finansinė logistika. Finansų logistika ir jos įrankiai Finansų logistika

Finansinė logistika yra valdymo, planavimo ir kontrolės sistema finansinius srautus remiantis informacija ir duomenimis apie medžiagų srautų organizavimą.

Finansiniai srautai reiškia kryptingas pinigų ar išteklių judėjimas logistikos sistemos o tarp jų – būtinas materialiniams ir informacijos srautams užtikrinti.

finansinis srautas- tai kryptingas finansinių išteklių judėjimas, susijęs su medžiagų, informacijos ir kitų išteklių srautų judėjimu tiek logistikos sistemoje, tiek už jos ribų. Finansiniai srautai atsiranda kompensuojant logistikos išlaidas ir išlaidas, pritraukiant lėšas iš finansavimo šaltinių, kompensuojant (pinigine išraiška) už parduotą produkciją ir suteiktas paslaugas logistikos grandinės dalyviams.

Finansinių srautų valdymo logistikos sistemose užduotis yra visapusiškas ir savalaikis aprūpinimas apimtimis, terminais ir finansavimo šaltiniais. Šie finansavimo šaltiniai turi atitikti minimalios kainos reikalavimus.

Finansų logistika susiduria su šiomis užduotimis:

Tyrimas apie finansų rinka ir finansavimo šaltinių prognozavimas naudojant rinkodaros metodus;

Finansinių išteklių poreikio nustatymas, finansavimo šaltinių parinkimas, bankinių ir tarpbankinių paskolų palūkanų normų, taip pat vertybinių ir valstybės obligacijų palūkanų normų stebėjimas;

Pastatas finansinius modelius finansavimo šaltinių panaudojimas ir pinigų srautų iš finansavimo šaltinių judėjimo algoritmas;

Lėšų judėjimo verslo ir projekto viduje sekos ir sąsajų nustatymas;

Finansinių ir materialinių srautų operatyvinio valdymo koordinavimas. Pirmiausia įvertinamos išlaidos, pavyzdžiui, už prekių pristatymą transporto priemonė. Logistikos vadovas kuria medžiagų srautus atsižvelgdamas į išlaidas;

Laisvųjų rublių, valiutų ir biudžeto sąskaitų likučių formavimas ir reguliavimas, siekiant gauti papildomo pelno iš operacijų finansų rinkoje naudojant itin pelningas finansines priemones;

Kūrimas Operacinės sistemos informacijos apdorojimas ir finansiniai srautai.

Finansinės logistikos principai apima:

Savireguliacija, siekiant pinigų srautų pusiausvyros su materialinių išteklių judėjimu, gamyba ir minimizavimu gamybos sąnaudas;

Lankstumas, susijęs su galimybe keisti gatavų gaminių projektui įgyvendinti reikalingų medžiagų pirkimo finansavimo grafikus ir koreguojant užsakymo iš vartotojų ar partnerių sąlygas;

Gamybos kaštų sumažinimas maksimaliai išnaudojant trumpus projekto įgyvendinimo ciklus;

Finansavimo, tiekimo, gamybos ir rinkodaros procesų integravimas į vieną projekto įgyvendinimo įstaigą;

Pinigų srautų judėjimo iš finansavimo šaltinių modeliavimas projektų vykdytojams su laisvų pinigų apyvarta maksimaliu efektyvumu;

Finansavimo apimčių atitikimas apimtims būtinų išlaidų;

Programinės įrangos programų ir kompiuterių tinklų naudojimas finansų valdymui;

Finansavimo šaltinių patikimumas ir projekto aprūpinimas finansiniais ištekliais;

Pelningumas (vertinant ne tik išlaidas, bet ir šių sąnaudų „spaudimą“);

Pelningumas dedant lėšas.

Kiekvienai materialinių išteklių judėjimo schemai gali būti pateikiamos kelios finansinių srautų organizavimo galimybės, kurios skiriasi sąnaudomis ir rizika. Investuotojais ir kreditoriais dalyvauja finansų institucijos, trečiosios šalies įmonės, vartotojai, valstybė, užsienio asmenys, kurių kiekvienas siūlo išteklius skirtingomis sąlygomis. Apskaičiavus finansų deficito momentą, galima reikiamu kiekiu ir reikiamu laiku pritraukti išteklius ir juos grąžinti gavus pakankamai pajamų.

Tiekėjų ir išteklių šaltinių pasirinkimą, atsiskaitymo už paslaugas vežėjams būdus, prekių išdėstymo sandėlyje tvarką taip pat racionaliausia atlikti pagal finansinius parametrus, nes jie leidžia palyginti nevienalyčius įverčius. Sandėlio terminalo pertvarkymo galimybes įvertinti galima lyginant numatomą prekių srauto ir pajamų padidėjimą per laiko vienetą su reikalingų investicijų dydžiu. Lyginant nuostolius ir pajamas, rizikos apsidraudimo kaštus ir jų pašalinimo galimybę, galima sukurti tokias finansinių ir materialinių srautų judėjimo schemas, kuriose logistikos kaštai bus optimalūs. Finansinių srautų parametrų nukrypimų kontrolė ir koregavimas būtinas tiek atskiriems logistikos veiklos dalyviams, tiek visai sistemai.

Finansinių srautų parametrai taip pat tarnauja kaip įmonių gerovės ir tvarumo rodikliai, rodo logistikos veiklos efektyvumą, yra būtini planuojant ir organizuojant santykius su sandorio šalimis. Taigi, sudarydami einamųjų metų biudžetą, numato būsimų pajamų ir būtinų investicijų dydį, apskaičiuoja pelningumo ir pelningumo rodiklius, kurie naudojami rengiant finansines ataskaitas, pagrindžiant investicijų ir paskolų pritraukimą, sudarant sutartis ir sutartis. .

Taigi finansiniai srautai atlieka nemažai svarbių funkcijų, užtikrinančių, apskaitant ir koordinuojant išteklių judėjimą logistikos procesuose. Finansiniai parametrai daugiausia lemia įmonių ekonominį gyvybingumą, rinkos stabilumą, santykių su tiekėjais ir vartotojais tvirtumą. Sunku pervertinti finansų srautų valdymo svarbą logistikos sistemoms.

Finansų logistika – tai finansinių srautų valdymo, planavimo ir kontrolės sistema, pagrįsta informacija ir duomenimis apie medžiagų srautų organizavimą.

Finansiniai srautai suprantami kaip kryptingas lėšų ar išteklių judėjimas logistikos sistemose ir tarp jų, būtinas materialiniams ir informacijos srautams užtikrinti.

Finansinis srautas – tai kryptingas finansinių išteklių judėjimas, susijęs su medžiagų, informacijos ir kitų išteklių judėjimu tiek logistikos sistemoje, tiek už jos ribų. Finansiniai srautai atsiranda kompensuojant logistikos išlaidas ir išlaidas, pritraukiant lėšas iš finansavimo šaltinių, kompensuojant (pinigine išraiška) už parduotą produkciją ir suteiktas paslaugas logistikos grandinės dalyviams.

Finansų srautų valdymo logistikos sistemose užduotis – visapusiškas ir savalaikis finansavimo apimčių, terminų ir šaltinių parūpinimas. Šie finansavimo šaltiniai turi atitikti minimalios kainos reikalavimus.

Finansų logistika susiduria su šiomis užduotimis:

finansų rinkos studijavimas ir finansavimo šaltinių prognozavimas naudojant rinkodaros metodus;

finansinių išteklių poreikio nustatymas, finansavimo šaltinių parinkimas, bankinių ir tarpbankinių paskolų palūkanų normų, taip pat vertybinių ir valstybės obligacijų palūkanų normų stebėjimas;

finansavimo šaltinių panaudojimo finansinių modelių ir pinigų srautų iš finansavimo šaltinių judėjimo algoritmo kūrimas;

lėšų judėjimo verslo ir projekto viduje sekos ir sąsajų nustatymas;

finansinių ir materialinių srautų operatyvinio valdymo koordinavimas. Pirmiausia įvertinamos išlaidos, pavyzdžiui, už prekių pristatymą transporto priemone. Logistikos vadovas kuria medžiagų srautus atsižvelgdamas į išlaidas;

laisvų likučių rublio, valiutos ir biudžeto sąskaitose formavimas ir reguliavimas, siekiant gauti papildomo pelno iš operacijų finansų rinkoje naudojant labai pelningus finansinius instrumentus;

operacinių sistemų, skirtų informacijai ir finansiniams srautams apdoroti, kūrimas.

Finansinės logistikos principai apima:

savireguliacija, siekiant pinigų išteklių srauto pusiausvyros su materialinių išteklių judėjimu, gamyba ir gamybos kaštų minimizavimu;

lankstumas, susijęs su galimybe keisti gatavų gaminių projektui įgyvendinti reikalingų medžiagų pirkimo finansavimo grafikus ir koreguoti užsakymų iš vartotojų ar partnerių sąlygas;

gamybos sąnaudų sumažinimas maksimaliai padidinant trumpus projekto įgyvendinimo ciklus;

finansavimo, tiekimo, gamybos ir rinkodaros procesų integravimas į vieną instituciją projektui įgyvendinti;

pinigų srautų judėjimo iš finansavimo šaltinių modeliavimas projektų vykdytojams su laisvų pinigų apyvarta maksimaliu efektyvumu;

finansavimo apimčių atitikimas būtinųjų išlaidų apimtėms;

programinės įrangos ir kompiuterių tinklų naudojimas finansų valdymui;

finansavimo šaltinių patikimumas ir projekto aprūpinimas finansiniais ištekliais;

pelningumas (vertinant ne tik išlaidas, bet ir šių sąnaudų „spaudimą“);

investicijų grąža.

Kaip žinia, esminis logistikos veiklos aspektas yra medžiagų srautų valdymas: žaliavų, medžiagų, pusgaminių ir gatavų gaminių. Kiekvieną medžiagų srautą, atsirandantį perkant medžiagas ar parduodant gaminius, gabenant ar sandėliuojant prekes, lydi finansinis srautas: finansų investicija arba prekių pardavimo kompensacija.

Rengiant ir organizuojant logistikos procesus, be materialinių srautų planavimo, būtina skaičiuoti ir apgalvoti finansinių srautų modelius. Taigi tarptautiniuose santykiuose CIF ir FOB pristatymo terminų pasirinkimas turi įtakos gabenimo ir draudimo išlaidų paskirstymui tarp pirkėjo ir krovinio tiekėjo. Transportavimo metu išlaidas dėl prekės sugadinimo apmoka arba vežėjas, arba tiekėjas – priklausomai nuo sutarties sąlygų, faktinių prekių savybių, nuosavybės dokumentų duomenų. Sandėliavimo sistemos parametrų keitimas turi įtakos prekių saugai ir kokybei, taigi ir paslaugų kainai. Prekių pardavimas savarankiškai, padedant pardavimo agentai, komisionieriai ar gavėjai reikalauja skirtingų išlaidų, suteikia skirtingą prekių apyvartą ir finansinio ciklo trukmę.

Kiekvienai materialinių išteklių judėjimo schemai gali būti pateikiamos kelios finansinių srautų organizavimo galimybės, kurios skiriasi sąnaudomis ir rizika. Investuotojais ir kreditoriais dalyvauja finansų institucijos, trečiosios šalies įmonės, vartotojai, valstybė, užsienio asmenys, kurių kiekvienas siūlo išteklius skirtingomis sąlygomis. Skaičiuojant finansų deficito momentą, galima reikiamu kiekiu ir tinkamu laiku pritraukti išteklius ir grąžinti juos gavus pakankamas pajamas.

Tiekėjų ir išteklių šaltinių pasirinkimą, atsiskaitymo už paslaugas vežėjams būdus, prekių išdėstymo sandėlyje tvarką taip pat racionaliausia atlikti pagal finansinius parametrus, nes jie leidžia palyginti nevienalyčius įverčius. Sandėlio terminalo pertvarkymo galimybes įvertinti galima lyginant numatomą prekių srauto ir pajamų padidėjimą per laiko vienetą su reikalingų investicijų dydžiu. Lyginant nuostolius ir pajamas, rizikos apsidraudimo kaštus ir jų pašalinimo galimybę, galima sukurti tokias finansinių ir materialinių srautų judėjimo schemas, kuriose logistikos kaštai bus optimalūs.

Norint įvykdyti gamybos planus, pristatyti prekes į paskirties vietą tinkamu laiku ir gauti pakankamai pajamų iš vartotojų, reikia vykdyti finansavimo planus. Pabrangus medžiagoms, būtina pritraukti papildomų finansavimo šaltinių arba keisti gamybos technologijas. Krentančios vekselių kainos, priimtos kaip mokėjimo už prekes įkeitimas, gali lemti pajamų praradimą ir tiekėjų bei vartotojų santykių sutrikimą. Finansinių srautų parametrų nukrypimų kontrolė ir koregavimas būtinas tiek atskiriems logistikos veiklos dalyviams, tiek visai sistemai.

Finansinių srautų parametrai taip pat tarnauja kaip įmonių gerovės ir tvarumo rodikliai, rodo logistikos veiklos efektyvumą, yra būtini planuojant ir organizuojant santykius su sandorio šalimis. Taigi, sudarydami einamųjų metų biudžetą, numato būsimų pajamų ir būtinų investicijų dydį, apskaičiuoja pelningumo ir pelningumo rodiklius, kurie naudojami rengiant finansines ataskaitas, pagrindžiant investicijų ir paskolų pritraukimą, sudarant sutartis ir sutartis. .

Finansinį srautą apibūdina apimtis, sąnaudos, laikas ir kryptis. Papildomos charakteristikos gali būti nustatomos atsižvelgiant į įmonės specifiką ir poreikius bei jos vietą logistikos sistemoje. Srauto apimtis nurodoma jo dokumentinėje, elektroninėje ar kitokioje padėtyje piniginiais vienetais. Srauto kainą lemia jo organizavimo kaštai, o laikas apibūdina jo prieinamumą poveikiui. Ir finansų srauto laikas, ir kryptis yra nulemti jį organizuojančios įmonės atžvilgiu. Logistinių santykių dalyvių atžvilgiu atskirti įeinančius ir išeinančius srautus. Tarkime, avanso gavimas yra įeinantis srautas, o apmokėjimas už pristatymus yra išeinantis srautas.

Finansinių srautų charakteristikos grindžiamos informacija apie logistikos proceso dalyvių tarpusavio santykių sąlygas, terminus ir pobūdį, duomenimis apie išteklių parametrus ir medžiagų srautų judėjimą. Visiems lėšų judėjimams iš įmonės kitiems logistikos proceso dalyviams (vartotojams ir tiekėjams, tarp sandėlio, uosto ir muitinės terminalų, transporto srautų logistikos mazguose), įplaukų ir investicijų laikas ir apimtis, kredito lėšų kaina. apskaičiuojamos, nustatomos susidarančių srautų kryptys, kitos charakteristikos, reikalingos srauto valdymui.

Gauto finansinio srauto samprata siejama su keliais srautais. Čia būtina įvesti finansinės operacijos sąvoką – dviejų ar daugiau tarpusavyje susijusių finansinių srautų visuma. Pavyzdžiui, išteklių pritraukimas, investavimas į gamybą ir pardavimo pajamų gavimas yra finansinė operacija, susidedanti iš mažiausiai trijų srautų.

Finansinėms operacijoms nustatomi tokie parametrai kaip pelningumas ir pelningumas, parodantys, koks efektyvus poveikis yra srautams. Pagal finansines operacijas galite nustatyti daugybę kitų parametrų, kurie yra būtini finansiniams srautams valdyti. Pavyzdžiui, paskirstymo logistikos centrui, kuriame pajamos ir finansinių išteklių išlaidos yra nevienodos, svarbu apskaičiuoti finansinio srauto tankį, kuris apibūdina veiklos intensyvumą ir yra nustatomas pagal gaunamo srauto, tenkančio vienetui, apimtį. laiko. Organizuodami pirkimą galite apskaičiuoti laiko tarpą tarp informacijos gavimo iš tiekėjo (gaunamos informacijos srautas) ir avansinio mokėjimo atlikimas (išeinantis finansinis srautas).

Taigi finansiniai srautai atlieka nemažai svarbių funkcijų, užtikrinančių, apskaitant ir koordinuojant išteklių judėjimą logistikos procesuose. Finansiniai parametrai daugiausia lemia įmonių ekonominį gyvybingumą, rinkos stabilumą, santykių su tiekėjais ir vartotojais tvirtumą. Sunku pervertinti finansų srautų valdymo svarbą logistikos sistemoms.

finansinė logistika
Finansinės logistikos tikslai ir uždaviniai
Medžiagų srautų judėjimo optimizavimas logistikos sistemose iš esmės pasiekiamas gerinant jų aptarnavimą finansiniais srautais. Tik finansinius išteklius galima konvertuoti į kitas rūšis: su jais pirkti prekes, paslaugas, informaciją, mokėti darbuotojams ir pan. Šiuo atžvilgiu efektyvus pinigų srautų judėjimas yra svarbi knygų verslo funkcionavimo sąlyga.
Finansinių srautų dydžio, judėjimo greičio ir kitų parametrų pokyčiai reikšmingai įtakoja medžiagų srautų judėjimą. Pavyzdžiui, padidinus pinigų srauto greitį, pagreitinant mokėjimus, galima greičiau gauti prekių knygnešystės įmonėje ir sumažinti reikiamą prekių atsargų lygį. Finansinių srautų galios trūkumas arba lėtas jų srautas į leidyklą gali sumažinti jos gaminamų knygų produktų asortimentą.
Visa tai rodo, kaip svarbu ištirti ir optimizuoti įmonių finansinių srautų judėjimą. Tuo pačiu metu reikia pažymėti, kad finansinių srautų judėjimas, susijęs su prekių ir paslaugų srautų aptarnavimu, yra mažiausiai ištirta logistikos sritis. Logistikos literatūroje finansiniai klausimai tik minimi ir negauna pakankamai aprėpties, tačiau vis daugiau susidomėjimo finansų srautų valdymo problema rodo finansų valdymą.
Finansiniai srautai atsiranda ir yra naudojami knygų versle, siekiant užtikrinti efektyvų knygos gaminių praėjimą per visą jos gamybos ir platinimo logistikos ciklą nuo būsimo leidinio koncepcijos sukūrimo iki knygos įsigijimo vartotojui. Finansiniai srautai aptarnauja nuosavybės perdavimo procesus ir žaliavų bei prekių judėjimą erdvėje ir laike. Turėdami tai omenyje, galime pateikti tokį logistinio finansinio srauto apibrėžimą.
Finansinis srautas logistikoje yra judėjimas finansiniai ištekliai cirkuliuojantis logistikos sistemoje, taip pat tarp logistikos sistemos ir išorinės aplinkos, būtinas efektyviam prekių srauto judėjimui užtikrinti.
Įmonės finansinį srautą sudaro laiku paskirstytos pajamos ir lėšų, gautų vykdant ūkinę veiklą, išmokėjimai.
Bet kuris knygų verslas turi uždirbti pinigų pardavęs savo produkciją (knygų prekes ir paslaugas), o gautus pinigus investuoti (investuoti) į naujų prekių (paslaugų) gamybą. Tuo pačiu metu normaliai veikianti įmonė turėtų gauti pelno iš savo veiklos. Šis nuolat besikartojantis procesas vadinamas pinigų srautų ciklu. Pinigų srautų ciklas lydi prekių (paslaugų) judėjimo logistikos ciklą.

Finansiniai srautai yra įvairūs savo sudėtimi, judėjimo kryptimis, paskirtimi ir kitomis savybėmis. Siekiant optimizuoti jų judėjimą logistikos sistemose, srautai turi būti klasifikuojami. Finansinių srautų klasifikacija pateikta lentelėje. keturiolika.

Didžiausią reikšmę turi srautų padalijimas judėjimo kryptimi. Teigiami ir neigiami srautai yra tarpusavyje susiję. Vieno tipo srauto tūrių nepakankamumas per tam tikrą laikotarpį sumažina kitos rūšies srauto tūrius. Todėl įmonės pinigų srautų valdymo sistemoje jie turėtų būti laikomi vienu (sudėtingu) valdymo objektu.

Grynieji pinigų srautai yra svarbiausias įmonės finansinės veiklos rezultatas, kuris daugiausia lemia jos finansinį stabilumą.

Finansinių srautų klasifikacija.
Klasifikavimo ženklas
Kelionės kryptis
1. Teigiamas (pinigų įplaukos, pinigų įplaukos)
2. Neigiamas (pinigų įplaukos, grynųjų pinigų įplaukos)
Skaičiavimo metodas
1. Bruto - lėšų įplaukų ir išlaidų visuma
2. Grynasis pinigų srautas – skirtumas tarp teigiamų ir neigiamų pinigų srautų (tarp lėšų gavimo ir išlaidų)
Paskyrimu
1. Pirkimas – prekių įsigijimo proceso aptarnavimas
2. Gamybos – paslaugų gamybos procesas
3. Marketingas – gatavų gaminių rinkodaros proceso aptarnavimas
Pasireiškimo dažnis
1. Reguliarus – reguliariai pasitaiko verslo veikloje ( darbo užmokestis, mokesčių mokėjimai ir kt.)
2. Diskretus – atsiranda atliekant vienkartinius, pavienius sandorius (pvz., perkant nekilnojamąjį turtą)
Pakankamumo lygis
1. Pertekliniai – grynųjų pinigų įplaukos gerokai viršija realų įmonės poreikį juos išleisti
2. Trūksta – įplaukos yra žymiai mažesnės nei realūs įmonės poreikiai jas išleidžiant
Skalė
1. Visai įmonei – kaupia visų rūšių įmonės lėšas
2. Pagal tam tikrų tipųįmonės veikla
3. Pagal atskirus įmonės struktūrinius padalinius (atsakomybės centrus).
4. Individualiems verslo sandoriams
Ūkinės veiklos rūšis
1. Produktų judėjimo lydimas (mokėjimai tiekėjams, darbuotojams, mokesčių institucijoms, prekių pirkėjų kvitai ir kt.)
2. Papildoma investicinė veikla (ilgalaikio turto, nekilnojamojo turto, nematerialiojo turto pirkimas-pardavimas)
3. Palydėjimas finansinė veikla(paskolų gavimas ir mokėjimas, papildomo akcinio kapitalo pritraukimas, dividendų mokėjimas)

Pagrindinis logistikos finansinių srautų judėjimo optimizavimo tikslas – užtikrinti medžiagų srautų (paslaugų srautų) judėjimą finansiniais ištekliais reikiamomis apimtimis, tinkamu laiku naudojant efektyviausius finansavimo šaltinius, t.y. pagal logistikos taisyklę „septyni N“. Tai pasiekiama dviem pagrindiniais būdais: laiku įmonei gavus lėšų, reikalingų jos tolesnei veiklai finansuoti; užtikrinti efektyvų lėšų panaudojimą, pelningą ir atitinkantį įmonės misiją.
Finansų logistika knygų versle – tai logistikos sekcija, nagrinėjanti finansinių srautų, nukreiptų į išteklių įsigijimą ir kuriuos knygų verslo įmonės gauna iš knygų gaminių pirkėjų ir knygų gaminių judėjimo logistikos grandinėje partnerių, optimizavimą.
Apsvarstykite, iš kokių etapų susideda pinigų srautų ciklas knygų versle.
Pavyzdys
Leidykla išleidžia pinigus, kad įgytų autorių teises į jau baigtą kūrinį arba finansuoja knygos rankraščio sukūrimą. Dėl to jis gauna rankraštį ir teisę jį publikuoti. Anksčiau leidėjui tikslinga tam tikras lėšas skirti rinkodaros tyrimams, kurie suteiks informacijos priimant sprendimus dėl rankraščio įsigijimo, jo publikavimo formos, tiražo, reklamavimo kanalų.
Leidėjas skiria pinigus rankraščio parengimui spaudai (redagavimo ir leidybos išlaidos). Dėl to jis gauna originalų leidinio maketą.
Leidykla perka popierių ir kitą spaudos medžiagą, apmoka spausdinimo išlaidas. Dėl to jis gauna knygos tiražą.
Leidykla išleidžia pinigus knygos reklamai ir reklamai, jos pateikimui į knygų rinką, pasitelkdama tiekimo grandines, kurios yra efektyviausios šios knygos pardavimui.
Daugeliu atvejų leidėjas finansuoja knygnešystės įmones suteikdamas joms prekybos kreditus.
Knygų versle egzistuoja šios finansinių santykių formos tarp leidėjų ir knygnešių:
Mokėjimas leidėjui tik už knygnešio parduodamas knygas. Tokiu atveju neparduotos knygos po tam tikro laiko grąžinamos leidyklai.
Pirkimas su atidėtu mokėjimu (su teise grąžinti neparduotas knygas arba be jos). Tokiu atveju nustatomas terminas.
Pirkti sumokėjus vienu metu ir be teisės grąžinti neparduotas knygas.
Pirkimas su išankstiniu apmokėjimu.
Leidybos projektų finansavimas: knygnešys ar kita firma sumoka leidėjui už knygos išleidimą ir tampa tiražo savininku.
Knygnešys (ar kita įmonė) finansuoja dalį išlaidų (popieriaus, spausdinimo, transporto paslaugos) ir dalyvauja sutartoje tiražo pardavimo pelno dalyje.
Tik po šių išlaidų srautų (lėšų investavimo) leidėjas pradeda gauti pinigus iš knygnešių už knygas, kurias jie nupirko (ar pardavė) knygų produktus.
Kaip matome, įmonių lėšų išlaidoms ir gavimui būdingi dideli netolygumai (43 pav.). Todėl jei įmonių vadovai neskiria deramo dėmesio finansinei logistikai, jiems periodiškai gali pasirodyti, kad reikiamu metu įmonės sąskaitose neužtenka pinigų. Tenka imti paskolą, o kadangi tai daryti reikia skubiai, nebelieka laiko ieškoti ir rinktis optimalias sąlygas paskolos pinigai, sumos ir paskolos sąlygos. Dėl šios neigiamos padėties pažeidžiamas paskolų mokėjimų grafikas, taigi ir skiriamos baudos.
Galima ir kita situacija – nekontroliuojamas pinigų srautas į įmonės sąskaitas apsunkina mokesčių mokėjimo optimizavimą ir veda prie laikinai laisvų lėšų susidarymo. Laisvos lėšos laikui bėgant praranda vertę dėl infliacijos ir kitų priežasčių. Todėl pinigų srautų optimizavimas turėtų numatyti jų balansą pagal rūšis, apimtis, terminus ir kitas charakteristikas, taip pat įmonės grynųjų pinigų srautų augimą. Tuo pačiu pinigų srautai turėtų būti pavaldūs įmonės misijos vykdymui, jos veiklos knygų rinkoje tikslams.
Poreikį optimizuoti įmonės pinigų srautus lemia šios pagrindinės nuostatos.
Pinigų srautai yra įmonės „finansinė apyvarta“, aptarnaujanti beveik visus verslo veiklos aspektus. Teisingai organizuoti pinigų srautai yra svarbiausia sąlyga norint pasiekti efektyvių įmonės rezultatų.
Įmonės finansinį stabilumą daugiausia lemia tai, kaip skirtingų rūšių pinigų srautai sinchronizuojami tarpusavyje laike, judėjimo kryptimi ir pan. Nemokumas gali atsirasti net ir pakankamai pelno gaunančioms įmonėms dėl įplaukų ir mokėjimų disbalanso laikui bėgant.
Racionalus pinigų srautų formavimas padeda padidinti visų įmonės logistikos procesų ritmą. Bet koks mokėjimų neįvykdymas neigiamai veikia žaliavų atsargų formavimąsi, darbo našumą, gatavų produktų pardavimą ir kt. Efektyviai organizuoti finansiniai srautai sudaro sąlygas optimizuoti visų kitų srautų rūšių (medžiagos, informacijos, personalo, paslaugų) judėjimą.
Aktyviai valdydami pinigų srautus galite užtikrinti racionalesnį ir taupesnį savo finansinių išteklių naudojimą, sumažinti skolinto kapitalo poreikį.

Pinigų srautų valdymas užtikrina įmonės kapitalo apyvartos pagreitį mažinant gamybos ir finansinius ciklus, mažinant kapitalo poreikį, aptarnaujantį įmonės ūkinę veiklą.
Pinigų įplaukų ir mokėjimų sinchronizavimas leidžia sumažinti realų įmonės poreikį laisviems grynųjų pinigų likučiams, o tai prisideda prie papildomų išteklių, kuriuos galima nukreipti į investicijas, kurios yra pelno šaltinis, formavimo.

Yra šie finansinių srautų valdymo etapai:
Jų judėjimo apskaita. Kaip ir visų kitų logistikos srautų valdymui, taip ir pinigų srautų valdymui turi būti suteikta reikiama informacija. Šią informaciją pateikia buhalterija.
Pažymėtina, kad išoriniai vartotojai taip pat turėtų turėti finansinę informaciją apie įmonės veiklą. Savininkai (esami ir potencialūs), valstybinės organizacijos, kreditoriai (pavyzdžiui, prekių tiekėjai, parduodantys jas kreditu), vartotojai (klientai) yra suinteresuoti gauti informaciją apie įmonės finansinę būklę. Kiekviena interesų grupė finansinę informaciją naudoja savo tikslams. Potencialūs savininkai – spręsti akcijų įsigijimo klausimą, tiekėjai – nustatyti tiekimo sąlygas, valstybinės įstaigos – kontroliuoti teisingą mokesčių mokėjimą ir kt.
Pinigų srautų analizė remiantis apskaitos duomenimis.
Nustatoma, ar įmonė turi pakankamai lėšų, ar jos buvo panaudotos efektyviai, ar buvo pasiektas lėšų įplaukų ir išmokėjimų srauto balansas ir pan.
Analizė turėtų būti atliekama tiek visai įmonei, tiek atskiroms jos veiklos sritims, tiek atskiriems struktūriniams padaliniams. Atlikus analizę, atskleidžiamos galimybės:
- sumažinti įmonės priklausomybę nuo išorinių lėšų pritraukimo šaltinių;
- įplaukų ir mokėjimų likutis laiko ir apimties atžvilgiu;
- pinigų srautų santykis pagal įmonės ekonominės veiklos rūšis;
- grynųjų pinigų srautų (pelno) dydžio didinimas.
Pinigų srautų planavimas vykdomas tiek visai įmonei, tiek įvairioms jos veiklos rūšims. Kadangi finansinės padėties raida ateityje yra procesas, kuriam būdingas didelis neapibrėžtumas, patartina planuoti keletą variantų, atitinkančių skirtingus įvykių raidos scenarijus (optimistinius, realistinius, pesimistinius).
Pinigų srautų kontrolė: suplanuotų rodiklių įvykdymas, pinigų srautų formavimo vienodumas laikui bėgant, pinigų srautų panaudojimo efektyvumas, įmonės mokumas, grynasis pinigų srautas.
Kaip jau minėta, pagrindinis įmonės pinigų srautų optimizavimo tikslas yra užtikrinti jos finansinį stabilumą ir konkurencingumą knygų rinkoje. Svarbiausia optimizavimo sąlyga yra veiksnių, turinčių įtakos finansiniams srautams, tyrimas. Yra išoriniai ir vidiniai veiksniai arba įmonės išorinės ir vidinės aplinkos veiksniai.
Tarp pagrindinių išorinių veiksnių yra šie:
knygų rinkos sąlygos. Konjunktūra lemiamą reikšmę turi lėšų gavimui iš produktų pardavimo. Kuo didesnė knygų produktų paklausa, tuo geriau jie parduodami ir tuo didesnis pardavimo pajamų srautas. Sumažėjus paklausai, priešingai, sumažėja pajamų, gautų pardavus prekes, srautas, dėl kurio įmonei gali trūkti lėšų, susikaupti nemažos produkcijos atsargos, kurių negalima parduoti.
Pramonės skolinimo produktų tiekėjams ir pirkėjams praktika. Ši praktika nustato nusistovėjusią produkcijos įsigijimo tvarką – išankstinio apmokėjimo, atsiskaitymo grynaisiais, mokėjimo atidėto mokėjimo (komercinio kredito) sąlygomis. Kaip jau minėjome, pagrindinė leidėjų ir knygnešių santykių forma yra produkcijos tiekimas atidėto mokėjimo pagrindu.
Mokesčių sistema. Jo pokyčiai turi įtakos įmonės mokesčių mokėjimų apimčiai ir pobūdžiui. Pastaraisiais metais knygų versle didelę reikšmę turi pridėtinės vertės mokestis. Ką knygų gamyba nebuvo apmokestintas šiuo mokesčiu, leido pramonei nukreipti nemažas lėšas knygų verslo plėtrai.
Finansų ir kredito rinkų konjunktūra. Finansų rinkos būklė turi įtakos įmonės akcijų kainai. Be to, finansų rinkos sąlygos lemia galimybę efektyviai panaudoti įmonės laisvus pinigus perkant akcijas, taip pat turi įtakos pinigų srautams iš jau turimų vertybinių popierių (dividendai, palūkanos).
Priklausomai nuo kreditų rinkos sąlygų, bankų „brangių“ ar „pigių“ (palūkanų norma), „trumpų“ ar „ilgų“ (paskolos sąlygos) pinigų pasiūlos apimtys didėja arba mažėja, o tai turi įtakos galimybei generuoti. įmonės pinigų srautai iš šio šaltinio.
Pagrindiniai vidiniai veiksniai, darantys įtaką įmonės pinigų srautams, yra šie:
Logistikos ciklo trukmė. Kuo trumpesnė logistikos ciklo trukmė, tuo greičiau įsigytos medžiagos virsta gatava produkcija ir parduodamos klientams, o lėšos daro daugiau apyvartų, atnešdamos pelną užbaigus kiekvieną ciklą. Tuo pačiu metu spartėjantis finansinių srautų judėjimas ne tik nepadidina apyvartinių lėšų poreikio, bet netgi sumažina šio poreikio dydį.
Produktų paklausos ir pardavimo sezoniškumas. Ženkliai įtakoja pinigų srautų formavimąsi laikui bėgant, sukeldamas tiek laikinai laisvų lėšų susidarymą, tiek išlaidų padidėjimą. Sezoninių svyravimų knygų versle pavyzdys – poreikis iki mokslo metų pradžios pagaminti ir įsigyti mokomuosius ir metodinius leidinius, išaugę pardavimai Naujųjų metų šventėms ir jų mažėjimas vasaros sezonu.
Savininkų finansinis mentalitetas ir įmonės vadovų kvalifikacija. Įtakoja įmonės finansinės politikos pasirinkimą ir įgyvendinimą. Savininkai paskirsto įmonės pajamas, nusprendžia, ar aktyviai investuos į jos plėtrą, ar bus nukreipti į kitus poreikius. Vadovai įkūnija savininkų sukurtas idėjas finansų politika gyvenime, todėl čia didelę reikšmę turi jų kvalifikacijos lygis, lemiantis jų sprendimų efektyvumą.
Įmonės gyvavimo ciklas. Įvairūs įmonės gyvavimo ciklo etapai pasižymi skirtinga pinigų srautų apimtimi ir struktūra. Išskiriami šie įmonės gyvavimo ciklo etapai:
1) Įėjimas į rinką. Šiame etape įmonė turi nedidelį pelną, o kartais ir nuostolius, nes pardavimo apimtys yra mažos, o gamybos ir rinkodaros organizavimo kaštai yra labai dideli.
2) Įmonės augimas. Šiam etapui būdingi dideli produktų (paslaugų) produkcijos ir jos pardavimų augimo tempai. Tai lemia pastebimą pelno padidėjimą. Vyksta aktyvus pelno investavimas į naujas veiklos sritis, į naujų rinkų, prekių ir kt.
3) Branda. Šiame etape įmonė gali sulėtinti ekonomikos augimo tempus, peržiūrėti veiklos tikslus ir strategijas. Tuo pačiu metu geriausios įmonės nuolat ieško naujų konkurencinių pranašumų, nuolat tobulina savo produktus. Ši padėtis leidžia neribotam laikui padidinti augimo ir brandos etapų trukmę.
4) Veiklos sumažėjimas. Įmonės augimas sustoja, mažėja pardavimų apimtys, pelnas, mažėja konkurencingumas ir finansinis stabilumas. Visa tai gali lemti įmonės pasitraukimą iš rinkos. Nuosmukio stadiją gali lemti tiek objektyvūs išoriniai veiksniai (pavyzdžiui, sumažėjusi šių prekių paklausa), tiek įmonės vadovybės padarytos klaidos, neišnaudotos galimybės ir kt.

Finansinių srautų optimizavimas
Parduodama prekes ar paslaugas įmonė gauna pajamų, kurios eina išlaidoms padengti, mokesčiams sumokėti. Likusi dalis sudaro įmonės pelną (arba nuostolius, jei pajamų neužteko nurodytiems mokėjimams). Įmonės pelnas naudojamas įvairiems tikslams. Tam tikrais įmonės gyvavimo momentais jos veiklai užtikrinti atsiranda būtinybė pritraukti skolintas lėšas.
Finansinių srautų optimizavimas susideda iš logistikos finansinio ciklo etapų valdymo: pirkimų, gamybos, paskirstymo veiklos.
Pirmajame etape pinigai turi būti optimaliai investuojami į medžiagas, prekes, informaciją, darbą ir kitas gamybos sąnaudas.
Gamybos etape investuoti pinigai perkeliami į gatavą produkciją, tuo tarpu būtina užtikrinti gaminamų prekių (paslaugų) konkurencingumą. Patirtos sąnaudos turi sukurti naudojimo vertę, užtikrinančią jų padengimą ir planuojamo pelno gavimą.
Pardavimo stadijoje prekės paverčiamos pinigais jas parduodant, prasideda pinigų srautai ir susidaro grynasis pinigų srautas. Tačiau reikia atminti, kad šis procesas lemia ne tik tiesioginį pinigų srautų gavimą, bet ir įmonės padėtį rinkoje, jos įvaizdį, patikimumą, kaip verslo partnerio, kurie taip pat yra svarbūs veiklos rezultatams.
Gavus pajamas, logistikos ciklas kartojamas dar kartą. Apyvarta apibūdinama visos apyvartinių lėšų apyvartos trukmė (nuo jų avanso iki išteklių iki pinigų gavimo už parduotas prekes). Finansinių srautų apyvartos greitis priklauso Financinė padėtisįmonė, jos mokumas, papildomų finansavimo šaltinių poreikis ir kt. Taigi pinigų srautų optimizavimas turėtų būti nukreiptas į finansinių išteklių cirkuliacijos įgyvendinimą, nenutrūkstamą ir greitą jų srautą iš piniginės formos į žaliavas, gatavą produkciją. , prekes ir vėl į piniginę formą.
Be finansinio ciklo spartinimo, finansinių srautų optimizavimas apima maksimaliai padidinamas lėšų įplaukimas ir sumažinamas jų nutekėjimas (mažinant apimtį arba lėtinant nutekėjimo greitį).
Yra trys pagrindiniai būdai, kaip maksimaliai padidinti pinigų srautus, gaunamus pasibaigus jų judėjimo logistikos ciklui, t.y. dėl pagamintų prekių ir paslaugų pardavimo:
Skirtumo didinimas tarp pajamų, gautų pardavus prekes (paslaugas) ir kaštų. Tai galima pasiekti sumažinus išlaidas ir (arba) didinant prekių kainą. Šį metodą reikia taikyti atsargiai, nes dėl sąnaudų mažinimo prekių (paslaugų) kokybė gali sumažėti iki nekonkurencingo lygio, o dėl kainų padidėjimo - sumažėti parduodamų prekių masė ir sumažėti greitis. pinigų srauto.
Pinigų srauto pagreitis. Iš supirktų žaliavų pagaminama greičiau pagaminta produkcija, o pastaroji pardavimų rezultate paverčiama į kasos kvitus, t.y. kuo greičiau baigiamas logistikos ciklas, tuo spartesnė lėšų apyvarta. Pinigų srauto pagreitis savo ruožtu lemia tai, kad iš tų pačių pradinių išteklių per tą patį laiką galima gauti daugiau grynųjų pinigų.
Pavyzdžiui, norint parduoti knygas už 100 tūkstančių rublių. per mėnesį knygynas gali pasirinkti vieną iš šių variantų. Įsigykite visas prekes vienu metu, užtikrindami planuojamą pardavimo apimtį. Norėdami tai padaryti, jis turi nedelsdamas išleisti 70 tūkstančių rublių.
Tačiau galimas ir toks variantas: parduotuvė pirmiausia perka prekes tame pačiame asortimente, bet mažesniu egzempliorių skaičiumi, pavyzdžiui, už 35 tūkstančius rublių, o po to šį pirkimą pakartoja dar kartą. Dėl to tą patį rezultatą (100 tūkst. rublių pardavimas) galima pasiekti naudojant pusę pinigų sumos.
Pinigų srauto pagreitėjimas atsiranda ir dėl prekių pardavimo įsibėgėjimo, todėl tam tikrais atvejais patartina padidinti išlaidas (pvz., daugiau greitas pristatymas prekės) arba mažesnes kainas, kad sutrumpėtų ciklo laikas ir galiausiai greičiau gautumėte pelną.
Nereikalingų išlaidų, nuostolių ir prekių sugadinimo pašalinimas. Tobulinant įmonės logistikos procesą, būtina nuolat stebėti, kad nebūtų nereikalingų operacijų, sąsajų, struktūrų, dėl kurių atsiranda nepagrįstų išlaidų. Be to, reikia tinkamai atsižvelgti į medžiagų, prekių ir kito turto apsaugą. Sprendžiant šias, kaip ir minėtas, problemas, būtina taikyti kompromisų, bendrųjų kaštų ir kt. Pavyzdžiui, laisva pirkėjų prieiga prie prekių gali padidinti prekių praradimą dėl vagysčių ir broką, tačiau, kita vertus, tai prisideda prie pardavimų ir apyvartos didėjimo.
Apskritai reikia pažymėti, kad pinigų ir kitų išteklių sąnaudos neegzistuoja savaime. Jie visada atsiranda, kai reikia gauti kokį nors rezultatą. Remiantis tuo, patartina visų pirma įvertinti ne išlaidų lygį, o santykį tarp jų ir gautų rezultatų. Veiksmingai kaštų kontrolei reikia naudoti bendrųjų kaštų principą, kitaip sąnaudas galima sumažinti tam tikrame etape tiesiog perkeliant jas į kitą logistikos ciklo etapą. Pavyzdžiui, perkant pigesnes žaliavas, perdirbimas trunka ilgiau ir brangsta, sutaupomos transportavimo išlaidos – didėja išlaidos inventorius ir tt
Visas prekių gamybos ir pardavimo sąnaudas reikėtų vertinti vientisai – kaip sumą, kurią vartotojas galiausiai turi sumokėti, kad gautų prekes ir iš jo gautų naudos. Pirkėjo visiškai neįdomu, kaip kaštai paskirstomi tarp logistikos grandinės dalyvių (leidėjų, spaustuvininkų, knygnešių); jis nusipirks knygą, jei jos kaina atitiks jo finansines galimybes, taip pat atitiks jo vertinimą – ar nusipirkta knyga verta Šis produktas reikalingų finansinių išlaidų nauda.
ir tt................

13 skyrius

Įmonių finansinių srautų judėjimo optimizavimo svarba. Finansinės logistikos apibrėžimas ir paskirtis. Finansų srauto samprata. Finansinių srautų klasifikacija. Pinigų srautų ciklo etapai knygų versle. Įmonės finansinis stabilumas. Finansų srautų valdymo etapai. Išoriniai ir vidiniai veiksniai, turintys įtakos įmonės finansiniams srautams. Logistikos finansinio ciklo etapai. Būdai, kaip maksimaliai padidinti grynųjų pinigų srautus, gaunamus logistikos ciklo pabaigoje. Pagrindiniai veiksniai, turintys įtakos finansinių srautų judėjimo greičiui. Finansinis įmonės įvaizdis.

Finansinės logistikos tikslai ir uždaviniai

Medžiagų srautų judėjimo optimizavimas logistikos sistemose iš esmės pasiekiamas gerinant jų aptarnavimą finansiniais srautais. Tik finansinius išteklius galima konvertuoti į kitas rūšis: su jais pirkti prekes, paslaugas, informaciją, mokėti darbuotojams ir pan. Šiuo atžvilgiu efektyvus pinigų srautų judėjimas yra svarbi knygų verslo funkcionavimo sąlyga.

Finansinių srautų dydžio, judėjimo greičio ir kitų parametrų pokyčiai reikšmingai įtakoja medžiagų srautų judėjimą. Pavyzdžiui, padidinus pinigų srauto greitį, pagreitinant mokėjimus, galima greičiau gauti prekių knygnešystės įmonėje ir sumažinti reikiamą prekių atsargų lygį. Finansinių srautų galios trūkumas arba lėtas jų srautas į leidyklą gali sumažinti jos gaminamų knygų produktų asortimentą.

Visa tai rodo, kaip svarbu ištirti ir optimizuoti įmonių finansinių srautų judėjimą. Tuo pačiu metu reikia pažymėti, kad finansinių srautų judėjimas, susijęs su prekių ir paslaugų srautų aptarnavimu, yra mažiausiai ištirta logistikos sritis. Logistikos literatūroje finansiniai klausimai tik minimi ir negauna pakankamai aprėpties, tačiau vis daugiau susidomėjimo finansų srautų valdymo problema rodo finansų valdymą.

Finansiniai srautai atsiranda ir yra naudojami knygų versle, siekiant užtikrinti efektyvų knygos gaminių praėjimą per visą jos gamybos ir platinimo logistikos ciklą nuo būsimo leidinio koncepcijos sukūrimo iki knygos įsigijimo vartotojui. Finansiniai srautai aptarnauja nuosavybės perdavimo procesus ir žaliavų bei prekių judėjimą erdvėje ir laike. Turėdami tai omenyje, galime pateikti tokį logistinio finansinio srauto apibrėžimą.

Finansinis srautas logistikoje - tai logistikos sistemoje cirkuliuojančių lėšų judėjimas, taip pat tarp logistikos sistemos ir išorinės aplinkos, būtinas efektyviam prekių srauto judėjimui užtikrinti.

Įmonės finansinį srautą sudaro laiku paskirstytos pajamos ir lėšų, gautų vykdant ūkinę veiklą, išmokėjimai.

Bet kuris knygų verslas turi uždirbti pinigų pardavęs savo produkciją (knygų prekes ir paslaugas), o gautus pinigus investuoti (investuoti) į naujų prekių (paslaugų) gamybą. Tuo pačiu metu normaliai veikianti įmonė turėtų gauti pelno iš savo veiklos. Šis nuolat besikartojantis procesas vadinamas pinigų srautų ciklu. Pinigų srautų ciklas lydi prekių (paslaugų) judėjimo logistikos ciklą (42 pav.
).

Finansiniai srautai yra įvairūs savo sudėtimi, judėjimo kryptimis, paskirtimi ir kitomis savybėmis. Siekiant optimizuoti jų judėjimą logistikos sistemose, srautai turi būti klasifikuojami. pateikta lentelėje. keturiolika.

Didžiausią reikšmę turi srautų padalijimas judėjimo kryptimi. Teigiami ir neigiami srautai yra tarpusavyje susiję. Vieno tipo srauto tūrių nepakankamumas per tam tikrą laikotarpį sumažina kitos rūšies srauto tūrius. Todėl įmonės pinigų srautų valdymo sistemoje jie turėtų būti laikomi vienu (sudėtingu) valdymo objektu.

Grynieji pinigų srautai yra svarbiausias įmonės finansinės veiklos rezultatas, kuris daugiausia lemia jos finansinį stabilumą.

14 lentelė

Klasifikavimo ženklas	Srauto tipas
Kelionės kryptis	Teigiamas(pinigų įplaukos, pinigų įplaukos) Neigiamas(pinigų įplaukos, grynųjų pinigų įplaukos)
Skaičiavimo metodas	Grubus- lėšų įplaukų ir išlaidų visuma Grynasis pinigų srautas- skirtumas tarp teigiamų ir neigiamų pinigų srautų (tarp lėšų gavimo ir išlaidų)
Paskyrimu	Pirkimas- prekių pirkimo proceso aptarnavimas Pramoninis- paslaugų gamybos procesas Rinkodara- gatavų gaminių pardavimo aptarnavimo procesas
Pasireiškimo dažnis	Reguliarus- nuolat atsiranda ūkinėje veikloje (darbo užmokestis, mokesčiai ir kt.) Diskretus- atsiranda vykdant vienkartinius, pavienius sandorius (pavyzdžiui, perkant nekilnojamąjį turtą)
Pakankamumo lygis	Perteklius- lėšų įplaukos žymiai viršija realų įmonės jų išlaidų poreikį Trūksta- įplaukos yra žymiai mažesnės nei faktiniai įmonės poreikiai jas išleidžiant
Skalė	Visai įmonei- kaupia visų rūšių įmonės lėšas Tam tikroms įmonės veiklos rūšims Atskiriems struktūriniams padaliniams(atsakomybės centrai). Individualiems verslo sandoriams
Ūkinės veiklos rūšis	Produktų judėjimą lydinti(mokėjimai tiekėjams, darbuotojams, mokesčių inspekcijai, prekių pirkėjų kvitai ir kt.) Papildoma investicinė veikla(ilgalaikio turto, nekilnojamojo turto, nematerialiojo turto pirkimas-pardavimas) Lydinti finansinė veikla(paskolų gavimas ir mokėjimas, papildomo akcinio kapitalo pritraukimas, dividendų mokėjimas)

Pagrindinis tikslas – optimizuoti logistikos finansinių srautų judėjimąyra užtikrinti materialinių srautų (paslaugų srautų) judėjimą finansiniais ištekliais reikiamomis apimtimis, tinkamu laiku naudojant efektyviausius finansavimo šaltinius, t.y. pagal logistikos taisyklę „septyni N“. Tai pasiekiama dviem pagrindiniais būdais: laiku įmonei gavus lėšų, reikalingų jos tolesnei veiklai finansuoti; užtikrinti efektyvų lėšų panaudojimą, pelningą ir atitinkantį įmonės misiją.

Finansinė logistika knygų versle - tai logistikos sekcija, nagrinėjanti finansinių srautų, nukreiptų į išteklių įsigijimą, ir knygų verslo įmonių gaunamų iš knygų gaminių pirkėjų ir knygų gaminių judėjimo logistikos grandinėje partnerių, optimizavimą.

Pasvarstykime, kuri etapai susideda iš pinigų srautų ciklo knygų versle.

Knygų versle yra finansinių santykių formos tarp leidėjų ir knygnešių:

Mokėjimas leidėjui tik už knygnešio parduodamas knygas. Tokiu atveju neparduotos knygos po tam tikro laiko grąžinamos leidyklai.

Pirkimas su atidėtu mokėjimu (su teise grąžinti neparduotas knygas arba be jos). Tokiu atveju nustatomas terminas.

Pirkti sumokėjus vienu metu ir be teisės grąžinti neparduotas knygas.

Pirkimas su išankstiniu apmokėjimu.

Leidybos projektų finansavimas: knygnešys ar kita firma sumoka leidėjui už knygos išleidimą ir tampa tiražo savininku.

Knygnešys (ar kita firma) finansuoja dalį išlaidų (popieriaus, spausdinimo, siuntimo) ir dalyvauja sutartoje pelno dalyje, gautoje pardavus tiražą.

Tik po šių išlaidų srautų (lėšų investavimo) leidėjas pradeda gauti pinigus iš knygnešių už knygas, kurias jie nupirko (ar pardavė) knygų produktus.

Kaip matote, įmonių lėšų išlaidoms ir gavimui būdingi dideli netolygumai (43 pav.
). Todėl jei įmonių vadovai neskiria deramo dėmesio finansinei logistikai, jiems periodiškai gali pasirodyti, kad reikiamu metu įmonės sąskaitose neužtenka pinigų. Turite imti paskolą, o kadangi tai padaryti reikia skubiai, nelieka laiko ieškoti ir pasirinkti optimalias pinigų skolinimosi sąlygas, paskolos sumas ir terminus. Dėl šios neigiamos padėties pažeidžiamas paskolų mokėjimų grafikas, taigi ir skiriamos baudos.

Galima ir kita situacija – nekontroliuojamas pinigų srautas į įmonės sąskaitas apsunkina mokesčių mokėjimo optimizavimą ir veda prie laikinai laisvų lėšų susidarymo. Laisvos lėšos laikui bėgant praranda vertę dėl infliacijos ir kitų priežasčių. Todėl pinigų srautų optimizavimas turėtų numatyti jų balansą pagal rūšis, apimtis, terminus ir kitas charakteristikas, taip pat įmonės grynųjų pinigų srautų augimą. Tuo pačiu pinigų srautai turėtų būti pavaldūs įmonės misijos vykdymui, jos veiklos knygų rinkoje tikslams.

Poreikį optimizuoti įmonės pinigų srautus lemia šios pagrindinės nuostatos.

Pinigų srautai yra įmonės „finansinė apyvarta“, aptarnaujanti beveik visus verslo veiklos aspektus. Teisingai organizuoti pinigų srautai yra svarbiausia sąlyga norint pasiekti efektyvių įmonės rezultatų.

Įmonės finansinis stabilumas daugiausia lemia tai, kaip Skirtingos rūšys pinigų srautai sinchronizuojami vienas su kitu laike, judėjimo kryptimi ir pan. Nemokumas gali atsirasti net ir pakankamai pelno gaunančioms įmonėms dėl įplaukų ir mokėjimų disbalanso laikui bėgant.

Racionalus pinigų srautų formavimas padeda padidinti visų įmonės logistikos procesų ritmą. Bet koks mokėjimų neįvykdymas neigiamai veikia žaliavų atsargų formavimąsi, darbo našumą, gatavų produktų pardavimą ir kt. Efektyviai organizuoti finansiniai srautai sudaro sąlygas optimizuoti visų kitų srautų rūšių (medžiagos, informacijos, personalo, paslaugų) judėjimą.

Aktyviai valdydami pinigų srautus galite užtikrinti racionalesnį ir taupesnį savo finansinių išteklių naudojimą, sumažinti skolinto kapitalo poreikį.

Pinigų srautų valdymas užtikrina įmonės kapitalo apyvartos pagreitį mažinant gamybos ir finansinius ciklus, mažinant kapitalo aptarnavimo poreikį. ekonominė veiklaįmonių.

Pinigų įplaukų ir mokėjimų sinchronizavimas leidžia sumažinti realų įmonės poreikį laisviems grynųjų pinigų likučiams, o tai prisideda prie papildomų išteklių, kuriuos galima nukreipti į investicijas, kurios yra pelno šaltinis, formavimo.

Yra šie finansinių srautų valdymo etapai:

Kaip jau minėta, pagrindinis įmonės pinigų srautų optimizavimo tikslas yra užtikrinti jos finansinį stabilumą ir konkurencingumą knygų rinkoje. Svarbiausia optimizavimo sąlyga yra veiksnių, turinčių įtakos finansiniams srautams, tyrimas. Yra išoriniai ir vidiniai veiksniai arba įmonės išorinės ir vidinės aplinkos veiksniai.

Pagrindiniai išoriniai veiksniai yra:

Knygų rinkos sąlygos. Konjunktūra lemiamą reikšmę turi lėšų gavimui iš produktų pardavimo. Kuo didesnė knygų produktų paklausa, tuo geriau jie parduodami ir tuo didesnis pardavimo pajamų srautas. Sumažėjus paklausai, priešingai, sumažėja pajamų, gautų pardavus prekes, srautas, dėl kurio įmonei gali trūkti lėšų, susikaupti nemažos produkcijos atsargos, kurių negalima parduoti.

Pramoninė skolinimo produktų tiekėjams ir pirkėjams praktika. Ši praktika nustato nusistovėjusią produkcijos įsigijimo tvarką – išankstinio apmokėjimo, atsiskaitymo grynaisiais, mokėjimo atidėto mokėjimo (komercinio kredito) sąlygomis. Kaip jau minėjome, pagrindinė leidėjų ir knygnešių santykių forma yra produkcijos tiekimas atidėto mokėjimo pagrindu.

Mokesčių sistema. Jo pokyčiai turi įtakos įmonės mokesčių mokėjimų apimčiai ir pobūdžiui. Pastaraisiais metais knygų versle didelę reikšmę turi pridėtinės vertės mokestis. Tai, kad knygų gaminiams šis mokestis nebuvo taikomas, pramonė galėjo nukreipti nemažas lėšas knygų verslo plėtrai.

Finansų ir kredito rinkų konjunktūra. Finansų rinkos būklė turi įtakos įmonės akcijų kainai. Be to, finansų rinkos sąlygos lemia galimybę efektyviai panaudoti įmonės laisvus pinigus perkant akcijas, taip pat turi įtakos pinigų srautams iš jau turimų vertybinių popierių (dividendai, palūkanos).

Priklausomai nuo kreditų rinkos sąlygų, bankų „brangių“ ar „pigių“ (palūkanų norma), „trumpų“ ar „ilgų“ (paskolos sąlygos) pinigų pasiūlos apimtys didėja arba mažėja, o tai turi įtakos galimybei generuoti. įmonės pinigų srautai iš šio šaltinio.

Pagrindiniai vidiniai veiksniai, darantys įtaką įmonės pinigų srautams, yra šie:

Parduodama prekes ar paslaugas įmonė gauna pajamų, kurios eina išlaidoms padengti, mokesčiams sumokėti. Likusi dalis sudaro įmonės pelną (arba nuostolius, jei pajamų neužteko nurodytiems mokėjimams). Įmonės pelnas naudojamas įvairiems tikslams. Tam tikrais įmonės gyvavimo momentais jos veiklai užtikrinti atsiranda būtinybė pritraukti skolintas lėšas.

Finansinių srautų optimizavimas susideda iš logistikos finansinio ciklo etapų valdymo: pirkimų, gamybos, paskirstymo veiklos.

Pirmajame etape pinigai turi būti optimaliai investuojami į medžiagas, prekes, informaciją, darbą ir kitas gamybos sąnaudas.

Gamybos etape investuoti pinigai perkeliami į gatavą produkciją, tuo tarpu būtina užtikrinti gaminamų prekių (paslaugų) konkurencingumą. Patirtos sąnaudos turi sukurti naudojimo vertę, užtikrinančią jų padengimą ir planuojamo pelno gavimą.

Pardavimo stadijoje prekės paverčiamos pinigais jas parduodant, prasideda pinigų srautai ir susidaro grynasis pinigų srautas. Tačiau reikia atminti, kad šis procesas lemia ne tik tiesioginį pinigų srautų gavimą, bet ir įmonės padėtį rinkoje, jos įvaizdį, patikimumą, kaip verslo partnerio, kurie taip pat yra svarbūs veiklos rezultatams.

Gavus pajamas, logistikos ciklas kartojamas dar kartą. Apyvarta apibūdinama visos apyvartinių lėšų apyvartos trukmė (nuo jų avanso iki išteklių iki pinigų gavimo už parduotas prekes). Nuo finansinių srautų apyvartos greičio priklauso įmonės finansinė padėtis, mokumas, papildomų finansavimo šaltinių poreikis ir kt.. Taigi pinigų srautų optimizavimas turėtų būti nukreiptas į finansinių išteklių apyvartos įgyvendinimą, t. jų nenutrūkstamas ir greitas srautas iš pinigų formos į žaliavas, gatavus produktus, prekes ir vėl pinigų pavidalu.

Be finansinio ciklo spartinimo, finansinių srautų optimizavimas apima maksimaliai padidinamas lėšų įplaukimas ir sumažinamas jų nutekėjimas (mažinant apimtį arba lėtinant nutekėjimo greitį).

Egzistuoti trys pagrindiniai būdai maksimaliai padidinti pinigų srautus gautas jų judėjimo logistinio ciklo pabaigoje, t.y. dėl pagamintų prekių ir paslaugų pardavimo:

Skirtumo didinimas tarp pajamų, gautų pardavus prekes (paslaugas) ir kaštų. Tai galima pasiekti sumažinus išlaidas ir (arba) didinant prekių kainą. Šį metodą reikia taikyti atsargiai, nes dėl sąnaudų mažinimo prekių (paslaugų) kokybė gali sumažėti iki nekonkurencingo lygio, o dėl kainų padidėjimo - sumažėti parduodamų prekių masė ir sumažėti greitis. pinigų srauto.

Pinigų srauto pagreitis. Iš supirktų žaliavų pagaminama greičiau pagaminta produkcija, o pastaroji pardavimų rezultate paverčiama į kasos kvitus, t.y. kuo greičiau baigiamas logistikos ciklas, tuo spartesnė lėšų apyvarta. Pinigų srauto pagreitis savo ruožtu lemia tai, kad iš tų pačių pradinių išteklių per tą patį laiką galima gauti daugiau grynųjų pinigų.

Pavyzdžiui, norint parduoti knygas už 100 tūkstančių rublių. per mėnesį knygynas gali pasirinkti vieną iš šių variantų. Įsigykite visas prekes vienu metu, užtikrindami planuojamą pardavimo apimtį. Norėdami tai padaryti, jis turi nedelsdamas išleisti 70 tūkstančių rublių.

Tačiau galimas ir toks variantas: parduotuvė pirmiausia perka prekes tame pačiame asortimente, bet mažesniu egzempliorių skaičiumi, pavyzdžiui, už 35 tūkstančius rublių, o po to šį pirkimą pakartoja dar kartą. Dėl to tą patį rezultatą (100 tūkst. rublių pardavimas) galima pasiekti naudojant pusę pinigų sumos.

Pinigų srauto pagreitėjimas atsiranda ir dėl prekių pardavimo įsibėgėjimo, todėl tam tikrais atvejais, siekiant sutrumpinti logistikos ciklo trukmę, patartina padidinti išlaidas (pvz., norint greičiau pristatyti prekes) arba sumažinti kainas. ir galiausiai gauti greitesnį pelną.

Pašalinkite nereikalingas išlaidas prekių praradimas ir sugadinimas. Tobulėjimas logistikos procesasįmonėms, būtina nuolat stebėti, kad nebūtų nereikalingų operacijų, sąsajų, struktūrų, dėl kurių atsiranda nepagrįstų išlaidų. Be to, reikia tinkamai atsižvelgti į medžiagų, prekių ir kito turto apsaugą. Sprendžiant šias, kaip ir minėtas, problemas, būtina taikyti kompromisų, bendrųjų kaštų ir kt. Pavyzdžiui, laisva pirkėjų prieiga prie prekių gali padidinti prekių praradimą dėl vagysčių ir broką, tačiau, kita vertus, tai prisideda prie pardavimų ir apyvartos didėjimo.

Apskritai reikia pažymėti, kad pinigų ir kitų išteklių sąnaudos neegzistuoja savaime. Jie visada atsiranda, kai reikia gauti kokį nors rezultatą. Remiantis tuo, patartina visų pirma įvertinti ne išlaidų lygį, o santykį tarp jų ir gautų rezultatų. Veiksmingai kaštų kontrolei reikia naudoti bendrųjų kaštų principą, kitaip sąnaudas galima sumažinti tam tikrame etape tiesiog perkeliant jas į kitą logistikos ciklo etapą. Pavyzdžiui, perkant pigesnes žaliavas, apdirbama ilgiau ir brangsta, sutaupoma transportavimo išlaidų – didėja atsargų didinimo išlaidos ir pan.

Visas prekių gamybos ir pardavimo sąnaudas reikėtų vertinti vientisai – kaip sumą, kurią vartotojas galiausiai turi sumokėti, kad gautų prekes ir iš jo gautų naudos. Pirkėjo visiškai neįdomu, kaip kaštai paskirstomi tarp logistikos grandinės dalyvių (leidėjų, spaustuvininkų, knygnešių); jis nusipirks knygą, jei jos kaina atitiks jo finansines galimybes, o kartu ir jo vertinimą – ar nauda, ​​kurią jis įgyja iš šio produkto, nusipelno reikiamų finansinių išlaidų.

Tai ekonominė kategorija, kurioje susilieja pardavėjų ir vartotojų interesai. Vartotojams prekės kaina visų pirma yra jos vartotojų savybių rodiklis. Gamintojams kaina yra jų patirtų išlaidų ir numatomo pelno lygio įvertinimas. Daugiau informacijos apie kainodaros klausimus aptariama skiltyje. 6.4.

Be pinigų srautų, gaunamų iš parduotų prekių, greičio ir galios, reikia optimizuoti srautų judėjimą įmonės viduje. Čia nagrinėjamas klausimas, kam išleidžiama ir kaip uždirbami pinigai įmonėje, jos atsakomybės centrų kontekste. Įmonės atsakomybės centras – tai vienas ar keli įmonės struktūriniai padaliniai, kuriuose formuojasi įmonei svarbūs finansiniai srautai. Paprastai atsakomybės centrai skirstomi į pajamų centrus ir išlaidų centrus. Pavyzdžiui, pagrindinis knygyno pajamų centras yra struktūrinis padalinys užsiima prekių prekyba prekybos aukšte, išlaidų centrai – transporto paslaugos, sandėliavimas ir kt.

Finansinių srautų judėjimo greičiui įtakos turi pinigų judėjimo greitis įmonių tarpusavio atsiskaitymuose: kiekvienas prekių srautas turi turėti savo finansinį srautą. Pavyzdžiui, leidykla (pardavėjo įmonė) sudarytos pirkimo–pardavimo sutarties pagrindu aprūpina knygyną (pirkėjo įmonę) įsigyta produkcija (medžiagų srautas). Knygynas, vykdydamas sutartyje nurodytą mokėjimo formą, apmoka už šių produktų tiekimą (finansinį srautą) (44 pav.).

Tarpusavio atsiskaitymuose įmonės paprastai naudoja savo banko sąskaitose sukauptas lėšas. Šiuo atveju finansų srauto judėjimo schema turėtų apimti ir banko institucijas (45 pav.).
).

Finansų srauto dydį, pradžios ir pabaigos laiką nustato pirkimo-pardavimo sutartyje nustatyti mokėjimo terminai (pvz., apmokėjimas gavus prekes, apmokėjimas pardavus prekes, nuolaidos ir kt.). Tokiu atveju įmonė-pirkėjas mokėjimui gali naudoti savo arba skolintas lėšas.

Kadangi didžioji dalis atsiskaitymų tarp knygų gaminių gamintojų, tiekėjų ir pardavėjų vykdoma atsiskaitant per bankus, svarbus veiksnys yra srautų judėjimo greitis bankinėse įstaigose, t.y. finansinių ir kredito paslaugų lygis. Be klientų aptarnavimo greičio, finansinės ir kreditinės paslaugos apima įvairias mokėjimo galimybes, nuolaidas ir lengvatas, įvairias skolinimo formas ir sąlygas ir kt. Šiuo atžvilgiu knygų verslo įmonėms svarbu bendradarbiauti su patikimais bankais, kurie teikia aukštas lygis finansine paslauga.

Finansinių srautų optimizavimas apima ne tik finansinio ciklo spartinimą ir lėšų įplaukų (pajamų) maksimizavimą, bet ir efektyvų uždirbtų lėšų – pelno valdymą. Sumokėjus visas išlaidas ir sumokėjus mokesčius, įmonė generuoja grynąjį pinigų srautą, t.y. skirtumas tarp teigiamų ir neigiamų pinigų srautų (tarp grynųjų pinigų gavimo ir išlaidų). Jis išleidžiamas dvi pagrindinės sritys:

yra skirtas įmonės darbuotojų ir savininkų vartojimui;

kaupia ir didina įmonės turtą.

Sunaudojo dalį pelno mokamos kaip pajamos savininkams, premijos ir pašalpos įmonės darbuotojams, taip pat eina į Socialinis vystymasis kolektyvinis (socialinių darbo ir poilsio sąlygų gerinimas).

Kapitalizuota (kaupiama) pelno dalis siunčiami į:

apie įmonės plėtrą ją plečiant, kuriant naujas kryptis ir struktūras, modernizuojant, diegiant šiuolaikinės technologijos. Šios išlaidos turėtų padidinti pajamas ir padidinti finansinių srautų judėjimo greitį knygų verslo įmonėse;

išorės finansavimo objektuose – investuojant į naujas įmones, teikiant paskolas, perkant akcijas, vertybinius popierius ir kt.

Tarp suvartotos ir kapitalizuotos pelno dalių turi būti tam tikras optimalumas, kuris kinta įvairiuose įmonės vystymosi etapuose.

Didžioji kapitalizuoto pelno dalis tenka investicijoms. Investicijos – tai lėšų skyrimas įvairiuose projektuose, siekiant padidinti investuojamą kapitalą, gauti pajamų. Pinigų įplaukų didinimas ateityje yra pagrindinis investicinės veiklos tikslas.

Prieš investuojant lėšas, būtina parengti investuojamo projekto verslo planą. Verslo planas – dokumentas, apibūdinantis pagrindinius projekto finansavimo šaltinius, rinkodarą, personalą, jo įgyvendinimo technologinius aspektus, taip pat finansinį efektyvumą. Jis pristatomas investuotojams ir suteikia galimybę susipažinti su planuojamais projekto rezultatais, investuotų lėšų atsipirkimo terminu, jų grąžos garantijomis ir kt.

Dėl finansinių srautų optimizavimo, įmonės finansinis stabilumas, t.y. stabilus finansinių išteklių, pakankamų finansiniams įsipareigojimams vykdyti, prieinamumas, įmonės galimybė finansuoti savo veiklą, ilgalaikė finansinė pusiausvyra. Finansinis tvarumas pasiekiamas stabiliai išlaikant konkurencingą pelno lygį, kuris užtikrina išplėstą įmonės plėtrą, jos veiklos tikslų įgyvendinimą.

Šiuolaikinėse logistikos sampratose – įmonės ir partnerių santykių raida, jos elgsena išorinė aplinka yra labai svarbūs efektyviam logistikos grandinių, skatinančių knygų gaminius vartotojams, funkcionavimui. Vienas pagrindinių verslo santykių faktorių yra finansinė logistika, kuri užtikrina finansinių santykių savalaikiškumą ir efektyvumą, tarpusavio atsiskaitymus su partneriais, klientais, valstybinėmis įstaigomis, investuotojais, skolininkais, steigėjais ir kt. Tikslumas, savalaikiškumas, stabilumas finansinius santykius sukurti teigiamą finansinis įvaizdis ne tik su įmonės partneriais, bet ir su potencialiais investuotojais, konkurentais, vyriausybines agentūras. Didinant įmonės finansinį įvaizdį, kyla jos akcijų kainos, taigi ir augimas išorinių šaltinių finansavimas. Kylant akcijų kainai, didėja įmonės svoris. verslo pasaulis, konkurentams tampa sunkiau jį įsisavinti perkant akcijas.

Įmonės finansinis įvaizdis susideda iš šių aspektų:

įmonės finansinių ir kitų įsipareigojimų tiekėjams, klientams, kreditoriams, valstybei ir kt. vykdymas;

įmonės misijos ir tikslų atitikimas rinkos poreikiams, vartotojų ir partnerių poreikiams ir interesams, teisės aktams ir moralės normoms bei verslumo principams;

finansų valdymo kokybę (užtikrinant aukštus įmonės plėtros tempus, finansinis stabilumas ir tt).

Šiame straipsnyje parodomas ryšys tarp maksimalaus ir efektyvaus panaudojimo, tam tikro finansinių srautų judėjimo ir įmonių veiklos. Svarstomos tam tikros finansinių srautų funkcionavimo schemos, užtikrinančios netrukdomą lėšų ir kito turto apyvartą. Išanalizuotos tokios finansinės logistikos priemonės kaip avalynė, vekselis ir akceptinis kreditas, sistemų kompleksas ir faktoringas, į kuriuos įmonės turėtų atsižvelgti siekdamos sumažinti išlaidas.

Raktiniai žodžiai: finansinė logistika, lavina paskola, priėmimo paskola, vekselio paskola, sistemos kompleksas, faktoringas, pakeitimas vertybiniais popieriais

E.S. panina,

studentas,

E. V. Romanyukas,

ekonomikos mokslų kandidatas, ekonomikos katedros docentas,

Tauridos akademija V.I. Vernadskio Krymo federalinis universitetas,

Simferopolis, Rusija

Krymo regiono transporto logistika

Šiame straipsnyje parodomas ryšys tarp maksimalaus ir efektyvaus tam tikrų finansinių srautų panaudojimo ir įmonių veiklos. Atsižvelgiame į skirtingas finansinių srautų schemos operacijas, kurios užtikrina netrukdomą grynųjų pinigų ir kito turto apyvartą. Išanalizavome finansinės logistikos priemones, tokias kaip avalas, vekselių ir akceptų kreditas, faktoringas ir kompleksinė sistema, į kurias įmonės turėtų atsižvelgti siekdamos sumažinti išlaidas.

raktiniai žodžiai : finansinė logistika, aval kreditas, priėmimo kreditas, vekselio paskola, sudėtinga sistema, faktoringas ir pakeitimas vertybiniais popieriais

Šiuolaikinė finansų logistika pasižymi tam tikromis nuostatomis:

- "lydintis" terminas yra finansinis srautas (aiškinimas pagal Rusijos Federacijos Aukštosios atestacijos komisijos specialybės pasą). Nors, pasak ekspertų, tam tikras finansinis srautas avansinio mokėjimo už būsimą tiekimą forma yra pagrindinis, terminas „lydintis“ yra antraeilis. Tačiau medžiagų srautas laikomas antriniu. Iš esmės derėtų kalbėti apie tam tikrą trivienę tėkmę, kurioje yra lygūs 3 srautų tipai. Tai tokie srautai kaip finansiniai, materialiniai ir informacijos srautai;

Daugumos ekonomistų darbuose finansinė logistika neturi jokių skirtumų nuo finansų ir finansų valdymas. Galima pastebėti, kad šios sąvokos yra daug platesnės nei finansinė logistika. Jei finansų valdymas yra įmonės finansų valdymo sistema, tai finansų logistika yra aparatas, leidžiantis padidinti tam tikrą finansinių srautų efektyvumą įmonėje;

Finansinė logistika – tam tikros rūšies analizės objektas. Tačiau nagrinėjant mokslinę ir mokomąją literatūrą, nėra konkrečių finansinės logistikos priemonių, tam tikrų metodų ir kai kurių modelių, kaip juos efektyviai panaudoti įmonių veikloje, analizė.

Finansinės logistikos objektas – finansiniai srautai logistikos ciklo kontūre (debitinos sumos, mokėtinos sumos), glaudžiai susiję su medžiagų srautais. Tam tikras ryšys tarp finansinių ir medžiagų srautas- finansinio srauto priskyrimo finansų logistikos sričiai kriterijus. Finansinės logistikos dalykas – reguliuojami finansiniai srautai, ateinantys iš išorinės finansinės aplinkos.

Yra trys finansinės logistikos poveikio kryptys:

- finansinių išteklių pritraukimo sandorių kaštų mažinimas (akcepto, lavina, vekselių sandoriai, tiekimo grandinės pagrindinės įmonės sąveika su finansine infrastruktūra banko pavidalu);

- logistikos ciklo mažinimas (forfaiting, faktoringo sandoriai);

- apyvartinių lėšų išleidimas (sandoriai su sandėlio pažymomis).

Išsamiau apsvarstysime kiekvieną finansinės logistikos įrankį.

Lavinos paskolos esmė yra skirta pagerinti pirkėjo skolos kokybę. Taip atsitinka, kai tiekėjas tam tikro nepasitiki pirkėju ir jis pateikia pasiūlymą, kad jam prieš pristatymo pradžią būtų suteikta garantija avalisto forma, kurią pasirašo ir antspauduoja avalistas, t.y. tam tikras garantas, pirkėjo vekselyje. Pirkėjas padengia tam tikras logistikos išlaidas tam tikro aval mokesčio forma (0-2% skolos sumos)

Vekselio pagalba atliekamas akceptinis kreditas. Bankas turi apmokėti jų paskolos pinigų sąskaitą skolininkui, t.y. skolinimas yra ne išteklių pobūdis, jei paskolos grąžinimo terminas yra trumpesnis arba lygus vekselyje nurodytam laikotarpiui. Tai leidžia bankui drastiškai sumažinti palūkanų normą.

Ankstesnių sandorių derinys atsispindi skolinant vekselį. Skolinimo objektas – paprasto termino vekselis, kurį išduoda bankas skolai grąžinti, taip pat pereiti nuo vieno tiekimo grandinės dalyvio prie kito (operacija 1.2) (1 pav.). Paskolos objektas yra tiriama įmonė, kuri grąžina skolą (1), t.y. finansai į apyvartinis kapitalas logistikos grandinėje. Dalis išlaidų sutaupoma dėl operacijos be grynųjų pinigų. Tačiau vienas iš pagrindinių išlaidų elementų yra nuolaida, tai yra mokėjimas už nepiniginę mokėjimo formą. Vertinant vekselio paskolos efektyvumą, reikėtų įvertinti ir mažinti bendrus įvairių dinamikos krypčių kaštus: didėjant terminui nuolaida didėja, o tam tikros banko finansinės paramos sandorio kaštai mažėja (2 pav.). .

Ryžiai. vienas. Vekselių paskolos schema

Ši optimizavimo problema pagrįstatokios srauto vertės radimas – „įleidimas“ į tiriamos įmonės logistikos grandinę geriausio vekselių skolinimo termino t* forma. Tuo pačiu, pritraukiant finansinius išteklius, gauname tam tikrą ekonominį rezervą logistikos kaštų mažinimo forma (2 pav.):

Ryžiai. 2. Vekselio optimizavimo uždavinio grafinis išdėstymas

Apibendrinant galima teigti, kad bankinės logistikos, kuri yra viena iš finansinės logistikos rūšių, įrankiai yra priėmimo, vekselių ir avalų operacijos.

Apsvarstykite tiekimo grandinės pagrindinės įmonės sąveika su finansine infrastruktūra, kuri bus pagrįsta bankas. Sisteminis kompleksas – tai banko tiekimo grandinės dalyvio, kaip tam tikro jo finansinių srautų parametrų nukrypimų reguliatoriaus, visuma (3 pav.).

Ryžiai. 3. Sistemų kompleksas "fokuso įmonė-bankas": (1) - žaliavų tiekimas; (2) - gatavų gaminių tiekimas; (3) - apmokėjimas už gatavą produkciją; (4) - apmokėjimas už žaliavas; (5) - finansinių išteklių suteikimas; (6) – išteklių grąžinimas.

Šio komplekso ypatumai yra tam tikras dalyvių giminingų santykių nebuvimas. Pastebime tam tikrą skirtumą nuo FIG ir tiekimo grandinių, kurios turi vertikalią integraciją, mobilią dalyvių sudėtį ir sutartinius dalyvių santykius. Kompleksas turi galimybę „paslinkti“ aukštyn arba žemyn grandine, priklausomai nuo „siaurų grandžių“ buvimo. Funkcijoje „Tiekimas“ srautų poros (1) ir (4) turi būti derinamos tarpusavyje; (2) ir (3) funkcijoje „Pardavimas“. Pagrindinės stabilumo atsargos yra suderinus srautų porą (3) ir (4). Jų neatitikimas yra grynųjų pinigų spragų susidarymo priežastis. Šiuolaikiniai bankiniai produktai yra skirti mažinti pardavimų didinimo kaštus, spartinant kapitalo apyvartą (faktoringas), apyvartinių lėšų formavimui (vekselių kreditas). Apibendrinant galima daryti išvadą, kad bankas yra pramonės įmonės tiekimo grandinės finansinė infrastruktūra, kuri generuoja „injekcinius“ srautus į „siauras apyvartinių lėšų grandis“, o tai užtikrina tęstinumą ir stabilumą bei tam tikrą sąnaudų mažinimas visoje grandinėje.

Faktoringo sandoryje tiekėjassiekiama paspartinti logistikos ciklą per ankstyvą skolos pardavimą. Tačiau pajamos siunčiamos į naują sandorį, kuris yra pelningesnis. Vertinant faktoringo sandorio efektyvumą, būtina įvertinti ir mažinti dinamiškai daugiakrypčius bendruosius kaštus: ilgėjant terminui, didėja insourcavimo sąnaudos (kaina gautinų sumų kapitalo mažėjimui, logistikos rizika, gatavos produkcijos atsargos). logistikos ciklo kontūre) ir mažėja skolų valdymo užsakomųjų paslaugų kaštai (faktorinės įmonės finansinės paramos sandorių kaštai) (4 pav.).

Ryžiai. 4. Faktoringo organizavimas

Egzistuoja optimizavimo problema, kuri apima tokios „įpurškimo“ srauto iš faktoriaus įmonės į tiriamos įmonės tiekimo grandinę diskonto normos vertę. Tuo pačiu gausime ekonominį rezervą logistikos kaštų sumažinimo ir logistikos ciklo sumažinimo tam tikru dydžiu (t-t *) pavidalu (5 pav.) .

Ryžiai. 5. Faktoringo optimizavimo problemos grafinis išdėstymas

Apibendrinant visa tai, kas išdėstyta, galima daryti išvadą, kad tam tikra šių modelių reikšmė slypi tame, kad jie leidžia gerinti finansinių srautų valdymo kokybę kapitalo apyvartos spartinimo ir tam tikrų kaštų mažinimo kryptimi, o tai yra vienas svarbiausių tikslų. įmonės valdyme, taip pat tam tikrų metodinių Finansinių srautų valdymo pagrindų formavimas finansinės ir inovacinės logistikos sampratose. Šiuolaikinėje visuomenėje finansinė logistika atlieka svarbų vaidmenį daugeliui įmonių, nes kiekvienos tikslas yra sumažinti gamybos kaštus, kad įmonė gautų didesnį pelną, kuris pasiekiamas šiomis priemonėmis.

Bibliografinis sąrašas

1.Afanasenko I.D., Borisova V.V. Ekonominė logistika: vadovėlis universitetams. trečios kartos standartas. - Sankt Peterburgas: Petras, 2013.- 432 p.

2.Butrinas A.G. Logistika skirta finansų direktorius: vadovėlis / A.G. Butrin.- Čeliabinskas, 2009.-180 p.

3.Butrinas A.G. Apyvartinių lėšų valdymas pramonės įmonės tiekimo grandinėje: monografija / A.G. Butrin, S.A. Suslov. - Čeliabinskas, 2009. - 99 p.

4.Butrinas A.G. Pramonės įmonės apyvartinių lėšų valdymo įrankiai / A.G. Butrinas, E.I. Rogožnikovas / / Pietų Uralo valstybinio universiteto biuletenis. Serija "Ekonomika ir vadyba".-2011.- Nr. 28..- C.165-169.