La logistique financière est système de gestion, de planification et de contrôle des les flux financiers sur la base d'informations et de données sur l'organisation des flux de matières.
Les flux financiers signifient mouvement directionnel d'argent ou de ressources dans systèmes logistiques et entre eux, nécessaires pour assurer les flux de matières et d'informations.
flux financier- il s'agit d'un mouvement dirigé de ressources financières associé au mouvement de matériel, d'informations et d'autres flux de ressources à la fois à l'intérieur et à l'extérieur du système logistique. Les flux financiers surviennent lors du remboursement des coûts et dépenses logistiques, de la collecte de fonds auprès des sources de financement, du remboursement (en termes monétaires) des produits vendus et des services rendus aux participants de la chaîne logistique.
La mission de gestion des flux financiers dans les systèmes logistiques est une provision complète et opportune en termes de volumes, de conditions et de sources de financement. Ces sources de financement doivent répondre à des exigences de prix minimum.
La logistique financière fait face aux tâches suivantes :
Étude de marché financier et prévoir les sources de financement à l'aide de techniques de marketing ;
Détermination du besoin de ressources financières, sélection des sources de financement, suivi des taux d'intérêt sur les prêts bancaires et interbancaires, ainsi que des taux d'intérêt sur les obligations de valeur et d'État ;
Immeuble modèles financiers l'utilisation des sources de financement et l'algorithme de mouvement des flux de trésorerie provenant des sources de financement ;
Établir la séquence et les liens du mouvement des fonds au sein de l'entreprise et du projet ;
Coordination de la gestion opérationnelle des flux financiers et matériels. Tout d'abord, les coûts sont estimés, par exemple, pour la livraison de marchandises véhicule. Le responsable logistique construit les flux matières en tenant compte des coûts ;
Formation et régulation des soldes libres sur les roubles, les devises et les comptes budgétaires afin d'obtenir un profit supplémentaire des opérations sur le marché financier en utilisant des instruments financiers très rentables ;
Création systèmes d'exploitation traitement de l'information et flux financiers.
Les principes de la logistique financière comprennent:
Autorégulation pour atteindre un équilibre des flux de trésorerie avec le mouvement des ressources matérielles, la production et la minimisation coûts de production;
Flexibilité associée à la possibilité d'apporter des modifications aux échéanciers de financement pour l'achat des matériaux nécessaires à la réalisation du projet de produits finis et lors de l'ajustement des conditions de la commande des consommateurs ou des partenaires ;
Minimisation des coûts de production tout en maximisant les cycles courts de mise en œuvre des projets ;
Intégration des processus de financement, d'approvisionnement, de production et de commercialisation dans un seul organisme de mise en œuvre du projet ;
Modéliser le mouvement des flux de trésorerie des sources de financement aux exécutants du projet avec un roulement de trésorerie disponible avec une efficacité maximale ;
Correspondance des volumes de financement avec les volumes les frais nécessaires;
Utilisation de logiciels et de réseaux informatiques pour la gestion financière;
Fiabilité des sources de financement et dotation du projet en ressources financières ;
Rentabilité (à travers une évaluation non seulement des coûts, mais aussi de la « pression » sur ces coûts) ;
Rentabilité lors du placement de fonds.
Pour chaque schéma de mouvement de ressources matérielles, plusieurs options d'organisation des flux financiers, différentes en termes de coût et de risque, peuvent être proposées. Les institutions financières, les entreprises tierces, les consommateurs, l'État, les personnes étrangères sont impliquées en tant qu'investisseurs et créanciers, chacun offrant des ressources à des conditions différentes. Après avoir calculé le moment du déficit des finances, il est possible d'attirer des ressources dans le montant requis et au moment requis et de les restituer lorsque des revenus suffisants sont perçus.
Le choix des fournisseurs et des sources de ressources, les modes de paiement des services aux transporteurs, l'ordre de localisation des marchandises dans l'entrepôt sont également les plus rationnels à réaliser en fonction de paramètres financiers, car ils permettent la comparabilité d'estimations hétérogènes. Il est possible d'évaluer la faisabilité du rééquipement d'un terminal d'entrepôt en comparant l'augmentation attendue du flux de marchandises et des revenus par unité de temps avec le montant de l'investissement requis. En comparant les pertes et les revenus, le coût de la couverture des risques et la possibilité de leur élimination, il est possible de construire de tels schémas pour le mouvement des flux financiers et matériels dans lesquels les coûts logistiques seront optimaux. Le contrôle et la correction des écarts dans les paramètres des flux financiers sont nécessaires à la fois pour les participants individuels aux activités logistiques et pour le système dans son ensemble.
Les paramètres des flux financiers servent également d'indicateurs du bien-être et de la durabilité des entreprises, indiquent l'efficacité des activités logistiques et sont nécessaires lors de la planification et de l'organisation des relations avec les contreparties. Ainsi, lors de l'établissement du budget de l'année en cours, ils prédisent le montant des revenus futurs et des investissements nécessaires, calculent les indicateurs de rentabilité et de rentabilité, qui sont utilisés dans la préparation des états financiers, la justification pour attirer les investissements et les prêts, la conclusion de contrats et d'accords .
Ainsi, les flux financiers remplissent un certain nombre de fonctions importantes pour assurer, comptabiliser et coordonner le mouvement des ressources dans les processus logistiques. Les paramètres financiers déterminent en grande partie la viabilité économique des entreprises, la stabilité du marché et la solidité des relations avec les fournisseurs et les consommateurs. Il est difficile de surestimer l'importance de la gestion des flux financiers pour les systèmes logistiques.
La logistique financière est un système de gestion, de planification et de contrôle des flux financiers basé sur des informations et des données sur l'organisation des flux de matières.
Les flux financiers sont compris comme le mouvement dirigé de fonds ou de ressources dans les systèmes logistiques et entre eux, nécessaires pour assurer les flux de matériel et d'informations.
Le flux financier est un mouvement dirigé de ressources financières associé au mouvement de matériel, d'informations et d'autres flux de ressources à la fois à l'intérieur et à l'extérieur du système logistique. Les flux financiers surviennent lors du remboursement des coûts et dépenses logistiques, de la collecte de fonds auprès des sources de financement, du remboursement (en termes monétaires) des produits vendus et des services rendus aux participants de la chaîne logistique.
La tâche de gestion des flux financiers dans les systèmes logistiques est la fourniture complète et opportune des volumes, des conditions et des sources de financement. Ces sources de financement doivent répondre à des exigences de prix minimum.
La logistique financière fait face aux tâches suivantes :
étudier le marché financier et prévoir les sources de financement à l'aide de techniques de marketing;
détermination du besoin de ressources financières, sélection des sources de financement, suivi des taux d'intérêt sur les prêts bancaires et interbancaires, ainsi que des taux d'intérêt sur les obligations de valeur et d'État ;
construire des modèles financiers pour l'utilisation des sources de financement et un algorithme pour le mouvement des flux de trésorerie provenant des sources de financement ;
établir la séquence et les liens du mouvement des fonds au sein de l'entreprise et du projet ;
coordination de la gestion opérationnelle des flux financiers et matériels. Tout d'abord, les coûts sont estimés, par exemple, pour la livraison de marchandises par véhicule. Le responsable logistique construit les flux matières en tenant compte des coûts ;
formation et régulation des soldes libres sur les comptes en roubles, en devises et budgétaires afin d'obtenir un profit supplémentaire des opérations sur le marché financier en utilisant des instruments financiers très rentables;
création de systèmes d'exploitation pour le traitement de l'information et des flux financiers.
Les principes de la logistique financière comprennent :
l'autorégulation pour atteindre un équilibre entre le flux des ressources de trésorerie avec le mouvement des ressources matérielles, la production et la minimisation des coûts de production ;
flexibilité liée à la possibilité d'apporter des modifications aux échéanciers de financement pour l'achat des matériaux nécessaires à la réalisation du projet de produits finis et lors de l'ajustement des conditions de commande auprès des consommateurs ou des partenaires ;
la minimisation des coûts de production tout en maximisant les cycles courts de mise en œuvre des projets ;
intégration des processus de financement, d'approvisionnement, de production et de commercialisation dans un seul organisme pour la mise en œuvre du projet ;
modéliser le mouvement des flux de trésorerie des sources de financement aux exécutants du projet avec un roulement de trésorerie disponible avec une efficacité maximale ;
conformité des volumes de financement avec les volumes de dépenses nécessaires ;
utilisation de logiciels et de réseaux informatiques pour la gestion financière;
fiabilité des sources de financement et dotation du projet en ressources financières ;
la rentabilité (par une évaluation non seulement des coûts, mais aussi de la « pression » sur ces coûts) ;
retour sur investissement.
Comme vous le savez, un aspect clé des activités logistiques est la gestion des flux de matières : le mouvement des matières premières, des matériaux, des produits semi-finis et produits finis. Chaque flux matériel qui se produit lors de l'achat de matériaux ou de la vente de produits, du transport ou du stockage de marchandises, s'accompagne d'un flux financier : un investissement de financement ou une compensation pour la vente de biens.
Lors de la préparation et de l'organisation des processus logistiques, outre la planification des flux de matériaux, il est nécessaire de calculer et de réfléchir aux modèles de flux financiers. Ainsi, dans les relations internationales, le choix des conditions de livraison CAF et FOB affecte la répartition des frais de fret et d'assurance entre l'acheteur et le fournisseur de fret. Pendant le transport, les frais d'endommagement des marchandises sont à la charge soit du transporteur, soit du fournisseur - en fonction des conditions contractuelles, des caractéristiques réelles des marchandises et des données des titres de propriété. La modification des paramètres du système de stockage affecte la sécurité et la qualité des marchandises et, par conséquent, le coût des services. Ventes de marchandises par eux-mêmes, avec l'aide de agents de vente, commissionnaires ou consignataires nécessite des coûts différents, fournit un chiffre d'affaires différent des marchandises et la durée du cycle financier.
Pour chaque schéma de mouvement de ressources matérielles, plusieurs options d'organisation des flux financiers, différentes en termes de coût et de risque, peuvent être proposées. Les institutions financières, les entreprises tierces, les consommateurs, l'État, les personnes étrangères sont impliquées en tant qu'investisseurs et créanciers, chacun offrant des ressources à des conditions différentes. En calculant le moment du déficit des finances, il est possible d'attirer des ressources dans la bonne quantité et au bon moment et de les restituer lorsque des revenus suffisants sont perçus.
Le choix des fournisseurs et des sources de ressources, les modes de paiement des services aux transporteurs, l'ordre de localisation des marchandises dans l'entrepôt sont également les plus rationnels à effectuer en fonction de paramètres financiers, car ils permettent la comparabilité d'estimations hétérogènes. Il est possible d'évaluer la faisabilité du rééquipement d'un terminal d'entrepôt en comparant l'augmentation attendue du flux de marchandises et des revenus par unité de temps avec le montant de l'investissement requis. En comparant les pertes et les revenus, le coût de la couverture des risques et la possibilité de leur élimination, il est possible de construire de tels schémas pour le mouvement des flux financiers et matériels dans lesquels les coûts logistiques seront optimaux.
Afin de respecter les plans de production, de livrer les marchandises à leur destination au bon moment et de générer des revenus suffisants auprès des consommateurs, les plans de financement doivent être respectés. L'augmentation du coût des matériaux oblige à attirer des sources de financement supplémentaires ou à changer de technologie de production. La baisse des cours des billets à ordre acceptés comme gage de paiement des fournitures peut entraîner une perte de revenus et une perturbation des relations entre fournisseurs et consommateurs. Le contrôle et la correction des écarts dans les paramètres des flux financiers sont nécessaires à la fois pour les participants individuels aux activités logistiques et pour le système dans son ensemble.
Les paramètres des flux financiers servent également d'indicateurs du bien-être et de la durabilité des entreprises, indiquent l'efficacité des activités logistiques et sont nécessaires lors de la planification et de l'organisation des relations avec les contreparties. Ainsi, lors de l'établissement du budget de l'année en cours, ils prédisent le montant des revenus futurs et des investissements nécessaires, calculent les indicateurs de rentabilité et de rentabilité, qui sont utilisés dans la préparation des états financiers, la justification pour attirer les investissements et les prêts, la conclusion de contrats et d'accords .
Le flux financier est caractérisé par le volume, le coût, le temps et la direction. Des caractéristiques supplémentaires peuvent être déterminées en fonction des spécificités et des besoins de l'entreprise et de sa place dans le système logistique. Le volume du flux est indiqué dans son support documentaire, électronique ou tout autre support en unités monétaires. Le coût d'un flux est déterminé par les coûts de son organisation, et le temps caractérise sa disponibilité pour l'impact. Le temps et la direction du flux financier sont déterminés en fonction de l'entreprise qui l'organise. Distinguer les flux entrants et sortants en fonction des acteurs des relations logistiques. Disons que la réception d'un acompte est un flux entrant et que le paiement des livraisons est un flux sortant.
Les caractéristiques des flux financiers reposent sur des informations sur les conditions, les modalités et la nature de la relation entre les participants au processus logistique, des données sur les paramètres des ressources et le mouvement des flux de matières. Pour tous les mouvements de fonds de l'entreprise vers les autres participants au processus logistique (consommateurs et fournisseurs, entre les entrepôts, les terminaux portuaires et douaniers, dans les carrefours logistiques des flux de transport), le temps et le volume des recettes et des investissements, le coût des fonds de crédit sont calculés, les directions des flux résultants sont déterminées, d'autres caractéristiques nécessaires au contrôle des flux.
La notion de flux financier résultant est associée à plusieurs flux. Ici, il est nécessaire d'introduire le concept de transaction financière - un ensemble de deux ou plusieurs flux financiers interdépendants. Par exemple, attirer des ressources, les investir dans la production et percevoir le produit des ventes est une transaction financière composée d'au moins trois flux.
Pour les transactions financières, des paramètres tels que la rentabilité et la rentabilité sont déterminés, montrant l'efficacité de l'impact sur les flux. En fonction des transactions financières, vous pouvez déterminer un certain nombre d'autres paramètres indispensables à la gestion des flux financiers. Par exemple, pour un centre logistique de distribution dans lequel les revenus et les dépenses de ressources financières sont inégaux, il est important de calculer la densité du flux financier, qui caractérise l'intensité de l'activité et est déterminée par le volume du flux résultant par unité de temps. Lors de l'organisation des achats, vous pouvez calculer le délai entre la réception des informations du fournisseur (réception flux d'information) et en versant une avance (flux financier sortant).
Ainsi, les flux financiers remplissent un certain nombre de fonctions importantes pour assurer, comptabiliser et coordonner le mouvement des ressources dans les processus logistiques. Les paramètres financiers déterminent en grande partie la viabilité économique des entreprises, la stabilité du marché et la solidité des relations avec les fournisseurs et les consommateurs. Il est difficile de surestimer l'importance de la gestion des flux financiers pour les systèmes logistiques.
logistique financière
Buts et objectifs de la logistique financière
L'optimisation du mouvement des flux de matières dans les systèmes logistiques passe en grande partie par l'amélioration de leur service avec les flux financiers. Seules les ressources financières peuvent être converties en d'autres types : acheter des biens, des services, des informations, payer du personnel, etc. avec elles. À cet égard, le mouvement effectif des flux de trésorerie est une condition importante pour le fonctionnement d'une entreprise de livres.
Les changements dans la taille, la vitesse de mouvement et d'autres paramètres des flux financiers affectent de manière significative le mouvement des flux de matières. Par exemple, l'augmentation de la vitesse des flux de trésorerie en accélérant les paiements peut entraîner une réception plus rapide des marchandises dans une librairie et réduire le niveau d'inventaire requis des marchandises. Le manque de puissance des flux financiers ou la lenteur de leur acheminement vers la maison d'édition peut entraîner une réduction de l'éventail des livres produits par celle-ci.
Tout cela indique l'importance d'étudier et d'optimiser le mouvement des flux financiers des entreprises. Dans le même temps, il convient de noter que le mouvement des flux financiers en relation avec le maintien des flux de biens et de services par eux est le domaine le moins étudié de la logistique. Dans la littérature sur la logistique, les questions financières sont seulement évoquées et ne reçoivent pas une couverture suffisante, cependant, un intérêt de plus en plus grand pour la problématique de la gestion des flux financiers se manifeste dans la gestion financière.
Les flux financiers naissent et sont utilisés dans le secteur du livre pour assurer le passage efficace des produits du livre tout au long du cycle logistique de sa production et de sa distribution, depuis la conception du concept d'une future publication jusqu'à l'achat d'un livre par un consommateur. Les flux financiers servent les processus de transfert de propriété et de circulation des matières premières et des biens dans l'espace et dans le temps. Dans cette optique, nous pouvons donner la définition suivante du flux financier logistique.
Le flux financier dans la logistique est un mouvement ressources financières circulant dans le système logistique, ainsi qu'entre le système logistique et l'environnement extérieur, nécessaire pour assurer le mouvement efficace du flux de marchandises.
Le flux financier d'une entreprise est constitué de recettes et de paiements répartis dans le temps de fonds générés dans le cadre d'activités commerciales.
Toute entreprise de livres doit gagner de l'argent grâce à la vente de ses produits (biens et services du livre), puis investir (investir) l'argent reçu dans la production de nouveaux biens (services). Dans le même temps, une entreprise fonctionnant normalement devrait tirer profit de ses activités. Ce processus qui se répète constamment s'appelle le cycle de trésorerie. Le cycle de trésorerie accompagne le cycle logistique de circulation des biens (services)
Les flux financiers sont divers dans leur composition, leurs directions de mouvement, leurs objectifs et d'autres caractéristiques. Afin d'optimiser leur circulation dans les systèmes logistiques, les flux doivent être classifiés. La classification des flux financiers est donnée dans le tableau. Quatorze.
La division des flux dans le sens du mouvement est de la plus haute importance. Les flux positifs et négatifs sont interconnectés. L'insuffisance des volumes d'un type de flux dans une période de temps déterminée entraîne une diminution des volumes d'un autre type. Par conséquent, dans le système de gestion des flux de trésorerie de l'entreprise, ils doivent être considérés comme un objet de gestion unique (complexe).
Le cash-flow net est le résultat le plus important de l'activité financière de l'entreprise, qui détermine en grande partie sa stabilité financière.
Classification des flux financiers.
Panneau de classement
Direction du voyage
1. Positif (rentrée de fonds, rentrée de fonds)
2. Négatif (sorties de trésorerie, sorties de trésorerie)
Méthode de calcul
1. Brut - la totalité des recettes et des dépenses de fonds
2. Flux de trésorerie net - la différence entre les flux de trésorerie positifs et négatifs (entre la réception et la dépense de fonds)
Sur rendez-vous
1. Achats - au service du processus d'achat de biens
2. Production - processus de production des services
3. Marketing - au service du processus de commercialisation des produits finis
Fréquence d'occurrence
1. Régulier - se produit régulièrement dans les activités commerciales ( salaire, paiement d'impôts, etc.)
2. Discret - se produit lors de l'exécution de transactions uniques et uniques (par exemple, l'achat d'un bien immobilier)
Niveau de suffisance
1. Excessif - les recettes en espèces dépassent considérablement le besoin réel de l'entreprise de les dépenser
2. Insuffisant - les recettes sont nettement inférieures aux besoins réels de l'entreprise pour les dépenser
Échelle
1. Pour l'entreprise dans son ensemble - accumule tous les types de fonds de l'entreprise
2. Par certains types activités de l'entreprise
3. Par divisions structurelles individuelles (centres de responsabilité) de l'entreprise
4. Pour les transactions commerciales individuelles
Type d'activité économique
1. Accompagner le mouvement des produits (paiements aux fournisseurs, aux employés, aux autorités fiscales, quittances des acheteurs de produits, etc.)
2. Accompagnement de l'activité d'investissement (vente et achat d'actifs immobilisés, immobiliers, incorporels)
3. Escorte activité financière(obtention et remboursement de prêts, levée de fonds propres supplémentaires, versement de dividendes)
L'objectif principal de l'optimisation du mouvement des flux financiers en logistique est d'assurer le mouvement des flux de matières (flux de services) avec des ressources financières dans les volumes requis, au bon moment en utilisant les sources de financement les plus efficaces, c'est-à-dire conformément à la règle logistique des "sept N". Ceci est réalisé de deux manières principales: la réception en temps voulu des fonds à l'entreprise d'un montant nécessaire pour financer ses activités ultérieures; assurer une dépense efficace des fonds, rentable et conforme à la mission de l'entreprise.
La logistique financière dans le secteur du livre est une section de la logistique qui étudie l'optimisation des flux financiers destinés à l'acquisition de ressources et reçus par les entreprises du secteur du livre de la part des acheteurs de produits du livre et des partenaires du mouvement des produits du livre dans la chaîne logistique.
Considérez en quelles étapes se compose le cycle des flux de trésorerie dans le secteur du livre.
Exemple
L'éditeur dépense de l'argent pour acquérir les droits d'auteur d'une œuvre déjà achevée ou finance la création d'un manuscrit de livre. En conséquence, il reçoit le manuscrit et le droit de le publier. Auparavant, il est conseillé à l'éditeur de consacrer certains fonds à la recherche marketing, ce qui lui donnera des informations pour prendre des décisions concernant l'acquisition du manuscrit, la forme de sa publication, sa diffusion et ses canaux de promotion.
L'éditeur dépense de l'argent pour préparer le manuscrit en vue de sa publication (coûts d'édition et de publication). En conséquence, il reçoit la mise en page originale de la publication.
L'éditeur achète du papier et d'autres matériaux d'impression, paie les frais d'impression. En conséquence, il reçoit un tirage du livre.
L'éditeur dépense de l'argent pour la publicité et la promotion du livre, sa mise sur le marché du livre avec l'aide des chaînes d'approvisionnement les plus efficaces pour vendre ce livre.
Dans un certain nombre de cas, l'éditeur finance les entreprises de librairie en leur accordant des crédits commerciaux.
Dans le commerce du livre, il existe les formes suivantes de relations financières entre éditeurs et libraires :
Payer l'éditeur uniquement pour les livres vendus par le libraire. Dans ce cas, les livres invendus sont restitués après un certain délai à l'éditeur.
Achat avec paiement différé (avec ou sans droit de retour des livres invendus). Dans ce cas, la date d'échéance est fixée.
Achat avec paiement simultané et sans droit de retour des livres invendus.
Achat avec prépaiement.
Financement de projets d'édition : le libraire ou une autre entreprise paie l'éditeur pour la publication du livre et devient propriétaire de la diffusion.
Le libraire (ou une autre entreprise) finance une partie des frais (papier, impression, Services de transport) et participe à une part convenue des bénéfices de la vente de la diffusion.
Ce n'est qu'après ces flux de coûts (investissement des fonds) que l'éditeur commence à recevoir de l'argent des libraires pour les livres qu'ils ont achetés (ou vendus).
Comme on peut le voir, les dépenses et la réception des fonds par les entreprises se caractérisent par d'importantes inégalités (Fig. 43). Par conséquent, si les chefs d'entreprise ne prêtent pas l'attention voulue à la logistique financière, ils peuvent périodiquement constater qu'au bon moment, il n'y a pas assez d'argent dans les comptes de l'entreprise. Vous devez contracter un prêt, et comme il faut le faire en urgence, il n'y a plus de temps pour chercher et choisir conditions optimales l'argent du prêt, les montants et les conditions du prêt. Le développement de cette situation négative conduit en outre à une violation du calendrier des paiements sur les prêts et, par conséquent, à des sanctions.
Une autre situation est également possible - le flux d'argent incontrôlé vers les comptes de l'entreprise rend difficile l'optimisation des paiements d'impôts et conduit à la formation de fonds temporairement libres. Les fonds gratuits perdent de leur valeur avec le temps en raison de l'inflation et d'autres raisons. Par conséquent, l'optimisation des flux de trésorerie doit prévoir leur équilibre en termes de types, de volumes, de durées et d'autres caractéristiques, ainsi que la croissance du flux de trésorerie net de l'entreprise. Dans le même temps, les flux de trésorerie doivent être subordonnés à la réalisation de la mission de l'entreprise, aux objectifs de ses activités sur le marché du livre.
La nécessité d'optimiser la trésorerie de l'entreprise est déterminée par les principales dispositions suivantes.
Les flux de trésorerie sont la « circulation financière » d'une entreprise ; ils servent presque tous les aspects de l'activité commerciale. Des flux de trésorerie correctement organisés sont la condition la plus importante pour obtenir des résultats efficaces de l'entreprise.
La stabilité financière d'une entreprise est largement déterminée par la façon dont différents types de flux de trésorerie sont synchronisés les uns avec les autres dans le temps, dans le sens du mouvement, etc. L'insolvabilité peut survenir même pour les entreprises qui reçoivent un montant suffisant de bénéfices, en raison du déséquilibre des recettes et des paiements au fil du temps.
La formation rationnelle des flux de trésorerie contribue à augmenter le rythme de tous les processus logistiques de l'entreprise. Toute défaillance dans la mise en œuvre des paiements a un impact négatif sur la formation des stocks de matières premières, la productivité du travail, la vente des produits finis, etc. Des flux financiers bien organisés créent les conditions d'une optimisation de la circulation de tous les autres types de flux (matériel, information, personnel, service).
En gérant activement les flux de trésorerie, vous pouvez assurer une utilisation plus rationnelle et économique de vos propres ressources financières, réduire le besoin de capital emprunté.
La gestion de la trésorerie assure l'accélération de la rotation du capital de l'entreprise en réduisant les cycles de production et financiers, réduisant ainsi le besoin en capital au service de l'activité économique de l'entreprise.
La synchronisation des recettes et des paiements d'argent permet de réduire le besoin réel de l'entreprise en soldes de trésorerie disponibles, ce qui contribue à la formation de ressources supplémentaires pouvant être orientées vers des investissements sources de profit.
Il existe les étapes suivantes de la gestion des flux financiers :
Comptabiliser leur mouvement. Comme la gestion de tous les autres types de flux logistiques, la gestion de la trésorerie doit être dotée des informations nécessaires. Cette information est fournie par la comptabilité.
Il convient de noter que les consommateurs externes doivent également disposer d'informations financières sur les activités de l'entreprise. Les propriétaires (actuels et potentiels), les organisations gouvernementales, les créanciers (par exemple, les fournisseurs de biens qui les vendent à crédit), les consommateurs (clients) souhaitent obtenir des informations sur la situation financière de l'entreprise. Chacun des groupes d'intérêt utilise les informations financières à ses propres fins. Propriétaires potentiels - pour résoudre le problème de l'acquisition d'actions, fournisseurs - pour déterminer les conditions d'approvisionnement, organismes gouvernementaux - pour contrôler le paiement correct des impôts, etc.
Analyse des flux de trésorerie sur la base des données comptables.
Il est déterminé si l'entreprise dispose de suffisamment de fonds, s'ils ont été utilisés efficacement, si un équilibre a été atteint dans le flux des recettes et des paiements de fonds, etc.
L'analyse doit être effectuée à la fois pour l'entreprise dans son ensemble et pour les différents domaines de son activité, ainsi que pour les différentes divisions structurelles. À la suite de l'analyse, les possibilités sont révélées:
- réduire la dépendance de l'entreprise vis-à-vis des sources externes de collecte de fonds ;
- balance des recettes et des paiements en temps et en volume ;
- la relation des flux de trésorerie par types d'activité économique de l'entreprise ;
- augmenter le montant du cash-flow net (bénéfice).
La planification des flux de trésorerie est effectuée à la fois pour l'entreprise dans son ensemble et dans le cadre de divers types d'activités. Étant donné que l'évolution de la situation financière dans le futur est un processus caractérisé par une incertitude importante, il est conseillé de planifier sous la forme d'élaboration de plusieurs options correspondant à différents scénarios d'évolution des événements (optimiste, réaliste, pessimiste).
Contrôle des flux de trésorerie: réalisation des indicateurs planifiés, uniformité de la formation des flux de trésorerie dans le temps, efficacité de l'utilisation des flux de trésorerie, solvabilité de l'entreprise, flux de trésorerie net.
Comme indiqué précédemment, l'objectif principal de l'optimisation de la trésorerie d'une entreprise est d'assurer sa stabilité financière et sa compétitivité sur le marché du livre. La condition préalable la plus importante pour l'optimisation est l'étude des facteurs affectant les flux financiers. Il existe des facteurs externes et internes, ou des facteurs de l'environnement externe et interne de l'entreprise.
Les principaux facteurs externes comprennent :
conditions du marché du livre. La conjoncture affecte de manière décisive la réception des fonds provenant de la vente de produits. Plus la demande de produits de livres est élevée, mieux ils se vendent et plus le flux de revenus des ventes est important. Une baisse de la demande, au contraire, réduit le flux du produit de la vente de biens, ce qui peut entraîner une pénurie de fonds pour l'entreprise, l'accumulation de stocks importants de produits invendables.
La pratique de l'industrie consistant à prêter aux fournisseurs et aux acheteurs de produits. Cette pratique détermine la procédure établie pour l'achat de produits - selon les conditions de prépaiement, de paiement en espèces, de paiement différé (crédit commercial). Comme nous l'avons déjà mentionné, la principale forme de relation entre les éditeurs et les libraires est la fourniture de produits à paiement différé.
Système fiscal. Ses modifications affectent le volume et la nature des paiements d'impôts de l'entreprise. Ces dernières années, la taxe sur la valeur ajoutée a pris une grande importance dans le secteur du livre. Quoi production de livres n'était pas assujetti à cette taxe, a permis à l'industrie d'affecter des fonds importants au développement de l'industrie du livre.
Conjoncture des marchés financiers et du crédit. L'état du marché financier affecte le prix des actions de la société. En outre, les conditions des marchés financiers déterminent la possibilité d'utiliser efficacement la trésorerie disponible de l'entreprise en achetant des actions, et affectent également les flux de trésorerie provenant des titres qu'elle possède déjà (dividendes, intérêts).
Selon les conditions du marché du crédit, le volume de l'offre par les banques d'argent « cher » ou « bon marché » (taux d'intérêt), « court » ou « long » (conditions de prêt) augmente ou diminue, ce qui affecte la possibilité de générer flux de trésorerie de l'entreprise provenant de cette source.
Les principaux facteurs internes affectant les flux de trésorerie de l'entreprise sont :
La durée du cycle logistique. Plus la durée du cycle logistique est courte, plus les matériaux achetés se transforment rapidement en produits finis et sont vendus aux clients, et plus les fonds réalisent de chiffre d'affaires, générant des bénéfices à la suite de l'achèvement de chaque cycle. Dans le même temps, l'accélération du mouvement des flux financiers non seulement n'entraîne pas une augmentation du besoin en fonds de roulement, mais réduit même l'ampleur de ce besoin.
Saisonnalité de la demande et des ventes de produits. Affecte de manière significative la formation de flux de trésorerie au fil du temps, entraînant à la fois la formation de fonds temporairement libres et une augmentation des coûts. Un exemple de fluctuations saisonnières dans le secteur du livre est la nécessité de produire et d'acheter des publications pédagogiques et méthodologiques avant le début de l'année scolaire, une augmentation des ventes pour les vacances du Nouvel An et leur baisse pendant la saison estivale.
La mentalité financière des propriétaires et les qualifications des dirigeants de l'entreprise. Affecter le choix et la mise en œuvre de la politique financière de l'entreprise. Les propriétaires distribuent les revenus de l'entreprise, décident s'ils vont investir activement dans son développement ou s'orienter vers d'autres besoins. Les managers incarnent les idées développées par les propriétaires Politique financière dans la vie, donc, le niveau de leur qualification, qui détermine l'efficacité de leurs décisions, revêt ici une grande importance.
Cycle de vie de l'entreprise. Les différentes étapes du cycle de vie d'une entreprise se caractérisent par des volumes et une structure de flux de trésorerie différents. On distingue les étapes suivantes du cycle de vie de l'entreprise :
1) Entrer sur le marché. A ce stade, l'entreprise a un petit bénéfice, et parfois des pertes, car les volumes de vente sont faibles et les coûts d'organisation de la production et de la commercialisation sont très importants.
2) Croissance de l'entreprise. Cette étape est caractérisée par des taux élevés d'augmentation de la production de produits (services) et de ses ventes. Cela conduit à une augmentation notable des bénéfices. Il y a un investissement actif des bénéfices dans de nouveaux domaines d'activité, dans le développement de nouveaux marchés, biens, etc.
3) Maturité. À ce stade, l'entreprise peut ralentir le rythme de la croissance économique, revoir les objectifs des activités et des stratégies. Dans le même temps, les meilleures entreprises sont constamment à la recherche de nouveaux avantages concurrentiels, améliorant continuellement leurs produits. Cette position vous permet d'augmenter la durée des étapes de croissance et de maturité pour une durée illimitée.
4) Baisse d'activité. La croissance de l'entreprise s'arrête, les volumes de ventes, les bénéfices diminuent, la compétitivité et la stabilité financière diminuent. Tout cela peut conduire à la sortie de l'entreprise du marché. La phase de déclin peut être causée à la fois par des facteurs externes objectifs (par exemple, une diminution de la demande pour ces biens) et par des erreurs commises par la direction de l'entreprise, des opportunités inutilisées, etc.
Optimisation des flux financiers
En vendant des biens ou des services, l'entreprise perçoit des revenus qui servent à couvrir les coûts, à payer les impôts. La partie restante constitue le bénéfice (ou la perte, si le produit n'était pas suffisant pour les paiements spécifiés) de l'entreprise. Le bénéfice de l'entreprise est utilisé à diverses fins. A certains moments de la vie d'une entreprise, il devient nécessaire d'attirer des fonds empruntés pour assurer ses activités.
L'optimisation des flux financiers consiste à maîtriser les étapes du cycle financier logistique : activités d'approvisionnement, de production, de distribution.
Dans la première étape, l'argent doit être investi de manière optimale dans les matériaux, les biens, l'information, la main-d'œuvre et d'autres intrants de production.
Au stade de la production, l'argent investi est transféré aux produits finis, alors qu'il est nécessaire d'assurer la compétitivité des biens (services) produits. Les coûts engagés doivent créer une valeur d'usage qui assure leur couverture et l'encaissement du profit prévu.
Au stade de la vente, les biens sont convertis en espèces au fur et à mesure de leur vente, les flux de trésorerie commencent et un flux de trésorerie net se forme. Cependant, il convient de rappeler que ce processus détermine non seulement la réception directe des flux de trésorerie, mais également la position de l'entreprise sur le marché, son image, sa fiabilité en tant que partenaire commercial, qui sont également importantes pour la performance.
Avec le produit, le cycle logistique se répète à nouveau. La durée du roulement complet du fonds de roulement (de leur avance aux ressources jusqu'à la réception de l'argent pour les biens vendus) est caractérisée par le roulement. Le taux de rotation des flux financiers dépend situation financière entreprise, sa solvabilité, le besoin de sources de financement supplémentaires, etc. Ainsi, l'optimisation des flux de trésorerie doit viser la mise en œuvre de la circulation des ressources financières, leur flux ininterrompu et rapide de la forme monétaire aux matières premières, produits finis , des biens et de nouveau sous la forme monétaire.
Outre l'accélération du cycle financier, l'optimisation des flux financiers consiste à maximiser l'entrée de fonds et à minimiser la sortie (en réduisant le volume ou en ralentissant le taux de sortie).
Il existe trois façons principales de maximiser les flux de trésorerie reçus à la fin du cycle logistique de leur mouvement, c'est-à-dire à la suite de la vente de biens et services produits :
Augmenter la différence entre le produit de la vente de biens (services) et les coûts. Cela peut être réalisé en réduisant les coûts et/ou en augmentant le prix des marchandises. Il est nécessaire d'appliquer cette méthode avec prudence, car la réduction des coûts peut entraîner une diminution de la qualité des biens (services) à un niveau non compétitif et des augmentations de prix - une réduction de la masse de biens vendus et une diminution de la vitesse de trésorerie.
Accélération de la trésorerie. Les produits finis les plus rapides sont fabriqués à partir de matières premières achetées, et ces dernières sont converties en recettes monétaires à la suite des ventes, c'est-à-dire plus le cycle logistique est rapide, plus la rotation des fonds est rapide. L'accélération des flux de trésorerie, à son tour, conduit au fait que davantage de liquidités peuvent être obtenues à partir des mêmes ressources initiales dans le même temps.
Par exemple, pour vendre des livres d'une valeur de 100 000 roubles. par mois, la librairie peut choisir l'une des options suivantes. Achetez tous les biens en même temps, en garantissant le volume de ventes prévu. Pour ce faire, il doit immédiatement dépenser 70 000 roubles.
Mais cette option est également possible: le magasin achète d'abord des marchandises dans le même assortiment, mais en un plus petit nombre d'exemplaires, par exemple pour 35 000 roubles, puis répète à nouveau cet achat. En conséquence, le même résultat (une vente de 100 000 roubles) peut être obtenu en utilisant la moitié de la somme d'argent.
L'accélération des flux de trésorerie se produit également en raison de l'accélération de la vente de biens, il est donc conseillé dans certains cas d'augmenter les coûts (par exemple, de plus livraison rapide biens) ou des prix plus bas pour raccourcir le temps de cycle et finalement réaliser un profit plus rapidement.
Élimination des dépenses inutiles, des pertes et des dommages aux biens. Pour améliorer le processus logistique de l'entreprise, il est nécessaire de surveiller en permanence qu'il n'y a pas d'opérations, de liens, de structures inutiles qui entraînent des coûts injustifiés. En outre, une attention particulière doit être accordée à la sauvegarde des matériaux, biens et autres biens. Lors de la résolution de ces problèmes, ainsi que ceux mentionnés ci-dessus, il est nécessaire d'appliquer les concepts de compromis, de coûts totaux et autres. Par exemple, le libre accès des acheteurs aux marchandises peut entraîner une augmentation de la perte de biens due au vol et une augmentation des défauts, mais, en revanche, il contribue à une augmentation des ventes et à une augmentation du chiffre d'affaires.
En général, il convient de noter que les coûts de l'argent et des autres ressources n'existent pas en eux-mêmes. Ils apparaissent toujours lorsque vous avez besoin d'obtenir une sorte de résultat. Sur cette base, il convient tout d'abord d'évaluer non pas le niveau des coûts, mais le rapport entre ceux-ci et les résultats obtenus. Un contrôle efficace des coûts nécessite l'utilisation du principe des coûts totaux, sinon les coûts peuvent être réduits à un stade particulier en les déplaçant simplement à un autre stade du cycle logistique. Par exemple, l'achat de matières premières moins chères entraîne une transformation plus longue et plus coûteuse, des économies sur les coûts de transport - des coûts plus élevés pour augmenter inventaire etc.
Tous les coûts de production et de vente de biens doivent être considérés intégralement - comme le montant que le consommateur doit finalement payer pour recevoir des biens et en bénéficier. L'acheteur ne s'intéresse pas du tout à la répartition des coûts entre les acteurs de la chaîne logistique (éditeurs, imprimeurs, libraires) ; il achètera un livre si son prix correspondra à ses capacités financières, et correspondra également à son évaluation - si le livre qu'il achète mérite ce produit au profit des dépenses financières nécessaires.
etc.................
Chapitre 13
L'importance d'optimiser la circulation des flux financiers des entreprises. Définition de la logistique financière et de son objet. Le concept de flux financier. Classification des flux financiers. Étapes du cycle de trésorerie dans le secteur du livre. Stabilité financière de l'entreprise. Étapes de la gestion des flux financiers. Facteurs externes et internes affectant les flux financiers de l'entreprise. Étapes du cycle financier de la logistique. Moyens de maximiser les flux de trésorerie reçus à la fin du cycle logistique. Les principaux facteurs influant sur la vitesse de circulation des flux financiers. L'image financière de l'entreprise.
Buts et objectifs de la logistique financière
L'optimisation du mouvement des flux de matières dans les systèmes logistiques passe en grande partie par l'amélioration de leur service avec les flux financiers. Seules les ressources financières peuvent être converties en d'autres types : acheter des biens, des services, des informations, payer du personnel, etc. avec elles. À cet égard, le mouvement effectif des flux de trésorerie est une condition importante pour le fonctionnement d'une entreprise de livres.
Les changements dans la taille, la vitesse de mouvement et d'autres paramètres des flux financiers affectent de manière significative le mouvement des flux de matières. Par exemple, l'augmentation de la vitesse des flux de trésorerie en accélérant les paiements peut entraîner une réception plus rapide des marchandises dans une librairie et réduire le niveau d'inventaire requis des marchandises. Le manque de puissance des flux financiers ou la lenteur de leur acheminement vers la maison d'édition peut entraîner une réduction de l'éventail des livres produits par celle-ci.
Tout cela indique l'importance d'étudier et d'optimiser le mouvement des flux financiers des entreprises. Dans le même temps, il convient de noter que le mouvement des flux financiers en relation avec le maintien des flux de biens et de services par eux est le domaine le moins étudié de la logistique. Dans la littérature sur la logistique, les questions financières sont seulement évoquées et ne reçoivent pas une couverture suffisante, cependant, un intérêt de plus en plus grand pour la problématique de la gestion des flux financiers se manifeste dans la gestion financière.
Les flux financiers naissent et sont utilisés dans le secteur du livre pour assurer le passage efficace des produits du livre tout au long du cycle logistique de sa production et de sa distribution, depuis la conception du concept d'une future publication jusqu'à l'achat d'un livre par un consommateur. Les flux financiers servent les processus de transfert de propriété et de circulation des matières premières et des biens dans l'espace et dans le temps. Dans cette optique, nous pouvons donner la définition suivante du flux financier logistique.
Flux financier en logistique - c'est le mouvement des fonds circulant dans le système logistique, ainsi qu'entre le système logistique et l'environnement extérieur, nécessaire pour assurer le mouvement efficace du flux de marchandises.
Le flux financier d'une entreprise est constitué de recettes et de paiements répartis dans le temps de fonds générés dans le cadre d'activités commerciales.
Toute entreprise de livres doit gagner de l'argent grâce à la vente de ses produits (biens et services du livre), puis investir (investir) l'argent reçu dans la production de nouveaux biens (services). Dans le même temps, une entreprise fonctionnant normalement devrait tirer profit de ses activités. Ce processus qui se répète constamment s'appelle le cycle de trésorerie. Le cycle de trésorerie accompagne le cycle logistique de circulation des biens (services) (Fig. 42 
).
Les flux financiers sont divers dans leur composition, leurs directions de mouvement, leurs objectifs et d'autres caractéristiques. Afin d'optimiser leur circulation dans les systèmes logistiques, les flux doivent être classifiés. est donné dans le tableau. Quatorze.
La division des flux dans le sens du mouvement est de la plus haute importance. Les flux positifs et négatifs sont interconnectés. L'insuffisance des volumes d'un type de flux dans une période de temps déterminée entraîne une diminution des volumes d'un autre type. Par conséquent, dans le système de gestion des flux de trésorerie de l'entreprise, ils doivent être considérés comme un objet de gestion unique (complexe).
Le cash-flow net est le résultat le plus important de l'activité financière de l'entreprise, qui détermine en grande partie sa stabilité financière.
Tableau 14
| Panneau de classement | Type de flux |
| Direction du voyage | Positif(entrée de trésorerie, entrée de trésorerie) Négatif(sorties de trésorerie, sorties de trésorerie) |
| Méthode de calcul | Brut- la totalité des recettes et des dépenses de fonds Le flux de trésorerie net- la différence entre les flux de trésorerie positifs et négatifs (entre la réception et la dépense de fonds) |
| Sur rendez-vous | Achat- servir le processus d'achat de biens Industriel- processus de production des services Commercialisation- service processus de vente de produits finis |
| Fréquence d'occurrence | Ordinaire- survient régulièrement dans les activités économiques (salaires, paiements d'impôts, etc.) Discret- survient lors de la mise en œuvre de transactions ponctuelles et uniques (par exemple, l'achat d'un bien immobilier) |
| Niveau de suffisance | Excès- les rentrées de fonds dépassent largement le besoin réel de l'entreprise pour ses dépenses En quantité limitée- les recettes sont nettement inférieures aux besoins réels de l'entreprise pour les dépenser |
| Échelle | Pour l'entreprise dans son ensemble- accumule tous les types de fonds de l'entreprise Pour certains types d'activités d'entreprise Pour les divisions structurelles individuelles(centres de responsabilité) de l'entreprise Pour les transactions commerciales individuelles |
| Type d'activité économique | Accompagner le mouvement des produits(paiements aux fournisseurs, aux employés, aux autorités fiscales, quittances des acheteurs de produits, etc.) Accompagnement de l'activité d'investissement(vente et achat d'immobilisations, immobilier, actifs incorporels) Activité financière d'accompagnement(obtention et remboursement de prêts, levée de fonds propres supplémentaires, versement de dividendes) |
L'objectif principal d'optimiser le mouvement des flux financiers dans la logistiqueest d'assurer la circulation des flux de matières (flux de services) avec des ressources financières dans les volumes requis, au bon moment en utilisant les sources de financement les plus efficaces, c'est-à-dire conformément à la règle logistique des "sept N". Ceci est réalisé de deux manières principales: la réception en temps voulu des fonds à l'entreprise d'un montant nécessaire pour financer ses activités ultérieures; assurer une dépense efficace des fonds, rentable et conforme à la mission de l'entreprise.
Logistique financière dans le secteur du livre - il s'agit d'une section de la logistique qui étudie l'optimisation des flux financiers orientés vers l'acquisition de ressources et reçus par les entreprises du secteur du livre en provenance des acheteurs de produits du livre et des partenaires du mouvement des produits du livre dans la chaîne logistique.
Considérons quel étapes consistent en un cycle de flux de trésorerie dans le commerce du livre.
Dans le commerce du livre, il y a formes de relations financières entre éditeurs et libraires :
Payer l'éditeur uniquement pour les livres vendus par le libraire. Dans ce cas, les livres invendus sont restitués après un certain délai à l'éditeur.
Achat avec paiement différé (avec ou sans droit de retour des livres invendus). Dans ce cas, la date d'échéance est fixée.
Achat avec paiement simultané et sans droit de retour des livres invendus.
Achat avec prépaiement.
Financement de projets d'édition : le libraire ou une autre entreprise paie l'éditeur pour la publication du livre et devient propriétaire de la diffusion.
Le libraire (ou une autre entreprise) finance une partie des frais (papier, impression, expédition) et participe à une part convenue des bénéfices de la vente du tirage.
Ce n'est qu'après ces flux de coûts (investissement des fonds) que l'éditeur commence à recevoir de l'argent des libraires pour les livres qu'ils ont achetés (ou vendus).
Comme vous pouvez le constater, les dépenses et les rentrées de fonds des entreprises se caractérisent par des inégalités importantes (Fig. 43 
). Par conséquent, si les chefs d'entreprise ne prêtent pas l'attention voulue à la logistique financière, ils peuvent périodiquement constater qu'au bon moment, il n'y a pas assez d'argent dans les comptes de l'entreprise. Vous devez contracter un prêt, et comme cela doit être fait de toute urgence, il ne reste plus de temps pour rechercher et sélectionner les conditions optimales pour emprunter de l'argent, les montants et les conditions du prêt. Le développement de cette situation négative conduit en outre à une violation du calendrier des paiements sur les prêts et, par conséquent, à des sanctions.
Une autre situation est également possible - le flux d'argent incontrôlé vers les comptes de l'entreprise rend difficile l'optimisation des paiements d'impôts et conduit à la formation de fonds temporairement libres. Les fonds gratuits perdent de leur valeur avec le temps en raison de l'inflation et d'autres raisons. Par conséquent, l'optimisation des flux de trésorerie doit prévoir leur équilibre en termes de types, de volumes, de durées et d'autres caractéristiques, ainsi que la croissance du flux de trésorerie net de l'entreprise. Dans le même temps, les flux de trésorerie doivent être subordonnés à la réalisation de la mission de l'entreprise, aux objectifs de ses activités sur le marché du livre.
La nécessité d'optimiser la trésorerie de l'entreprise est déterminée par les principales dispositions suivantes.
Les flux de trésorerie sont la « circulation financière » d'une entreprise ; ils servent presque tous les aspects de l'activité commerciale. Des flux de trésorerie correctement organisés sont la condition la plus importante pour obtenir des résultats efficaces de l'entreprise.
Stabilité financière de l'entreprise largement déterminé par la manière dont différentes sortes les flux de trésorerie sont synchronisés entre eux dans le temps, dans le sens du mouvement, etc. L'insolvabilité peut survenir même pour les entreprises qui reçoivent un montant suffisant de bénéfices, en raison du déséquilibre des recettes et des paiements au fil du temps.
La formation rationnelle des flux de trésorerie contribue à augmenter le rythme de tous les processus logistiques de l'entreprise. Toute défaillance dans la mise en œuvre des paiements a un impact négatif sur la formation des stocks de matières premières, la productivité du travail, la vente des produits finis, etc. Des flux financiers bien organisés créent les conditions d'une optimisation de la circulation de tous les autres types de flux (matériel, information, personnel, service).
En gérant activement les flux de trésorerie, vous pouvez assurer une utilisation plus rationnelle et économique de vos propres ressources financières, réduire le besoin de capital emprunté.
La gestion de la trésorerie assure l'accélération de la rotation du capital de l'entreprise en réduisant les cycles de production et financiers, en réduisant le besoin en capital servant activité économique entreprises.
La synchronisation des recettes et des paiements d'argent permet de réduire le besoin réel de l'entreprise en soldes de trésorerie disponibles, ce qui contribue à la formation de ressources supplémentaires pouvant être orientées vers des investissements sources de profit.
Il y a les suivants étapes de la gestion des flux financiers:
Comme indiqué précédemment, l'objectif principal de l'optimisation de la trésorerie d'une entreprise est d'assurer sa stabilité financière et sa compétitivité sur le marché du livre. La condition préalable la plus importante pour l'optimisation est l'étude des facteurs affectant les flux financiers. Il existe des facteurs externes et internes, ou des facteurs de l'environnement externe et interne de l'entreprise.
Les principaux facteurs externes sont:
Conditions du marché du livre. La conjoncture affecte de manière décisive la réception des fonds provenant de la vente de produits. Plus la demande de produits de livres est élevée, mieux ils se vendent et plus le flux de revenus des ventes est important. Une baisse de la demande, au contraire, réduit le flux du produit de la vente de biens, ce qui peut entraîner une pénurie de fonds pour l'entreprise, l'accumulation de stocks importants de produits invendables.
Pratique de l'industrie consistant à prêter aux fournisseurs et aux acheteurs de produits. Cette pratique détermine la procédure établie pour l'achat de produits - selon les conditions de prépaiement, de paiement en espèces, de paiement différé (crédit commercial). Comme nous l'avons déjà mentionné, la principale forme de relation entre les éditeurs et les libraires est la fourniture de produits à paiement différé.
Système fiscal. Ses modifications affectent le volume et la nature des paiements d'impôts de l'entreprise. Ces dernières années, la taxe sur la valeur ajoutée a pris une grande importance dans le secteur du livre. Le fait que les produits du livre n'étaient pas assujettis à cette taxe a permis à l'industrie d'affecter des fonds importants au développement de l'industrie du livre.
Conjoncture des marchés financiers et du crédit. L'état du marché financier affecte le prix des actions de la société. En outre, les conditions des marchés financiers déterminent la possibilité d'utiliser efficacement la trésorerie disponible de l'entreprise en achetant des actions, et affectent également les flux de trésorerie provenant des titres qu'elle possède déjà (dividendes, intérêts).
Selon les conditions du marché du crédit, le volume de l'offre par les banques d'argent « cher » ou « bon marché » (taux d'intérêt), « court » ou « long » (conditions de prêt) augmente ou diminue, ce qui affecte la possibilité de générer les flux de trésorerie de l'entreprise provenant de cette source.
Les principaux facteurs internes affectant les flux de trésorerie de l'entreprise sont :
En vendant des biens ou des services, l'entreprise perçoit des revenus qui servent à couvrir les coûts, à payer les impôts. La partie restante constitue le bénéfice (ou la perte, si le produit n'était pas suffisant pour les paiements spécifiés) de l'entreprise. Le bénéfice de l'entreprise est utilisé à diverses fins. A certains moments de la vie d'une entreprise, il devient nécessaire d'attirer des fonds empruntés pour assurer ses activités.
L'optimisation des flux financiers consiste à maîtriser les étapes du cycle financier logistique : activités d'approvisionnement, de production, de distribution.
Dans la première étape, l'argent doit être investi de manière optimale dans les matériaux, les biens, l'information, la main-d'œuvre et d'autres intrants de production.
Au stade de la production, l'argent investi est transféré aux produits finis, alors qu'il est nécessaire d'assurer la compétitivité des biens (services) produits. Les coûts engagés doivent créer une valeur d'usage qui assure leur couverture et l'encaissement du profit prévu.
Au stade de la vente, les biens sont convertis en espèces au fur et à mesure de leur vente, les flux de trésorerie commencent et un flux de trésorerie net se forme. Cependant, il convient de rappeler que ce processus détermine non seulement la réception directe des flux de trésorerie, mais également la position de l'entreprise sur le marché, son image, sa fiabilité en tant que partenaire commercial, qui sont également importantes pour la performance.
Avec le produit, le cycle logistique se répète à nouveau. La durée du roulement complet du fonds de roulement (de leur avance aux ressources jusqu'à la réception de l'argent pour les biens vendus) est caractérisée par le roulement. La situation financière de l'entreprise, sa solvabilité, le besoin de sources de financement supplémentaires... dépendent de la vitesse de rotation des flux financiers.Ainsi, l'optimisation de la trésorerie doit viser la mise en œuvre de la circulation des ressources financières, leur flux ininterrompu et rapide de la forme monétaire aux matières premières, aux produits finis, aux marchandises et à nouveau sous forme monétaire.
Outre l'accélération du cycle financier, l'optimisation des flux financiers consiste à maximiser l'entrée de fonds et à minimiser la sortie (en réduisant le volume ou en ralentissant le taux de sortie).
Exister trois façons principales de maximiser les flux de trésorerie obtenus à la fin du cycle logistique de leur mouvement, c'est-à-dire à la suite de la vente de biens et services produits :
Augmenter la différence entre le produit de la vente de biens (services) et les coûts. Cela peut être réalisé en réduisant les coûts et/ou en augmentant le prix des marchandises. Il est nécessaire d'appliquer cette méthode avec prudence, car la réduction des coûts peut entraîner une diminution de la qualité des biens (services) à un niveau non compétitif et des augmentations de prix - une réduction de la masse de biens vendus et une diminution de la vitesse de trésorerie.
Accélération des flux de trésorerie. Les produits finis les plus rapides sont fabriqués à partir de matières premières achetées, et ces dernières sont converties en recettes monétaires à la suite des ventes, c'est-à-dire plus le cycle logistique est rapide, plus la rotation des fonds est rapide. L'accélération des flux de trésorerie, à son tour, conduit au fait que davantage de liquidités peuvent être obtenues à partir des mêmes ressources initiales dans le même temps.
Par exemple, pour vendre des livres d'une valeur de 100 000 roubles. par mois, la librairie peut choisir l'une des options suivantes. Achetez tous les biens en même temps, en garantissant le volume de ventes prévu. Pour ce faire, il doit immédiatement dépenser 70 000 roubles.
Mais cette option est également possible: le magasin achète d'abord des marchandises dans le même assortiment, mais en un plus petit nombre d'exemplaires, par exemple pour 35 000 roubles, puis répète à nouveau cet achat. En conséquence, le même résultat (une vente de 100 000 roubles) peut être obtenu en utilisant la moitié de la somme d'argent.
L'accélération des flux de trésorerie se produit également en raison de l'accélération de la vente de marchandises, il est donc conseillé dans certains cas d'augmenter les coûts (par exemple, pour une livraison plus rapide des marchandises) ou de réduire les prix afin de réduire la durée du cycle logistique et finalement faire un profit plus rapide.
Éliminer les dépenses inutiles perte et détérioration des biens. Améliorer processus logistique entreprises, il est nécessaire de surveiller en permanence qu'il n'y a pas d'opérations, de liens, de structures inutiles qui entraînent des coûts injustifiés. En outre, une attention particulière doit être accordée à la sauvegarde des matériaux, biens et autres biens. Lors de la résolution de ces problèmes, ainsi que ceux mentionnés ci-dessus, il est nécessaire d'appliquer les concepts de compromis, de coûts totaux et autres. Par exemple, le libre accès des acheteurs aux marchandises peut entraîner une augmentation de la perte de biens due au vol et une augmentation des défauts, mais, en revanche, il contribue à une augmentation des ventes et à une augmentation du chiffre d'affaires.
En général, il convient de noter que les coûts de l'argent et des autres ressources n'existent pas en eux-mêmes. Ils apparaissent toujours lorsque vous avez besoin d'obtenir une sorte de résultat. Sur cette base, il convient tout d'abord d'évaluer non pas le niveau des coûts, mais le rapport entre ceux-ci et les résultats obtenus. Un contrôle efficace des coûts nécessite l'utilisation du principe des coûts totaux, sinon les coûts peuvent être réduits à un stade particulier en les déplaçant simplement à un autre stade du cycle logistique. Par exemple, l'achat de matières premières moins chères entraîne une transformation plus longue et plus coûteuse, des économies sur les coûts de transport - des coûts plus élevés pour l'augmentation des stocks, etc.
Tous les coûts de production et de vente de biens doivent être considérés intégralement - comme le montant que le consommateur doit finalement payer pour recevoir des biens et en bénéficier. L'acheteur ne s'intéresse pas du tout à la répartition des coûts entre les acteurs de la chaîne logistique (éditeurs, imprimeurs, libraires) ; il achètera un livre si son prix correspond à ses capacités financières, et aussi à son appréciation - si le bénéfice qu'il acquiert dans ce produit mérite les dépenses financières requises.
Il s'agit d'une catégorie économique dans laquelle les intérêts des vendeurs et des consommateurs convergent. Pour les consommateurs, le prix d'un produit est avant tout un indicateur de ses propriétés de consommation. Pour les producteurs, le prix est une estimation des coûts qu'ils ont encourus et du niveau de profit attendu. Plus de détails sur les questions de tarification sont discutés dans la Sec. 6.4.
Outre la rapidité et la puissance des flux de trésorerie provenant des biens vendus, la circulation des flux au sein de l'entreprise doit être optimisée. Ici, la question de savoir ce qui est dépensé et comment l'argent est gagné dans l'entreprise, dans le contexte de ses centres de responsabilité, est examinée. Le centre de responsabilité de l'entreprise est une ou plusieurs divisions structurelles de l'entreprise, dans lesquelles se forment les flux financiers importants pour l'entreprise. En règle générale, les centres de responsabilité sont divisés en centres de revenus et en centres de coûts. Par exemple, le principal centre de revenus d'une librairie est subdivision structurelle s'occupe de la vente de marchandises en parquet, centres de coûts - service de transport, entreposage, etc.
La vitesse de circulation des flux financiers est affectée par la vitesse de passage de l'argent dans les règlements mutuels entre entreprises : chaque flux de marchandises doit avoir son propre flux financier. Par exemple, une maison d'édition (société vendeuse), sur la base d'un contrat de vente conclu, fournit à une librairie (société acheteuse) les produits qu'elle a achetés (flux de matières). La librairie, en effectuant le mode de paiement spécifié dans le contrat, paie la fourniture de ces produits (flux financier) (Fig. 44).
En règle générale, dans les règlements mutuels, les entreprises utilisent les fonds accumulés sur leurs comptes bancaires. Dans ce cas, le schéma de mouvement du flux financier devrait également inclure les institutions bancaires (Fig. 45 
).
Le montant, le début et l'heure de fin du flux financier sont déterminés par les conditions de paiement établies dans le contrat de vente (par exemple, paiement à la réception des marchandises, paiement après la vente des marchandises, remises, etc.). Dans ce cas, la société acheteuse peut utiliser ses fonds propres ou empruntés pour le paiement.
Étant donné que l'essentiel des règlements entre fabricants, fournisseurs et vendeurs de produits du livre s'effectue en effectuant des paiements par l'intermédiaire des banques, un facteur important est la vitesse de circulation des flux dans les institutions bancaires, c'est-à-dire niveau de service financier et de crédit. En plus de la rapidité du service client, les services financiers et de crédit impliquent de fournir aux entreprises une variété d'options de paiement, de remises et d'avantages, diverses formes et conditions de prêt, etc. À cet égard, il est important que les entreprises du secteur du livre travaillent avec des banques fiables qui fournissent haut niveau service financier.
L'optimisation des flux financiers implique non seulement d'accélérer le cycle financier et de maximiser l'afflux de fonds (revenus), mais également la gestion efficace des fonds gagnés - profit. Après avoir payé toutes les dépenses et payé les impôts, l'entreprise génère un cash-flow net, c'est-à-dire la différence entre les flux de trésorerie positifs et négatifs (entre la réception et la dépense de trésorerie). Il est dépensé pour deux domaines principaux:
est destiné à la consommation des employés et des propriétaires de l'entreprise ;
accumule et augmente la propriété de l'entreprise.
Une partie du bénéfice consommée versé sous forme de revenus aux propriétaires, de primes et d'avantages aux employés de l'entreprise, et va également à développement social collectif (amélioration des conditions sociales de travail et de repos).
Part capitalisée (cumulée) du bénéfice envoyé à:
sur le développement de l'entreprise en l'agrandissant, en créant de nouvelles directions et structures, en modernisant, en introduisant technologies modernes. Ces coûts devraient permettre une augmentation des revenus et une augmentation de la vitesse de circulation des flux financiers dans les entreprises du commerce du livre ;
dans des objets de financement externe - investir dans de nouvelles entreprises, accorder des prêts, acheter des actions, des titres, etc.
Il doit y avoir un certain optimum entre la part consommée et la part capitalisée du profit, qui change à différents stades du développement de l'entreprise.
La majeure partie du bénéfice capitalisé va aux investissements. Les investissements sont le placement de fonds dans divers projets dans le but d'augmenter le capital investi, générant des revenus. L'augmentation des rentrées de fonds à l'avenir est le principal objectif de l'activité d'investissement.
Avant d'investir des fonds, il est nécessaire d'élaborer un plan d'affaires pour le projet investi. Un plan d'affaires est un document qui caractérise les principales sources de financement du projet, le marketing, le personnel, les aspects technologiques de sa mise en œuvre, ainsi que son efficacité financière. Il est présenté aux investisseurs et leur donne la possibilité de se familiariser avec les résultats prévus du projet, le délai de récupération des fonds investis, les garanties de leur retour, etc.
Grâce à l'optimisation des flux financiers, stabilité financière de l'entreprise, c'est à dire. disponibilité stable de ressources financières suffisantes pour faire face aux obligations financières, capacité de l'entreprise à financer ses activités, équilibre financier à long terme. La viabilité financière est obtenue grâce au maintien stable d'un niveau de profit compétitif, qui assure le développement élargi de l'entreprise, la mise en œuvre des objectifs de ses activités.
Dans les concepts modernes de logistique, le développement des relations entre une entreprise et ses partenaires, son comportement au cours environnement externe revêtent une grande importance pour le bon fonctionnement des chaînes logistiques de promotion des produits du livre auprès des consommateurs. L'un des principaux facteurs des relations commerciales est la logistique financière, qui garantit la rapidité et l'efficacité des relations financières, les règlements mutuels avec les partenaires, les clients, les organismes gouvernementaux, les investisseurs, les emprunteurs, les fondateurs, etc. Précision, actualité, stabilité relations financières créer du positif image financière non seulement avec des partenaires de l'entreprise, mais aussi avec des investisseurs potentiels, des concurrents, organismes gouvernementaux. L'amélioration de l'image financière de l'entreprise permet une augmentation du cours de son action, et donc de la croissance sources externes financement. Lorsque le cours de l'action augmente, le poids de l'entreprise augmente. monde des affaires, il devient plus difficile pour les concurrents de l'absorber en achetant des actions.
L'image financière de l'entreprise se compose des aspects suivants :
le respect par l'entreprise des obligations financières et autres envers les fournisseurs, les clients, les créanciers, l'État, etc. ;
conformité de la mission et des objectifs de l'entreprise avec les exigences du marché, les besoins et les intérêts des consommateurs et des partenaires, la législation et les normes morales et les principes de l'activité entrepreneuriale ;
qualité de la gestion financière (garantissant des taux élevés de développement de l'entreprise, stabilité financière etc.).
Cet article montre la relation entre l'utilisation maximale et efficace, un certain mouvement des flux financiers et les activités des entreprises. Certains schémas de fonctionnement des flux financiers qui assurent la libre circulation des fonds et autres actifs sont envisagés. Analyse des outils de logistique financière tels que disponibilité, billet à ordre et crédit d'acceptation, système complexe et affacturage, qui devraient être pris en compte par les entreprises pour réduire les coûts.
Mots clés: logistique financière, prêt avalanche, prêt à l'acceptation, prêt billet à ordre, système complexe, affacturage, titrisation
E.S. panina,
élève,
E. V. Romanyuk,
candidat en économie, professeur agrégé du département d'économie,
Taurida Academy V.I. Université fédérale de Crimée Vernadsky,
Simféropol, Russie
Logistique de transport de la région de Crimée
Cet article montre la relation entre l'utilisation maximale et effective de certains flux financiers et l'activité des entreprises. Nous considérons les différentes opérations du schéma des flux financiers qui permettent une circulation sans entrave de la trésorerie et d'autres actifs. Nous avons analysé les outils logistiques financiers tels que l'aval, le crédit de facturation et d'acceptation, l'affacturage et le système complexe, qui devraient être pris en compte par les entreprises pour réduire les coûts.
mots clés : logistique financière, crédit aval, crédit d'acceptation, prêt sur effet, système complexe, affacturage et titrisation
La logistique financière moderne se caractérise par certaines dispositions :
- le terme "accompagnant" est le flux financier (interprétation selon le passeport de la spécialité de la Commission supérieure d'attestation de la Fédération de Russie). Si, selon les experts, un certain flux financier sous la forme d'un acompte sur une fourniture future est primordial, le terme « accompagnement » a une importance secondaire. Mais le flux de matières est considéré comme secondaire. Fondamentalement, il conviendrait de parler d'un certain flux trinitaire, dans lequel 3 types de flux sont égaux. Il s'agit de flux financiers, matériels et d'informations ;
Dans les travaux de la plupart des économistes, la logistique financière n'a aucune différence avec la finance et direction financière. On peut noter que ces concepts sont beaucoup plus larges que la logistique financière. Si la gestion financière est un système de gestion financière d'une entreprise, alors la logistique financière est un appareil qui vous permet d'augmenter une certaine efficacité des flux financiers dans une entreprise;
Logistique financière - un certain type d'objet d'analyse. Mais en analysant la littérature scientifique et pédagogique, il n'y a pas d'analyse d'outils logistiques financiers spécifiques, de certaines méthodes et de certains modèles pour leur utilisation efficace dans les activités des entreprises.
L'objet de la logistique financière sont les flux financiers dans le contour du cycle logistique (comptes clients, comptes fournisseurs), qui sont étroitement liés aux flux de matières. Un certain lien entre les finances et flux de matières- critère d'attribution du flux financier à la sphère de la logistique financière. Le sujet de la logistique financière est les flux financiers réglementaires qui proviennent de l'environnement financier externe.
Il existe trois directions de l'effet de la logistique financière:
- réduction des coûts de transaction pour attirer des ressources financières (transactions d'acceptation, avalanche, billets à ordre, interaction de la société focale de la chaîne d'approvisionnement avec l'infrastructure financière sous la forme d'une banque) ;
- réduction du cycle logistique (forfaitage, opérations d'affacturage) ;
- libération du fonds de roulement (transactions avec certificats d'entrepôt).
Nous examinerons plus en détail chaque outil de la logistique financière.
L'essence d'un prêt avalanche vise à améliorer la qualité de la dette de la part de l'acheteur. Cela se produit lorsque le fournisseur n'a pas une certaine confiance en l'acheteur et qu'il propose qu'avant le début de la livraison, il reçoive une garantie sous forme d'aval, qui est signée et tamponnée par l'avaliste, c'est-à-dire certain garant, sur le billet à ordre de l'acheteur. L'acheteur supporte certains coûts logistiques sous la forme d'une certaine commission d'aval (0-2 % du montant de la dette)
A l'aide d'une lettre de change, un crédit d'acceptation est effectué. La banque doit payer la facture de son prêt à l'emprunteur, c'est-à-dire il y a nature de prêt hors ressources si la durée de remboursement du prêt est inférieure ou égale à la durée indiquée sur la facture. Cela permet à la banque de baisser considérablement le taux d'intérêt.
La combinaison des transactions précédentes se reflète dans les prêts sous forme de billets à ordre. L'objet du prêt est un simple effet à terme, qui est donné par la banque pour rembourser la dette, ainsi que pour passer d'un acteur de la chaîne d'approvisionnement à un autre (opérations 1.2) (Fig. 1). L'objet du prêt est l'entreprise étudiée qui rembourse la dette (1), c'est-à-dire finances en fonds de roulement dans la chaîne logistique. Certaines des économies de coûts sont dues à la nature sans numéraire de la transaction. Mais l'un des principaux éléments de coût est la remise, qui est un paiement pour une forme de paiement non monétaire. Lors de l'évaluation de l'efficacité d'un prêt de lettre de change, il convient d'évaluer et de réduire les coûts totaux de différentes directions dans la dynamique: la remise augmente avec une augmentation de la durée et les coûts de transaction pour un certain soutien financier de la banque diminuent (Fig. 2) .
Riz. une. Programme de prêt sur billets à ordre
Ce problème d'optimisation est basé surtrouver une telle valeur du flux - « injection » dans la chaîne logistique de l'entreprise étudiée sous la forme du meilleur terme de prêt d'effets t*. Dans le même temps, nous obtenons une certaine réserve économique sous la forme d'une réduction des coûts logistiques lors de l'attraction de ressources financières (Fig. 2):
Riz. 2. Énoncé graphique du problème d'optimisation des billets à ordre
En résumé, nous pouvons dire que les outils de la logistique bancaire, qui est l'un des types de logistique financière, sont les transactions d'acceptation, de facturation et d'aval.
Considérez dans interaction de l'entreprise focale de la chaîne d'approvisionnement avec l'infrastructure financière, qui sera basé sur banque. Le complexe du système est un ensemble d'un participant à la chaîne d'approvisionnement bancaire en tant que certain régulateur des écarts dans les paramètres de ses flux financiers (Fig. 3).
Riz. 3. Système complexe "focus entreprise-banque": (1) - fourniture de matières premières ; (2) - fourniture de produits finis ; (3) - paiement des produits finis ; (4) - paiement des matières premières ; (5) - mise à disposition de ressources financières ; (6) - retour des ressources.
Les particularités de ce complexe est une certaine absence de relations affiliées des participants. On note une certaine différence avec les FIG et les filières, qui ont une intégration verticale, une composition mobile d'acteurs et des relations contractuelles d'acteurs. Le complexe a la capacité de "se déplacer" vers le haut ou vers le bas de la chaîne, en fonction de la présence de "maillons étroits". Les couples de flux (1) et (4) de la fonctionnalité « Supply » doivent être coordonnés entre eux ; (2) et (3) dans la fonctionnelle "Ventes". Les principales réserves de stabilité sont contenues dans l'appariement d'un couple de flux (3) et (4). Leur écart est la raison de la formation d'un écart de trésorerie. Les produits bancaires modernes visent à réduire le coût de l'augmentation des ventes en accélérant la rotation du capital (affacturage), à la formation de fonds de roulement (crédit à ordre). En résumé, on peut conclure que la banque est l'infrastructure financière de la chaîne d'approvisionnement d'une entreprise industrielle, qui génère des flux « d'injection » dans les « maillons étroits » des fonds de circulation, ce qui assure la continuité et la stabilité, ainsi qu'une certaine réduction des coûts tout au long de la chaîne.
Dans une opération d'affacturage, le fournisseurvise à accélérer le cycle logistique grâce à la vente anticipée de la dette. Mais le produit est envoyé à une nouvelle transaction, qui est plus rentable. Lors de l'évaluation de l'efficacité d'une opération d'affacturage, il est nécessaire d'évaluer et de réduire les coûts totaux dynamiquement multidirectionnels : avec une augmentation de la durée, les coûts d'internalisation augmentent (coût d'amortissement du capital en créances, risques logistiques, stocks de produits finis dans le contour du cycle logistique) et les coûts d'externalisation de la gestion de la dette diminuent (coûts de transaction pour le soutien financier de l'entreprise factorielle) (Fig. 4).
Riz. 4. Organisation de l'affacturage
Il existe un problème d'optimisation qui consiste à trouver une telle valeur du taux d'actualisation du flux « d'injection » de l'entreprise factorielle dans la chaîne d'approvisionnement de l'entreprise étudiée. Dans le même temps, nous recevrons une réserve économique sous la forme d'une réduction des coûts logistiques et d'une réduction du cycle logistique d'un certain montant (t-t *) (Fig. 5) .
Riz. 5. Énoncé graphique du problème d'optimisation de la factorisation
En résumant tout ce qui précède, nous pouvons conclure qu'une certaine importance de ces modèles réside dans le fait qu'ils permettent d'améliorer la qualité de la gestion des flux financiers dans le sens d'accélérer la rotation du capital et de réduire certains coûts, ce qui est l'un des objectifs les plus importants. en gestion d'entreprise, ainsi que la formation de certains fondamentaux méthodologiques de la gestion des flux financiers dans les concepts de logistique financière et innovante. Dans la société moderne, la logistique financière joue un rôle important pour de nombreuses entreprises, car l'objectif de chacune est de réduire les coûts de production afin d'obtenir des bénéfices plus élevés pour l'entreprise, ce qui est réalisé grâce à ces outils.
Liste bibliographique
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