pagalbinių sistemų (vėdinimo įrenginių, vandens ir šilumos tiekimo sistemų ir kt.) avarijos, įmonės įrankių ekonomikos nepasirengimas naujo produkto kūrimui, ir tt

Paslaugų sektoriujeįmonės gamybos procesus, rizikos veiksniais gali būti paslaugų, užtikrinančių nepertraukiamą pagrindinės ir pagalbinės gamybos funkcionavimą, veiklos sutrikimai. Pavyzdžiui, nelaimingas atsitikimas ar gaisras sandėlyje, kompiuterinės galios gedimas (visiškas ar dalinis) informacijos apdorojimo sistemoje ir pan.. Įmonės ekonominės padėties pablogėjimo priežastis gali būti nepakankama įmonės produkcijos patentinė apsauga bei jų gamybos technologija, kuri leido konkurentams įsisavinti panašių produktų gamybą.

rizika reprodukcijai pobūdis daugiausia susijęs su nepagrįsta įmonės investicine veikla ir personalo įdarbinimo, mokymo, perkvalifikavimo ir kvalifikacijos kėlimo procesais.

Vidiniai rizikos veiksniai valdymo veikla gali būti klasifikuojami pagal sprendimų priėmimo lygmenį: strateginis, taktinis ar operatyvinis. Įmonės vadovybės strateginių sprendimų priėmimo lygmenyje galima išskirti šiuos vidinio planavimo ir rinkodaros rizikos veiksnius:

Neteisingas pasirinkimas arba neadekvatus pačios įmonės tikslų suformulavimas;

Neteisingas įmonės strateginio potencialo įvertinimas;

Klaidinga išorinės įmonės ekonominės aplinkos raidos prognozė ilgalaikėje perspektyvoje ir kt.

Rizika priimant sprendimus taktiniu lygmeniu pirmiausia siejama su galimybe iškraipyti ar iš dalies prarasti reikšmingą informaciją pereinant nuo strateginio planavimo prie taktinio. Jei, rengiant konkrečius taktinius sprendimus, jie nebuvo tikrinami, ar jie atitinka pasirinktą įmonės strategiją, tai tokie rezultatai, net ir pasiekti, gali būti už pagrindinės įmonės strateginės krypties ribų ir taip susilpninti jos ekonominį stabilumą.

Prie netiesioginio poveikio veiksnių priskiriamas toks veiksnys kaip nepakankama įmonės valdymo kokybė. Savo ruožtu tai gali būti dėl to, kad tokių nėra reikalingos savybės valdymo komanda, pavyzdžiui, sanglauda, ​​komandinio darbo patirtis, žmonių valdymo įgūdžiai ir kt.

Akivaizdu, kad bet kuriame priimamų sprendimų lygmenyje tam tikrai įmonei gali būti ir išorinių, ir vidinių rizikos veiksnių. Galima daryti prielaidą, kad priimant strateginius sprendimus išorinių rizikos veiksnių skaičius ir vaidmuo yra daug didesnis nei taktinių ar operatyvinių.

Rizika yra pagrindinis verslumo rinkos ekonomikos elementas. Charakteristikos rizika – netikrumas, netikėtumas, netikrumas, prielaida, kad ateis sėkmė. Politinio ir ekonominio nestabilumo sąlygomis rizikos laipsnis žymiai padidėja. Dabartinėmis krizės sąlygomis didėjančios rizikos problema yra labai aktuali.

Rizika – tai nepalankių situacijų galimybė įgyvendinant planus ir vykdant įmonės biudžetus.

Verslinėje veikloje svarbu tinkamai paskirstyti riziką tarp sandorio šalių. Projekto partneris, kuris geriausiai gali apskaičiuoti ir kontroliuoti riziką, turėtų tapti atsakingas už riziką. Rizika pasidalijama kūrimo metu finansinis planas projekto ir sutarties dokumentai.

Yra šios pagrindinės rizikos rūšys:

Gamybos rizika siejama su produkcijos (darbų, paslaugų) gamyba ir pardavimu, bet kokios rūšies gamybinės veiklos įgyvendinimu. Ši rizikos rūšis jautriausia planuojamų produkcijos gamybos ir pardavimo apimčių, planuojamų medžiagų ir darbo sąnaudų pokyčiams, kainų pokyčiams, santuokai ir kt.

AT šiuolaikinės sąlygos Rusijoje gamybos rizika yra didelė, todėl gamybinė veikla tapo rizikingiausia.

Šioje srityje yra rizika:

Verslo sutarčių nesilaikymas

Rinkos sąlygų pokyčiai, padidėjusi konkurencija,

Atsiradus nenumatytų išlaidų,

Įmonės turto praradimas.

Komercinė rizika atsiranda parduodant verslininko įsigytas prekes (teikiant paslaugas). Komerciniame sandoryje būtina atsižvelgti į tokius veiksnius kaip: nepalankus perkamų gamybos priemonių kainos pokytis (padidėjimas); prekių pardavimo kainos sumažinimas; prekių praradimas apyvartos procese; platinimo išlaidų padidėjimas.

Finansinė rizika gali kilti vykdant finansinę veiklą arba atliekant finansines (pinigines) operacijas. Finansinei rizikai, kaip ir kitoms verslo rizikos rūšims būdingų veiksnių, įtakos turi ir tokie veiksniai kaip vienos iš finansinio sandorio šalių nemokumas, užsienio valiutos sandorių apribojimai ir kt.

Investavimo rizikos priežastis gali būti investicinio ir finansinio portfelio, susidedančio iš nuosavų ir įsigytų vertybinių popierių, nuvertėjimas.

Rinkos rizika yra susijusi su galimais rinkos palūkanų normų, nacionalinės (-ių) valiutos (-ų) arba užsienio valiutos kurso svyravimais.

Politinės rizikos šaltiniai gali būti žmonių verslo aktyvumo sumažėjimas, priimtų teisės aktų nevykdymas, mokesčių tarifų nestabilumas, atsiskaitymų ir tarpusavio atsiskaitymų pažeidimai, turto ar lėšų persavinimas.

Verslinės veiklos rizikos nuostoliai skirstomi į:

Materialiniai nuostoliai – tai projekte nenumatytos išlaidos arba tiesioginiai materialių objektų natūra (pastatai, statiniai, perdavimo įrenginiai, gaminiai, medžiagos, žaliavos ir kt.) nuostoliai.

Darbo nuostoliai – darbo laiko praradimas dėl atsitiktinių ar nenumatytų aplinkybių.

Finansiniai nuostoliai atsiranda dėl tiesioginės piniginės žalos (nenumatyti mokėjimai, baudos, mokėjimai už pradelstas paskolas, papildomi mokesčiai, lėšų ar vertybinių popierių praradimas).

Laiko praradimas atsiranda, jei verslumo procesas vyksta lėčiau nei numatyta projekte.

Specialūs nuostolių tipai – nuostoliai, susiję su žala žmonių sveikatai ir gyvybei, aplinkai, verslininko prestižui ir kitais nepalankiais socialiniais bei moraliniais ir psichologiniais veiksniais.

Verslumo rizikos sprendimo priemonės yra jų vengimas, išlaikymas, perkėlimas ir laipsnio sumažinimas.

Rizikos vengimas reiškia paprastą su rizika susijusios veiklos vengimą. Tačiau išvengti rizikos verslininkui dažnai reiškia atsisakyti pelno.

Rizikos išlaikymas reiškia rizikos palikimą investuotojui, t.y. jo atsakomybe.

Rizikos perkėlimas reiškia, kad investuotojas perkelia atsakomybę už finansinę riziką kam nors kitam, pavyzdžiui, draudimo įmonei.

Rizikos mažinimas – tai nuostolių tikimybės ir dydžio sumažinimas.

Rinkdamasis konkrečias finansinės rizikos sprendimo priemones, investuotojas turėtų vadovautis šiais principais:

1) negalite rizikuoti daugiau, nei gali sau leisti nuosavas kapitalas;

2) reikia galvoti apie rizikos pasekmes;

3) Jūs negalite daug rizikuoti vardan mažai.

Pirmojo principo įgyvendinimas reiškia, kad prieš investuodamas investuotojas privalo:

Nustatyti didžiausią galimą šios rizikos nuostolių sumą;

Palyginkite jį su investuoto kapitalo dydžiu;

Palyginkite jį su visais savo finansiniais ištekliais ir nustatykite, ar šio kapitalo praradimas sukels investuotojo bankrotą.

Antrojo principo įgyvendinimas reikalauja, kad investuotojas, žinodamas didžiausius galimus nuostolius, nustatytų, ką tai gali sukelti, kokia yra rizikos tikimybė, ir priimtų sprendimą atmesti riziką (t. y. iš įvykio), prisiimti. rizikuoja savo atsakomybe arba riziką perkeliant kito asmens atsakomybei.

Trečiojo principo veikimas ypač ryškus perleidžiant finansinę riziką. Šiuo atveju tai reiškia, kad investuotojas turi nustatyti jam priimtiną draudimo įmokos ir draudimo sumos santykį. Negalima sulaikyti rizikos, t.y. investuotojas neturėtų rizikuoti, jei nuostoliai yra gana dideli, palyginti su sutaupytomis draudimo įmokomis.

Siekiant sumažinti finansinės rizikos laipsnį, naudojami įvairūs metodai:

Diversifikacija – tai investavimo rizikos išsklaidymas, t.y. investuotų lėšų paskirstymas tarp įvairių vienas su kitu tiesiogiai nesusijusių investicinių objektų.

Apribojimas – tai ribos nustatymas, t.y. išlaidų limitai, pardavimai, paskolos ir kt. Limitavimas yra svarbi rizikos laipsnio mažinimo priemonė, kurią naudoja bankai išduodami paskolas sudarant overdrafto sutartį; ūkio subjekto - parduodant prekes kreditu, naudojant kelionės čekius ir euročekius ir pan.; investuotojo – nustatant kapitalo investicijų dydį ir pan.

Draudimas, kurio esmė slypi tame, kad investuotojas yra pasirengęs atsisakyti dalies pajamų, kad tik išvengtų rizikos, t.y. jis yra pasirengęs mokėti, kad sumažintų riziką iki nulio. Draudimo procese lėšos perskirstomos tarp draudimo fondo kūrimo dalyvių: žala atlyginama vienam ar keliems draudikams, paskirstant nuostolius visiems. Draudėjų, atlikusių mokėjimus per tam tikrą laikotarpį, skaičius yra didesnis nei kompensaciją gaunančių.

Pakeitimas vertybiniais popieriais yra dviejų bankų dalyvavimas skolinimo operacijoje. Kredito operacija vykdoma dviem etapais: 1) sąlygų parengimas ir kredito sutarties (sandorio) sudarymas; 2) paskolos suteikimas paskolos gavėjui. Pakeitimo vertybiniais popieriais esmė ta, kad šiuos du etapus atlieka skirtingi bankai.

Verslinėje veikloje įvairūs rizikos tipai: pramoninis, ekologinis, investicijų, kredito, techninis, komercinis, finansinis, politinis.

7 lentelė - trumpas aprašymas rizika

Žiūrėti	Porūšis	Charakteristika
ŠVARUS	natūralus-natūralus	Rizika, susijusi su stichinių gamtos jėgų pasireiškimu
	Aplinkosaugos	Susijęs su žala aplinkai: tarša, biologinių rūšių naikinimas
	Politinė	Susijęs su politine situacija šalyje ir valstybės kišimu į normalią gamybos ir prekybos procesų eigą
	Socialinis	Šalies gyventojų papročiai, tradicijos, mentalitetas
SPEKULIATYVUS	Nuosavybė	Rizika, susijusi su galimybe prarasti turtą dėl vagystės, sabotažo, aplaidumo, turto prievartavimo, pramoninių avarijų
	Gamyba	Rizika, susijusi su nuostoliais dėl gamybos sustabdymo dėl ilgalaikio ir eksploatacinio turto sunaikinimo ir sugadinimo
	Veikiantis	Transportas	Susijęs su krovinių gabenimu: krovinys – gabenamo krovinio sugadinimas; Kasko – transporto priemonės apgadinimas
		Prekyba	Susijęs su nuostoliais dėl pavėluotų mokėjimų, atsisakymo mokėti, prekių nepristatymo.
		Informacinis	Žala, susijusi su informacijos nutekėjimu, netikslumais ar informacijos trūkumu
		Organizacinis	Nuostoliai dėl neefektyvaus verslo organizavimo, neteisingos darbuotojų atrankos, nepakankamos kompetencijos
	Finansinė rizika	Grynieji pinigai	Infliacinė rizika – grynųjų pinigų pajamos pagal realią perkamąją galią nuvertėja greičiau nei auga. Valiutos rizika – valiutos nuostolių pavojus pasikeitus valiutos kursui. Likvidumo rizika – susijusi su galimybe patirti nuostolių parduodant vertybinius popierius ar kitas prekes pasikeitus jų kokybės ir vartojimo vertės vertinimui.
		Investicijos	Pelno netekimo rizika – pelno negavimas dėl įvykio neįgyvendinimo. Sumažėjusio pelningumo rizika – sumažėjus palūkanų ir dividendų sumai, rizika, kad skolininkas nesumokės skolos. Tiesioginių finansinių nuostolių rizika - nuostoliai dėl valiutos keitimo sandorių, neteisingas kapitalo investicijos rūšies pasirinkimas, bankroto rizika

Verslo veikloje, pvz rizikos rūšys:

1) gamybinė rizika – žalos įmonei ir tretiesiems asmenims pavojus dėl normalios gamybos proceso eigos sutrikimo: gamybos įrangos ir transporto priemonių sugadinimo arba praradimo pavojus, pastatų ir statinių sunaikinimas dėl išorinių veiksnių, tokių kaip gamtos jėgos ir piktybiniai veiksmai, poveikis. Dažniausia ir rimčiausia yra mašinų ir įrangos gedimo rizika, avarinės situacijos atsiradimas.

Tai gali nutikti pramonės objektuose dėl įvykių:

- natūralus charakteris(žemės drebėjimas, potvynis, nuošliauža, uraganas, tornadas, žaibo iškrova, audra, ugnikalnio išsiveržimas ir kt.);

- technogeninis pobūdis(pastatų, konstrukcijų, mašinų ir įrenginių susidėvėjimas, jų projektavimo ar įrengimo klaidos, piktybiniai veiksmai, personalo klaidos, įrengimų pažeidimai statybos ir remonto darbų metu, griuvimas lėktuvas ir kt.);

- sumaišytas(natūralios pusiausvyros pažeidimai dėl žmogaus sukeltos žmogaus veiklos, pvz., naftos ir dujų fontano atsiradimas žvalgomųjų gręžinių gręžimo metu).

2) Rizika aplinkai - civilinės atsakomybės už žalos aplinkai padarymą tikimybė, taip pat grėsmė trečiųjų asmenų gyvybei ir sveikatai. Jie gali atsirasti statybos ir eksploatacijos metu. gamybinės patalpos ir yra neatskiriama dalis pramoninė rizika. Žala aplinkai išreiškiama miško, vandens, oro ir žemės išteklių tarša arba sunaikinimu (pavyzdžiui, dėl gaisro ar statybos darbai), taip pat žalos biosferai ir žemės ūkio paskirties žemei forma.

3) Investicinė rizika siejama su galimybe gauti pelną arba negauti pelno įgyvendinant investicinius projektus. Šiuo atveju rizikos objektas yra savo lėšas investuojančio asmens turtiniai interesai, t.y. investuotojas.

Investavimo rizikos grupė apima šiuos porūšius:

- prarasto pelno rizika, tai netiesioginės finansinės žalos (negauto pelno) rizika dėl kurio nors įvykio (draudimo, investicijų) neįgyvendinimo.

- pelningumo sumažėjimo rizika atsiranda dėl sumažėjusių investicijų portfelio, indėlių ir paskolų palūkanų ir dividendų dydžio.

4) Kredito rizika. Tokiu atveju kyla rizika, susijusi su galimu paskolos sumos ir palūkanų negrąžinimu, t.y. kredito rizika. Negrąžinimas gali atsirasti dėl įvairių priežasčių: nebaigtų statybų, rinkos ir bendros ekonominės situacijos pokyčių, nepakankamo marketingo studijų. investicinis projektas, avariniai įvykiai.

Paskolos davėjui svarbus ne tik paskolos sumos ir palūkanų grąžinimo faktas, bet ir grąžinimo laikas. Terminų vėlavimas lemia realų išduotos paskolos pelningumo sumažėjimą, o, atsižvelgiant į infliaciją ir negautą pelną, taip pat sukelia nuostolius. Taigi kreditoriui kyla tiesioginių nuostolių rizika negrąžinus paskolos sumos ar jos dalies bei netiesioginių nuostolių, susijusių su pagrindinės sumos ir palūkanų mokėjimo uždelsimu.

5) Techninė rizika lydi naujų objektų statybą ir tolesnę jų eksploataciją. Tarp jų yra statyba, montavimas ir eksploatavimas. Techninė rizika gali būti neatsiejama pramonės, verslo ir investicijų rizikos dalis.

Statybos ir įrengimo rizika yra tokia:

Praradimas arba žala Statybinės medžiagos ir įranga dėl nepageidaujamų įvykių – stichinių nelaimių, sprogimų, gaisrų, piktavališkų veiksmų ir kt.;

Objekto veikimo pažeidimai dėl projektavimo ir montavimo klaidų;

Fizinės žalos padarymas personalui, dalyvaujančiam objekto statyboje.

6) Komercinė rizika. Atskirkite vidinę ir išorinę komercinę riziką. Išoriniai yra susiję su nuostolių padarymu ir tuo, kad verslininkas negavo tikėtino pelno, sandorio šalims pažeidus savo įsipareigojimus arba dėl kitų nuo jų nepriklausančių aplinkybių. Vidiniai priklauso nuo verslininko gebėjimų organizuoti gamybą, produkcijos rinkodarą (prekių pardavimą) ir kt.

Komercinė rizika gali būti klasifikuojama pagal daugybę kriterijų. Nemažėja rizika galima skirstyti į kompensuota ir nekompensuota. Kompensuojama bus tokia, kurios negalima sumažinti, tačiau ją galima įvertinti ir kompensuoti tokiomis priemonėmis kaip, pavyzdžiui, kainos priedas.

Pagal rizikos veiksnių veikimo išskirtinumą rizikos skirstomos į statinis ir dinamiškas. Statinė rizika- tai yra rizika prarasti nekilnojamąjį turtą dėl sugadinimo turtui, taip pat prarasti pajamas dėl organizacijos neveiksnumo. Ši rizika gali sukelti tik neigiamą arba nulinį rezultatą. Dinaminė rizika- nenumatytų pagrindinio kapitalo vertės pokyčių rizika dėl komercinio valdymo sprendimų priėmimo. Tokie pokyčiai gali sukelti tiek nuostolių, tiek pelno.

1) Finansinė rizika. Finansinė rizika gali būti laikoma specialia rizikos grupe Didelis pasirinkimas(komercinė) verslo rizika. Finansinė rizika kyla tvarkant įmonės finansus. Labiausiai paplitusi yra valiutos, palūkanų ir portfelio rizika.

Pagal valiutos rizika suprantama kaip tikimybė patirti nuostolių dėl valiutų kursų pokyčių vykdant užsienio ekonominę, investicinę veiklą kitose šalyse, taip pat gaunant eksporto kreditai. Pagal palūkanų normos rizika reiškia nuostolių tikimybę pasikeitus finansinių išteklių palūkanų normoms. Portfelio rizika parodyti įvairių makro ir mikroekonominių veiksnių įtaką verslininko ar investuotojo turtui. Turto portfelį gali sudaryti įmonių akcijos ir obligacijos, vyriausybės vertybiniai popieriai, terminuoti įsipareigojimai, grynieji pinigai, draudimo polisai, nekilnojamasis turtas ir kt.

8) Šalies rizikos kyla, kai verslininkai ir investuotojai savo veiklą vykdo užsienio valstybių teritorijoje. Verslo pajamos gali sumažėti nepalankiai pasikeitus politinei ar ekonominei situacijai šalyje.

9) Politinė rizika yra svarbiausias šalies rizikos komponentas. Jų esmė slypi galimoje užsienio verslininko ar investuotojo pajamų trūkumo ar turto praradime dėl socialinės-politinės situacijos šalyje pasikeitimų (pakeitimų teisės aktuose, kurie neleidžia vykdyti tarptautinių sutarčių ar grąžinti užsienio valiutą). uždarbis; teisinės bazės pokyčiai, apsunkinantys verslumo veiklą ir pan.)

Dažniausias verslumo rizikos porūšis :

- Transporto rizika susiję su prekių gabenimu bet kokiu transportu, yra dviejų tipų: krovinys - krovinio sugadinimas ir kaskas - padarydamas žalą transporto priemonei.

- Prekybos rizika susiję su nuostoliais dėl pavėluotų mokėjimų, atsisakymo mokėti, nepristatymo, trumpo prekių pristatymo, su prekių kokybe.

- Informacijos rizika susijusi su žala dėl komercinės informacijos, skirtos parduoti, nutekėjimo (apsaugos nuo programų pašalinimas, vagystės ir neteisėtos prieigos prie duomenų bazių, „know-how“ nutekėjimo), esamos verslo informacijos nutekėjimo ir informacijos naudojimo ar jos netikslumų. nebuvimas.

- Organizacinė rizika susiję su nuostoliais dėl neefektyvaus verslo valdymo organizavimo, netinkamos darbuotojų atrankos, darbuotojų piktnaudžiavimo tarnyba ar nepakankamos kompetencijos atlikti pavestas užduotis.

- Turto rizika susijęs su tikimybe netekti ūkio subjekto turto dėl vagystės, sabotažo, turto prievartavimo, neatsargumo, gamybinių avarijų.

- Infliacijos rizika- piniginės pajamos pagal realią perkamąją galią nuvertėja greičiau nei auga.

- Defliacijos rizika- kainų lygio kritimas blogėja ekonominės sąlygos verslumą ir lemia pajamų mažėjimą.

- Valiutų rizika yra valiutos nuostolių rizika, susijusi su valiutos kurso pokyčiais vykdant užsienio ekonomines, kredito ir kitas užsienio valiutos operacijas.

Ieškoti ir taikyti naujus verslo valdymo metodus;

Palaikykite nuolatinę verslo kontrolę.

Bet koks sprendimas, kuris priimamas versle, yra rizika. Todėl kiekvienas, kuris renkasi verslumą kaip savo profesiją, pirmiausia turi nustatyti savo požiūrį į riziką.

Tai leis išvengti daugybės klaidų net ir renkantis veiklos sritį bei būsimą projektą: arba tai bus gana rizikinga, bet su dideliu augimo potencialu, arba savo veiklą reikėtų apsiriboti tam tikro tipo smulkiomis įmonėmis, pasižyminčiomis didesniu stabilumu. ir patikimumas. Šiuo metu norint išsiaiškinti, kuriai grupei priklausote rizikos atžvilgiu, yra nemažai įvairių testų ir gana daug specialistų konsultantų.

• Safarova Elvira Shamilovna, studentas
• Baškirijos valstybinis agrarinis universitetas

• VERSLO RIZIKA

Straipsnyje aprašoma verslumo rizikos samprata, jos esmė ir klasifikacijų tipai.

• Dabartinė verslo rizikos draudimo padėtis Rusijos Federacijoje
• Verslo rizikų įvertinimas ir jų sprendimo efektyvumo pasirinkimo kriterijai
• Rizikos vertinimo efektyvumas ir galimos socialinės ir ekonominės rizikos atsiradimo pasekmės
• Rusijoje teikiamų viešųjų (savivaldybių) paslaugų kokybės vertinimo klausimų teisinis reglamentavimas

Bet kokia verslo veikla yra rizikinga.

Rizika dažniausiai suprantama kaip galimas (galimas) nuostolių pavojus, kylantis dėl tam tikrų gamtos reiškinių ar žmogaus veiklos specifikos.

Verslumo rizika – tai rizika, kylanti iš bet kokios rūšies verslo veiklos, susijusios su produkcijos gamyba, prekių pardavimu ir paslaugų teikimu; prekių-pinigų ir finansinės operacijos; komercija, taip pat mokslinių ir techninių projektų įgyvendinimas.

Verslumo rizika- potencialiai galimo, tikėtino išteklių praradimo arba pajamų trūkumo, palyginti su numatoma (prognozuojama) verte, pavojus. Verslumo rizikų klasifikavimo sudėtingumas slypi jų įvairove.Yra tam tikros rizikos kategorijos, kurios turi įtakos visų rūšių verslo veiklai, tačiau tuo pačiu yra specifinės rizikos, kuri liečia tik tam tikrose veiklos srityse veikiančias įmones. Pavyzdžiui, specifinė rizika būdinga gamybai, prekybai, bankininkystei ir draudimo veiklai.

Remiantis atsiradimo šaltiniais, visas verslo rizikas galima suskirstyti į vidines ir išorines.

• Vidinės rizikos kyla tiesiogiai pačioje įmonėje: personalo generuojamos rizikos (žemas kvalifikacijos lygis, nekompetencija, piktnaudžiavimas); neefektyvus valdymas, klaidingi skaičiavimai Strateginis planavimas ir tt
• Išorinės rizikos apima rizikas, kurių įmonė negali kontroliuoti, t.y. įmonė negali jų paveikti, o gali tik numatyti: stichines nelaimes, streikus, karo veiksmus, teisės aktų ir mokesčių sistemų pokyčius, nacionalizaciją, finansų ir kredito rinkos apribojimus ir kt.

Pagal poveikio laiką verslumo rizikas galima suskirstyti į trumpalaikes ir nuolatines.

• Trumpalaikė rizika egzistuoja tam tikrą laiką ir iš esmės gali būti aiškiai apibrėžtos. Pavyzdžiui, mokėjimo už pristatytas prekes rizika egzistuoja tol, kol atsiskaito pirkėjo sandorio šalis.
• Nuolatinės rizikos nuolat kelti grėsmę įmonės verslui tam tikrame geografiniame regione ar verslo srityje, pavyzdžiui, ūkininkavimas tam tikrame geografiniame regione visada yra nepalankių gamtinių sąlygų (šalnų, sausrų, smarkių liūčių ir kt.) rizika, kurios turi neigiamos įtakos pasėlių derliui.

Verslumo rizika taip pat gali būti skirstoma į pramoninę, komercinę ir finansinę.

• Gamybos rizika tiesiogiai susieta su ekonominė veiklaįmonė, orientuota į maksimalaus pelno gavimą, tenkindama klientų poreikius ir pageidavimus pagal rinkos reikalavimus.

Gamybinėje veikloje pramonės įmonė galima nustatyti šiuos pavojus:

• visiško ar dalinio įmonės sustabdymo rizika dėl medžiagų, komponentų ir kitų gamybai užtikrinti reikalingų išteklių tiekimo sutrikimų;
• pagamintos produkcijos pardavimo rizika (pardavimo problemos);
• pinigų negavimo arba nesavalaikio gavimo rizika už siunčiamus parduoti produktus;
• rizika, kad pirkėjas atsisakys gauti ir sumokėti už prekes, arba grąžos rizika;
• sudarytų sutarčių dėl paskolų, investicijų ar kreditų teikimo sutrikimo rizika;
• kainos rizika, susijusi su įmonės parduodamų produktų ir paslaugų kainos nustatymu, taip pat rizika nustatant būtinų gamybos priemonių, panaudotų žaliavų, medžiagų, kuro, energijos, darbo jėgos ir kapitalo kainą (pavyzdžiui, paskolų palūkanų normos). Reikšmingi klaidingi kainodaros apskaičiavimai gali turėti katastrofiškų pasekmių įmonei, smarkiai prarasti rinkos dalį, padidinti prekių likučiai(neparduota produkcija) ir kt. Kainų rizika labai padidėja infliacinėje aplinkoje;
• tiek verslo partnerių (sutartinių šalių: platintojų, tiekėjų ir kt.), tiek pačios įmonės bankroto rizika.

• Komercinė rizika susijusi su komercine veikla. Ji atsiranda parduodant įmonės pagamintas ar įsigytas prekes ir paslaugas (pavyzdžiui, prekybos rizika, transporto rizika, varzybos ir tt).
• finansinė rizika susijęs su finansinė veikla. Ji atsiranda įgyvendinant finansines operacijas, remiantis tuo, kad prekės vaidmuo yra kapitalas, vertybiniai popieriai, valiuta (pavyzdžiui, kredito rizika, valiuta, palūkanos, investicijos).

Įeidami į rinką turėsime susidoroti su netikrumu ir padidėjusia rizika. Ne vengti rizikos, o mokėti įvertinti jos tikimybę, laipsnį ir priimtinas ribas – tai bet kurio rinkos subjekto užduotis. Rinkos įmonės veiklą lydinčios rizikos buvimas savaime nėra rinkos ekonomikos trūkumas. Be to, rizikos nebuvimas, tai yra pavojus, kad įmonei gali kilti nenuspėjamų ir nepageidaujamų jos veiksmų pasekmių, paprastai kenkia ekonomikai, nes kenkia jos dinamiškumui ir efektyvumui.

Bibliografija

1. Zapolskikh Yu.A., Bakirova A.F. Įmonės bankroto rizikos valdymas šiuolaikinėmis ekonominėmis sąlygomis Rinkinyje: Pasaulio mokslas ir šiuolaikinė visuomenė: ekonomikos, sociologijos ir teisės aktualijos. Tarptautinės mokslinės-praktinės konferencijos medžiaga. 2013. S. 84-87.
2. Zaripova, G.M. Finansinė ir kreditinė parama verslumui [Tekstas] / G.M. Zaripova // Mokslas, švietimas ir inovacijos: tarptautinis mokslinė ir praktinė konferencija(2015 m. gruodžio 28 d.) 1 dalis.- P.111-114.
3. Zapolskikh Yu.A. Kredito rizika ir pagrindiniai būdai ją sumažinti. Ekonomika ir visuomenė. 2014. Nr.2-2 (11). 126-128 p.