Stratégie financière- l'un des principaux outils de gestion du travail de l'entreprise. La stratégie financière suppose que l'entreprise doit développer des plans stratégiques, tactiques et opérationnels, car le système de relations de marché est inextricablement lié à la performance financière.
La stratégie financière fait partie intégrante de la stratégie de développement de l'entreprise, ce qui signifie qu'elle est conforme à ses buts et objectifs. Le développement de la stratégie financière de l'entreprise est prédéterminé par certaines conditions. La condition principale de la stratégie financière est la vitesse de transformation des macro-facteurs de l'environnement économique. Il existe également des conditions qui ne vous permettent pas de gérer de manière optimale les finances d'une entreprise: les principaux indicateurs macroéconomiques, le taux de croissance technologique, les changements constants de l'état des marchés financiers et des matières premières, l'imperfection et l'instabilité de la politique économique de l'état et les modalités de régulation des activités financières. La stratégie financière est élaborée sur la base de tous les facteurs du macro-environnement de l'économie afin d'exclure une baisse de la rentabilité de l'entreprise.
Quels sont les types de stratégies financières d'une entreprise
La stratégie financière générale est une stratégie qui établit la direction de l'entreprise, sa relation avec les budgets de différents niveaux, l'émergence et la répartition des revenus de l'entreprise, le besoin de ressources financières, les sources de formation de ces ressources, et bien plus encore.
Une stratégie financière opérationnelle est une stratégie qui implique la gestion des ressources financières et leur répartition dans un avenir proche, le contrôle de l'utilisation des fonds de l'entreprise et la recherche de réserves internes. Une stratégie financière opérationnelle est élaborée pendant un trimestre ou un mois. Il prédit revenu brut et les rentrées de fonds (règlements mutuels avec les acheteurs, paiements sur opérations de crédit, encaissements, opérations rentables sur titres) et les dépenses brutes (règlements avec fournisseurs, rémunération des employés, règlements sur obligations envers les banques et budgets). La stratégie financière opérationnelle prévoit tous les revenus et dépenses de l'entreprise pour la période prévue. Le rapport optimal entre les recettes et les dépenses suggère qu'elles doivent être égales ou que le côté des recettes est légèrement supérieur aux dépenses. La stratégie financière opérationnelle fait partie de la stratégie financière générale, qui caractérise plus en détail la stratégie financière générale sur une certaine période.
La stratégie financière pour atteindre les objectifs privés implique la définition d'une stratégie pour assurer la réalisation de l'objectif stratégique principal.
Buts et objectifs de la stratégie financière de l'entreprise
Fournir à l'entreprise des ressources financières suffisantes en quantités suffisantes est l'objectif principal de la stratégie financière de l'entreprise. En fonction de l'objectif, la stratégie financière de l'entreprise permet de :
- identifier les ressources financières et établir gestion stratégique par eux ; identifier les principaux axes de travail et se concentrer sur leur mise en œuvre, optimiser l'utilisation des réserves de l'entreprise ; hiérarchiser et réaliser progressivement les tâches établies ; établir la correspondance de la stratégie financière avec la situation économique et le potentiel financier de l'entreprise ; réaliser effectuer une analyse efficace de la situation économique et de la situation financière existante de l'entreprise dans une période de temps spécifique ; créer et préparer les réserves de l'entreprise ; déterminer les capacités économiques et financières de l'entreprise et de ses contreparties ; identifier les principaux concurrents, prévoir des mesures pour affaiblir la concurrence sur le marché : faire preuve d'initiative activités financières pour obtenir un avantage sur le marché.
Afin d'atteindre l'objectif principal de la stratégie financière, l'entreprise développe une stratégie financière générale, qui définit les tâches de génération de ressources financières dans les domaines d'activité et les interprètes.
Objectifs de la stratégie financière
étude de l'état et des conditions de formation des ressources financières en conditions économiques activités; planification et sélection des variations possibles dans la formation des ressources financières de l'entreprise et des activités direction financièreà la suite d'activités défavorables et inefficaces de l'entreprise ; établir des relations financières avec des fournisseurs et des clients, des budgets de différents niveaux, des banques et d'autres contreparties financières ; établir des réserves et attirer des ressources d'entreprise qui augmenteront la capacité de production, l'utiliseront efficacement, augmenteront les ressources fixes et fonds de roulement, rendement effectif des actifs ; mobilisation des ressources financières pour assurer la production et le travail économique ; assurer un effet positif de l'utilisation des fonds dégagés du chiffre d'affaires de l'entreprise en vue d'un bénéfice maximal ; analyse des activités financières des concurrents, leur potentiel économique et financier, le développement et l'application de mesures visant à établir la stabilité financière de l'entreprise ; les mesures de préparation pour surmonter les situations défavorables et la crise de l'entreprise ; la détermination de la méthodologie de gestion d'une entreprise dans des situations de situation financière insatisfaisante ; l'utilisation de tout capacités des salariés de l'entreprise à surmonter les conséquences de la crise.Elena Buklova,
Directeur général City Courier Service, Moscou
Pour Urbain messagerie la stratégie financière est une compréhension claire par les actionnaires de la société du plan de développement, consignée sous la forme d'un document. Le plan contient les sections suivantes :
Mais un tel document n'est pas apparu immédiatement. La formalisation a eu lieu six ans après la création de l'entreprise, lors de sa restructuration. A l'aube du développement des affaires, personne ne pensait aux stratégies et plans de commercialisation. Nous avons tous appris en cours de route. Mais pour réussir demain, vous devez planifier vos activités dès aujourd'hui ! C'est pourquoi une stratégie est nécessaire, c'est-à-dire un ensemble de mesures qui couvre le travail actuel de l'entreprise et assure son développement futur.
Quels sont les principes de la stratégie financière de l'entreprise
Lors de l'élaboration d'une stratégie financière, les risques de non-paiement, de processus inflationnistes et d'autres circonstances indépendantes de la volonté de l'entreprise sont pris en compte. On peut conclure que la stratégie financière est développée afin d'assurer le fonctionnement efficace de l'entreprise avec des ajustements en cas de changement.
Principes de la stratégie financière de l'entreprise
Actuel et prospectif planification financière, qui vous permet de définir des indicateurs planifiés pour les encaissements et les directions pour leur utilisation; centralisation des ressources financières, établissement de leur flexibilité, concentration sur les principaux domaines de production et activité économique;création ressources financières, ce qui permettra de maintenir une position financière stable sur le marché opportuniste ; clôture complète des obligations financières envers les contreparties ; mise en œuvre de la comptabilité, Politique financière, ainsi que la politique d'amortissement de l'entreprise ; la création et la tenue d'une comptabilité pour les finances de l'entreprise et certains types activités conformément aux normes établies ; préparation des états financiers de l'entreprise et de certains types d'activités conformément aux règles et réglementations applicables dans le respect des exigences des normes ; analyse financière des activités de l'entreprise et de certains types d'activités (économiques et zones géographiques d'activité et autres); contrôle financier du travail de l'entreprise et des activités individuelles.
Quels outils et méthodes utiliser pour élaborer la stratégie financière d'une entreprise
Outils de stratégie financière
Méthodes de stratégie financière
L'application de certaines méthodes et outils de stratégie financière dépend de situation financière entreprises, ainsi que la situation socio-économique et politique du pays.
Développement de la stratégie financière de l'entreprise: étapes du processus
Étape 1. Analyse de la situation financière de l'entreprise. La situation financière est la disponibilité de sources et de réserves financières qui permettent à l'entreprise d'exercer ses activités à ses propres frais. L'entreprise dispose de ressources financières suffisantes, les utilise efficacement dans ses activités, assure des relations normales avec ses partenaires, dispose d'un solde de paiement et financièrement viable.
L'analyse de la situation financière d'une entreprise implique une analyse du bilan et du compte de résultat, qui sont analysés sur les périodes passées afin de déterminer l'évolution de ses activités et ses principaux indicateurs financiers.
L'analyse de la situation financière de l'entreprise comporte les étapes suivantes:
Étape 2. Détermination de la période pour laquelle la stratégie financière de l'entreprise est formée. Les buts et objectifs de la stratégie financière, ainsi que le calcul des indicateurs financiers, dépendent de la période pour laquelle la stratégie financière est établie. La stratégie de financement à long terme détermine les revenus et dépenses bruts, les sources de génération de revenus et leurs besoins. La stratégie financière à court terme fait partie de la stratégie à long terme, qui planifie plus en détail les performances financières et détermine la planification financière actuelle des ressources pour le futur proche. Des plans financiers à long et moyen terme sont élaborés pour 3 à 5 ans. Ils forment des indicateurs financiers généraux et des plans financiers à court terme sont élaborés en détail pour un an.
Étape 3. Définition des objectifs de l'activité financière de l'entreprise. La stratégie financière fait partie de la stratégie fonctionnelle de l'entreprise, elle est donc incluse dans la structure de ses objectifs globaux. L'objectif financier principal de l'entreprise est d'augmenter la valeur marchande, en tenant compte de la réduction maximale des risques. Cet objectif peut être représenté en termes relatifs et absolus. Cet objectif est atteint si l'entreprise dispose de la quantité nécessaire de ressources, de capitaux propres rentables et équilibrés, de capitaux empruntés répondant aux normes.
Les sous-objectifs de la finance sont également prévus :
Chaque objectif est modifié en un indicateur numérique et en pourcentage spécifique :
Étape 4.Élaborer un plan d'action pour atteindre ces objectifs. La direction de l'entreprise contrôle la situation actuelle de l'entreprise et la corrige conformément aux objectifs de la stratégie financière. Afin de contrôler la mise en œuvre des principaux objectifs stratégiques, ces objectifs sont décomposés en tâches stratégiques qui doivent être mises en œuvre dans un délai précis. En outre, les objectifs financiers doivent être regroupés dans des domaines qui constituent la politique financière unifiée de l'entreprise.
Étape 5. Développement de la politique financière sur certains aspects de l'activité financière. La différence entre la politique financière de l'entreprise et la stratégie financière réside dans le fait que la politique financière détermine les indicateurs agrégés et les orientations de l'entreprise. La politique financière réglemente la gestion optimale de l'entreprise et assure la réalisation de ses objectifs stratégiques.
Étape 6. Le développement d'un système de mesures organisationnelles et économiques pour assurer la mise en œuvre de la stratégie financière passe par la création de différents types de « centres de responsabilité » au sein de l'entreprise ; établir les droits, les devoirs et les responsabilités de la direction pour les résultats des activités financières ; développement d'incitations pour les employés pour un travail efficace et l'augmentation des revenus de l'entreprise, etc.
Étape 7. L'évaluation de l'efficacité de la stratégie financière développée est effectuée après toutes les étapes de la stratégie financière de l'entreprise.
3 points importants pour développer une stratégie
Alena Fomina,
Responsable "Gestion stratégique" BDO Unicon Company, Moscou
La première chose à faire lors de l'élaboration d'une stratégie est de définir des buts et des objectifs. Pourquoi une entreprise a-t-elle besoin d'une stratégie ? Qui fait partie de l'équipe de développement ? Qu'est-ce que chaque participant au processus attend de la stratégie ?
Le second est d'identifier les technologies, c'est-à-dire de bien comprendre quelles méthodes doivent être utilisées à chaque étape de l'élaboration de la stratégie : choisir des méthodes de diagnostic, créer un algorithme de construction de modèles de scénarios, un format de conduite de sessions stratégiques, etc.
Suivant - formulaire groupe de travail, déterminer les centres de responsabilité et les centres de contrôle pour le développement et la mise en œuvre de la stratégie, ainsi qu'établir comment (sous quelle forme) la direction recevra et évaluera les résultats du projet de développement de la stratégie.
Élaboration d'une stratégie financière par l'exemple
Nous pouvons considérer la formation d'une stratégie financière comme un exemple, dans lequel il est nécessaire d'établir la direction de la gestion tactique de l'argent. Dans ce cas, le gestionnaire influencera indirectement les indicateurs de dépenses et de revenus, mais renforcera le contrôle sur les mouvements de fonds et gérera l'utilisation de sources de crédit supplémentaires, etc. Il faut déterminer : le responsable financier peut-il influencer la partie coût du bilan de l'entreprise, et comment ? Vous pouvez calculer les limites sur les matériaux, les taux de main-d'œuvre, la consommation d'électricité, etc. Bien sûr, le responsable financier ne vérifiera pas le travail d'un employé qui, par exemple, coupe une feuille ou dépense de la résine, ne relèvera pas les compteurs d'électricité, et bien plus encore. Mais un responsable financier peut répartir rationnellement l'utilisation des ressources financières, inciter les employés à réduire les coûts en créant des méthodes de motivation. Vous pouvez également déterminer les principales orientations d'utilisation des ressources financières et vous concentrer sur leur utilisation efficace. Par conséquent, d'une manière ou d'une autre, la gestion du capital de l'entreprise affecte les indicateurs de revenus et de dépenses.
Vous pouvez vous poser la question : comment gérer le capital sans tenir compte des indicateurs de revenus et de dépenses ? Dans ce cas, l'objectif principal du directeur financier sera d'atteindre un tel niveau de retour sur investissement, capital actionnaire, fonds de roulement, qui vous permettra d'obtenir le maximum de profit. Pour atteindre cet objectif, le directeur financier doit développer une stratégie financière plan stratégique dans la stratégie globale de l'entreprise. Il est possible d'envisager, à l'exemple de la holding industrielle Concern High-Voltage Union, l'élaboration d'une stratégie financière dont les orientations sont très proches de toute nature activité économique entreprises.
Les grandes orientations de la stratégie financière. Pour commencer, il est nécessaire de sélectionner et d'établir les facteurs les plus importants de la gestion du capital - l'attraction des ressources et la direction de leur utilisation. Il est nécessaire d'analyser les domaines d'activité de l'entreprise que le directeur financier peut influencer par l'exercice de ses fonctions directes. De plus, les principaux facteurs sont détaillés en plus petits selon les directions de leur utilisation (exemple dans le tableau). Ensuite, les petites directions sont encore plus signées pour les paramètres exacts. L'exemple montre une description détaillée de la stratégie financière.
Création d'une matrice stratégique. Vous devez d'abord établir un objectif, les principes de base pour atteindre cet objectif. Ensuite, la stratégie financière est présentée sous la forme d'une matrice, où les éléments de décomposition sont indiqués verticalement, et les principes et l'idéologie, l'état à la date, les objectifs plus petits, les grandes orientations de gestion, les outils et méthodes de gestion, les méthodes de leadership et de gestion sont indiqués horizontalement. unités structurelles, c'est à dire. sous forme de matrice, il est possible de décrire tous les domaines de travail d'un directeur financier dans l'élaboration d'une stratégie financière.
Ainsi, pour mettre en œuvre la stratégie de gestion de la structure du fonds de roulement, on peut définir l'objectif stratégique suivant : réaliser un investissement efficace du capital dans actifs circulantsétablir la situation financière optimale de l'entreprise.
Le mot le plus important est "optimal", car erreur majeure activité entrepreneuriale est le gel des stocks des ressources financières de l'entreprise. Dans de telles situations, les grandes ou petites entreprises ne modifient pas la structure des coûts lors du changement de nomenclature. Cela signifie qu'il est nécessaire de fixer une limite aux produits restant dans les stocks et d'exercer un contrôle sur leur niveau. Pour ce faire, une stratégie financière est élaborée en tenant compte du moment de la libération, du volume technologique du lot, des termes des contrats, des modalités de paiement, du dédouanement et du remplissage des déclarations, du chargement efficace des véhicules, etc.
Concern High-Voltage Union réalise ses activités de fabrication sous la commande. Dans ce cas, une approche différente est nécessaire. L'inquiétude produit une large gamme deéquipements haute tension et de commutation. Les principaux types de produits sont les disjoncteurs à vide, les appareillages de commutation intégrés (KRU), les postes de transformation, les disjoncteurs de générateur et d'autres équipements. Les disjoncteurs à vide et de générateur sont des monoproduits, tandis que l'appareillage de commutation et les sous-stations sont conçus sur mesure et conçus par des ingénieurs pour chaque commande séparément. Par conséquent, pour l'entreprise, le développement de l'objectif de la stratégie financière implique la définition d'indicateurs financiers susceptibles de rapprocher l'activité financière de l'entreprise du niveau optimal de réserves.
Les grands principes de la préoccupation dans ce cas sont : la plus grande augmentation du taux de rendement, la réduction maximale de la liquidité et des risques commerciaux.
L'objet de la gestion est le fonds de roulement, qui comprend des indicateurs tels que les produits finis, la trésorerie, les matières premières et les matériaux, les créances et les dettes. Ces indicateurs sont considérés en corrélation avec les sources.
Ensuite, la stratégie financière peut être représentée sous forme de matrice avec des indicateurs de décomposition indiqués verticalement :
Stratégie de gestion du fonds de roulement et de ses réserves de financement ; stratégie de gestion de la structure du fonds de roulement industriel ; stratégie de gestion du ratio fonds hors roulement sur fonds de roulement.
À l'aide de ces indicateurs, vous pouvez définir à la fois des sections de mouvement de faible hiérarchie et des critères numérisés. Par exemple, le principal indicateur cible est le rapport du ratio du fonds de roulement hors fonds de roulement.
Les indicateurs suivants sont indiqués horizontalement dans la matrice :
A l'intersection des lignes et des colonnes de la matrice :
Sous la colonne "Principes de base et idéologie de la stratégie" - une description de l'idée de leadership pour un objectif spécifique et des critères d'évaluation ; sous la colonne "Statut à la date", il y a des liens vers des documents contenant un champ d'information pour un point de départ. Par exemple, en cliquant sur le lien à l'intersection de la ligne « Stratégie de gestion de la structure du fonds de roulement industriel » et de la colonne « État à la date », vous pouvez ouvrir un document qui montre l'état de l'entreprise au début point et ses tendances de développement, tendances et objectifs pour un paramètre distinct de la structure du fonds de roulement; la colonne «Critères de base pour la gestion, les outils, les méthodes» indique les normes d'entreprise, qui prennent en compte les concepts de base, les réglementations, qui caractérisent les processus commerciaux, le calcul méthodes, etc.; la colonne «Méthode de gestion - le processus est impliqué» - le nom du processus métier conformément aux documents du système de gestion de la qualité et les méthodes de gestion; dans la colonne «unités structurelles impliquées» - les départements de le service financier et économique, dont la responsabilité consiste à gérer les processus métiers.
On peut conclure que sous la forme d'une matrice, toutes les directions de la stratégie financière sont décrites. En raison du fait qu'il est impossible de donner un exemple de la matrice elle-même, nous caractériserons certains domaines de la stratégie financière.
Stratégie pour attirer des ressources financières. L'objectif principal d'attirer des ressources est d'assurer la solvabilité et l'attractivité des investissements de l'entreprise.
Le principal critère pour atteindre cet objectif est le ratio optimal d'endettement sur fonds propres.
Objets de gestion : capitaux empruntés (avances acquises, factures à payer, obligations reçues pour travaux d'exploitation, impôts sur le paiement, obligations de crédit, comptes créditeurs des entreprises).
Les principaux outils et méthodologies sont établis par les standards de l'entreprise (Gestion Economique et Financière, Règlement de Trésorerie, Politique de Crédit, etc.).
Mode de gestion : influence centralisée sur la taille et la composition du fonds de roulement courant, coordination par la redistribution des sources financières, fixation du montant admissible des obligations de crédit.
Responsables et directions diverses : les directeurs général et financier de la holding, le chef département de production, gestion financière et économique, trésorerie.
Stratégie de gestion de la trésorerie et des équivalents de trésorerie. L'objectif principal de la gestion de trésorerie est d'allouer efficacement ces fonds pour l'exécution en temps voulu des termes du contrat, en garantissant l'investissement et la activités d'innovation. Principaux critères : solde de liquidité et indicateurs d'indépendance financière.
Objets de gestion : fonds monétaires et non monétaires et leurs variétés (titres, etc.).
Les grands principes et l'idéologie du management : budgétisation - construction de BDDS en conformité avec le BDR, analyse plan-faits dans le cadre du jour, du mois, du trimestre.
Principaux outils et méthodes : établis par les standards de l'entreprise et associés à l'attraction de ressources financières.
Mode de gestion : influence centralisée à travers la régulation des paiements, détermination des directions préférentielles pour dépenser les ressources financières et leur utilisation, gestion directe des paiements urgents et des paiements dépassant la limite.
Fonctionnaires et services divers : direction financière et économique, direction du budget, trésorerie, directeur financier de la holding.
De même, toutes les orientations de la stratégie financière sont signées. Mais ce n'est pas une liste stricte, vous pouvez changer quelque chose, ajouter, supprimer, tout est individuel. Il est nécessaire de mettre en œuvre la stratégie financière d'un point de vue non standard et de déterminer les principales orientations et objectifs.
Évaluation de la stratégie financière élaborée
Il est nécessaire de procéder à une analyse afin de déterminer si la stratégie financière développée peut conduire à la performance financière de l'entreprise et aux objectifs établis de la stratégie financière dans un environnement financier externe en constante évolution. Un tel processus d'analyse est effectué par des gestionnaires financiers ou des experts invités à cet effet. L'évaluation de la stratégie financière implique l'établissement des paramètres suivants :
Une fois que l'efficacité de la stratégie financière de l'entreprise a été évaluée et qu'il a été établi qu'elle aura des résultats positifs et correspondra à la philosophie financière de l'entreprise, elle peut être mise en œuvre.
Étapes de la mise en œuvre de la stratégie financière
1. Assurer les changements stratégiques dans les activités financières de l'entreprise. Changements stratégiques - un processus visant à modifier tous les types d'activités de l'entreprise à un niveau qui assurera la mise en œuvre complète de la stratégie financière développée de l'entreprise.
La couverture des changements stratégiques de l'activité financière d'une entreprise est influencée par le niveau existant de gestion de cette activité, ainsi que les relations financières avec les contreparties, la nature des sources, le niveau base d'informations, le degré d'innovation des transactions financières, les instruments financiers utilisés, le niveau de culture organisationnelle des travailleurs financiers et d'autres paramètres intra-organisationnels. Conformément à ce qui précède, il est possible de caractériser les changements stratégiques dans les activités financières de l'entreprise comme suit :
Pour mettre en œuvre des changements stratégiques dans les activités financières d'une entreprise, il est nécessaire de transformer les systèmes de gestion financière suivants : système d'information, culture organisationnelle, structure organisationnelle de la gestion, système du personnel, système d'incitations pour les employés de l'entreprise, système d'innovations.
2. Diagnostic de la nature des changements dans les conditions de l'environnement financier externe à chaque étape de la mise en œuvre de la stratégie financière de l'entreprise. Une analyse constante de l'environnement financier externe permettra à l'entreprise de prendre en temps opportun solutions efficaces et mettre en œuvre un ensemble de mesures qui contribueront à la stabilité financière de l'entreprise et à son développement économique. La théorie de la gestion stratégique établit 4 options principales pour modifier l'environnement financier externe dans lequel la stratégie financière de l'entreprise est mise en œuvre :
Constance relative des conditions de l'environnement financier extérieur ; changements prévisibles des conditions de l'environnement financier extérieur ; changements imprévisibles des conditions de l'environnement financier extérieur, qui sont déterminés au stade initial de leur survenance ; changements imprévisibles et inattendus des conditions de l'environnement financier extérieur.
Afin de déterminer les changements dans les conditions de l'environnement financier externe, on utilise la surveillance du marché financier, qui montre l'impact de divers facteurs qui affectent de manière significative la situation financière de l'entreprise et son développement, ainsi que les changements d'intérêts sur les prêts , le taux de change, le taux de rendement des investissements, le niveau des tarifs d'assurance et bien plus encore.
Mise en œuvre d'une stratégie financière et mise en œuvre - quelle est la différence
Efim Pikov,
Associé directeur Société de conseil Formula Development, Moscou
La stratégie financière d'une entreprise, comme tout autre outil commercial, n'est efficace que lorsqu'elle est utilisée dans le travail. Toute stratégie, même la plus remarquable et la plus vérifiée, si elle prend la poussière dans un tiroir ou s'accroche dans un cadre doré, ne coûte absolument rien (sauf le coût du cadre). La stratégie doit fonctionner. Chaque jour et chaque heure. Mais il faut le préciser : il y a souvent confusion entre comprendre la mise en œuvre de la stratégie et la mise en œuvre de la stratégie. Ces concepts doivent être clairement séparés.
La mise en œuvre de la stratégie est la réalisation des objectifs définis dans la stratégie. Il est possible d'évaluer le degré de mise en œuvre de la stratégie dans le temps en comparant les paramètres quantitatifs des objectifs inscrits dans la stratégie et les paramètres que l'entreprise atteint.
La mise en œuvre de la stratégie est le processus de mise en œuvre du plan d'opérations stratégiques. L'évaluation des performances a lieu lors de la mise en œuvre de tous les points du plan avec la qualité requise.
Sans la mise en œuvre de la stratégie dans le travail quotidien de l'entreprise, la mise en œuvre de la stratégie, c'est-à-dire la réalisation des objectifs fixés, n'est guère possible.
Analyse de la stratégie financière
Une mesure de l'efficacité d'une stratégie financière peut être appliquée » règle d'oréconomie":
Tp > Tv > Ta > 100, où
Si, à la suite de l'évolution de la politique financière dans les principaux domaines de la stratégie financière de l'entreprise, ce ratio ne correspond pas à celui recommandé dans ce modèle, la stratégie ou une partie de celle-ci doit être modifiée afin qu'elle remplisse les principaux objectif - assurer une efficacité maximale de l'entreprise.
Le plus moderne grandes entreprises accorde une attention à la formation de la stratégie financière. Ces activités sont menées au niveau la haute direction entreprises, cependant, ils peuvent en même temps être suffisamment détaillés et impliquer l'implication des managers dans les processus commerciaux locaux. Quelle est la spécificité de la construction de stratégies financières dans les entreprises ? Quels sont les critères d'efficacité de leur développement ?
Définition de la stratégie financière
Qu'est-ce qu'une stratégie financière ? Ce terme est généralement compris comme un plan élaboré par une entité commerciale - par exemple, une entreprise commerciale - qui est associé à la définition moyens efficaces générer des revenus et réduire les coûts de l'entreprise.
Objectif de la stratégie financière
La stratégie financière est conçue pour aider à résoudre les problèmes liés à l'autodétermination de l'organisation en tant que sujet indépendant des activités commerciales, à l'obtention des fonds nécessaires au développement et à l'optimisation du modèle commercial. Travaillant dans la direction appropriée, la direction de l'organisation révèle les schémas de développement économique de l'entreprise, développe des méthodes pour adapter l'organisation à l'impact de certains facteurs de marché, sociaux ou politiques.
La stratégie financière est le plus souvent associée à l'optimisation des immobilisations de l'entreprise, la répartition des bénéfices, la mise en place des calculs, la fiscalité, la politique d'investissement, la recherche de mécanismes de tarification efficaces. Les activités de gestion dans ces domaines peuvent être menées à la fois dans l'espace interne de l'entreprise et dans des territoires extérieurs à l'entreprise - par exemple, il peut s'agir de négociations avec des investisseurs, de grands clients, des agences gouvernementales.
Que réalise la mise en œuvre de la stratégie financière ?
Le développement de la stratégie financière de l'entreprise et sa mise en œuvre réussie peuvent procurer des avantages significatifs dans le domaine des affaires. Parmi ceux-ci:
- formation d'un système efficace de gestion des ressources de trésorerie de l'entreprise;
- identification des facteurs clés affectant la rentabilité des modèles d'affaires avec la focalisation ultérieure des activités sur leur travail ;
- formation d'une approche équilibrée, cohérente et rationnelle pour fixer des objectifs et les résoudre;
- identification des critères d'équilibre du modèle économique actuel, ainsi que des sources potentielles de croissance future de l'entreprise ;
- construire des instruments de contrôle transparents et objectifs sur l'efficacité économique entreprises;
- identification des facteurs internes et externes qui déterminent la rentabilité de l'entreprise ;
- identifier les principaux avantages concurrentiels de l'organisation par rapport aux acteurs du marché et assurer leur engagement dynamique.
L'élaboration d'une stratégie financière est l'activité la plus importante dans entreprise commerciale. Ces activités permettent une analyse complète des capacités de l'entreprise, de son potentiel de croissance et d'augmentation de la compétitivité dans un segment d'activité particulier.
Éléments de stratégie financière
La stratégie financière de l'entreprise comprend les éléments clés suivants :
- planification (que l'on peut classer en diverses catégories- par exemple, les activités actuelles et futures) ;
- concentration des ressources financières et formation de la base d'investissement nécessaire;
- la constitution de réserves qui pourraient être nécessaires pour maintenir la pérennité de certains secteurs de l'entreprise en cas impact négatif certains facteurs;
- interaction avec les partenaires - à la fois en termes de communications actuelles liées aux règlements et au respect mutuel des obligations, et dans le sens de la recherche de nouvelles contreparties ou, par exemple, d'investisseurs ;
- développement de la politique comptable de l'entreprise;
- standardisation des activités de l'entreprise au niveau de certains processus métiers ;
- mise en place de procédures de reporting ;
- sélection du nouveau personnel;
- formation avancée des membres du personnel;
- analyse de l'activité financière;
- contrôle de la mise en œuvre des points de la stratégie élaborée.
Le travail des chefs d'entreprise dans les domaines considérés peut être associé à la fois à la recherche de modèles et de facteurs objectifs influençant le développement économique de l'entreprise, et à la découverte de ceux qui ont des caractéristiques subjectives. Autrement dit, les chiffres que la direction a reçus lors de la planification peuvent ne pas être entièrement pertinents - par exemple, en raison du facteur politique.
L'élaboration d'une stratégie financière peut s'effectuer sur haut niveau- mais en présence de tensions sur la scène internationale, l'entreprise peut rencontrer des difficultés dans la mise en œuvre des tâches prévues.
Orientations stratégiques pour le développement de l'entreprise
Il sera utile d'examiner quelles orientations stratégiques clés dans le développement de l'entreprise sont identifiées par les chercheurs modernes. Parmi ceux-ci:
- politique d'optimisation fiscale ;
- étude des opportunités pour la formation des prix les plus adéquats;
- politique d'investissement.
Le premier domaine d'activité sera principalement lié à l'étude du cadre juridique au niveau de la législation fédérale, régionale ou communale. En ce qui concerne la politique de prix, la définition de ses domaines clés est susceptible de prédéterminer la nécessité pour les gestionnaires de se concentrer sur l'étude des facteurs externes du marché. La politique d'investissement, quant à elle, reposera davantage sur l'étude des processus d'affaires internes construits à l'entreprise.
Les objectifs de la construction d'une stratégie financière
Voyons maintenant quels pourraient être les objectifs de la stratégie financière d'une entreprise. Ils sont le plus souvent de nature commerciale. Autrement dit, ils seront associés au désir des chefs d'entreprise de tirer le plus de profit possible et de réduire les coûts - comme nous l'avons dit plus haut. Cependant, la stratégie financière de l'organisation peut également refléter les préférences des propriétaires de l'entreprise dans le domaine de la résolution de problèmes non seulement commerciaux, mais également sociaux ou politiques.
Dans le premier cas, le travail des propriétaires et des dirigeants de l'entreprise impliquera probablement la création d'un maximum d'emplois avec salaire élevé. Quant à la solution des problèmes politiques, les priorités dans la stratégie financière de l'entreprise peuvent être concentrées dans ce cas soit vers la formation d'une entreprise formant la ville, soit vers le développement économique de la région. En conséquence, les propriétaires et les dirigeants de l'entreprise peuvent compter sur certaines préférences lors des élections, la mise en œuvre de "lobby" et d'autres activités dans le domaine de la politique municipale, régionale et, dans certains cas, au niveau des processus nationaux.
Variétés de stratégie financière
Nous étudierons dans quelles variétés la stratégie financière d'une entreprise peut être présentée. Les économistes modernes subdivisent les activités considérées en :
- général;
- opérationnel;
- tactique.
Étudions-les plus en détail.
Stratégie générale
Quant au premier type de stratégie financière, il prédétermine les principes sur lesquels reposera le développement de l'entreprise. Ceux-ci peuvent être basés sur la formation de priorités dans la production d'un produit particulier, l'utilisation d'une technologie spécifique, la promotion accentuée de l'entreprise sur un marché particulier.
Stratégie opérationnelle
La stratégie financière, qualifiée d'opérationnelle, sera associée à la définition d'outils par lesquels la direction doit conduire l'entreprise à atteindre les objectifs définis au niveau général. Par exemple, si le développement des marchés situés en Asie du Sud-Est est choisi comme principe clé pour le développement d'une entreprise, les tâches opérationnelles peuvent être liées à l'achat d'équipements qui rendront la production compétitive avec les fournisseurs de la région correspondante.
La stratégie financière opérationnelle de l'entreprise, en règle générale, est associée à la mise en œuvre d'un contrôle sur les dépenses courantes des ressources financières dont dispose l'entreprise. Ainsi, la direction peut résoudre les problèmes liés à: la comptabilisation du revenu brut, les règlements avec les fournisseurs, la génération de bénéfices par l'émission de titres, la comptabilisation des dépenses brutes, le paiement des salaires aux employés, le paiement des impôts au budget. Si la modernisation de la production, qui a permis à l'entreprise d'atteindre le niveau de compétitivité requis par rapport aux concurrents asiatiques, est réalisée, la tâche de la direction consiste à déterminer dans quelle mesure les innovations pertinentes sont compatibles avec le modèle commercial actuel de l'entreprise, ses obligations aux contreparties et à l'État.
L'aspect tactique de la stratégie
La partie tactique de la stratégie financière implique la localisation des tâches au niveau de processus métier spécifiques. Ces activités peuvent être associées à l'achat de nouveaux fonds pour des lignes de production individuelles ou, par exemple, à l'acquisition de Fournitures. Le contrôle financier des calculs accompagnant la solution des tâches pertinentes peut être effectué avec une fréquence élevée ou en relation avec des opérations locales - par exemple, celles liées au transfert de fonds à un fournisseur d'équipement dans le cadre d'un contrat en cours.
Critères d'efficacité de la stratégie financière de l'entreprise
Sur la base de quels critères la formation de la stratégie financière de l'entreprise, ainsi que sa mise en œuvre ultérieure, doivent-elles être réalisées?
En ce qui concerne la première étape des activités de gestion, on peut distinguer l'ensemble de conditions suivant qui augmente la probabilité de construire des approches efficaces de développement des affaires :
- détail requis procédés de fabrication(le facteur clé de la compétitivité peut être une zone d'activité locale, qui, semble-t-il, ne peut être déterminante en termes de rentabilité de l'entreprise) ;
- évaluation adéquate des facteurs financiers (des prévisions de revenus gonflées peuvent entraîner un échec de la mise en œuvre plans d'investissement, sous-estimé - à une croissance insuffisamment dynamique de l'entreprise, par conséquent - à une diminution de la part de marché);
- une attention particulière aux facteurs externes (comme nous l'avons noté ci-dessus, même le modèle d'entreprise le plus efficace peut être inutile si sa mise en œuvre est entravée par des événements politiques).
Concernant le stade de mise en œuvre de la stratégie financière, les chercheurs recommandent de prêter attention aux critères suivants pour son efficacité :
- assurer une base institutionnelle et personnelle stable pour les activités de l'entreprise à différents stades de la réalisation des points des plans développés (l'idée de managers peut s'avérer excellente, mais une qualification insuffisante du personnel ou des mécanismes imparfaits de l'entreprise interne les communications peuvent interférer avec sa mise en œuvre) ;
- fournir des mécanismes efficaces de contrôle de la solution des tâches;
- analyse en temps opportun des résultats obtenus (qui peuvent aider à identifier les éventuelles lacunes de la stratégie actuelle ou, au contraire, ses points forts qui peuvent être utilisés par la suite pour accroître la compétitivité de l'entreprise).
Ainsi, nous avons réfléchi à la manière dont la stratégie financière d'une entreprise peut être construite. Les propriétaires et les dirigeants de l'entreprise au cours de sa mise en œuvre sont confrontés à la nécessité de résoudre des problèmes difficiles, mais de telles activités en valent la peine, car elles prédéterminent le niveau de compétitivité de l'entreprise.
Dans le même temps, la stratégie de gestion financière est en corrélation avec une autre catégorie de gestion - la tactique. Étudions cet aspect plus en détail.
Tactiques financières
La stratégie financière et les tactiques financières sont des phénomènes étroitement liés. Il existe un point de vue selon lequel le deuxième élément fait partie intégrante du premier, il n'est donc pas tout à fait correct de les considérer dans des contextes différents. Nous avons envisagé un scénario similaire ci-dessus - après avoir étudié l'une des approches de la classification des stratégies, selon laquelle elle est censée distinguer sa variété tactique.
Tactiques financières : exemples pratiques
Il existe une autre thèse selon laquelle la stratégie financière et la tactique financière de la direction de l'entreprise peuvent être corrélées au niveau des méthodes, mais impliquent la solution de problèmes différents. Par exemple, la direction d'une entreprise peut décider de changer la banque servant les services de règlement en espèces de l'organisation. Du point de vue de la stratégie financière, aucune tâche importante n'est résolue dans ce cas. Cependant, la direction prend apparemment une décision tactique, éventuellement associée à la signature d'un contrat avec une banque plus stable.
Autre exemple de type de décision approprié : ajuster la liste des compétences directeur financier- en option - en faveur du transfert d'une partie de ceux-ci au général. Là encore, d'un point de vue stratégique, la décision est négligeable. Mais du point de vue tactique, cela peut être extrêmement important du fait que PDG Après avoir suivi des formations spécialisées, il acquerra un plus grand nombre de compétences sur certaines problématiques économiques, et par conséquent appréhendera mieux leur solution qu'un manager au profil plus étroit.
La stratégie de financement est basée sur le choix des sources (internes et externes) de fonds propres et empruntés pour le développement des entreprises. Par exemple, si les entreprises en démarrage (startups) attirent des investisseurs tiers, la stratégie de financement repose sur des fonds empruntés auprès de sources externes.
Variétés de stratégies de financement
En fonction de la position actuelle et la stratégie de développement de l'entreprise sur le marché, l'une des quatre stratégies de financement est appliquée.- Stratégie de croissance rapide. Les fonds libres de l'entreprise sont investis dans des actifs circulants : plus de matières premières sont achetées, les principales installations de production sont activement mises à jour et réparées. Les coûts variables (frais de transport supplémentaires, investissement dans la formation du personnel, rémunération des heures supplémentaires) sont financés par des prêts à court terme. Le financement dans le cadre de la stratégie de croissance rapide est pertinent pour conquérir un nouveau segment de marché, élargir la gamme de produits.
- Stratégie financement intérieur("idéal"). Les activités d'exploitation et les passifs courants de la société sont couverts exclusivement par des fonds empruntés. Une telle stratégie augmente le montant des fonds disponibles, vous permet d'augmenter activement les salaires du personnel, d'investir dans la recherche et le développement. Cependant, à long terme, le modèle est très risqué : les prêteurs peuvent exiger le remboursement immédiat des fonds empruntés, ainsi qu'augmenter soudainement le taux d'intérêt.
- Stratégie d'équilibre. Immobilisations de l'entreprise (installations de production, technologies) et coûts fixes la production est couverte par des prêts à long terme avec un faible taux d'intérêt. fonds de roulement financés par les fonds libres de l'entreprise, ainsi que par des emprunts à court terme. Ce modèle est universel, protège les propriétaires des paiements soudains sur des prêts coûteux et permet d'augmenter le montant des fonds disponibles sur les comptes de l'entreprise.
- stratégie traditionnelle. Toutes les dépenses de l'entreprise sont couvertes par des prêts à long terme accordés aux propriétaires à des taux d'intérêt bas. Ce modèle convient aux jeunes entreprises entrant sur le marché avec peu de capital et sans établissement base de clientèle. Le financement traditionnel libère les fonds propres de l'entreprise pour développer l'activité, mais le montant du capital doit être suffisant pour couvrir les emprunts.
Facteurs influençant le choix de la stratégie de financement
Le modèle de développement d'entreprise et la répartition des ressources financières dépendent des spécificités de l'entreprise et de la niche du marché.- La durée du cycle d'exploitation et la stabilité des flux financiers. Entreprises de fabrication, vendant constamment de gros volumes produits finis peuvent utiliser activement des prêts à court terme coûteux. Les coûts sont couverts par les bénéfices, les fonds propres restent libres.
- Structure et rentabilité des actifs de l'entreprise. Une société de services peut détenir des actifs rentables ( immobilier commercial, des fonds sur des comptes bancaires, propriété intellectuelle). Usines de fabrication propres immobilisations (machines, ateliers, technologies, matières premières et matériaux), qui sont plus difficiles à vendre en ressources financières.
- L'ampleur du fardeau fiscal et le niveau de risques dans l'industrie. En fonction de la niche de marché et des caractéristiques de production, l'entreprise paie des impôts supplémentaires (par exemple, la production pétrochimique) ou reçoit des avantages (par exemple, les constructeurs d'infrastructures et d'équipements sociaux). Les entreprises innovantes opèrent traditionnellement avec un niveau de risque plus élevé que les entreprises manufacturières et commerciales.
- La position de l'entreprise sur le marché et la dynamique de la demande dans l'industrie. Les fabricants de produits uniques qui font l'objet d'une demande stable lèvent activement des fonds empruntés avec des risques commerciaux minimes.
Cela implique la formation et l'utilisation de ressources financières pour mettre en œuvre la stratégie de base de l'entreprise et les plans d'action correspondants. Il permet aux services économiques de l'entreprise de créer et de modifier des ressources financières et de déterminer leur utilisation optimale pour atteindre les objectifs de fonctionnement et de développement de l'entreprise.
L'importance de cette stratégie fonctionnelle réside dans le fait que c'est en finance que tous les types d'activités se reflètent à travers le système d'indicateurs économiques, il y a un équilibre des tâches fonctionnelles et leur subordination à la réalisation des principaux objectifs de l'entreprise. D'autre part, la finance est une source, un point de départ pour développer d'autres stratégies fonctionnelles, puisque les ressources financières agissent souvent comme l'une des restrictions les plus importantes sur le volume et la direction d'une entreprise.
Le processus de gestion financière d'une entreprise en tant que processus assez dynamique est très sensible aux changements de l'environnement économique et sociopolitique externe (cycles activités commercialeséconomique, taux d'inflation, politique économique gouvernementale, environnement politique, etc.). Le processus de justification et de prise de décisions dans le domaine de la finance, y compris la structure et l'orientation des activités commerciales, la dette, les dividendes et les actifs, est un processus de gestion stratégique, car il concerne principalement les perspectives à long terme du développement de l'entreprise , et non des actions opérationnelles. C'est dans ce cadre que les chefs des services économiques des entreprises devraient s'allier avec la direction générale des entreprises et participer directement à l'élaboration d'une stratégie (de base) commune pour l'entreprise.
Dans une économie de marché, l'élaboration d'une stratégie financière est précédée d'un fonctionnement économique détaillé de l'entreprise, comprenant :
Analyse de l'activité économique de l'entreprise ;
Détermination des capacités financières de l'entreprise.
Une analyse de l'activité économique d'une entreprise permet d'évaluer l'efficacité de ses activités, de révéler les goulots d'étranglement et les réserves de production, de déterminer les facteurs de réduction des coûts de production, d'augmentation de la rentabilité, les moyens d'augmenter la productivité du travail, la nature du chargement et la l'efficacité de l'utilisation du principal actifs de production.
Dans l'optique d'étayer et de développer la stratégie financière d'une entreprise, il convient de procéder à une analyse de l'activité économique dans les principaux domaines suivants :
Évaluation de la capacité de l'entreprise à payer les obligations actuelles à court terme ;
Évaluation du niveau (limite) auquel l'entreprise peut être financée par des fonds empruntés ;
Mesurer l'efficacité de l'utilisation par l'entreprise de l'ensemble de ses ressources propres ;
Évaluation de l'efficacité de la gestion de l'entreprise, y compris la rentabilité de ses activités.
La détermination des capacités financières d'une entreprise est due à une évaluation de son potentiel actuel et futur en matière de formation de fonds, de la taille et des sources de mise en œuvre de la stratégie de base pour le développement de l'entreprise. Par conséquent, les capacités financières déterminent non seulement l'état de préparation d'une entreprise pour des actions stratégiques, mais déterminent également en grande partie la nature de ces actions. Par exemple, avec une stratégie de croissance, des opportunités financières telles que le montant des ressources financières en roubles et en devises fortes, la dépréciation des équipements, et un certain nombre d'autres déterminent le choix d'une alternative à une stratégie de croissance : le développement d'une nouvelle production, la diversification , la coopération interentreprises ou l'activité économique étrangère.
Les principales composantes de la stratégie financière de l'entreprise.
1. La structure de l'entrepreneuriat. Conformément aux objectifs stratégiques, qui sont exprimés en indicateurs numériques spécifiques, et à la stratégie de base développée pour le développement de l'entreprise, ses services économiques développent les principes de base de la stratégie financière :
Les principales directions de la distribution des bénéfices ;
Assurer la liquidité de l'entreprise.
Augmenter les actifs de l'entreprise, y compris les ressources financières et rationaliser leur structure ;
Une attention particulière est portée à l'identification des sources de financement, y compris les opportunités d'emprunt (par exemple, une politique d'emprunt spécifique peut être justifiée).
2. Structure de l'accumulation et de la consommation. Cette composante de la stratégie financière consiste à optimiser le rapport entre les fonds de consommation et d'accumulation, ce qui assure la mise en œuvre de la stratégie de base.
3. Stratégie de la dette. Il définit les principaux éléments plan de crédit: la source du prêt, le montant du prêt et l'échéancier de sa restitution.
L'importance de cette composante de la stratégie financière de l'entreprise est due au fait que la solvabilité de l'entreprise est l'une des principales propriétés d'une existence stable sur le marché. C'est pour cette raison que les voies et modalités d'obtention des prêts et de leur remboursement sont mises en exergue dans une stratégie spéciale de la dette.
4. Stratégie de financement des stratégies fonctionnelles et des grands programmes. Cette composante de la stratégie financière implique une telle gestion du financement des stratégies fonctionnelles et des grands programmes qui ne s'inscrit pas dans la période annuelle. Le plus souvent, cette stratégie comprend des décisions sur les investissements en capital :
pour les programmes sociaux;
Améliorer et restaurer les actifs existants (principaux actifs de production) ;
Pour les nouvelles constructions, acquisition et absorption, R&D, etc.
À la suite de la mise en œuvre de toutes les composantes de la stratégie financière de l'entreprise, un plan financier à long terme est élaboré, qui est considéré comme un document de synthèse qui équilibre toutes les stratégies fonctionnelles, les grands programmes et assure la réalisation des objectifs stratégiques précédemment développés. pour le développement de l'entreprise.
Dans le processus d'élaboration d'une stratégie financière pour une entreprise, il est nécessaire d'être guidé par trois grands principes:
Simplicité;
la permanence;
Sécurité.
La simplicité de la stratégie financière de l'entreprise suggère qu'elle devrait être élémentaire dans sa construction pour être perçue par tous les employés de l'entreprise, quel que soit le département dans lequel ils travaillent. Cela nous permet d'espérer que les actions de tous les employés de l'entreprise viseront à atteindre les objectifs communs de son développement.
La constance de la stratégie financière de l'entreprise est due au fait qu'en cas de changements fondamentaux dans le processus de mise en œuvre, les autres divisions fonctionnelles de l'entreprise ne pourront pas se réorganiser immédiatement, ce qui entraînera un "déséquilibre" dans le fonctionnement de l'entreprise.
La sécurité de la stratégie financière d'une entreprise suggère qu'elle soit conçue avec une certaine "marge de sécurité", compte tenu des éventuelles perturbations de l'environnement extérieur. La présence de réserves financières, une coordination claire des stratégies fonctionnelles signifie que la stratégie financière est protégée du point de vue de la mise en œuvre des objectifs stratégiques de développement.
La mise en œuvre réussie d'une stratégie financière est largement déterminée par la formation et le développement d'un système de planification financière, qui comprend une planification à court, moyen et long terme.
Les finances à long terme doivent inclure la planification de la structure du capital et de ses liens. Elle est étroitement liée à la planification des investissements. La tâche principale de la planification financière à long terme est de fournir à l'entreprise un équilibre structurel à long terme. Cela permet de prendre des mesures opportunes en cas de déséquilibre certain.
L'objectif du soutien structurel en liquidités est de fournir à l'entreprise la possibilité de financer ses activités en attirant ses propres capitaux empruntés. Les créanciers potentiels de l'entreprise l'évaluent sur la base de l'utilisation d'indicateurs financiers particuliers, comme par exemple le ratio de liquidité.
Dans le cadre de la planification financière à long terme, un certain équilibre des plans doit être établi. Le système financier des soldes pour l'avenir est basé sur des projets d'entreprise d'investissement calculés en tenant compte des flux de trésorerie actualisés avancés sur les ressources capitalisées propres et empruntées. La planification de la structure du bilan vous permet d'évaluer les capacités financières de l'entreprise et de prédire à un stade précoce la volonté potentielle des créanciers de fournir des capitaux empruntés.
Dans le même temps, la planification de la structure du solde ne peut pas refléter si les recettes et les paiements à long terme dans le domaine du chiffre d'affaires des investissements et du financement à long terme sont dans un état d'équilibre pour la même période de planification. À ces fins, le financement à long terme du bilan doit être complété par une planification financière généralisée (intégrée) axée sur les flux de paiement.
La planification financière à long terme doit être complétée par une planification à moyen terme, qui prévoit la spécification des paiements et des recettes prévus, leurs volumes et leurs conditions.
Structure approximative du moyen terme plan financier est donné dans le tableau. 6.1.
Le plan financier à moyen terme doit avoir un caractère glissant, qui se concentre sur les principaux flux de paiements dans l'entreprise. Ce plan devrait servir de base pour fournir des liquidités courantes et compléter le plan financier à long terme.
Tableau 6.1 Structure du plan financier à moyen terme
| Nbre p/p | Nom de la section | |
| chiffre d'affaires | Cette section reflète le flux financier principal de l'entreprise, qui fournit des revenus courants de chiffre d'affaires, correspondant à ses activités courantes. |
|
| Paiements courants externes à l'entreprise | Cette section reflète les paiements de l'entreprise qui ne sont pas directement liés à son activité principale. |
|
| Activités d'investissement | Cette section du plan reflète les recettes et les paiements provenant des activités d'investissement à long terme de l'entreprise |
|
| Paiements liés au financement par emprunt | Dans cette section, toutes les recettes et tous les paiements sont planifiés - le remboursement des dettes et la réception de nouveaux prêts qui devraient avoir lieu au cours de la période prévue |
|
| Paiements provenant d'activités non essentielles | Dans cette section, les recettes et les paiements des activités non essentielles de l'entreprise qui affectent les résultats de son fonctionnement sont planifiés. |
|
| Paiements d'impôts | Cette section reflète les paiements d'impôt prévus |
|
| Autres paiements | Dans cette rubrique, il est prévu principalement des versements de dividendes pour sociétés par actions, ainsi que les éventuels revenus d'une augmentation de capital |
En outre, le plan financier à moyen terme devrait permettre de reconnaître en temps opportun soit une pénurie, soit un excédent de ressources financières dans l'entreprise.
La planification financière la plus détaillée est effectuée dans le cadre du plan financier à court terme. Ce plan doit refléter les réserves financières que l'entreprise peut avoir. Ces réserves peuvent comprendre :
Liquidités qui dépassent un montant prédéterminé ;
Les biens mobilisés de l'entreprise (par exemple, les fonds provenant de la vente actifs financiers);
Extension des lignes de crédit ;
Expansion à court terme de la base de capital propre de l'entreprise.
Zakharenko V.A.
groupe diplômé MBA CIO-13
École de gestion informatique
Académie d'économie nationale sous le gouvernement de la Fédération de Russie
1. Introduction
Crise financière est un trouble profond système financier pays, accompagnée d'inflation, de défauts, d'instabilité des taux de change et des taux des titres.
La crise financière mondiale, qui a frappé principalement le secteur bancaire, a contraint de nombreuses entreprises à reconsidérer radicalement leur comportement sur le marché. En particulier, la crise financière les a contraints à passer à une réduction significative des coûts, y compris dans le domaine informatique.
Dans le contexte de crise financière, les entreprises clientes sont très attentives à l'efficacité des investissements qu'elles réalisent dans les projets informatiques. Le temps des projets « d'image » est révolu et de nouveaux dispositifs sont mis en place sur la base d'une analyse rigoureuse des retombées économiques. Les projets liés à la centralisation et à la normalisation sont devenus plus prioritaires systèmes d'information ce qui réduit les coûts de maintenance.
Par conséquent, dans le contexte de la crise financière, la stratégie d'une société de services informatiques diffère sensiblement de la stratégie d'une société de conseil informatique précisément parce que, tout d'abord, les clients réduisent les coûts d'investissement pour les projets informatiques nouveaux ou à peine lancés. Mais aucun client ne peut se permettre de liquider un système d'information ou une infrastructure informatique déjà existante. On peut parler d'optimisation des coûts de leur maintenance et de leur développement, ou d'une transition progressive vers des solutions moins coûteuses. Dans tous les cas, les services des SSII ne sont pas de moins en moins demandés, bien au contraire.
Essayons d'utiliser l'exemple d'une certaine société de services informatiques (par exemple, KKK) pour montrer l'une des stratégies de développement possibles basées sur une analyse de la situation du marché et des avantages concurrentiels existants dans une crise financière.
2. Fondamentaux de la gestion stratégique
2.1. L'évolution du système de contrôle
| Étapes | Caractéristiques de la scène |
| 1. Planification à court terme (années 60) |
|
| 2. Planification à long terme (années 70) |
|
| 3. Planification stratégique (années 80) |
|
| 4. Gestion stratégique (années 90) |
|
Les types de gestion modernes, auxquels de plus en plus d'entreprises adhèrent, sont la planification stratégique et la gestion stratégique en temps réel. Ces types de gestion peuvent être effectués séparément les uns des autres, mais sont plus souvent utilisés en parallèle pour résoudre à la fois des tâches planifiées et imprévues.
2.2. Analyse stratégique
2.2.1. ANALYSE DES FACTEURS EXTERNES
En étudiant l'environnement externe, les managers se concentrent sur l'identification des menaces et des opportunités lourdes de environnement externe. La méthode d'analyse SWOT, qui est décrite en détail dans la littérature sur la gestion stratégique, est assez populaire en même temps.
| LES FORCES DE L'ENTREPRISE | FAIBLESSES DE L'ENTREPRISE | |
| OPPORTUNITÉS PROFESSIONNELLES | QUELLES FORCES DE L'ENTREPRISE AIDENT À RÉALISER CES OPPORTUNITÉS | COMMENT SURMONTER LES FAIBLESSES DE L'ENTREPRISE GRÂCE À DES OPPORTUNITÉS |
| MENACES POUR LES ENTREPRISES | QUELLES FORCES DE L'ENTREPRISE PEUVENT ÊTRE UTILISÉES POUR NEUTRALISER CES MENACES | COMMENT MINIMISER LES FAIBLESSES POUR ÉVITER LES MENACES |
2.2.2. ANALYSE DE LA GAMME DE PRODUITS DE L'ENTREPRISE
MATRICE DU GROUPE CONSULTATIF DE BOSTON
L'apparition du modèle BCG (matrice) était la conclusion logique d'une travail de recherche menée à l'époque par le Boston Consulting Group. La Boston Matrix est basée sur le modèle cycle de la vie produit, selon lequel le produit dans son développement passe par quatre étapes : entrée sur le marché (produit à problème), croissance (produit star), maturité (produit vache à lait), et déclin (produit chien).»).
Idéalement, un portefeuille de nomenclature équilibré d'une entreprise devrait inclure 2-3 produits - "vaches", 1-2 - "Stars", plusieurs "problèmes" comme réserve pour l'avenir et, éventuellement, un petit nombre de produits - "chiens ". Un excès de biens vieillissants ("chiens") indique le danger d'une récession, même si les performances actuelles de l'entreprise sont relativement bonnes. Un excès de nouveaux produits peut entraîner des difficultés financières.
3. Choisir une stratégie de développement d'entreprise
Le choix de la stratégie de développement de la société KKK a été effectué sur la base d'une analyse de la situation actuelle du marché à l'aide de la méthode d'analyse SWOT, ainsi que sur la base d'une analyse du portefeuille de produits de la société à l'aide de la matrice BCG.
3.1. Analyse des facteurs externes et internes
La société KKK a été créée il y a 2 ans et est une société de services fournissant des services de maintenance, de support technique, d'amélioration et de modernisation. Systèmes ERP gestion d'entreprise basée sur les solutions SAP. L'entreprise n'est pas engagée dans de grands projets pour la mise en œuvre de tels systèmes (conseil), mais est en mesure de réaliser de petits projets pour moderniser et développer des systèmes existants. L'entreprise a le statut de SAP Service Partner. Les gros clients sont gros entreprises industrielles qui ont mis en place Système automatisé gestion des activités financières et économiques (ACS FHD) basée sur les solutions SAP (SAP R/3, mySAP ERP, mySAP All-In-One).
3.1.1. CARACTÉRISTIQUES DU MARCHÉ DES SERVICES KKK
- Depuis janvier 2009, une caractéristique de la prise en charge des systèmes SAP est l'exigence obligatoire de la société de développement que, dans le cadre de la prise en charge sous licence, le client installe le sous-système Gestionnaire de solutions SAP (SSM). Ce sous-système vous permet d'organiser :
Surveillance des principaux sous-systèmes SAP du client.
- Gestion des incidents (Service Desk).
- Gestion du changement.
- Analyse des pannes, gestion de la configuration.
- Communication avec SAP, maintenance de la base de données Solutions.
- Mise à niveau des solutions SAP, gestion des tests.
- Gestion de la formation des utilisateurs. - En cas de crise, TOUS les clients insistent pour réduire le coût de maintenance de leurs systèmes. Dans le même temps, ils s'engagent à réduire les coûts de main-d'œuvre pour la maintenance en augmentant la qualification et la responsabilité des utilisateurs finaux (diminution du nombre d'appels au service d'assistance).
- Le 27 juillet 2006, la loi fédérale n° 152-FZ « sur les données personnelles » a été promulguée. Conformément à cette loi, les entreprises qui traitent des données personnelles à l'aide d'outils d'automatisation (opérateur de données personnelles) sont tenues d'assurer la « confidentialité des données personnelles et la sécurité des données personnelles lors de leur traitement », ce qui doit être confirmé par un acte fondé sur le résultats d'un audit approprié. En cas de non-respect par la société exploitante des exigences de la présente loi à partir du 01.01.2010 informations électroniques avec des données personnelles stockées sur tous supports et dans tous systèmes doivent être détruites dans les trois jours. Toutes les entreprises opérant dans le au format électronique comptabilité et calcul du personnel les salaires leurs employés.
- En raison de la crise, le coût de la location de bureaux a fortement baissé et le nombre d'espaces vacants a augmenté.
- En raison de licenciements dans de nombreuses entreprises, environ 20 % de postes vacants supplémentaires sont apparus sur le marché du travail par rapport à il y a six mois.
3.1.2. ANALYSE SWOT DE LA SOCIÉTÉ KKK :
3.1.2.1. ANALYSE DES FACTEURS INTERNES
1. Points forts de l'entreprise
L'avantage incontestable et le capital principal de l'entreprise est personnel hautement qualifié capable de résoudre les problèmes les plus complexes.
Aussi un point fort est cycle de production rationalisé société KKK, à savoir la présence d'un seul service centralisé d'assistance aux utilisateurs (CSS). Cela vous permet de prendre facilement de nouveaux clients sans avoir besoin d'augmenter de manière linéaire recrutement entreprise, et permet également de tenir des registres précis et de contrôler les coûts de main-d'œuvre pour le support.
Une comptabilité et un contrôle précis vous permettent de générer tous les rapports nécessaires pour le client avec n'importe quel niveau de détail. Transparence des processus la fourniture de services et la possibilité de voir rapidement combien d'argent a été dépensé pour le support, quelles sont les causes des incidents, quel est le niveau de satisfaction des utilisateurs finaux quant au calendrier et à la qualité des services - tout cela forme la fidélité des clients.
De plus, KKK a Statut de partenaire de service SAP celle pour les clients est encore à l'étude offre commerciale est une confirmation du niveau de professionnalisme de l'entreprise et, toutes choses égales par ailleurs, est avantage compétitif devant d'autres artistes.
La société de services, en raison de la nature de ses services, conclut contrats à long terme(un an ou plus) avec des frais d'abonnement pour vos prestations. Cette caractéristique fait la force du métier de la société de services.
2. Faiblesses de l'entreprise
Comme dans toute entreprise en pleine croissance et en développement, KKK reste le système de communication stable interne n'est pas formé. Plus d'attention donnée à l'organisation de la production, comme le domaine d'activité le plus critique. Dans le même temps, les processus métiers internes de l'entreprise KKK elle-même sont mal formalisés, le système de communication interne, à la fois vertical (entre l'administration et les employés) et horizontal (entre les services), est inefficace.
Le fait que la comptabilité et le contrôle des coûts dans l'entreprise soient assez efficaces a également verso. Pour une expansion significative de l'activité capacité de production manque. Cela signifie qu'il faudra plus de temps pour déployer de nouvelles capacités, ce qui peut compliquer la mise sur le marché de nouveaux services.
Malgré un contrôle strict des coûts le niveau des coûts de production de l'entreprise est supérieur à celui de la plupart des concurrents. Cela est dû à la nécessité de former le personnel, de se conformer aux exigences de propreté autorisées des Logiciel, un système développé de motivation pour le personnel qualifié, etc.
En même temps, pour Entreprise de services une caractéristique des ventes de services de support des systèmes ERP dans le segment des grandes entreprises est que ces contrats sont signés pour des montants importants, mais avec un petit nombre de clients. Le processus prend beaucoup de temps, de plusieurs mois à un an ou plus. Ce sont les soi-disant "longue vente". Ainsi, l'expansion du segment grosse affaire extrêmement difficile.
3.1.2.2. ANALYSE DES CHANGEMENTS DANS L'ENVIRONNEMENT EXTERNE
1. Menaces externes
La principale menace des clients du KKK est le danger retards de paiement des services rendus. Dans des conditions de manque de fonds, les problèmes de maintenance des systèmes d'information qui ne sont pas liés à la production principale sont considérés en deuxième ou troisième place.
La deuxième plus grande menace est diminution des revenus en raison d'une attitude plus stricte des clients vis-à-vis des coûts. La plupart des clients ont révisé leurs budgets pour 2009 et ont non seulement minimisé les projets d'investissement, mais ont également cherché à réduire le coût des services pour soutenir les systèmes existants.
Dans les conditions de refus des entreprises clientes des coûts d'investissement, la plupart des sociétés de conseil connaissent des difficultés importantes liées à une forte baisse de leurs revenus. Certains des spécialistes sont licenciés par ces entreprises, et les autres essaient d'organiser une direction de service dans leur entreprise. L'émergence de nouveaux concurrents, y compris les pigistes isolés qui acceptent souvent de travailler à bas prix, exacerbe les relations déjà compliquées avec les clients à la recherche d'économies.
2. Opportunités externes
Presque tous les clients de KKK, lorsqu'ils envisagent des opportunités de réduire les coûts de maintenance de leurs systèmes d'information, sont prêts non seulement à discuter d'une réduction des prix pour le travail effectué, mais également à faire leurs propres efforts pour réduire réellement les coûts de main-d'œuvre de l'entrepreneur. Selon les statistiques internes du KKK, après la mise en service de tout projet, jusqu'à 50 à 60% des questions reçues par le service d'assistance (SSS) ne sont pas liées à de vrais problèmes dans le système, mais à une formation insuffisante des utilisateurs finaux qui ne peuvent pas et ne pas envie de travailler dans nouveau système. Et même après 3-5 mois d'optimisation du travail du SPP sur ce client le pourcentage de ces recours sans réserve ne tombe pas en dessous de 30 à 35 %. Le client est prêt à commander et à payer la prestation d'organisation d'une permanence mise à niveau et maintien des compétences des utilisateurs finaux, organisant régulièrement des formations et des certifications entre eux sur la capacité à travailler avec un système complexe.
Depuis le 01/01/2009, SAP AG demande à ses clients de Configuration obligatoire de SAP Solution Manager. Cet outil vous permet d'organiser un WBS à part entière et de mettre en place un certain nombre de rapports qui aident le client à surveiller rapidement à la fois l'état du système SAP dans son ensemble et à évaluer le volume et la qualité des services fournis. C'est cette transparence des services qui intéresse le plus les clients du KKK.
Entrée en vigueur loi fédérale Le n ° 152-FZ "Sur les données personnelles" ouvre également de grandes opportunités de développement commercial pour les entreprises qui peuvent organiser un service externalisation en termes de travail avec des données personnelles employés des clients. Le respect des exigences de la loi est assez coûteux et concerne presque toutes les entreprises (dossiers du personnel, paie). Autrement dit, dans le segment des entreprises de taille moyenne, la probabilité de conclure de tels contrats est élevée.
3.1.2.3. TABLEAU D'ANALYSE SWOT
Lors de l'analyse des forces et des faiblesses déclarées du KKK face aux nouvelles menaces et opportunités externes émergentes, les évaluations et recommandations suivantes ont été obtenues.
1. La présence d'une base de production bien organisée, d'un personnel qualifié, d'un processus rationalisé de prestation de services dans des conditions de transparence totale pour le client - tout cela en soi vous permet de développer votre activité. Et en cas de crise, lorsqu'un client cherche à réduire ses coûts tout en maintenant la qualité des services, l'émergence de nouvelles exigences tant au niveau de la législation russe qu'au niveau de la politique de licence de l'entreprise qui développe les systèmes SAP ouvre des opportunités spécifiques de création nouvelles prestations :
1.1. Développement et organisation d'un système permanent de formations pour les utilisateurs finaux de chaque client.
1.2. Mise en place du système de suivi et de reporting SSM pour un projet spécifique et les exigences d'un client spécifique.
1.3. Externalisation en termes de travail avec des données personnelles pour les petites et moyennes entreprises (PME)
2. Ces services supplémentaires permettront d'offrir des "ventes à découvert", qui permettront d'élargir le portefeuille de commandes et de compenser la perte d'une partie des revenus des contrats en cours due au durcissement du régime de réduction des coûts pour les clients.
3. L'utilisation et le développement des forces de l'entreprise vous permettent de fournir au client la même gamme de services, mais avec des coûts de main-d'œuvre inférieurs (en améliorant les compétences du personnel de KKK, ainsi qu'en formant le personnel du client et en réduisant le nombre des appels au SPP). Cela vous permet d'offrir aux clients de meilleurs services à moindre coût, ce qui vous donne un avantage significatif sur des concurrents moins organisés, même si leurs services sont sensiblement moins chers.
4. Une attention particulière doit être portée aux points faibles :
4.1. Organiser la formation des cadres intermédiaires en gestion de projet.
4.2. Parallèlement à la formation professionnelle, organiser un système permanent formations psychologiques pour tout le personnel de l'entreprise. Portez une attention particulière à la construction de communications verticales et horizontales, en créant un style d'entreprise unifié, le "visage" de l'entreprise.
5. En termes de maîtrise des coûts, la crise crée les conditions préalables pour :
5.1. Le coût de location des locaux sur le marché a considérablement baissé. Cela vous permet d'économiser jusqu'à 30-40% du loyer.
5.2. Face au danger de perdre son emploi, le personnel s'accroche plus fermement à sa place. Cela permet de durcir les conditions et de passer aux salaires dès la production.
3.1.3. ANALYSE DE LA GAMME DE PRODUITS DE LA SOCIETE KKK :
La gamme de produits (catalogue de services) de KKK comprend les principaux domaines suivants :
- Maintenance et améliorations mineures des systèmes SAP existants du client.
Ce " Vache laitière» (croissance lente/part élevée). - Vente de services de spécialistes individuels à des sociétés de conseil pour la participation à des projets de mise en œuvre de nouveaux systèmes SAP.
C'est "Chien" (croissance lente, petite part). - Participation à des projets d'implémentation de nouveaux systèmes SAP côté client (vente de l'équipe projet au client).
Jusqu'à présent, il s'agit d'une "Cash Cow" avec un glissement progressif vers les "Dogs". - Implémentation et configuration de la solution SAP Solution Manager (SSM) avec mise en place de rapports individuels pour le client sur le volume, le coût et la qualité des services de support dans le cadre des groupes fonctionnels, de la structure organisationnelle, des causes d'incidents.
Il s'agit d'un "Problème" (croissance rapide/part faible) avec une tendance possible vers une "Star" (croissance rapide/part élevée). - Services de conseil en compétences SAP pour les utilisateurs finaux du client.
C'est un "Problème", mais lors du développement d'un système de formation, le service se transforme en "Star". - Externalisation des services de traitement des données personnelles (dossiers du personnel et paie).
C'est un « problème », à un coût important, il peut se transformer en une « étoile ». De plus, l'expansion de ce service peut conduire à une maintenance à grande échelle des systèmes d'information et de l'infrastructure informatique du client et passer à la catégorie des « vaches à lait ». - Maintenance de l'infrastructure informatique technique du client.
C'est un "Chien" (croissance lente/petite part), sans perspectives de croissance. - Externalisation complète des services de maintenance et de développement technologies de l'information client.
Pour le moment c'est "Chien". Pendant la crise, la perspective d'un intérêt accru des clients pour ce service est envisageable. Dans ce cas, le service entre dans la catégorie "Problème" et, à la réception des contrats de maintenance des systèmes du client, dans la catégorie "Cash Cow".
3.2. Définition de la stratégie de développement du KKK :
4. Conclusion
Cet article aborde les enjeux de la stratégie de développement à court terme de l'entreprise pour les 1 à 2 prochaines années. Cette période est due au fait qu'en cas de crise, il est important de réagir rapidement aux nouvelles menaces émergentes et aux nouvelles opportunités émergentes, alors que la planification à long terme nécessite plus de analyse approfondie la situation et les conditions du marché, ce qui est inapproprié dans ces conditions.
Par conséquent, l'accent est mis sur évaluation opérationnelle la situation du marché et l'état actuel de l'entreprise, une évaluation détaillée du portefeuille de produits et des efforts de planification pour renforcer le capital principal de l'entreprise - le personnel de production.
En général, en situation de crise, une SSII dispose d'un très bonnes chances non seulement pour maintenir l'entreprise, mais aussi pour l'étendre considérablement. Par conséquent, pour KKK, il est préférable de ne pas avoir une stratégie de survie et de réduction des coûts, mais une stratégie de développement et de captation de marché en élargissant le catalogue de services, en fournissant des services plus Haute qualité et avec un maximum de transparence, permettant au client de gérer avec souplesse les coûts du service.
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Copyright © 2009 Zakharenko V.A.
Numéro 2
La gestion des services
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