Évaluation de l'efficacité des transactions commerciales. Quelle rentabilité le contrat doit-il avoir Calcul du profit sur la transaction

Notre entreprise est engagée dans la distribution de produits alimentaires qui sont fournis aux plus grandes chaînes fédérales, plus d'une centaine de chaînes régionales, et sont également vendus par le biais de la vente au détail traditionnelle. Au cours des cinq dernières années, la mise en œuvre dans réseaux fédéraux doublé. Par conséquent, avec le début de la crise économique, le suivi des résultats financiers de la collaboration avec ce canal de distribution a nécessité une attention particulière.

Un indicateur courant de l'efficacité d'un contrat conclu par un commercial dans la plupart des entreprises est la taille des conditions commerciales totales (généralement en pourcentage du chiffre d'affaires), que le directeur commercial a convenues avec le client lors de la campagne de négociation, ainsi que le budget promotionnel (en pourcentage ou en chiffres absolus). ). Une évaluation du succès des négociations est faite sur la base d'une comparaison :

• soit la taille totale des termes commerciaux du contrat est comparée aux conditions de travail "standard" établies pour ce type de client par le règlement intérieur de l'entreprise (politique commerciale) ;
• soit une comparaison de précédent est faite (il a été possible de s'entendre sur des conditions commerciales avec l'enseigne A 20% moins chère qu'avec l'enseigne B au chiffre d'affaires comparable).

Après que de nombreux marchés ont atteint un sommet en 2015 et qu'il est devenu clair que leur volatilité est élevée, nous sommes arrivés à la conclusion que les anciennes approches d'évaluation de l'efficacité des contrats devaient être modifiées. Pour ce faire, il était nécessaire d'établir une interaction plus étroite entre les services financiers et le service commercial.

Les conditions de livraison à chaque réseau sont souvent définies individuellement. Il était évident qu'il fallait nouer indicateurs clef l'efficacité des chargés de clientèle réseau à la rentabilité du contrat qu'un tel commercial conclut et gère. Et juste à ce moment-là, le problème le plus intéressant s'est posé, celui d'expliquer aux responsables commerciaux toutes les caractéristiques du calcul du taux de rendement d'un contrat à travers le prisme de la comptabilité de gestion de l'entreprise selon les normes IFRS. De nombreuses personnes du service des ventes ne comprenaient naturellement pas comment une entreprise déterminait des paramètres tels que le coût du produit, les coûts directs, les coûts de fabrication généraux, les frais d'expédition et les frais de personnel.

Essentiellement, le rendement du contrat que les vendeurs devaient désormais gérer pour augmenter une partie de leur salaire était quelque chose d'abstrait et d'incommensurable pour eux. Il a fallu au service financier de nombreuses heures de réunions, de consultations et de présentations pour enseigner au service commercial la compréhension requise des termes financiers.

Par exemple, nous avons longuement discuté avec des collègues de l'approche de la comptabilité des revenus conformément aux IFRS, qui stipule que le fait de la vente n'est pris en compte qu'après le transfert de propriété des produits expédiés à l'acheteur. Et puisque les employés du service des ventes ont pris en compte les revenus au moment de l'expédition des marchandises depuis l'entrepôt de l'entreprise, leur compréhension de la mise en œuvre du plan et de l'image réelle dans le rapport réel pourrait être très différente. Cela s'est produit, par exemple, lorsque les produits ont été envoyés au cours des deux ou trois derniers jours du mois civil et n'ont pas eu le temps de parvenir au client et de devenir sa propriété avant le début du mois suivant.

En ce qui concerne les coûts des contrats, la compréhension de leur comptabilisation a commencé par une discussion sur la différence entre les coûts et les paiements. J'ai dû expliquer à mes collègues que l'argent que nous versons au client n'est pas égal à nos coûts, du moins pour le montant de la TVA (Figure 1).

Figure 1. Différence entre les rapports P&L et Cash Flow

Cette différence survenait même si un paiement unique était effectué réseau commercial pour les services promotionnels, qui couvraient leur prestation au cours des prochains mois (Figure 2).

Figure 2. Le principe de régularisation des coûts pour les services promotionnels dans le rapport P&L

Mais le plus intéressant a commencé lorsque nous avons, par les efforts conjoints des deux services, tenté de structurer dans leur essence toute la variété des formes de dépenses sous contrat. Étant donné que chaque client du réseau a sa propre approche des contrats et de la fourniture de services, en commençant par le nom de ces services et en terminant par l'approche de calcul des coûts et des paiements, ils différaient considérablement d'un réseau à l'autre. Grâce à travail conjoint nous avons pu regrouper toutes les dépenses en quatre groupes simples et nous sommes mis d'accord sur une approche pour les répartir.

Les chiffres des revenus et des dépenses du contrat discutés ci-dessus sont entièrement gérés par le service des ventes. En descendant plus loin dans le rapport P&L, nous sommes arrivés à un chiffre de coût qui dépend de nombreux facteurs que le service commercial ne gère qu'indirectement en faisant tourner l'assortiment dans les réseaux vers des SKU à marge plus élevée.

Les indicateurs suivants qui affectent la rentabilité cible du contrat sont le coût du personnel, la livraison des produits aux clients et le merchandising. Étant donné que tous les vendeurs ont pu calculer leurs salaires et autres compensations depuis longtemps, il n'y a eu aucune difficulté avec ces indicateurs.

L'efficacité des coûts de transport peut également être gérée par un commercial en augmentant la capacité des machines et en optimisant le calendrier ou la géographie des livraisons.

Qu'avons-nous comme résultat du travail effectué?

Une équipe commerciale motivée qui sait influencer la rentabilité d'un contrat pour chacun de ses clients, qui, à l'égal des contrôleurs financiers, sait analyser toutes les subtilités des contrats conclus et, en même temps, peut communiquer entre une langue compréhensible service financier entreprises.

Clair et transparent instrument financier pour mesurer la performance à la fois du service commercial de l'entreprise et pour comprendre les résultats de la collaboration avec chaque client (rapport P&L dans la figure 3).

Figure 3. Structure d'un formulaire P&L traditionnel

Trois étapes simples ont été suivies pour arriver à ce résultat :

1. La part variable de la masse salariale des salariés du service commercial était liée à la rentabilité du contrat.
2. Un employé a été affecté au service financier, qui est un lien de liaison et de coordination, une sorte de traducteur de la langue des employés du service commercial vers la langue des financiers (et vice versa). Cela a permis de parvenir à une compréhension adéquate des nombres, des concepts et de la méthodologie de segmentation détaillée avec lesquels les deux divisions fonctionnent.
3. L'équipe commerciale était impliquée dans la planification et le contrôle des revenus réels et des frais de service facturés par les clients.

L'analyse de l'efficacité des activités de l'organisation est impossible sans tenir compte des indicateurs de rentabilité. Un indicateur qui caractérise la rentabilité d'une activité ou, en d'autres termes, l'efficacité économique C'est la notion de rentabilité.

Ce paramètre démontre l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise les ressources économiques, humaines, financières et naturelles disponibles.

Pour les structures à but non lucratif, la rentabilité est le principal indicateur de l'efficacité du travail, et dans les divisions commerciales, les caractéristiques quantitatives calculées avec une plus grande précision sont importantes.

Il existe donc plusieurs types de rentabilité : rentabilité de la production, rentabilité des produits, rentabilité des actifs, etc.

Mais, d'une manière générale, ces indicateurs peuvent être comparés à des indicateurs d'efficacité, le rapport entre les coûts encourus et le bénéfice qui en résulte (le rapport des coûts aux revenus). Une entreprise qui rapporte des bénéfices selon les résultats des périodes de rapport est rentable.

Des indicateurs de rentabilité sont nécessaires à la mise en œuvre analyse financière activités, identification faiblesses, la planification et la mise en œuvre de mesures visant à accroître l'efficacité de la production.

Les types de rentabilité sont divisés en ceux basés sur l'approche des coûts, l'approche des ressources ou l'approche qui caractérise la rentabilité des ventes.

Différents types de calcul de rentabilité poursuivent leurs propres objectifs et utilisent de nombreux indicateurs comptables différents (résultat net, coût de production, commercial ou frais de gestion, profit des ventes, etc.).

Rentabilité de l'activité principale.

Fait référence aux indicateurs de coût, caractérise l'efficacité non seulement des principales activités de l'entreprise, mais également des travaux liés à la vente de produits. Vous permet d'évaluer le montant des bénéfices reçus pour 1 rouble dépensé.

Cela tient compte des coûts associés à la production et à la vente directes des produits de base.

Il est calculé comme le rapport entre le bénéfice des ventes et la somme du coût de production, qui comprend :

• le coût des biens, travaux, produits ou services vendus ;
• le coût des dépenses professionnelles ;
• le coût des frais de gestion.

Il caractérise la capacité de l'organisation à couvrir indépendamment les coûts avec profit. Le calcul de la rentabilité d'une entreprise est utilisé pour évaluer l'efficacité de son travail et est calculé par la formule:

Genre = Prp / Z,
Où Z - coûts et Prp - bénéfice tiré de la vente.

Le calcul ne tient pas compte du temps écoulé entre la production et la vente.

Rendement des actifs circulants.

La rentabilité des actifs courants (en d'autres termes - mobiles, courants) montre le bénéfice reçu par l'organisation de chaque rouble investi dans les actifs courants et reflète l'efficacité de l'utilisation de ces actifs.

Défini comme le rapport entre le revenu net (c'est-à-dire restant après impôt) et actifs circulants. Cet indicateur vise à refléter la capacité de l'organisation à générer un profit suffisant par rapport au fonds de roulement utilisé.

Plus cette valeur est élevée, plus le fonds de roulement est utilisé efficacement.

Calculé selon la formule :

Ptot = Chp / Oa, où

Рtot est la rentabilité totale, le bénéfice net est Np et Oa est le coût des actifs circulants.

Taux de rendement interne.

Critère utilisé pour calculer l'efficacité d'un investissement. Cet indicateur vous permet d'évaluer la faisabilité d'investir dans des projets d'investissement et montre un certain taux d'actualisation auquel la valeur nette des fonds attendus à l'avenir sera égale à zéro.

On entend par taux de rendement minimum, lorsque le projet d'investissement à l'étude suppose que le taux de rendement minimum souhaité ou le coût du capital de l'entreprise dépassera un indicateur plus petit de rentabilité interne.

Cette méthode de calcul n'est pas très simple et est associée à des calculs minutieux. Dans ce cas, les inexactitudes faites lors du calcul peuvent conduire à des résultats finaux incorrects.

De plus, lorsqu'on considère projets d'investissement D'autres facteurs sont pris en compte, par exemple la marge brute. Mais c'est sur la base du calcul du taux de rendement interne que l'entreprise prend des décisions de nature investissement.

Rentabilité des immobilisations.

La présence de profit, en tant qu'indicateur absolu, ne permet pas toujours d'avoir une image complète de l'efficacité de l'entreprise. Pour des conclusions plus précises, des indicateurs relatifs sont analysés, montrant l'efficacité de ressources spécifiques.

Le processus de travail de certaines entreprises dépend de certaines immobilisations, par conséquent, pour une augmentation générale de l'efficacité des activités, il est nécessaire de calculer la rentabilité des immobilisations.

Le calcul s'effectue selon la formule :

Ros \u003d Chp / Os, où

Ros - rentabilité des immobilisations, Np - bénéfice net, Os - coût des immobilisations.

Cet indicateur vous permet d'avoir une idée de la part du bénéfice net qui revient au coût unitaire des immobilisations de l'organisation.

Calcul de la rentabilité des ventes.

Un indicateur reflétant le bénéfice net dans le chiffre d'affaires total démontre la performance financière de l'activité. Le résultat financier dans les calculs peut être divers indicateurs de profit, ce qui conduit à l'existence de plusieurs variantes de l'indicateur. Il s'agit le plus souvent : de la rentabilité des ventes en termes de marge brute, de résultat net et de rentabilité opérationnelle.

Formules de calcul de la rentabilité des ventes.

Selon la marge brute : Rpvp = Bp / B, où Bp est la marge brute et B est le chiffre d'affaires.

La marge brute est la différence entre le chiffre d'affaires et le coût des ventes.

Pour le bénéfice net : Rnp = Np / V, où Np est le bénéfice net et B est le chiffre d'affaires.
Marge opérationnelle : Op = EBIT/B, où EBIT est le bénéfice avant impôts et déductions, et B est le chiffre d'affaires.

La valeur optimale de la rentabilité des ventes dépend du secteur et d'autres caractéristiques de l'entreprise.

Ainsi, dans les organisations utilisant un long cycle de production, cette rentabilité sera supérieure à celle des entreprises qui travaillent avec un chiffre d'affaires élevé, bien que leur efficacité puisse être la même.

L'efficacité des ventes peut également montrer la rentabilité des produits vendus, bien qu'elle prenne en compte d'autres facteurs.

Seuil de rentabilité.

Il a aussi d'autres noms : volume critique de production ou de ventes, point critique, seuil de rentabilité. Désigne ce niveau activités commerciales organisation dans laquelle les coûts totaux et les revenus totaux sont égaux. Permet de déterminer la marge de solidité financière de l'organisation.

Calculé par la formule suivante :

Pr \u003d Zp / Kvm, où

Pr - seuil de rentabilité, Zp - coûts fixes et Kvm - taux de marge brute.

À son tour, le ratio de marge brute est calculé par une autre formule :

Vm = V - Zpr, où Vm est la marge brute, V est le chiffre d'affaires et Zpr est les coûts variables,
Kvm \u003d Vm / V.

L'entreprise subit des pertes lorsque le volume des ventes est inférieur au seuil de rentabilité et réalise un bénéfice si ce chiffre est supérieur au seuil. Il convient de noter qu'avec une augmentation des ventes, les coûts fixes par unité de production diminuent, tandis que les variables restent les mêmes. Le seuil de rentabilité peut également être calculé pour certains types services ou produits.

Rentabilité.

Il caractérise le remboursement des fonds dépensés pour la production, montre le bénéfice reçu de chaque rouble investi dans la production et la vente. Utilisé pour évaluer l'efficacité des dépenses.

Il est calculé comme le rapport entre le montant du bénéfice et le montant des dépenses qui ont apporté ce bénéfice. Ces dépenses sont considérées comme décapitalisées, radiées de l'actif du bilan, présentées dans le rapport.

Le rapport coût-bénéfice est calculé comme suit :

Rz = P/Dr, où P est le profit et Dr les dépenses décapitalisées.

Il convient de noter que le calcul des indicateurs de rentabilité ne démontre que le degré de retour sur les coûts dépensés dans des domaines spécifiques, mais ne reflète pas le retour sur les ressources investies. Cette tâche est effectuée par des indicateurs de rentabilité des actifs.

Analyse factorielle de rentabilité.

C'est l'une des parties de l'analyse financière et, à son tour, se divise en plusieurs modèles, parmi lesquels les modèles additif, multiplicatif et multiple sont le plus souvent utilisés.

L'essence de la construction de tels modèles est la création d'une relation mathématique entre tous les facteurs étudiés.

Les additifs sont utilisés dans les cas où l'indicateur sera obtenu comme une différence ou une somme des facteurs résultants, multiplicatif - comme leur produit, et multiple - lorsque les facteurs sont divisés les uns dans les autres pour obtenir le résultat.

Des combinaisons de ces modèles donnent des modèles combinés ou mixtes. Pour une analyse factorielle complète de la rentabilité, des modèles multifactoriels sont créés qui utilisent divers indicateurs de rentabilité.

Avant de signer un contrat de fourniture de biens ou de services, vous devez vérifier s'il vous est avantageux ? Quel profit en tirerez-vous ? L'opération sera-t-elle rentable ?

Essayons ensemble de comprendre ce qu'on appelle la rentabilité, comment la calculer.

Terme économique - rentabilité

Tout homme d'affaires commence à travailler non pas à des fins caritatives, mais à des fins lucratives. Afin de ne pas travailler à perte, il est nécessaire dans un premier temps de calculer les investissements dans la production, le pourcentage de profit souhaité. Dans le même temps, il est important que le prix de vente ne dépasse pas un certain plafond, s'il ne s'agit pas d'une exclusivité. Sinon, il sera très difficile pour quelqu'un de vendre les objets de son travail.

Dans cet article, nous ne considérerons pas tous les indicateurs économiques existants. Nous consacrerons du temps et de l'attention uniquement à la rentabilité.

La rentabilité est un indicateur qui détermine l'efficacité globale de l'entreprise, en tenant compte du type d'activité et d'autres facteurs. Sur la base de cet indicateur, il est possible de tirer des conclusions quant à savoir si l'entreprise utilise efficacement ce qui est à sa disposition: argent, matériaux, personnel, etc. Selon la rentabilité, il est déterminé comment le bénéfice reçu est en corrélation avec les dépenses.

Si l'analyse montre que l'entreprise a réalisé un bénéfice au cours de l'intervalle de temps écoulé, son activité peut être qualifiée de rentable. Dans le même temps, une transaction ou un projet peut devenir rentable, tandis que l'activité globale peut être rentable.

Examinons plus en détail les types de rentabilité et déterminons comment la calculer si l'on souhaite participer aux enchères et aux appels d'offres.

La rentabilité et ses types

Il est important de souligner que la rentabilité ne peut pas être exactement la même pour un salon de coiffure et une aciérie. Le type d'activité détermine complètement l'efficacité du travail. Même les formules de calcul peuvent être utilisées différemment.

Il existe les types suivants d'indicateurs économiques souhaités :

• Actifs courants et non courants. Vous permet de déterminer combien l'entreprise lève des fonds pour chaque rouble. Pour le calcul, le bénéfice avant impôt est déduit et la valeur des actifs à la disposition de l'entreprise est comparée.
• Biens produits ou services rendus. Vous permet de tirer des conclusions sur la rentabilité de la production d'un produit individuel et de l'ensemble de la gamme. Pour calculer la rentabilité, il suffit de diviser le bénéfice par les coûts engagés dans le processus de production.
• production. Sur la base de cet indicateur, il est possible de tirer des conclusions quant à savoir s'il est logique de s'engager dans un type particulier d'activité. Tous les bénéfices et tous les coûts encourus sont pris en compte. Plus cet indicateur est élevé, mieux c'est pour l'entreprise. Il peut être amélioré en réduisant le coût, en améliorant la qualité, en passant à des technologies plus avancées.
• Offres. Principalement intéressé par ceux qui participent à la vente aux enchères. Mais seules les valeurs mathématiques et les formules de calcul ne suffisent pas. Vous pouvez obtenir une image complète si vous tenez compte des risques éventuels inhérents à ce type d'activité.

En fait, il existe de nombreux types de rentabilité. Il n'est pas possible de tout considérer dans le cadre d'un article.

Comment calculer la rentabilité en pratique ?

Plus tôt, nous avons déjà déterminé que pour en déterminer l'effet, il est préférable de ne pas prendre comme base la rentabilité de la production dans son ensemble, mais la rentabilité de la transaction. Mais il est important de considérer que les nombres ne montreront que des valeurs mathématiques. En même temps, il faut aussi tenir compte de l'aspect moral. Le client peut être malhonnête, ne pas payer dans les délais convenus. Dans le pays lors de l'exécution des obligations contractuelles, la situation économique peut changer, une autre crise économique peut survenir.

Il est impossible de dire exactement à quel niveau devrait se situer la rentabilité, si l'on parle d'une seule transaction. En Europe, un bénéfice de 6% est considéré comme exorbitant. En Russie, même 20 % des bénéfices par an seront rongés par l'inflation. Cela est particulièrement vrai pour les projets à long terme. Beaucoup pensent qu'au minimum, vous devez tirer plus d'une transaction que d'un dépôt bancaire standard. Si la banque propose 10%, et que vous ne vous attendez pas à recevoir plus de 8% du contrat, et même dans une perspective peu claire, mieux vaut confier votre argent durement gagné à des financiers. Moins de maux de tête et plus de profit.

Reste à savoir concrètement comment se calcule la rentabilité.

Un exemple de calcul de la rentabilité de la participation à l'enchère

L'acheteur a passé une commande pour l'achat de réfrigérateurs. Il a besoin de 100 pièces. Le volume, les caractéristiques ne sont pas pris en compte. On suppose que le prix de départ du lot est de 5,2 millions de roubles. Vous ne pouvez pas baisser le prix en dessous de 4,6 millions de roubles. Dans le même temps, vous payez au fabricant 36 000 roubles pour chaque unité. En conséquence, 3,6 millions de roubles sont vos dépenses directes. Entre autres conditions :

• vous ne payez pas les frais d'expédition ;
• vous devrez payer l'impôt sur le régime fiscal simplifié (revenus-dépenses) au taux de 13 %.

Sur la base de ces données, et devra calculer la rentabilité de cette transaction.

La valeur souhaitée est obtenue par la formule :

R=(Pr/Vir)*100%,

où R - rentabilité

Pr - bénéfice reçu,

Vir - produit de la transaction.

Il est nécessaire d'expliquer ce que l'on entend par profit et ce que l'on entend par revenu.

Les revenus s'entendent comme le montant total d'argent qui ira au compte de l'entrepreneur suite aux résultats de l'exécution du contrat. Dans ce cas, les revenus seront de 1 million de roubles (4600 000-3600 000).

Si nous parlons de profit, alors du revenu, il faut soustraire les dépenses (livraison, production, salaire personnels, etc). Dans cette transaction, le bénéfice sera égal à 852,5 mille roubles (1 000 000 - 113 000 (impôt) - 4 500 (frais de téléphone) - 30 000 (salaires des chargeurs)).

Il est important de comprendre que ce chiffre peut changer en raison des conditions du marché et d'autres raisons. Environ 10% du produit doit être inclus dans les dépenses. En conséquence, selon les calculs, le bénéfice de cette transaction devrait s'élever à 752,5 milliers de roubles.

Sur la base des données obtenues, la rentabilité peut être calculée :

(852 500 (bénéfice) / 1 000 000 (revenu))*100 % = 82 %

En 2018, les banques acceptent de l'argent pour les dépôts à un taux de 6 à 8%. De ce point de vue, la transaction sera rentable et avantageuse pour l'entrepreneur.

La rentabilité est calculée de manière similaire pour d'autres prix, une autre valeur contractuelle minimale. De nombreux experts disent qu'il est nécessaire de calculer non seulement la rentabilité, mais également le prix auquel vous pouvez baisser dans l'enchère, tout en restant rentable.

Dans cet article, nous avons examiné comment calculer la rentabilité à partir de. Des coûts peuvent s'y ajouter, le schéma de calcul du profit est souvent plus compliqué que nous l'avons indiqué. Mais le sens général ne change pas. Ne négligez pas les calculs préliminaires si vous voulez faire du profit à la fin de l'enchère, pas des larmes.

Pour évaluer la valeur d'une transaction commerciale pour les activités de l'entreprise, il est nécessaire de déterminer son efficacité. Dans ce cas, il convient de prendre en compte les caractéristiques de l'opération - rentabilité, rentabilité, durée, délais de paiement, etc., ainsi que les risques affectant la réalisation de l'opération. L'auteur de l'article propose sa propre méthodologie d'évaluation de l'efficacité des transactions commerciales, qu'il utilise dans la pratique.

Les responsables du département commercial d'I.S.P.A.-Engineering sont engagés non seulement dans la recherche de nouveaux clients et la conclusion de contrats, mais également dans l'analyse des transactions commerciales prévues. Pour ce faire, ils doivent répondre clairement aux questions : « Pourquoi devrais-je conclure ou refuser l'accord en question ? Quel bénéfice apportera-t-il à l'entreprise ? Le même principe est utilisé par l'entreprise pour décider de participer à des appels d'offres pour la fourniture et l'installation d'équipements.

Les financiers de la société ont développé et mis en œuvre une méthodologie d'évaluation complète de l'efficacité des transactions commerciales prévues, qui vous permet de choisir la plus intéressante parmi un grand nombre de transactions proposées. En même temps, une nuance importante doit être stipulée immédiatement. La méthode est conçue pour évaluer les transactions qui nécessitent le détournement de leurs propres fonds de roulement entreprise, puisqu'il est supposé que l'entreprise opère sur un marché concurrentiel et ne peut pas exiger un paiement initial de 100 %. Par conséquent, les transactions entièrement prépayées doivent être traitées comme une exception et analysées séparément.

La méthodologie développée par I.S.P.A.-Engineering permet une évaluation complète d'une transaction commerciale et réduit toutes ses caractéristiques à un indicateur intégral - le rang de la transaction. Pour déterminer le classement, vous devez calculer les indicateurs suivants - la rentabilité de la transaction, la rentabilité ajustée au risque, l'importance de la transaction et ses perspectives.

Rentabilité commerciale

La rentabilité d'une transaction commerciale est un indicateur qui caractérise le montant des bénéfices perçus par une entreprise pour un rouble de ses fonds propres détournés du chiffre d'affaires pour la mise en œuvre de cette transaction. L'algorithme de calcul du rendement dépend du type d'accord commercial.

Toutes les transactions commerciales peuvent être divisées en une seule fois, récurrentes et continues.

En dessous de accord unique l'acquisition et la vente ultérieure d'un lot de marchandises sont implicites. Offre récurrente- il s'agit de l'achat auprès d'un fournisseur d'un nombre limité de lots d'un produit et de leur vente ultérieure. Et enfin, à opérations continues comprend les achats et les ventes périodiques d'un produit sur une période indéterminée. En règle générale, lors de la conclusion de transactions continues, le contrat indique le montant dans lequel le vendeur s'engage à expédier les produits (effectuer des travaux, fournir des services). Les biens faisant l'objet d'un tel contrat sont livrés selon les besoins et sont documentés dans les annexes pertinentes du contrat.

Évaluation de la rentabilité des transactions ponctuelles et récurrentes

La rentabilité des transactions ponctuelles et récurrentes est calculée sur la base des budgets de paiement des marchandises, qui sont des calendriers d'exécution des opérations dans le cadre d'une transaction commerciale. À partir de ces budgets, l'entreprise reçoit des informations complètes sur le calendrier de la transaction, les montants des recettes et des paiements, ainsi que le montant des fonds alloués pour financer la transaction commerciale. Examinons un exemple de la façon dont les budgets de paiement des produits sont compilés.

• Exemple 1 2

  Trade-M fournit des équipements audio et vidéo. Il est prévu de conclure un contrat de fourniture avec le fabricant d'équipements audio Media-Images. Cette société s'engage à fournir les cartes E/S son Trade-M qui seront commercialisées par CJSC Stratos. Le contrat avec la société Stratos a été conclu sur la base d'un acompte de 30 %. Le paiement restant de 70% sera reçu dans les 10 jours ouvrables après la livraison. À son tour, Media-Images exige un prépaiement complet de Trade-M.

  Services de transport, services de traitement en entrepôt et services d'assurance payé à la livraison. Le volume du lot acheté est de 600 planches au prix de 3500 dollars US pièce. Le lot sera vendu par CJSC Stratos au prix de 5 042 USD par article. Le budget de paiement des marchandises de la transaction prévue, compilé par les responsables de Trade-M, est présenté dans le tableau. une.

Sur la base des données contenues dans le budget de paiement des marchandises, il est possible de calculer la rentabilité de la transaction prévue (D) à l'aide de la formule suivante :

où Pr - profit de la mise en œuvre de la transaction ;
Co - le montant moyen pondéré du fonds de roulement détourné ;
Mer - la durée de la transaction.

Le premier multiplicateur de cette formule indique le bénéfice que l'entreprise reçoit pour chaque rouble de son propre fonds de roulement, destiné à la mise en œuvre d'une transaction commerciale. Le deuxième multiplicateur vous permet de ramener des transactions avec des durées différentes à une période - un mois. Dans le même temps, le terme pour la mise en œuvre de la transaction dans le cadre de la méthodologie décrite est la période entre les dates du premier retrait de fonds propres et le règlement final avec l'acheteur dans le cadre de cette transaction.

• Exemple 2

  Utilisons les conditions du premier exemple. Sur la base des données du budget de paiement des produits, nous calculons la quantité moyenne pondérée de distraction :

  (1 192 440 x 14 + 1 233 854,46 x 1 + 1 249 778,03 x 10 + 1 253 978,03 x 3 + 1 311 157,19 x 8) : 36 = 1 241 027,4 $

  Déterminons maintenant la rentabilité de la transaction analysée (voir tableau 2).

Évaluation de la rentabilité des transactions continues

Les transactions continues, contrairement aux transactions ponctuelles et récurrentes, se caractérisent par une durée importante, de sorte que leur planification détaillée, ainsi que la détermination de la rentabilité à l'aide des budgets de paiement des produits, sont plutôt difficiles.

Dans la société "I.S.P.A.-Engineering", l'évaluation de la rentabilité des transactions commerciales continues est basée sur l'analyse des données balance commerciale.

La balance commerciale comprend des indicateurs réels et prévus des soldes de produits, des créances et des dettes pour des périodes égales (mois, trimestre, année). Selon l'auteur, le rapport suivant des indicateurs réels et prévus permet d'obtenir la plus grande précision : données réelles pour trois ou quatre périodes et données prévues pour une période. S'il n'y a pas de données réelles pour une transaction commerciale continue pour une période quelconque, ou si un changement significatif de ses paramètres est attendu, la balance commerciale ne peut être établie que sur la base d'indicateurs planifiés.

La rentabilité des transactions commerciales continues (D) est calculée par la formule :

où P - rentabilité (rapport du bénéfice mensuel moyen au revenu mensuel moyen);
P - la période de rotation des fonds détournés (le rapport entre le montant mensuel moyen de détournement et le revenu mensuel moyen).

• Exemple 3

  En mars 2003, Trade-M a conclu un accord pour la fourniture de kits stéréo (un outil portable pour créer des enregistrements stéréo réalistes) produits par Coliseum pour distribution via le réseau de revendeurs Phaeton. Les données réelles sur les résultats de cette transaction pour quatre mois, ainsi que les indicateurs prévus pour le premier jour du mois suivant, sont présentés dans la balance commerciale (voir tableau 3).

  La rentabilité moyenne de la transaction, calculée selon les rapports de gestion internes, était de 14,9 % et le revenu mensuel moyen était de 853 658 $. Sur la base de ces données et de la balance commerciale, la rentabilité de la transaction commerciale spécifiée est calculée (voir tableau 4).

  Référence

  Lors de la détermination du rendement à l'aide des méthodes décrites ci-dessus, vous devez faire attention aux points suivants. En calculant la rentabilité des transactions continues, par "distrait de la circulation", l'auteur entend des fonds gelés sous la forme bilan matières premières et comptes débiteurs. Il convient de noter que les comptes débiteurs comprennent marge commerciale et donc le profit de l'entreprise. Lors de l'évaluation de la rentabilité des transactions ponctuelles et récurrentes, les fonds abstraits ne contiennent pas de marge commerciale. Par conséquent, si une entreprise fixe une marge commerciale importante, pour une évaluation plus précise de ces transactions, il est conseillé aux dirigeants d'exclure le bénéfice de l'entreprise des créances lors du calcul de la rentabilité. Avec une petite marge ou une petite part de créances dans montant total fonds soustraits, un tel ajustement ne peut être effectué. Ainsi, dans l'exemple 3 (rentabilité - 14,9%), avec l'exclusion du bénéfice du montant des créances, la rentabilité de la transaction augmentera de moins de 0,5% (de 8,47 à 8,76%).

  (Aide préparée par les éditeurs " CFO».)

Notez que toutes les approches ci-dessus pour calculer les rendements étaient basées sur l'hypothèse que les obligations contractuelles dans le cadre des transactions prévues seraient strictement respectées. Cependant, dans la pratique, cela n'est pas toujours possible, par conséquent, lors du calcul de la rentabilité, il est nécessaire de prendre en compte les risques auxquels toute activité commerciale est exposée.

Estimation des rendements ajustés au risque

1. Le risque de croissance des coûts directs, c'est-à-dire la probabilité d'une augmentation du coût d'achat des biens s'il est impossible de mettre fin à la transaction. Par exemple, dans un contrat perpétuel entre une société commerciale et un fournisseur, il est stipulé que les livraisons se font à prix de change. Le contrat avec l'acheteur pour une transaction spécifique est conclu pour la fourniture de biens à un prix strictement convenu. En cas de hausse des cours des actions dans la période suivant la conclusion du contrat avec l'acheteur et avant l'achat de marchandises auprès du fournisseur, l'entreprise subira des pertes du fait de la transaction.
2. Le risque de hausse des coûts associés, c'est-à-dire la possibilité d'augmenter le coût des services des transitaires, Services de transport et autres coûts associés à la transaction.
3. Le risque résultant de la faute du partenaire-acheteur, c'est-à-dire la possibilité de non-paiement total ou partiel par l'acheteur des marchandises livrées.
4. Le risque résultant de la faute du partenaire vendeur, c'est-à-dire la possibilité de perdre les fonds d'avance si le vendeur ne livre pas les marchandises.
5. Risque de prolongation livraison de marchandises, c'est-à-dire la possibilité d'augmenter la période de détournement du fonds de roulement par la faute du vendeur, agents de vente, les transporteurs et les autres parties impliquées dans la transaction.
6. Le risque d'une augmentation du délai de réception des fonds après la livraison des marchandises, c'est-à-dire la possibilité d'allonger la période de détournement du fonds de roulement par la faute de l'acheteur final.
7. Le risque d'une baisse des revenus, c'est-à-dire la possibilité d'une baisse des prix des biens. Par exemple, l'acheteur a refusé d'acheter des biens et les produits ont dû être vendus à un prix inférieur à celui prévu.
8. risque d'assurance, c'est-à-dire la possibilité de perte de biens (ou de perte de fonds à la suite de dommages aux biens) sans faute des partenaires (acheteur et vendeur) (par exemple, le risque de dommages aux biens pendant le transport).

• Expérience personnelle

  Daniel Panin, Chef du département financier et économique du département des succursales de CJSC Apteka Holding (Moscou) 4

  Le principal risque dans les transactions commerciales avec paiement différé est le «gel» de l'argent du fait que le client assume des obligations qu'il ne remplit pas par la suite. Il y a une créance en souffrance, c'est-à-dire que l'argent est retiré de la circulation et au lieu de profit, ils entraînent une perte.

Bon nombre des risques énumérés ci-dessus peuvent être évités si les conditions appropriées sont correctement écrites dans le contrat.

Pour calculer le rendement ajusté au risque, il est nécessaire d'évaluer les écarts possibles des paramètres de transaction par rapport à leurs valeurs prévues. En règle générale, cela est fait par le gestionnaire responsable de la transaction, ou le gestionnaire des risques de l'entreprise 5 .

• Exemple 4

  Ajustons le rendement ajusté du risque pour l'opération Media-Images - Stratos évoquée dans l'exemple 1. Le gestionnaire de risques a déterminé que cette opération est soumise au risque de croissance des coûts directs et au risque dû à la faute du partenaire vendeur.

  Le risk manager a évalué le risque de croissance des coûts directs comme suit :

  • avec une probabilité de 80 %, les coûts directs resteront inchangés (s'élevant à 2 100 000 dollars américains) ;
  • avec une probabilité de 10% - augmentera de 10% (2310 mille dollars américains);
  • avec une probabilité de 5% - augmentera de 25% (2625 mille dollars américains);
  • avec une probabilité de 5% - augmentera de 50% (3150 mille dollars américains).

  Ainsi, les coûts attendus de cette opération, compte tenu du risque de croissance des coûts directs, seront de 2199,75 mille USD(2100k x 0,8 + 2310k x 0,1 + 2625k x 0,05 + 3150k x 0,05).

  Le risk manager a également évalué le risque dû à la faute du partenaire vendeur :

  • avec une probabilité de 90 %, les fonds avancés ne seront pas perdus ;
  • avec une probabilité de 7 %, 25 % du montant de l'acompte (525 000 dollars US) seront perdus ;
  • avec une probabilité de 2 %, 50 % du montant de l'acompte (1 050 000 dollars américains) seront perdus ;
  • avec une probabilité de 1%, 75% du montant de l'acompte (1575 mille dollars US) seront perdus.

  L'augmentation attendue des coûts directs résultant de la perte des avances de fonds sera 73,5 mille dollars(0 + 525 mille x 0,07 + 1050 mille x 0,02 + 1575 mille x 0,01).

  Par conséquent, le montant des coûts nécessaires à l'achat des biens, compte tenu des risques considérés, sera 2273,25 mille USD(2199,75 mille + 73,5 mille).

  Le rendement ajusté au risque est calculé exactement de la même manière que le rendement de l'exemple 1, seul le coût des marchandises est maintenant supposé être de 2273,25 milliers de dollars américains, donc le rendement ajusté au risque sera de 28,5 % (rappelons que sans risque , le rendement de la transaction s'est élevé à 43,8 %).

Dans certains cas, l'ajustement des indicateurs de performance en tenant compte des facteurs de risque peut ne pas être effectué. Il n'est donc pas nécessaire d'évaluer les risques des transactions avec des fournisseurs et des acheteurs dans lesquels l'entreprise a confiance (c'est-à-dire que pendant toute la durée de la collaboration avec ces entreprises, elles n'ont jamais violé leurs obligations).

Évaluation de l'importance et des perspectives des transactions commerciales

Outre les indicateurs de « rentabilité » et de « rentabilité ajustée du risque », pour hiérarchiser les transactions commerciales, il est également nécessaire de déterminer les perspectives et l'importance de chaque transaction.

La perspective d'une transaction est définie comme gravité spécifique bénéfice éventuel sur cette transaction dans la somme de tous les bénéfices futurs de la société. La prospective fait référence au profit qui peut être obtenu à partir de transactions récurrentes et continues à la suite de leur développement ultérieur. Par exemple, on suppose qu'en cas de réussite d'une telle transaction, l'acheteur deviendra un client régulier de l'entreprise. Pour les transactions ponctuelles, le bénéfice prospectif ne peut pas être obtenu, il est donc supposé égal à zéro.

L'importance d'une transaction est définie comme le rapport entre le bénéfice mensuel moyen attendu sur les transactions récurrentes et continues et le bénéfice mensuel moyen total de l'entreprise. Pour les transactions ponctuelles, l'importance est le rapport entre le bénéfice prévu sur cette transaction et le bénéfice total attendu de l'entreprise au cours du mois où cette transaction devrait avoir lieu.

Classement des accords commerciaux prévus

Pour comparer différentes transactions commerciales et les évaluer, on détermine le rang de la transaction (R), qui est une caractéristique intégrale prenant en compte les quatre indicateurs calculés ci-dessus : rentabilité, rentabilité ajustée du risque, importance et perspectives. En fait, le classement des transactions est la somme des écarts au carré de ces indicateurs par rapport aux valeurs maximales et est calculé par la formule :

où Xok est la valeur du k-ième indicateur de la transaction en cours d'évaluation ;
Xmk - la valeur maximale du k-ème indicateur;
k - type d'indicateur (rentabilité, rentabilité ajustée du risque, importance, perspectives).

Plus la valeur du classement de la transaction est faible, plus la transaction prévue est attrayante.

• Exemple 5

  Déterminons le rang de l'affaire Media-Images - Stratos. Dans les exemples précédents, nous avons déjà calculé deux des quatre métriques utilisées pour calculer le rang commercial : le rendement (43,8 %) et le rendement ajusté au risque (28,5 %).

  Laissez Trade-M avoir cinq autres transactions prévues le mois prochain. Les caractéristiques de ces transactions, le calcul des indicateurs - les perspectives, l'importance et le rang de la transaction Media-Images - Stratos que nous analysons, ainsi que d'autres transactions prévues, sont présentés dans le tableau. 5.

  Comme vous pouvez le voir, l'accord commercial Media-Images - Stratos a le rang le plus bas, c'est-à-dire qu'il est le plus attractif de tous les accords prévus.

La méthodologie décrite ci-dessus peut être facilement adaptée aux conditions spécifiques dans lesquelles opère une société commerciale. Les entreprises qui décident de mettre en œuvre les principes ci-dessus en fonction des spécificités de leur activité peuvent établir de manière indépendante une liste des indicateurs qui seront utilisés pour déterminer le rang d'une transaction. Si certains indicateurs sont plus significatifs pour l'entreprise (par exemple, la rentabilité est plus importante et les perspectives sont moins importantes), alors lors du calcul du rang, le poids de chaque indicateur utilisé peut être pris en compte.

L'un des avantages de cette méthode est qu'elle est facile à mettre en œuvre : il suffit de créer une seule fois plusieurs tableaux liés dans Excel, puis d'y saisir simplement les données correspondantes. Le deuxième avantage de la technique est sa flexibilité, comme déjà mentionné ci-dessus.

• Expérience personnelle

  Nelya Sadilova, Directeur financier de CJSC "Société" Evan "(Nizhny Novgorod)

  Pour hiérarchiser les transactions, notre société a mis en place une approche intégrée. Le service commercial attribue une note qui caractérise les possibilités travail efficace avec un partenaire. Dans le cadre de la transaction, le revenu brut et la rentabilité attendus sont calculés, les perspectives de la transaction sont évaluées (la possibilité de conclure des contrats à long terme est implicite). Sur la base d'une évaluation complète des indicateurs énumérés, une décision est prise de conclure une transaction.

Notez qu'il est également nécessaire d'identifier les transactions pour lesquelles une évaluation complète est inappropriée. Par exemple, on sait que les sociétés commerciales concluent souvent un nombre important de transactions commerciales pour de petits montants. Dans ce cas, les coûts de main-d'œuvre pour la planification détaillée et l'évaluation de l'efficacité d'une transaction commerciale ne seront pas rentables. De plus, lors de la sélection des transactions commerciales, en plus de leur notes des facteurs limitants doivent être pris en compte, tels que la disponibilité de liquidités disponibles à la disposition de l'entreprise, l'espace d'entreposage, etc.

Donc, si vous tenez compte de toutes les nuances de votre entreprise, l'utilisation de cette technique vous permettra d'évaluer soigneusement l'efficacité des transactions commerciales. Avis d'experts

Andrey Rekshinsky, Consultant senior, Département de conseil financier et de gestion, FBK (Moscou)

La méthode proposée dans l'article est certainement intéressante et utile. L'un de ses avantages évidents est une évaluation de l'efficacité de l'utilisation du capital investi dans une transaction. Cependant, les calculs décrits sont possibles lorsque l'entreprise peut planifier la transaction : elle connaît le fournisseur et l'acheteur, les conditions de livraison et la procédure de paiement. Il est donc conseillé d'appliquer cette technique sociétés commerciales, dont les activités sont principalement liées à un petit volume de transactions commerciales pour des montants importants.

En plus de la méthodologie décrite, les éléments suivants peuvent être ajoutés. Si une entreprise utilise des prêts bancaires dans certaines transactions, la prise en compte du coût du service du prêt lors de la détermination de la rentabilité de la transaction peut donner un résultat plus précis que le calcul de la rentabilité à l'aide de la formule proposée par l'auteur. Pour ce faire, le bénéfice de la réalisation de l'opération doit être diminué du montant des coûts prévus de l'emprunt.

Je tiens également à souligner que lors de la construction d'un calendrier général des paiements prévus pour toutes les transactions effectuées, le délai réel de retrait du fonds de roulement peut différer de la période prévue lors de la planification de la transaction, car dans la pratique, l'entreprise réserve généralement des fonds pour paiement à l'avance. Par exemple, trois jours avant d'effectuer le paiement au fournisseur, le montant requis est accumulé sur le compte de l'entreprise. Dans ce cas, la période réelle de retrait du fonds de roulement sera de trois jours plus longue que la période reflétée dans le budget de paiement des produits.

À mon avis, la méthode proposée de hiérarchisation des transactions ne peut s'appliquer qu'aux contrats types avec clients réguliers. Si la transaction est conclue avec un nouveau client et peut impliquer à l'avenir une série de contrats rentables, il est recommandé de séparer une telle opération de la liste générale et de la considérer comme un projet d'investissement distinct.

Après avoir sélectionné les transactions les plus efficaces, il peut arriver qu'il y ait un excès de moyens de paiement dans l'échéancier unique de paiement de l'entreprise. C'est-à-dire que les fonds sont reçus sur le compte de la société et y restent pendant un certain temps. Pour améliorer l'efficacité, il est possible d'analyser la possibilité de modifier les conditions (termes, volumes) des transactions à faible priorité afin qu'elles puissent "s'intégrer" dans la structure globale des flux de trésorerie. Indirectement, cela augmentera l'efficacité des autres transactions en réduisant les montants réservés sur le compte.

Eugène Tukpetov, analyste financier chez Optima (Moscou)

La méthode décrite est particulièrement intéressante pour sociétés commerciales. Son principal avantage est qu'il offre un moyen de systématiser divers indicateurs pour déterminer l'efficacité.

L'auteur donne sa propre interprétation du terme "rendement", différente de la classique (comparez-le, par exemple, avec le concept de "rendement des titres"). Ceux qui sont confus par l'interprétation de l'auteur peuvent être invités à déterminer résultats financiers transactions selon la méthode classique d'actualisation des flux de trésorerie.

La méthodologie pose un problème important : la prise en compte des risques lors de la planification des transactions. L'évaluation des risques actuels est très bien développée. Cependant, on ne sait pas comment l'auteur propose de prendre en compte risques potentiels lors de la détermination de l'indicateur "prospect".

Il convient également de dire quelques mots sur le calcul de l'indicateur final de la méthodologie proposée - le "deal rank". Étant donné que lors de la détermination des écarts des indicateurs calculés par rapport aux valeurs maximales, seules des valeurs positives sont obtenues, il est évident que la quadrature de ces écarts reflète l'attitude de l'auteur de l'article face au risque. Avec ce calcul, les transactions où l'un des paramètres a un grand écart seront caractérisées par une valeur de rang plus élevée par rapport aux transactions avec des écarts moyens dans plusieurs paramètres. Si, lors du calcul du rang, la somme des écarts est élevée à la première puissance, alors le résultat opposé peut être obtenu (cette affirmation est vraie, par exemple, pour deux transactions: pour l'un, tous les écarts sont de 0,3, pour l'autre, les écarts pour trois indicateurs sont de 0,1 et pour un de 0,8). Ainsi, si une entreprise qui appliquera la méthodologie décrite a une attitude différente face au risque que l'auteur, alors lors du calcul du classement, elle peut utiliser non pas les écarts au carré, mais un degré différent.

Lors de la prise de décisions concernant le choix d'une transaction basée sur la méthode proposée, il est important de se rappeler : cette méthode ne tient pas compte de l'utilisation des ressources non monétaires de l'entreprise et de la valeur intrinsèque de ses opérations. Par exemple, si une transaction nécessite deux managers et une journée de travail, et qu'une autre nécessite le travail de trois départements pendant un mois, mais que la deuxième transaction a un rang légèrement supérieur, alors laquelle de ces transactions est préférable ? Il me semble que ce problème peut être résolu en prenant en compte, lors de la détermination du rang, un autre indicateur qui caractériserait la valeur intrinsèque de la transaction. De plus, lors de la décision sur l'opportunité d'une transaction particulière en fonction du rang calculé, il ne faut pas oublier que la réalisation d'une transaction avec un rang inférieur, qui "consomme" toutes les ressources et ne permet pas à l'entreprise d'effectuer d'autres transactions, peut parfois être moins rentable que la mise en œuvre conjointe de plusieurs opérations nécessitant moins de ressources.

En conclusion, je note qu'à mon avis, la méthode peut être améliorée du point de vue de la technique de calcul. Il est conseillé de simplifier la formule de calcul de la rentabilité des transactions continues. La signification économique du rapport rentabilité/période de rotation des fonds abstraits n'est pas tout à fait claire à première vue. Les deux indicateurs contiennent le revenu mensuel moyen, en réduisant à la fois au numérateur et au dénominateur, nous obtiendrons une fraction simple et compréhensible d'un point de vue économique, où le bénéfice mensuel moyen restera au numérateur, et le montant mensuel moyen du détournement du fonds de roulement restera dans le dénominateur.

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1 Dans cet article, une opération commerciale désigne un ensemble d'opérations d'achat fournisseur exclusif d'un même produit et son échange ou sa vente à un acheteur (ou plusieurs acheteurs).
2 Les données du budget de paiement des marchandises compilées pour les transactions réellement conclues sont un secret commercial de l'entreprise, par conséquent, ci-après, la méthodologie pour une évaluation complète de l'efficacité des transactions commerciales prévues est considérée sur des exemples conditionnels. - Noter. éditions.
3 Pour plus d'informations sur la classification des risques, voir l'article « Comment gérer les risques » Noter. éditions.
4 Non employé actuellement par l'entreprise.
5 Pour plus d'informations sur la gestion des risques, voir Comment gérer les risques, CFO, 2003, n° 9. – Noter. éditions.

Les affaires, quelles qu'elles soient, nécessitent des coûts. Entrepreneur investissant dans nouveau projet, s'attend à un retour sous la forme de bénéfices élevés et sa croissance constante. Pour évaluer l'efficacité des investissements, la rentabilité de l'entreprise est calculée. Ce qu'il donne et comment il est déterminé, nous le dirons dans l'article.

La nécessité de calculer la rentabilité de chaque entrepreneur détermine pour lui-même. Grandes entreprises employer un économiste dont les fonctions comprennent le calcul régulier des performances et la planification la poursuite des travaux en tenant compte des valeurs obtenues. En plus du rendement total, à cet effet, le rendement net des actifs, le rendement des immobilisations, des investissements, des ventes, du personnel, équité et d'autres rapports.

Comment est déterminée la rentabilité ?

Calculer la rentabilité d'une entreprise n'est pas si difficile si des états financiers prêts à l'emploi sont à portée de main. Pour les entrepreneurs individuels, qui ne tiennent pas de registres comptables ou envisagent simplement d'ouvrir leur propre entreprise, devront tout réduire "à l'œil". La rentabilité est calculée principalement en pourcentage. La formule de calcul est la suivante :

Rentabilité de la production \u003d (Solde des bénéfices / Coûts de production et de vente) x 100

Un tel calcul vous permettra de déterminer le montant du bénéfice avant impôts sur 1 rouble de fonds dépensés. Pour plus de commodité, vous pouvez vous procurer une calculatrice en ligne pratique en ligne ou télécharger un programme spécial. En moyenne, le coefficient normal est de 15 à 35 %, mais il dépend fortement des spécificités Activités commerciales. Pour détail 10-15% est un résultat décent, mais pour l'industrie de la beauté ou la construction, ce chiffre sera faible. Pour ces domaines, il est nécessaire de procéder de 50 à 100%, pour les services juridiques, le commerce des actifs incorporels - à partir de 100%.

Le calcul spécifié montre la valeur nominale de la rentabilité. Il y a aussi une vraie rentabilité, celle qui est déterminée en tenant compte de l'inflation. Évaluer le pouvoir d'achat de l'entreprise. Lorsque l'indicateur s'avère faible voire négatif, cela indique un manque de performance et une faillite imminente. Une entreprise à forte rentabilité est considérée comme prometteuse, obtenant pleinement un retour sur investissement.

Facteurs affectant le niveau de rentabilité

La rentabilité étant un indicateur relatif, sa valeur dépend largement des évolutions internes de l'entreprise et des conditions externes du marché. Les principaux sont :

• La productivité du travail.
• Moments techniques de la production.
• Prix ​​fluctuants des ressources achetées par l'entreprise, matériaux, services tiers, main-d'œuvre.
• Modification de la gamme et des prix des produits vendus en raison de l'évolution de la demande, de la crise.
• Saisonnalité, indisponibilité temporaire des équipements ou produits défectueux.

Le niveau de rentabilité peut être augmenté en accélérant le chiffre d'affaires, en réduisant les coûts, en augmentant rationnellement les prix. Dans tous les cas, pour stabiliser la situation, il est nécessaire de calculer et de prendre en compte un certain nombre d'autres indicateurs économiques et moments : la productivité du travail, la qualité des produits, la situation avec les concurrents.

Exemple de calcul de rentabilité

Pour une meilleure compréhension, nous allons montrer un exemple simple de calcul du niveau de rentabilité à l'aide de la formule ci-dessus.

Donnée initiale:

• Dépenses totales (achat de matières premières, salaires, loyer, matériaux de travail, carburant et lubrifiants, etc.) - 18 millions de roubles.
• Revenu total (revenu) - 22 millions de roubles.

Pour commencer, calculons le bénéfice : revenus - dépenses = 4 millions de roubles.

Rentabilité \u003d (4 millions de roubles / 18 millions de roubles) x 100 \u003d 22,2%

Le calcul peut être fait pour le mois, l'année, le trimestre. Par commodité, la rentabilité est souvent considérée séparément pour chaque type de produit ou département de production.

Il est important de comparer les indicateurs en dynamique, de prendre des mesures pour les améliorer. De plus, la rentabilité du capital, du personnel, des actifs et d'autres choses est calculée séparément. L'analyse économique doit être prise au sérieux. C'est l'occasion de découvrir les faiblesses de l'entreprise et d'améliorer sa rentabilité globale.