Introduction

La pertinence de l'étude des technologies financières mises en œuvre par l'entreprise a été exacerbée par la crise d'août 1998, à la suite de laquelle les conditions externes activité entrepreneuriale s'est considérablement détérioré potentiel interne l'auto-préservation approche de zéro, et il convient de remplacer le slogan de soutien à l'entrepreneuriat par un appel à le préserver en tant que classe. Dans cette situation, la possibilité d'une solution rapide des problèmes financiers de l'entreprise équivaut à sa survie. Bon choix les solutions, c'est-à-dire les technologies financières spécifiques, deviennent la tâche principale de la tactique de gestion et de sa stratégie. L'objectif des technologies financières est d'analyser la pratique de l'utilisation de toute la gamme des technologies financières et d'élaborer des recommandations pour la formation d'un réseau et l'élaboration de principes pour les activités des organismes de crédit, d'assurance et de garantie qui fournissent et maintiennent l'accès des entreprises aux ressources financières au niveau régional.

L'activité entrepreneuriale est indissociable des relations financières qui médiatisent toutes les étapes de la reprise. processus de production. Le problème du financement dans n'importe quel domaine d'activité et à n'importe quel stade du fonctionnement de l'entreprise dépend de la gravité de la situation et du degré d'émotivité de l'entrepreneur.

La pratique quotidienne des contacts avec les organisations d'infrastructure de marché, avec les autorités apprend au gestionnaire comment «gagner de l'argent», où l'obtenir, à quoi le dépenser. Et peu de dirigeants nommeront correctement, le sujet principal de cette école obligatoire d'entrepreneuriat est la technologie financière. Il ne le nommera pas, mais il l'étudie avec un zèle particulier, espérant, ayant sécurisé les connaissances acquises, défendre, renforcer, développer son entreprise.

La politique de l'État à cet égard déclare un soutien pour résoudre ses problèmes financiers. Les mesures d'accompagnement proposées (directes, indirectes), les critères (sociaux, économiques), les domaines prioritaires (production, innovation) et les étapes (démarrage, développement) évoluent. Mais il reste un écart entre les mesures de soutien déclarées et mises en œuvre en raison des lacunes de la législation, du manque de développement des mécanismes de mise en œuvre et du non-respect par l'État de ses obligations. En portant politique efficace la maintenance est sérieusement compliquée par le fait que souvent organismes gouvernementaux ne disposent pas d'informations complètes, fiables et opportunes sur l'état des choses dans ce secteur de l'économie, tant en général que pour les blocs problématiques individuels. Ceci est largement vrai en ce qui concerne les caractéristiques des finances de l'entreprise.

Presque toutes les publications liées à la finance, d'une manière ou d'une autre, abordent «l'aspect monétaire» sur un ton accusateur (ne pas payer d'impôts) ou apologétique (taxes élevées). La plupart des études dans ce domaine se sont penchées sur les problèmes financiers des entreprises, en définissant et hiérarchisant leur importance, en identifiant les conséquences, en retraçant l'attraction et l'utilisation des ressources financières, ainsi qu'en analysant les mécanismes de leur solution dans le contexte de la crise financière. technologies sont proposées pour la première fois. Dans cette situation, la possibilité d'une solution rapide des problèmes financiers de l'entreprise équivaut à sa survie. Le choix correct des solutions, c'est-à-dire des technologies financières spécifiques, devient la tâche principale des tactiques de gestion.

La pratique de l'utilisation de la technologie financière par les entreprises présente des différences régionales importantes en fonction du niveau de développement des infrastructures de marché, du degré de soutien à l'entrepreneuriat de la part du gouvernement. Les conditions les plus favorables ont été créées à Moscou, ce qui est confirmé par les statistiques et les résultats d'un certain nombre d'études. L'analyse des mécanismes d'utilisation des technologies financières et les recommandations pour leur amélioration sont basées sur les meilleures pratiques et les meilleures pratiques des entrepreneurs et des structures de soutien aux entreprises, ce qui nous permet de recommander les résultats pour une mise en œuvre généralisée dans d'autres régions de Russie. Le problème clé est le choix des technologies financières utilisées pour résoudre des problèmes spécifiques ; la mesure du besoin et le degré d'efficacité de l'utilisation d'une technologie financière particulière ; les facteurs qui favorisent et entravent l'utilisation des technologies financières dans les entreprises ; amélioration des formes et des modalités de soutien des activités financières des entreprises par l'État.

Défis FinTech

Activités financières est un partie intégrante activité économique et comprend tout relations monétaires associés à la production et à la vente de produits (services), à la reproduction d'actifs fixes et circulants, à la formation et à l'utilisation de revenus.

Fintech est le processus de développement de moyens de résoudre des problèmes financiers. D'une manière générale, tous les autres problèmes de leurs activités trouvent leur expression dans les problèmes financiers des entreprises, de sorte que cette définition est très large. À vue générale les principaux éléments opérationnels suivants des technologies financières peuvent être distingués :

· Identification des problèmes financiers à résoudre ;

· Sélection d'alternatives appropriées pour résoudre les problèmes financiers ;

Évaluation de la rationalité d'utilisation et de la compatibilité solutions possibles en cours Politique financière;

· Choisir une solution selon le critère « coût / efficacité » ;

· Mise en place de la solution.

Les principales tâches des technologies financières peuvent être identifiées comme suit :

1. détermination des besoins dans l'application des technologies financières ;

2. évaluation de la prévalence de l'utilisation pratique des technologies financières ;

3. analyse des facteurs qui favorisent et limitent l'utilisation des technologies financières ;

4. évaluation de la rationalité et de l'efficacité de l'utilisation des technologies financières ;

Principes d'organisation des technologies financières :

une). Uniformité d'impact facteurs externes sur les producteurs et les consommateurs de biens.

2). Un certain équilibre instruments financiers(c'est-à-dire les prix, les taux d'intérêt, les taux et les commissions, etc.)

3). L'utilisation d'actes législatifs et réglementaires pour réglementer les actions indépendantes de chacune des entités économiques.

4). La concurrence comme condition du développement et régulateur des processus économiques. En conséquence, le plus production efficace.

6). Autofinancement de l'activité entrepreneuriale.

Le principe le plus important des technologies financières est le principe dit de continuité, qui s'applique en ce sens que le personnel de direction s'adapte aux technologies financières à mesure que de nouveaux actes législatifs sont introduits, que de nouvelles technologies apparaissent, etc., c'est-à-dire la flexibilité des les technologies devaient assurer leur vitalité, et la technologie financière a proposé le principe du « budget glissant ». Ce principe s'applique à la plupart des dépenses, notamment lors du calcul des crédits gouvernementaux.

La finance d'entreprise a également sa propre organisation basée sur sa technologie.

Grâce aux sources suivantes, la formation de technologies financières peut être assurée :

1. les contributions monétaires et matérielles des fondateurs ou des participants de l'entreprise ;

2. les revenus perçus par l'entreprise de tous les types d'activités ;

3. intérêts, dividendes reçus du fait de la détention de divers titres ;

4. emprunts bancaires ;

5. fonds des créanciers ;

6. possession temporaire de fonds d'autrui en circulation;

7. subventions, dons, investissements de fonds budgétaires et non budgétaires et autres types d'assainissement ;

8. loyer ;

9. contributions caritatives ;

10. revenus de placements financiers à long terme.

Les technologies financières affectent la reproduction sociale suivre les instructions:

¨ sécurité financière processus de reproduction;

¨ régulation financière des affaires économiques et processus sociaux;

¨ stimulation financière de l'économie.

Le développement des technologies financières revêt une grande importance. La prise en compte des conditions dans le processus de mise en œuvre d'une technologie financière particulière nécessite l'identification des techniques et méthodes appropriées nécessaires à la mise en œuvre des tâches liées à la sécurité sociale, à la réglementation fiscale, au développement progrès scientifique et technologique, résoudre les problèmes du processus de production, fournir des ressources financières pour des programmes ciblés, développer l'économie de toutes les régions. La mise en œuvre des technologies financières est réalisée à l'aide d'un mécanisme financier. Le mécanisme financier comprend les types, les formes et les méthodes d'organisation des relations financières et les modalités de leur quantification. De nombreuses relations financières prédéterminent diverses formes et modes d'organisation.

Les technologies financières peuvent être considérées à la fois comme un objet et un sujet de gestion. S'ils sont considérés comme un sujet de gestion, alors il est clair qu'ils jouent un rôle actif dans la gestion de l'économie. Et dans cette compréhension, nous traitons des technologies financières comme un outil de gestion de l'économie. D'autre part, c'est un objet de gestion, où les technologies financières agissent comme une catégorie économique objective qui doit être gérée à travers la connaissance des possibilités et des propriétés de cette catégorie. Il s'ensuit que sans la gestion des technologies financières, des relations financières, des formes spécifiques de manifestation de la catégorie de la finance, il est impossible de développer l'économie. Et l'objet spécifique de la gestion est la sphère des relations financières ou des relations financières qui se matérialisent en ressources financières.

Enjeux clés et choix des technologies financières par une entreprise

Presque tous les problèmes clés de l'activité de l'entreprise se manifestent (bien que dans certains cas et médiocres) dans ses problèmes financiers et déterminent les besoins de l'entreprise dans l'application de certaines technologies financières. Cependant, l'utilisation effective des technologies financières par une entreprise est limitée à la fois par l'imperfection de l'environnement externe de son fonctionnement (lacunes de la législation actuelle, continuité d'éléments individuels de l'infrastructure de marché, tendances macroéconomiques) et par les capacités internes du entreprise. L'utilisation des technologies financières par une entreprise dépend fondamentalement d'un certain nombre de facteurs, dont les suivants :

spécificité, déterminée par le type de produit (service) ;

· Histoire de la création ;

type de contrôle sur l'entreprise;

stade de développement de l'entreprise;

· condition financière;

stratégie de développement.

Les problèmes liés à une baisse de la demande de produits (services), des conditions défavorables pour la location de locaux et des impôts fédéraux élevés sont également importants pour les entreprises. Séparément, on note dans la même série l'instabilité de la législation. Presque toutes les entreprises ont un impact négatif significatif de ce facteur. En même temps, parmi tous les facteurs, c'est le seul dont l'élimination, d'une part, est entièrement au pouvoir de l'État, d'autre part, ne nécessite aucune ressource. Les facteurs qui ont un impact négatif sur les entreprises peuvent être conditionnellement combinés en plusieurs groupes principaux de technologies financières utilisées pour les résoudre :

1. problèmes de formation de ressources financières

Faible capacité de paiement des consommateurs

Baisse de la demande

· haute concurrence

2. le problème du manque de ressources financières

manque de fonds pour le développement

manque d'argent fonds de roulement

conditions du prêt

3. le problème de la répartition des ressources financières

conditions de location des locaux

dépréciation des équipements, technologie arriérée

difficultés d'approvisionnement

Difficultés de gestion

Niveau de qualification insuffisant des travailleurs

4. Le problème de l'optimisation et de la réservation des ressources financières

impôts locaux élevés

impôts fédéraux élevés

instabilité de la législation

· manque de fiabilité des banques

Au fur et à mesure qu'une entreprise passe par divers stades de formation et de développement, la composition des problèmes clés de son développement change sensiblement. Pour les "jeunes" entreprises, le problème des impôts élevés est moins important - elles bénéficient de certains avantages, mais le problème de la forte concurrence due à l'entrée sur de nouveaux marchés est plus important. Pour les entreprises "matures", le problème de la hausse des coûts, de l'obsolescence des équipements et technologies existants est exacerbé, du fait de l'accumulation des ressources financières, le problème du manque de fiabilité des banques devient plus important. À ce stade de la création, les entreprises ont quelques problèmes mineurs de chaîne d'approvisionnement qui sont rapidement résolus, mais à mesure qu'elles grandissent, des lacunes de gestion commencent à apparaître. Environ 2 à 4 ans après la création, la nécessité pour les entreprises d'investir pour rester compétitives augmente sensiblement. Cela aggrave le problème du manque de technologies financières pour le développement à mesure que les entreprises « vieillissent ».

Ainsi, sur la base des problèmes clés des activités des entreprises, on peut distinguer les groupes suivants de technologies financières:

Le problème des ventes politique de prix, gestion des créances, constitution de compléments les flux financiers du développement de nouvelles activités

Problèmes de pénurie de ressources financières - collecte de fonds, gestion des comptes fournisseurs

Le problème de la répartition des ressources financières et des investissements - l'utilisation des bénéfices, la direction des investissements, la conception des investissements, le crédit-bail

le problème des conditions extérieures défavorables et de leur instabilité - optimisation fiscale, réservation des finances pour s'adapter aux éventuels changements extérieurs

Technologies financières d'optimisation et d'adaptation à l'instabilité

Les tâches d'optimisation financière et d'adaptation aux changements externes sont déterminées, tout d'abord, par la "pression fiscale" existante et l'instabilité de l'environnement externe des entreprises. L'irrationalité du système fiscal existant, tant en termes de montant des impôts que de leur nombre, est généralement reconnue. Le principal facteur qui entrave le développement de l'entreprise est le niveau élevé des impôts fédéraux et locaux. Dans ces conditions, l'intérêt des entreprises à optimiser la fiscalité est évident. Le fait d'utiliser des technologies d'optimisation fiscale est le plus courant parmi les entreprises dont la situation est satisfaisante, alors que dans le même temps, les représentants des entreprises en crise et les entreprises dont la situation est bonne situation financière la pratique consistant à recourir à l'optimisation fiscale a été notée beaucoup moins fréquemment. Les technologies de crédit-bail sont l'une des options privées pour optimiser la fiscalité. Mais les technologies les plus répandues de chiffre d'affaires "fictif" comme outil d'adaptation des entreprises à haut niveau impôts. Parmi les technologies d'optimisation figure la franchise, qui est très courante parmi les entreprises à l'étranger. À Conditions russes cette technologie n'est pas largement utilisée.

La spécificité de toutes les entreprises est d'une importance exceptionnelle pour ses activités - un système de connexions diverses et fiables. De nombreuses technologies financières des entreprises sont principalement déterminées par la présence et la "qualité" des relations des entreprises. Ces technologies incluent bien sûr, par exemple, un prêt privé. Notez que lorsque nous parlons des relations des entreprises, nous parlons, dans une plus large mesure, des relations personnelles de son directeur, gestionnaire, propriétaire.

La valeur pour les entreprises des liens dans les fonds de soutien et avec les autorités locales indique une grande importance pour elles soutien de l'état. Malgré les conditions de prêt défavorables, les communications sont obligées de contracter des emprunts auprès des banques afin de maintenir leur position stable. La possibilité de minimiser les coûts (ou les menaces) associés à la fiscalité et à la « commission » des structures criminelles se manifeste dans l'existence de liens en matière fiscale et les organismes d'application de la loi.

Notons que le système des liens de base qui assurent une position stable est pratiquement invariant à « l'âge » des entreprises. Cela indique la « faiblesse » des processus de formation d'avantages de marché à partir de l'existence à long terme : la réputation des produits (services) ne remplace pas la nécessité de fournir des liens avec les fournisseurs, la pratique de travailler avec les banques ne réduit pas le besoin de liens dans le système bancaire. Le seul type de relations, dont l'importance diminue avec « l'âge » de l'entreprise, est celle des relations avec les forces de l'ordre. Le maintien de relations stables, en particulier dans les structures gouvernementales, nécessite généralement des dépenses informelles. Cela entraîne l'utilisation généralisée de diverses technologies par l'entreprise pour former des liquidités non comptabilisées, y compris l'utilisation de technologies de chiffre d'affaires virtuel.

Le rôle de la gestion financière et des technologies financières dans les activités

La gestion des technologies financières est la tâche la plus difficile parmi les autres tâches de gestion d'entreprise. Le plus souvent, les entreprises éprouvent les plus grandes difficultés dans le domaine de la gestion des technologies financières, et les gestionnaires sociétés commerciales la gestion est plus un défi que les gestionnaires entreprises industrielles.

Il existe un lien clair entre les «problèmes» de gestion financière et la rentabilité: si environ un tiers des entreprises non rentables et des entreprises à faibles bénéfices rencontrent des difficultés dans ce domaine, alors parmi les entreprises à rentabilité moyenne - seulement une sur cinq. Il convient de noter que ce type de dépendance n'est observé dans aucun domaine de la gestion, ce qui confirme l'importance primordiale des technologies financières pour sortir une entreprise de la crise et assurer sa pérennité actuelle.

Connaissant les principales difficultés de gestion financière, les chefs d'entreprise d'une zone un peu plus restreinte attribuent cela à la nécessité d'utiliser les nouvelles technologies. Parmi les représentants des entreprises à faible profit, 21% indiquent la nécessité d'introduire de nouvelles technologies financières, et seulement 14% dans le groupe des entreprises à moyen profit. Bien que cela soit dû au fait que les entreprises les plus rentables rencontrent simplement moins de problèmes de gestion financière, cependant, à mon avis, une innovation constante dans la gestion financière est nécessaire indépendamment de la présence de problèmes, en particulier face aux changements dynamiques du marché extérieur. , l'expansion constante du secteur des instruments financiers disponibles. Ainsi, nous devons admettre que les innovations financières ne sont pas de nature indépendante, mais sont le résultat de l'accumulation de problèmes de gestion financière et des tentatives pour les résoudre.

Conclusion

Le problème le plus important dans le développement des entreprises est la faible solvabilité des consommateurs. Les problèmes liés aux conditions défavorables de location de locaux, aux impôts fédéraux élevés et à l'instabilité de la législation sont également importants pour l'entreprise.

Au fur et à mesure qu'une entreprise passe par divers stades de formation et de développement, la composition des problèmes clés de son développement change sensiblement. Pour les "jeunes" entreprises, le problème des impôts élevés est moins important - elles bénéficient d'avantages importants, mais le problème de la forte concurrence due à l'entrée sur de nouveaux marchés est plus important. Pour les entreprises "matures", le problème de la hausse des coûts, du vieillissement des équipements et technologies existants est exacerbé, en raison de l'accumulation de ressources financières, le manque de fiabilité des banques devient un problème plus important. Au stade du démarrage, les entreprises ont quelques problèmes mineurs de chaîne d'approvisionnement qui sont rapidement résolus, mais à mesure qu'elles grandissent, des lacunes dans la gestion de l'entreprise commencent à apparaître. Environ 2 à 4 ans après la création, le besoin d'investissements pour rester compétitif augmente considérablement, ce qui provoque une aggravation du problème à mesure que l'entreprise vieillit.

Il est important de veiller à soutenir les entreprises à long terme qui ont des besoins d'investissement plus élevés. Cela contribuera à réduire le niveau de risques systémiques inhérents à presque toutes les entreprises en tant que secteur de l'économie. De plus, apparemment, ce sont les entreprises anciennes plus axées sur l'augmentation d'échelle qui assurent sa stabilité en augmentant le nombre d'entreprises en exploitation et en diversifiant les activités.

Le manque de technologies financières dans les investissements est l'un des principaux problèmes de développement d'environ une entreprise sur trois ; manque de fonds de roulement. Cela détermine le rôle dominant des technologies axées sur l'attraction de ressources financières.

Le plus largement dans les plans de l'entreprise sont les technologies pour attirer des fonds budgétaires - obtention de prêts auprès de fonds de soutien, prêts d'État. Au stade initial de leurs activités, la plupart des cadres estiment qu'ils n'ont pas besoin de ressources financières ou qu'il est impossible de les attirer. Cela limite considérablement la liste des technologies activement utilisées pour attirer des ressources financières au stade de la création d'entreprise, tout en obtenant des prêts auprès de fonds de soutien, des prêts d'amis, de parents, de connaissances, etc. - les partenaires deviennent moins courants parmi eux.

La technologie consistant à attirer des fonds auprès de nouveaux partenaires semble être très importante en l'absence d'un système développé. Cette technologie a une orientation d'investissement clairement exprimée, et si l'on exclut diverses formes de soutien de l'État, alors c'est la principale réserve pour le développement (investissement) des entreprises en raison de sources externes. Cependant, un facteur limitant important dans la diffusion de cette technologie est la "proximité" des entreprises pour les nouveaux propriétaires, le manque du degré nécessaire de "transparence" financière et l'adéquation des rapports comptables à la situation réelle.

La gestion des technologies financières est la tâche la plus difficile de la gestion d'entreprise. Les entreprises les plus interrogées rencontrent les plus grandes difficultés dans le domaine de la gestion des technologies. Il existe un lien clair entre le degré de «problème» de gestion financière et la rentabilité: si, parmi les entreprises de ce domaine, environ un tiers des entreprises non rentables et des entreprises à faible rentabilité, alors parmi les entreprises à profit moyen - un cinquième.

Certains économistes identifient les objectifs suivants pour l'introduction des technologies financières, tels que : réduire l'inflation (qui fait actuellement l'objet d'une attention particulière, car cette dernière est désormais l'un des maux qui menacent le plus le bien-être des citoyens), lisser les cycles économiques (en même temps, se réfère principalement à l'utilisation de la politique financière comme outil pour faire face aux récessions).

Contenu de la page

​​​​​​​​​​​​​Ensemble : 2017.

Forme d'enseignement à temps plein.

Durée des études : 2 ans.

Responsables du programme

Fedotova Marina Alekseevna

Docteur en économie, professeur, responsable du département de finance d'entreprise et gouvernance d'entreprise Financial University, économiste honoré Fédération Russe, Lauréat du Prix du Président de la Fédération de Russie dans le domaine de l'éducation, membre du Conseil des activités d'évaluation du Ministère du développement économique de la Russie, membre du Conseil des activités actuarielles de la Banque de Russie, président du Association interrégionale d'autoréglementation des évaluateurs

Docteur en économie, professeur, chef du département d'analyse de données, de prise de décision et de technologies financières de l'Université financière, membre du conseil d'administration de l'Union russe des DSI, lauréat du prix CEEMAN Champion, trois fois lauréat du prix du projet de l'année du portail officiel des directeurs informatiques russes GlobalCIO.

​Résumé du programme de master

Le programme de Master "Financial Technologies in Business" est à bien des égards pionnier et correspond aux tendances modernes dans le développement des secteurs bancaires et commerciaux réels.

Le programme vise à former des économistes en Russie qui maîtrisent la méthodologie, les outils et les technologies fintech pour développer et mettre en œuvre des stratégies de croissance rapide des entreprises.

Une caractéristique distinctive du programme est l'étude interconnectée des finances et technologies de l'information sur la base des meilleures pratiques de développement des affaires.

La préparation est effectuée conformément

avec les principes du système européen de règlement des heures de crédit (ECTS);

aux exigences d'une approche par compétences et d'une organisation modulo-créditaire de la formation (GOS VPO de troisième génération).

Région activité professionnelle, emploi, pratique

Le besoin de diplômés dans le domaine des fintech existe dans diverses structures institutionnelles :

• les entreprises de télécommunications ;

  sociétés informatiques ;

  les entreprises et fonds innovants ;

  agences gouvernementales travaillant avec le big data.

Lieux d'emploi et lieux d'exercice proposés : Sberbank, VTB Bank, VTB 24, Raiffeisenbank, Uralsib Bank, MTS, Beeline, Megafon, Rostelecom, QIWI<, Лидер, Х5.

Avantages concurrentiels du programme

Le programme de maîtrise fournit une connaissance des outils et technologies modernes pour le développement des entreprises. Une partie importante de la formation pratique se déroule sous forme de formations basées sur des études de cas, qui permettent d'apprendre les meilleures pratiques de développement d'entreprise.

Les compétences de travail avec les mégadonnées et de conception de systèmes et de services financiers sont acquises à l'aide d'outils informatiques modernes et se déroulent dans des cours pratiques et des hackathons dans les classes d'informatique de l'Université financière, ainsi que des cours sur place dans les banques et les entreprises fintech.

Compétences professionnelles formées

À la suite d'un développement réussi, les programmes devraient avoir des compétences différentes. Parmi eux se trouvent les capacités :

la pensée créative;

travail en équipe;

la pensée de conception;

la capacité d'analyser les mégadonnées et de prendre des décisions de gestion en fonction de celles-ci ;

aptitude à concevoir des systèmes et des services financiers ;

capacité à gérer le coût des affaires sur la base des technologies modernes.

Processus éducatif

Cours 1

Disciplines obligatoires

• Économie de développement
• Modes financiers et monétaires de régulation économique
• Fintech
• Finance d'entreprise (avancé)
• Support mathématique des solutions financières
• Etudes économétriques
• Mégadonnées et apprentissage automatique
• Gestion de projet
• Entreprise de capital-risque et financement de capital-risque

2 cours

Disciplines obligatoires

Systèmes d'information intelligents

Marketing financier dans l'économie de l'information

Disciplines au choix

• Conception de systèmes et services financiers
• Technologies de gestion des risques financiers
• Finance comportementale
• Notation, notes et classements
• Sécurité des systèmes financiers
• Gestion de la valeur commerciale

Personnel enseignant

Le programme implique des enseignants russes et étrangers. 100% du personnel enseignant a un diplôme universitaire (titre), 40% des enseignants sont des praticiens.

Enseignants principaux :

• Fedotova M.A. – Docteur en économie, professeur, économiste honoré de la Fédération de Russie, lauréat du prix du président de la Fédération de Russie, chef du département de finance d'entreprise et de gouvernance d'entreprise de l'Université financière ;
• – Docteur en économie, professeur, responsable du département d'analyse de données, de prise de décision et de technologies financières de l'Université financière ;
• – Docteur en économie, professeur, directeur général de l'OJSC Goznak, chef du département de gestion de l'université financière ;
• – Docteur en économie, professeur, directeur de l'Institut de politique industrielle et de développement institutionnel de l'Université financière ;
• – Docteur en économie, Professeur, Directeur du Centre de politique monétaire du Département des marchés financiers et des banques de l'Université financière ;
• – Candidat en économie, professeur au Département de finance d'entreprise et de gouvernance d'entreprise de l'Université financière ;
• – Candidat en économie, professeur associé au Département de finance d'entreprise et de gouvernance d'entreprise de l'Université financière, directeur général de Munerman and Partners ;
• - Docteur en économie, Professeur, Député. Chef du Département de Finance d'Entreprise et de Gouvernance d'Entreprise de l'Université Financière ;
• – Docteur en Sciences Economiques, Professeur du Département de Management, Directeur de l'Ecole Supérieure de Management de Projets et Technologies Financières de l'Université Financière ;
• – Docteur en sciences économiques, professeur, directeur adjoint du département de gestion de l'université financière ;
• - Docteur en économie, professeur, directeur. section du département de finance d'entreprise et de gouvernance d'entreprise de l'Université financière ;

Le secteur financier évolue activement et tout le monde ne sera pas en mesure de s'adapter à la nouvelle réalité. Il y a au moins trois domaines où la confrontation entre acteurs traditionnels et nouveaux entrants sera la plus rude :

• Banques de détail vs banques uniquement Internet. La plupart des services de détail proposés par les banques classiques peuvent être fournis à un prix inférieur, et un service de haute qualité ne nécessite pas du tout de bureaux coûteux.
• Organismes de prêt contre les prêts P2P. Les places de marché qui agissent comme intermédiaires pour les emprunteurs et les prêteurs attaquent activement le secteur bancaire, offrant des rendements plus élevés aux investisseurs et une prise de décision automatisée pour ceux qui souhaitent obtenir un prêt.
• Gestionnaires de portefeuille contre robots-conseillers. Les conseillers robots offrent aux investisseurs des commissions plus basses, un seuil d'investissement plus bas et des rendements plus élevés. De plus, les stratégies automatisées ne sont pas soumises au facteur humain et disposent d'un reporting transparent sur vos investissements en ligne. De nombreuses sociétés d'investissement et banques ne manquent pas la tendance et mettent activement en place des conseillers automatisés pour leurs clients.

La révolution technologique touche presque tous les domaines de l'industrie financière :

• La Banque de détail
• Prêt
• Paiements et virements
• La gestion d'actifs
• Marchés et échanges
• Assurance
• Technologie de la chaîne de blocs

Nous suivons de près les tendances et aimerions montrer quelques graphiques de la présentation de la société d'analyse CB Insights, qui, sur la base de l'analyse des requêtes Internet, a identifié 9 des domaines les plus chauds à l'intersection de la finance et de la technologie. Les graphiques montrent le mouvement de la popularité relative des requêtes de recherche en unités arbitraires (valeur maximale = 100 points) pour la période de 2012 à 2016.

1. Chatbots financiers et bancaires

2. Mutuelle

3. Les investisseurs étrangers investissent dans la fintech américaine

4. Les fonds spéculatifs utilisant l'IA

5. Servir ceux qui n'ont pas les moyens de payer les services financiers traditionnels

6. Les grandes entreprises technologiques se lancent dans le secteur des paiements

7. Investissement immobilier

8. Banque en ligne

9. Applications pratiques pour Blockchain

L'année dernière a été une année record pour l'industrie des technologies financières en termes de volume d'investissement. Selon KPMG, plus de 19 milliards de dollars ont été investis dans l'industrie, dont 13,8 sont allés à des entreprises financées par du capital-risque. Selon les résultats des deux premiers trimestres de 2016, ce montant devrait être divisé par deux d'ici la fin de l'année, et c'est l'industrie qui connaît la croissance la plus rapide pour les nouveaux joueurs.

Dans les articles suivants, nous parlerons de ce à quoi les entrepreneurs sont généralement confrontés lorsqu'ils décident de faire des affaires à l'intersection de la finance et de la technologie, quelles difficultés techniques peuvent être rencontrées et comment les résoudre lorsqu'ils travaillent dans le secteur financier, où obtenir des services financiers gratuits données et comment créer un produit fintech sans penser à mettre en place leur propre infrastructure pour accéder aux marchés financiers.

En 2017, le volume total des investissements dans les fintech - des services en ligne "intelligents" qui aident les utilisateurs ordinaires et les acteurs professionnels du marché à gérer leurs finances - s'élevait à 27,4 milliards de dollars, selon les données de la société de conseil Accenture. C'est 18% de plus qu'en 2016.

Comme l'ont noté les compilateurs de la liste des projets fintech les plus prometteurs The Forbes Fintech 50 - 2018, aux États-Unis, les services financiers sont déjà un redoutable rival du secteur bancaire local avec une capitalisation boursière de 8,5 billions de dollars. La fintech modifie non seulement le comportement des consommateurs dans tous les domaines des finances personnelles, de l'épargne du capital à l'emprunt ou à la thésaurisation, mais elle transforme également le marché financier lui-même. Dans cette industrie, il existe de plus en plus de solutions conçues pour les acteurs professionnels - banques, sociétés d'investissement, fonds spéculatifs. Ces développements les aident à analyser les données, à calculer la situation en bourse et à choisir des stratégies d'investissement.

Selon Stanislav Kolesnichenko, directeur du développement de l'écosystème d'investissement Skolkovo Venture, l'industrie des technologies financières subira des changements spectaculaires dans les années à venir. L'industrie a connu une croissance active au cours des cinq dernières années, plus d'une «licorne» est apparue sur les marchés internationaux (une entreprise avec une capitalisation de plus d'un milliard de dollars), mais la poursuite de la croissance s'est heurtée à des restrictions législatives et à la pression concurrentielle des banques traditionnelles. , explique l'expert.

"La Fintech devient de plus en plus technologiquement avancée et s'oriente vers des produits b2b", souligne Kolesnichenko. Il met en évidence plusieurs tendances fintech qui peuvent être observées dans les deux prochaines années, tant dans le monde qu'en Russie : la pénétration des technologies blockchain, le développement de modèles de notation utilisant le big data et l'intelligence artificielle, diverses technologies d'identification des utilisateurs à distance, l'automatisation des mécanismes de détection des fraudes.

Konstantin Molchanov, chef du département de soutien et de développement de projets chez Finam Investment Company, est d'accord avec lui. Il note que ces dernières années ont été marquées par la croissance rapide de la fintech grand public. Désormais, la plupart des niches de ce marché sont occupées, les développeurs devront donc se concentrer sur les solutions commerciales. Molchanov considère le développement de systèmes d'identification des utilisateurs comme la direction la plus prometteuse. "C'est une question très actuelle à la fois en Russie et dans le monde", déclare l'expert.

Le Forbes Fintech 50 vous permet de comprendre comment le monde de la fintech évolue et quelles idées seront demandées sur ce marché dans les années à venir. La liste comprend les services Internet opérant sur le marché américain ou l'influençant, y compris ceux d'origine étrangère, à l'exception des entreprises publiques. Alors, quelles technologies financières sont l'avenir ?

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Le principe de fonctionnement est assez simple : l'utilisateur s'inscrit dans l'application, la lie à un compte de courtage et bancaire et investit dans les instruments qui l'intéressent en appuyant simplement sur le bouton "Acheter". Cela distingue les services d'investissement mobiles des terminaux de trading traditionnels comme QIUK ou MetaTrader, qui ont une interface beaucoup plus complexe.

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Applications: Glands, Betterment, Cadre, CircleUp, Ellevest, Fundrise, iCapital Network, Robinhood

Big data pour trouver des escrocs et des actifs rentables

Le public des développeurs de fintech ne se limite pas aux investisseurs privés : de plus en plus de solutions pour les acteurs professionnels de l'industrie financière apparaissent sur le marché. Cette année, le Forbes Fintech 50 comprend dix de ces startups à la fois.

En règle générale, il s'agit de services d'analyse de données volumineuses et de commerce en ligne massif. Les banques ont besoin de travailler avec le Big Data pour étudier rapidement une grande quantité d'informations et identifier les fraudes ou calculer les risques opérationnels. Les hedge funds ont besoin de cette technologie pour déterminer les points d'entrée sur le marché et gérer les positions.

Un exemple frappant est la plateforme d'intelligence artificielle Ayasdi développée par une équipe de scientifiques de l'université de Stanford. C'est ce service qui a permis à Citigroup, après une série d'échecs, de passer les stress tests de la Réserve fédérale américaine.

Feedzai, développé par un ancien spécialiste des fusées, exploite la puissance des mégadonnées pour détecter la fraude. Les plateformes Enigma et Quandl sont utilisées par les plus grands fonds spéculatifs du monde pour analyser des centaines de milliers de sources de données. Un autre service de la notation - Digital Reasoning - s'est avéré être en demande dans la banque d'investissement Goldman Sachs et à la bourse Nasdaq, qui l'utilisent pour détecter les tentatives de manipulation du marché boursier.

Applications: Addepar, Ayasdi, Digital Reasoning, Enigma, Feedzai, IEX, Kensho, Quandl, Symphony, Trumid

Technologies cloud et IA dans les paiements mobiles

Statista estime que d'ici 2019, les revenus mondiaux des paiements mobiles dépasseront 1 000 milliards de dollars, en hausse de 28 % par rapport à 2017. Dans ce contexte, les services de paiement se développent rapidement pour les transactions aussi bien entre consommateurs et entreprises qu'entre entreprises.

Certains des dix projets inclus dans le classement ont réussi à combiner avec succès les paiements mobiles avec les technologies cloud, par exemple, le service de paie Gusto, ainsi que l'apprentissage automatique en profondeur - la plateforme d'évaluation des risques de transaction Forter.

Les applications de transfert peer-to-peer qui se démarquent dans The Forbes Fintech 50 défient les banques traditionnelles et les services en ligne comme Western Union. Il s'agit du service TransferWise, développé par les Estoniens Taavet Hinrikus et Kristo Kaarmann, qui promet des frais de transfert huit fois inférieurs à ceux des banques britanniques, et de la plateforme Remitly pour transférer des fonds depuis les États-Unis, le Canada et l'Australie vers dix pays en développement.

Applications: Adyen, Forter, Ligne directrice , Gusto, Plaid, San Francisco, Remitly, Seattle, Stripe San Francisco, TransferWise, Veem San Francisco

Hypothèque en ligne et notation intelligente

Le crédit a été l'un des premiers segments du marché financier à avoir connu une révolution technologique. Du coup, les premiers acteurs du domaine du prêt en ligne ont déjà réussi à devenir de véritables géants, et certains vont même jusqu'à l'introduction en bourse (par exemple, les plateformes américaines LendingClub et OnDeck).

Néanmoins, ce marché continue de se développer activement. En plus des services de prêt entre pairs et de prêt participatif, The Forbes Fintech 50 répertorie les plateformes qui ont l'intention de concurrencer les courtiers en prêts hypothécaires et les banques sur le marché des prêts immobiliers.

Ainsi, les services Better Mortgage et Blend promettent à l'emprunteur un cycle complet de services - de l'évaluation d'un prêt hypothécaire en fonction des données de notation et des revenus de l'emprunteur à l'obtention d'un prêt hypothécaire.

Parmi les plateformes qui accordent des prêts aux entreprises, se démarque le service Upstart, qui pendant cinq ans a « entraîné » ses algorithmes pour évaluer la fiabilité de l'emprunteur afin qu'il ait désormais l'un des taux de défaut les plus bas du marché.

Applications: Affirm, Better Mortgage, Blend, CommonBond, GreenSky, Kabbage, LendingHome, Tala, Upstart

Blockchain pour le suivi des transactions et la supervision financière

Les crypto-monnaies et la blockchain sont solidement implantées dans l'actualité quotidienne. La liste Forbes comprend des startups qui développent des infrastructures à la fois pour le support technologique du trading de crypto-monnaie et pour la transformation des protocoles de blockchain existants.

Il convient de noter que parmi eux se trouvait Chainalysis, un service de suivi des transactions de crypto-monnaie, qui est déjà activement utilisé par le FBI, l'US Internal Revenue Service et Europol.

Un autre projet qui a trouvé une application dans le domaine de la supervision financière est la plateforme Symbiont. Il travaille avec l'État du Delaware, qui est considéré comme une sorte de zone offshore aux États-Unis, pour développer une technologie permettant de suivre l'émission d'actions et la structure de propriété dans la région. De plus, en collaboration avec la société d'investissement Vanguard Group, la startup teste la possibilité d'utiliser la blockchain pour échanger des données de marché.

Applications: Le groupe Bitfury, Blockchain, Chain, Chainalysis, Coinbase, Ripple, Shapeshift, Symbiont, Xapo

L'évolution des finances personnelles

Les développeurs Fintech sont obligés d'élargir les options disponibles dans le domaine de la gestion des finances personnelles - les startups de ce marché ont de plus en plus recours aux technologies Big Data à la mode et expérimentent de nouveaux modèles commerciaux.

Par exemple, le service Credit Carma, à l'aide d'un scoring high-tech, calcule les chances de l'utilisateur d'obtenir un produit de prêt particulier et quelle banque ne refusera certainement pas un prêt.

Metromile fournit une assurance automobile moyennant des frais mensuels fixes et peu élevés, puis facture des intérêts supplémentaires pour chaque kilomètre parcouru. L'application suit le kilométrage par elle-même à l'aide d'un appareil spécial connecté au système de diagnostic de la voiture - cela permet également de suivre les détails de tout accident et de résoudre rapidement les réclamations.

Le service mobile d'Earnin permet aux travailleurs horaires d'utiliser le revenu qu'ils ont déjà gagné avant de payer leur salaire. L'argent comptant - jusqu'à 500 $ - arrive instantanément sur le compte bancaire de l'utilisateur.

Applications: Credit Karma, Earnin, Limonade, Metromile, Qapital

Récemment, dans le domaine de la finance, comme dans d'autres domaines de l'activité humaine, il y a eu une autre révolution technologique. La transformation des services financiers est associée à l'introduction des technologies numériques qui industrialisent les processus, réduisent les coûts et assurent la conformité aux exigences des régulateurs.

Le système financier et technologique innovant s'appelle FinTech (FinTech). Aujourd'hui, le sujet des FinTech est débattu parmi les représentants des établissements de crédit et des sociétés commerciales, dans les banques centrales de certains pays et dans les forums économiques internationaux.

Mise en œuvre de la technologie

Les nouvelles technologies financières sont activement introduites dans les domaines de la banque, des opérations de change, des assurances, des transferts d'argent, de la gestion d'actifs, etc. Cependant, leur mise en œuvre est associée à certaines difficultés. Ils sont causés par les facteurs suivants :

• le besoin d'innovation;
• les exigences changeantes des clients ;
• pression croissante des régulateurs.

Cependant, ces difficultés ont ouvert la voie à une saine concurrence entre les anciens entrants et les start-up. En 2017, les investisseurs européens et américains ont chacun investi 1 000 000 000 $ dans des entreprises FinTech. En conséquence, les établissements de crédit doivent augmenter la quantité et la qualité des services fournis en réduisant les coûts ; de nouvelles entreprises de haute technologie devraient apparaître sur le marché ; en général, le système financier existant qui se dégrade devrait améliorer sa santé et s'engager sur la voie du progrès. Les nouvelles technologies sont le plus souvent utilisées par les petites et moyennes entreprises, car elles sont plus mobiles.

Les nouvelles technologies dans le secteur financier comprennent :

• TIC (technologies de l'information et de l'informatique);
• financement participatif;
• intégration avec les crypto-monnaies ;
• transformation des transactions ;
• introduction de nouveaux services;
• autres possibilités.

Plateformes et logiciels numériques

Les plates-formes numériques financières et technologiques (l'une d'entre elles est 3DEXPERIENCE de la société française Dassault Systemes, opérant dans le segment CAO et PLM) ont récemment gagné en popularité et des spécialistes créent des logiciels pour elles. Des méthodes innovantes transforment la banque interne et le service client.

Dans un environnement commercial, les organisations interagissent à la fois avec les clients et entre elles. Dans le cadre du deuxième concept, il existe des entreprises impliquées dans le développement de technologies d'optimisation des affaires. Ils les proposent à des conditions plus avantageuses et à moindre coût que les établissements de crédit. La numérisation des processus vous permet d'optimiser les coûts, de rendre les opérations transparentes et d'améliorer la qualité de l'interaction avec les clients.

Dassault Systèmes a développé et implémente activement le programme 3D FinTech Challenge dans son activité. Avec son aide, il est possible d'accélérer l'introduction d'innovations et le développement d'une entreprise dans le secteur du crédit. Pour les nouvelles entreprises, ce programme aide à s'habituer rapidement aux conditions du marché actuel.

Crypto-monnaies

Les crypto-monnaies doivent leur apparition à la crise financière de 2007-2009, qui a entraîné la chute du système bancaire classique dans presque tous les pays du monde. Les informaticiens extérieurs ont profité de cette situation et ont proposé aux déposants et emprunteurs déçus de nouveaux instruments financiers - les crypto-monnaies.

La particularité des crypto-monnaies est qu'elles peuvent non seulement être achetées avec de l'argent réel (dollars, livres, euros), mais aussi minées, c'est-à-dire « minées ». De nombreuses personnes se sont précipitées sur des ordinateurs pour miner des bitcoins (bitcoin). Aujourd'hui, c'est la crypto-monnaie la plus connue.

Les personnes et les organisations du monde des TIC révolutionnent le domaine de la technologie financière. Ils se distinguent par leur créativité, leur agressivité, leur bonne organisation, ce qui leur permet de prendre de nouveaux points d'appui et de détruire le statu quo établi. Ils cherchent des alliés parmi ceux qui sont au pouvoir. Soit dit en passant, le projet Bitcoin est un exemple frappant de coopération entre les sociétés informatiques et les agences de renseignement américaines.

Bitcoin est entré sur le marché en 2009. C'est un projet très puissant, un seul spécialiste ne pourrait en devenir le créateur. Les premières à s'être intéressées à l'argent neuf ont été les structures criminelles, puisque la crypto-monnaie offrait un anonymat complet. En 2013, des actions ont été menées aux États-Unis pour « nettoyer » le business criminel qui utilisait les bitcoins. Et depuis 2015, la crypto-monnaie est pratiquement légalisée.

L'intérêt pour le bitcoin est alimenté par les publications dans les médias. La crypto-monnaie se positionne comme un moyen de paiement offrant anonymat, confidentialité et liberté totale. Mais en fait, les réseaux peer-to-peer qu'utilisent les passionnés de bitcoin sont sous le contrôle des agences de renseignement américaines.

Avec le développement du progrès technologique, l'ordinateur quantique deviendra bientôt une réalité. Les organisations gouvernementales, les agences de renseignement et les sociétés privées dépensent chaque année des milliards de dollars pour son développement. Ces ordinateurs permettront de pirater la protection cryptographique des bitcoins.

Ainsi, certaines sociétés financières, prenant comme base la technologie « blockchain » sous-jacente à la création du bitcoin, ont développé leur propre monnaie de compte pratique. La monnaie numérique est prévue pour être utilisée dans les opérations de règlement et de compensation et les transactions sur titres sans l'intervention d'intermédiaires, qui sont désormais joués par les banques. De grands établissements de crédit de nombreux pays rejoignent ce système, ce qui indique le succès du projet, dont la mise en œuvre est prévue cette année.

Les services bancaires mobiles

L'argent mobile a un impact significatif sur l'économie de différents pays. Curieusement, mais la banque mobile est surtout développée dans les pays d'Afrique subsaharienne. L'infrastructure de cette région ne permet pas la pleine utilisation du système bancaire classique, ainsi plus de la moitié des emprunteurs utilisent des sources illégales de prêts. Avec l'introduction des services bancaires mobiles, la part des prêts officiels a augmenté de 16 %.

Par exemple, au Kenya, le système de transaction d'argent mobile M-Pesa fonctionne. Les opérateurs acceptent les espèces des utilisateurs et les placent sur des comptes électroniques, après quoi ils les transfèrent aux destinataires par SMS. En 2014, 11 000 000 000 de dollars ont été transférés via ce service au Kenya. En outre, un système similaire est courant en Roumanie et en Inde.

Mais les monnaies mobiles ne sont pas seulement utilisées dans les pays du tiers monde, elles sont également utilisées par des acteurs bien connus du marché financier des pays développés. Par exemple, Circle et Venmo exploitent des portefeuilles électroniques pour les transferts et les paiements en ligne. De plus, la société bien connue Facebook Pay utilise les nouvelles technologies financières.

Nouveaux services de commercialisation

Le marketing moderne est un système dans lequel les statistiques, le traitement de l'information et la rétroaction sont d'une grande importance. À l'aide de panels d'analyse, l'utilisateur reçoit des informations plus précises sur le public cible et des services innovants aident à créer des offres individuelles. Diverses startups avancées offrent aux banques et aux entreprises des services modernes :

• aperçu & cibler– offre aux institutions financières une approche personnalisée pour chaque client;
• Optimove- visant à lancer des programmes de test et à créer des micro-segments permettant d'atteindre de petits groupes de clients potentiels ;
• Uniken– identifie automatiquement les visiteurs qui contactent le centre de contact ;
• VenteDéplacer– lors du passage du chat imprimé à l'audio ou à la vidéo, la communication permet aux utilisateurs de rester dans une seule barre d'outils ;
• jiffé- vous permet d'utiliser le téléphone comme terminal de paiement, réduisant ainsi le coût d'achat d'équipements supplémentaires ;
• Nanopay– réduit les risques de paiements transfrontaliers et réduit les coûts des transferts d'argent ;
• Relation amoureuse planificateur– un responsable RH électronique mobile qui permet de répartir les tâches entre les collaborateurs et d'évaluer leur potentiel ;
• bpm en ligne– un service pour connecter les cadres supérieurs au travail et transférer les meilleurs clients à eux-mêmes.

Mais l'avenir appartient aux entreprises qui peuvent intégrer autant de services automatisés que possible dans leur travail, en les connectant sans compromettre la qualité.

Le segment financier du marché mondial évolue rapidement. Presque toutes les nouvelles technologies dans le domaine de la finance visent à s'intégrer avec succès dans les conditions d'une nouvelle réalité associée à l'évolution des domaines des paiements B2B et B2C, à lever les obstacles dans le processus de transition de l'industrie vers les technologies numériques, à créer de nouvelles normes pour paiements électroniques, optimisation des activités, réduction des coûts grâce à l'automatisation, réduction de la charge des employés, utilisation d'assistants électroniques, personnalisation des biens et travaux. Pour une entreprise prospère dans les conditions modernes, il est important de ne pas utiliser d'outils aléatoires, mais une stratégie de transformation numérique bien pensée.